Estados de Resultados

2012 2013 2014

Ventas netas 930,110 1,599,920 2,066,820
Costo de ventas 644,190 1,171,760 1,476,840
Margen Bruto 285,920 428,160 589,980
Gastos operativos
Sueldos y Comisiones 183,620 253,910 306,170
Alquileres 19,430 22,200 11,100
Provision de deudas de cob dudosa 6,710 0 0
Gastos de venta 29,100 27,560 23,860
Gastos administrativos 76,430 104,720 132,850
Depreciacion 0 10,300 24,360
Gastos operativos 315,290 418,690 498,340
Margen Operativo -29,370 9,470 91,640
Intereses 27,230 29,220 33,750

Utilidad antes de impuestos -56,600 -19,750 57,890

Impuesto a la Renta 0 0 0
Utilidad Neta (perdida) -56,600 -19,750 57,890

Estados de Resultados
2012 2013 2014
Ventas netas 100.0% 100.0% 100.0%
Costo de ventas 69.3% 73.2% 71.5%
Margen Bruto 30.7% 26.8% 28.5%
Gastos operativos
Sueldos y Comisiones 19.7% 15.9% 14.8%
Alquileres 2.1% 1.4% 0.5%
Provision de deudas de cob dudosa 0.7% 0.0% 0.0%
Gastos de venta 3.1% 1.7% 1.2%
Gastos administrativos 8.2% 6.5% 6.4%
Depreciacion 0.0% 0.6% 1.2%
Gastos operativos 33.9% 26.2% 24.1%
Margen Operativo -3.2% 0.6% 4.4%
Intereses 2.9% 1.8% 1.6%
0.0% 0.0% 0.0%
Utilidad antes de impuestos -6.1% -1.2% 2.8%
Impuesto a la Renta 0.0% 0.0% 0.0%
Utilidad Neta (perdida) -6.1% -1.2% 2.8%
 Estado de Utilidades Retenidas

2012 2013 2014

Utilidades retenidas iniciales 0 -56,600 -76,350
Mas: utilidad neta -56,600 -19,750 57,890
Menos: dividendos 0 0 0
Utilidades retenidas finales -56,600 -76,350 -18,460
 Estado de Situacion

2012 2013 2014

ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo 86,060 17,510 1,420
Cuentas por cobrar 128,500 201,670 338,690
Inventario 308,980 342,080 474,630
Gastos pagados por anticipado 3,020 3,020 1,740
Total activos corrientes 526,560 564,280 816,480
Activos Fijos
Terreno 0 60,880
Vehiculos 34,350 34,350 47,850
Edificios 122,940
Equipo 3,990
Sub Total 34,350 34,350 235,660
Menos: depreciacion acumulada 10,300 34,660
Activo Fijo Neto 34,350 24,050 201,000

Otros activos
Credito Mercantil 30,000 30,000 30,000
Cargos diferidos 6,570 3,850 2,750

TOTAL ACTIVOS 597,480 622,180 1,050,230

PASIVOS
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar 184,640 290,740 502,500
Otras cuentas por pagar corrientes 15,790 11,850 35,850
Pasivos corrientes totales 200,430 302,590 538,350
Pasivo de largo plazo
Prestamos bancarios 126,900 101,700 76,500
Prestamos de vehiculos 30,240 17,730 5,210
Hipotecario por pagar 196,510 176,510 176,510
Prestamos largo plazo 0 0 172,120
Total Pasivos no Corrientes 353,650 295,940 430,340
Patrimonio
Capital Social 100,000 100,000 100,000
Utilidaedes Retenidas -56,600 -76,350 -18,460
Patrimonio 43,400 23,650 81,540

Total Pasivo y Patrimonio 597,480 622,180 1,050,230

 Ratios Financieros

2012 2013 2014

Liquidez
Ratio Corriente 2.63 1.86 1.52 1.80
Prueba Acida 1.09 0.73 0.63 0.60
Capital de trabajo 326,130 261,690 278,130

Eficiencia
PPC 50 46 60 52.4
PPI 175 107 117
PPP 105 91 124

STABILITY
Net worth to total assets 7.3% 3.8% 7.8%
EBIT -29,370 9,470 91,640
EBITDA -29,370 19,770 116,000
EBIT / interest 0.3 2.7 3.6
EBITDA / Interest 0.7 3.4

Crecimiento 2005/04 2006/05

Venta 72% 29%
Utilidades netas
Total activos 4% 69%
Patrimonio -46% 245%
 Estado de flujos de efectivo

2013 2014
OPERACIONES
Utilidad Neta -19,750 57,890
Amortizacon 10,300 24,360
Cuentas por cobrar -73,170 -137,020
Inventario -33,100 -132,550
Gastos pagados por anticipado 0 1,280
Cuentas por pagar 106,100 211,760
Otras obligaciones corrientes -3,940 24000

Flujo de actividades de operación -13,560 49,720

FINANCIERAS
Prestamo Banco -25,200 -25,200
Prestamo transporte -12,510 -12,520
Pago Hipotecario -20,000 0
Desembolso prestamo hipotecario 172,120

Flujo de actividades financieras -57,710 134,400

INVERSION
Activos fijos 0 -201,310
Cargos diferidos 2,720 1,100

Flujo de actividades de inversion 2,720 -200,210

Flujo de efectivo -68,550 -16,090

Caja inicial 86,060 17,510

Caja final 17,510 1,420