CREDIT RISK:

FROM ZERO TO
HERO

CAPÍTULO 1:
INTRODUCCIÓN
AL RIESGO DE
CRÉDITO
Hugo Porras
 Tema 1
INTRODUCCIÓN AL RIESGO DE
CRÉDITO

Crédito, tipos de crédito, default y crisis financiera

Proceso de crédito

Presta un servicio (préstamo)

Devuelve el capital + precio

del servicio (tasa de interés)
Acreedor Deudor
 CRÉDITO DE CONSUMO
Segmentos Crédito destinado al consumo de bienes y servicio.

de crédito Incluye tarjetas de crédito.

CRÉDITO HIPOTECARIO
Crédito destinado a la compra o remodelación de una
vivienda.

CRÉDITO EDUCATIVO
Crédito destinado al pago de una carrera universitaria
o de posgrado. Suele tener condiciones especiales.
 MICROFINANZAS
Segmentos Microcrédito destinado a microepresarios.

de crédito Suele tener una tasa de interés mayor.

CRÉDITO COMERCIAL
Crédito destinado a establecimientos comerciales.

CRÉDITO PRODUCTIVO
Crédito destinado a actividades productivas.
EL BANCO TE OTORGA
UNA TARJETA
Esta tarjeta suele tener un cupo para consumo.

REALIZA CONSUMOS
CON TU TARJETA
DURANTE UN MES
Podrás comprar corriente o diferir tus consumos.

Ejemplo:
LLEGA EL CORTE Y
TIENES QUE PAGAR
Tarjeta de
Usualmente tienes 15 días luego de la fecha de corte
para realizar el pago.
crédito
SOLICITAS UN CRÉDITO
PARA COMPRAR UNA CASA
El valor a ser financiado suele depender del precio de la casa (tanto
total como por metro cuadrado)

SE APRUEBA EL CRÉDITO
Y SE REGISTRA LA CASA
COMO GARANTÍA
La vivienda cubre la deuda en caso de que falles al pagar.

Ejemplo:
PAGAS EL CRÉDITO
Usualmente estos créditos se pagan por varios años,
Crédito
Hipotecario
llegando a décadas.
Riesgo de crédito

Existe la posibilidad de
que el deudor no
pague su deuda

El acreedor tendrá una

pérdida sustancial y
Acreedor deberá incurrir en Deudor
costos de cobranza
Riesgo de crédito

Al evento donde el deudor no puede

pagar la deuda se lo llama default

El acreedor debe medir de

alguna manera el riesgo
Acreedor de crédito asociado a Deudor
cada deudor
Riesgo de crédito

El banco pierde el valor del

crédito

El prestar dinero a personas con

una alta probabilidad de
Acreedor default puede causar incluso Deudor
crisis financieras
 ¿CÓMO SE PUEDEN EVITAR EVENTOS
DE DEFAULT?

PRECIO DEL ESTIMAR EL RIESGO

GARANTÍAS
FINANCIAMIENTO DE CRÉDITO

Por un monto que cubra la Modificando las tasas de Debe ser tan preciso como
deuda adquirida interés sea posible
Bajas tasas de interés incrementó la
cantidad de créditos hipotecarios
otorgados (al 100% del valor e incluso más)

Las altas tasas de aprobación de créditos

incrementaron la demanda de casas

A su vez incrementaron los precios de las

casas.

Se dieron créditos a personas que tenían

alta probabilidad de default.
Cuando la gente incurrió en impago, las
Ejemplo: Default
garantías no cubrieron la pérdida por la hipotecario en la
burbuja de precios que se venía formando. crisis del 2008
Algunos bancos quebraron.
 EL RIESGO DE CRÉDITO
SE CONVIERTE
ENTONCES EN UNA DE
LAS VARIABLES MÁS
IMPORTANTES DEL
PALABRAS FINALES

SISTEMA FINANCIERO
ACTUAL
 Tema 2
PÉRDIDA ESPERADA

Componentes: Probabilidad, exposición y pérdida

Los acreedores saben que SIEMPRE existe
cierto riesgo de crédito asociado a cada RIESGO Y
deudor, los cuales dependen de varios
factores:
PÉRDIDA
Factores asociados al deudor
Contexto económico
La combinación de ambos

Dicho riesgo puede generar pérdidas:

Esperadas: Riesgo existente

Inesperadas: Resultado de condiciones
económicas adversas
Por estrés: Dada por eventos
catastróficos
Pérdida esperada
Cantidad de dinero que un acreedor puede perder al prestar dinero a un cliente.

Pérdida Esperada (EL) = Probabilidad de default (PD) x Pérdida dado el incumplimiento (LGD) x
Exposición al default (ED)

Cada componente es estimable a través de metodologías estadísticas.

PROBABILIDAD DE PÉRDIDA DADO EL EXPOSICIÓN AL

DEFAULT INCUMPLIMIENTO DEFAULT
Inhabilidad de un deudor de pagar Proporción de la exposición total
Valor total al que un acreedor está
su deuda completamente o a que no puede ser recuperada por el
expuesto cuando un cliente cae en
tiempo. acreedor una vez ocurrido el
default.
default.
Una persona desea comprar una casa que
vale $130.000.
El banco financia el 80% del avalúo (LTV),
es decir, $104.000.

El cliente ha pagado $10.400, quedándole

aún $93.600 por pagar.

Su probabilidad de caer en default es de

25% y su EAD es $93.600.

Dado el default el banco puede vender /

recuperar la casa (garantía) en $88.400.

Es decir, el banco perdería $5.200

Ejemplo: Cómo
($93.600-$88.400). Su LGD es entonces calcular la
$5.200/$104.000 = 5%. pérdida esperada
En este momento:
EL = 25% x 5% x 93.600 = $1.300.
 Tema 3
MARCO NORMATIVO -
BASILEA

Las reglas del juego

 Marco
Normativo
Basilea

Desde Basilea II, dentro del pilar I entra

el riesgo de mercado, operacional y de
crédito. Nos enfocaremos en este último.
EVALUACIÓN

https://forms.gle/G5rtxroNduXAv5pS9