Deuda Mezzanine

¿Qué es? Características

• Es una clase de financiamiento que ocupa un lugar intermedio entre la deuda bancaria y Complementa la deuda bancaria proporcionando recursos para proyectos que por alguna
el capital, en cuanto a nivel de riesgo y rendimiento razón, no son financiados por entidades bancarias
• Consiste en suministrar recursos a una compañía para reemplazar aportes de sus
accionistas. En otras palabras, es un mecanismo de fondeo de aportes de capital

Periodo inicial (0)

Complementa los recursos de capital proporcionando recursos sin diluir a los socios actuales
El inversionista
recibe el interés

Convertir la
Exigir el pago
deuda a equity
Periodo final (n)
2 opciones
Se adapta a las necesidades especificas de las empresas que requieren financiamiento a
• La obtención de recursos permita hacer inversiones para satisfacer la reactivación del largo plazo a través de:
mercado y cubrir las necesidades de las compañías en su etapa de crecimiento
• El crédito mezzanine es subordinado en el pago a los créditos senior, pero preferente en
relación con los aportes de capital en caso de reparto de dividendos o liquidación
• En ocasiones los inversionistas usan este mecanismo en compañías que presentan un
alto riesgo Amortización Periodos de gracia Garantías