4º E.S.O.

TEMA 6
SALUD
FINANCIERA
ÍNDICE DEL TEMA 6

1. LAS INVERSIONES
2. LAS DEUDAS
3. EL CONTRATO DE SEGURO
6.1. LAS INVERSIONES
Una inversión es el uso que se da al dinero con el ánimo de conseguir a cambio
más dinero en el futuro. Gracias al ahorro disponemos de dinero para
objetivos concretos o para algún imprevisto.
Ahorro Inversión
Objetivo Emergencias, imprevistos y objetivos concretos Combinar ahorro y rentabilidad
Ventaja principal Dinero seguro y disponible Gran variedad a elegir según el perfil de cada inversor
Inconveniente Menor rentabilidad Existe riesgo
6.1.1. CLASIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES
Las inversiones se pueden clasificar según los siguientes criterios:

• Liquidez. Es la facilidad para convertirse en dinero.

• Seguridad. Depende del riesgo para recuperar lo invertido.
• Rentabilidad. Es el beneficio adicional generado por esa inversión.

Existe una relación inversa entre Rentabilidad y Liquidez o Seguridad.

6.1.2. VALORES DE RENTA FIJA
Los productos de inversión de renta fija ofrecen una rentabilidad
establecida de antemano y devuelven el dinero invertido en un plazo
determinado. Uno de los principales es la deuda pública emitida por las
administraciones. Nombre Plazo
Letras del Tesoro 3, 6 y 12 meses
Bonos 3 y 5 años
Obligaciones 10, 15 y 30 años
6.1.3. VALORES DE RENTA VARIABLE
No ofrecen una rentabilidad preestablecida ni un plazo determinado.
Son básicamente las ‘acciones’ o títulos representativos del porcentaje
de propiedad de una empresa que contienen derechos económicos
(reparto de beneficios) y de gestión (voto en las juntas). Las acciones
se pueden adquirir en la bolsa de valores y pueden venderse a un precio
superior al de adquisición, obteniéndose así una plusvalía. Como los
beneficios y el valor en bolsa son indeterminados, se dice que la renta
variable es una inversión de riesgo.

Leer cuadros p.99.

6.1.4. FONDOS DE INVERSIÓN
Todas las inversiones, incluso las garantizadas por los Estados, tienen
su riesgo. Los fondos de inversión existen para combinar distintas
inversiones de manera que el riesgo se reparta y permita obtener una
buena rentabilidad, por ejemplo combinando renta fija y variable. Las
alternativas dependerán del riesgo que se quiera asumir.
Renta fija € Renta variable € Riesgo (del 1 al 4)
Renta fija 100% - 1
Mixta fija Máximo 70 % Máximo 30 % 2
Mixta variable Máximo 30 % Máximo 70 % 3
Renta variable — 100 % 4

Los fondos de inversión son la plasmación del famoso refrán “nunca

pongas todos los huevos en la misma cesta.
6.1.5. EL RIESGO DE LAS INVERSIONES

Se utilizan dos criterios

para minimizar el riesgo:

• Diversificación. Mide como se

ha combinado la inversión.
• Rating. Es la valoración
realizada por ‘agencias
calificadoras de riesgo’ sobre
las diversas inversiones. Cada
agencia tiene unos criterios
diferentes y su valoración
puede ser distinta.
6.2. LAS DEUDAS
Una deuda es una obligación de pago que se contrae con la intención de
realizar un consumo presente gracias a ingresos futuros. Al endeudarnos,
dispondremos de forma inmediata del dinero prestado, pero habrá que
devolverlo posteriormente (normalmente en plazos) y además supondrá unos
costes en forma de comisiones, gastos o intereses, es el “precio del dinero”.
6.2.1. GESTIÓN DEL ENDEUDAMIENTO
El principal objetivo es que el coste de la deuda sea asumible, es decir,
que se pueda devolver. El coste más importante es el interés, que
representa el porcentaje a pagar por disponer del dinero ajeno. En
definitiva, el interés es el coste por alquilar dinero ajeno.
LOS TIPOS DE INTERÉS

• Interés fijo: Se mantiene igual durante toda la vida del préstamo.

• Interés variable: Cambia a lo largo de la vida del préstamo, suele
estar vinculado a un tipo de referencia, por ejemplo el ‘Euribor’.

El Euribor es el tipo de interés fijado por como referencia por el Banco

Central Europeo.
EL INTERÉS NOMINAL Y LA TAE

➢ El Interés Nominal: Es el porcentaje que se pide por prestar el

dinero, no tiene en cuenta las comisiones ni otros gastos.
➢ La T.A.E.: Es la ‘Tasa Anual Equivalente’, recoge en un solo indicador
el porcentaje de interés, las comisiones y otros gastos, recoge el
coste real.
6.2.2. EL PRÉSTAMO
Mediante el contrato de préstamo un prestamista, normalmente una
entidad financiera, pone a disposición de un disposición de un
prestatario una cantidad determinada de dinero que será reembolsada
de acuerdo con unas condiciones pactadas. En general se realizará la
devolución en un número de cuotas mensuales que incluirán comisiones,
intereses y otros gastos.
Términos asociados a un contrato de préstamo
Principal Cantidad de dinero que se ha prestado y sobre la cual
se calculan los intereses del préstamo.
Interés nominal del Porcentaje que expresa el coste de alquilar el dinero.
préstamo
Plazo Periodo de tiempo acordado para pagar el préstamo.
Prestamista Persona o entidad financiera que presta el dinero.
Prestatario Persona que recibe el dinero en concepto de préstamo.

TAE Tasa que integra en un único indicador el interés y las

comisiones y gastos del préstamo.
Comisiones Cargos extra que pueden ser de estudio, apertura y
cancelación.
Otros gastos Pueden ser gastos notariales o seguros que garantizan
el pago, entre otros. Términos asociados a un contrato
6.2.3. DEUDAS MÁS HABITUALES
Deuda Descripción Coste de
utilización
Préstamos Préstamos asociados a la adquisición de una vivienda, la cual Bajo
hipotecarios respalda el cumplimiento del pago del mismo.
Préstamos personales Son los contratos de préstamo más usuales aparte del Medio
y al consumo hipotecario. Suelen destinarse a gastos concretos: un coche, un
viaje, estudios, etc.

Tarjetas de crédito Tal como veremos en la unidad siguiente, una opción que tienen Alto
las tarjetas de crédito es aplazar los pagos al banco mediante el
pago de cuotas fijas mensuales, como si de un préstamo se
tratara.
Tarjetas de otros Son similares en funcionamiento a las tarjetas de crédito, solo Depende
establecimientos que funcionan en exclusiva para el comercio que las emite.
Descubiertos en También llamados «números rojos», se producen al gastar más de Muy alto
cuenta bancaria lo que hay en una cuenta bancaria.
Créditos rápidos Se conceden por importes bajos y se suelen devolver en menos Prohibitivos
de cinco años. Con pocas gestiones y comisiones, suelen tener, en
contrapartida, una TAE muy elevada.
6.2.4. CALIDAD Y NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
Clasificando las deudas en atención a nuestra capacidad para asumirlas:
Tipo de deuda Consejo
TAE muy elevada. Evitar
Préstamos de consumo para bienes no necesarios. No recomendables
Las dirigidas a inversiones con potencial para aumentar su valor Asumibles
con el paso del tiempo (como por ejemplo una vivienda) o para
generar ingresos (un negocio).

Las necesarias para evitar malvender patrimonio u otras

inversiones.

Nivel de endeudamiento, los

pagos mensuales no deberían
exceder del 15% a 20% de los
ingresos mensuales.
 6.3. EL CONTRATO DE SEGURO
El seguro es un contrato, mediante el cual, a cambio de una prima, un
asegurador se compromete a indemnizar a un tercero en caso de que se
produzca una contingencia o siniestro.
El riesgo siempre está presente en la vida de las personas, para compensarlo,
podemos contratar con una compañía aseguradora.
 Los seguros se clasifican en dos grandes bloques:
- Seguros de personas.
- Seguros contra daños.
Además hay una serie de términos que conviene conocer:
Prima Es el precio del seguro, la cuota que se paga cada periodo.
Póliza Es el documento donde figuran las condiciones del contrato.

Asegurador Es la compañía de seguros.

Asegurado Es la persona expuesta al riesgo previsto en el seguro. Dicho riesgo puede recaer sobre la propia
persona, sus bienes o su patrimonio.

Tomador Es la persona que contrata el seguro y paga la prima.

Beneficiario Es la persona que recibe la contraprestación pactada en el contrato.

Suma asegurada Es el límite máximo de indemnización a pagar en caso de que se produzca la contingencia o siniestro.

Contingencia o siniestro Es el evento previsto en la póliza que da lugar al cumplimiento de las obligaciones del asegurador.

Cobertura Es el riesgo cubierto.

Figuras que intervienen en el contrato de seguro:
6.3.1. SEGUROS DE PERSONAS

Básicamente tenemos los siguientes:

• Seguros de vida. Se contratan
para disminuir el impacto
económico en caso de
fallecimiento del asegurado,
pagando al beneficiario
(normalmente la familia), la
cantidad de dinero pactada.
• Otros seguros personales. Cubren
contingencias como accidentes,
gastos de enfermedad o de
asistencia sanitaria.
6.3.2. SEGUROS CONTRA DAÑOS
Son los que recaen sobre los bienes o el patrimonio de las personas.
• Seguro de hogar. Cubre los
daños y desperfectos materiales
producidos por el agua, gas, etc.
• Seguro obligatorio de vehículos.
Cubre daños causados a otros.
• Seguro de responsabilidad civil.
Cubre los daños y perjuicios
producidos a otros.