CAPITULO V

ESTRUCTURA FINANCIERA DEL PROYECTO, INGRESOS Y COSTOS

En el presente capítulo se estimarán los ingresos, costos y gastos dentro del
proyecto, estos datos permitirán la construcción del estado de flujo de efectivo
para poder determinar el superávit o déficit, construyendo el cálculo de los
indicadores de rentabilidad determinando el valor actual neto donde se
determinará el tiempo de recuperación de la inversión.
Ingresos Operativos: Son incorporados para la creación de un bien o servicio en
un proyecto.
Ingresos no operativos: No son incorporados para la creación de un bien o
servicio, en un proyecto.

5.1. TIEMPO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO

Lo requerido para este análisis es de 5 años de tiempo, el cual se llevará a cabo
en las siguientes gestiones para el cálculo de las proyecciones de la inversión:
TABLA Nº
TIEMPO DE ANALISIS DEL PROYECTO
PERIODO 1 2 3 4 5
AÑO 2023 2024 2025 2026 2027
FUENTE: Elaboración propia

En el cuadro anterior se puede observar el tiempo que durará el proyecto es de 5

años a partir de la gestión 2023

5.2. ESTRUCTURA DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO

ELEMENTO APORTE APORTE TOTAL
PROPIO EXTERNO
ACTIVOS FIJOS 51,565.00
Infraestructura 1,540.00 1,540.00
Muebles y enseres 33,986.00 33,986.00
Equipos de computación 11,700.00 11,700.00
Equipos menores 4,140.00 4,140.00
Equipos de 199.00 199.00
Comunicación
ACTIVOS DIFERIDOS 1,030.00 1,030.00
Organización de la 1,030.00 1,030.00
empresa
CAPITAL DE TRABAJO 108,625.46 108,625.46
Sueldos Administrativos 30,176.55 30,176.55
(3 meses)
Alquiler (3 meses) 6,300.00 6,300.00
Gastos de 2,038.88 2,038.88
administración (3
meses)
Gastos de 570.00 570.00
comercialización (3
meses)
Costo de producción (3 69,540.03 69,540.03
meses)
TOTAL, DE INVERSIÓN 108,625.46 52,595.00 161,220.46
FUENTE: Elaboración propia

5.3. CALCULO DE LOS COSTOS FINANCIEROS

Los costos financieros son los intereses del préstamo otorgado por parte de las
entidades de intermediación financiera, el financiamiento para llevar a cabo el
proyecto se lo solicitara al Banco de Desarrollo Productivo (BDP) por que esta
entidad bancaria es la única que beneficia con préstamos con la tasa más baja de
interés a productores bolivianos. A continuación, se detalla la amortización del
crédito bancario:
DATOS:
TASA DE INTERES ANUAL = 11.5 % anual
AÑOS DE PLAZO = 5 años (Sin años de gracia)
FINANCIAMIENTO BANCARIO = Bs 52.595.-

TABLA Nº
AMORTIZACIÓN DE SISTEMA ALEMAN
(Expresado en bolivianos)
TIEMPO SALDO CAPITAL INTERES CUOTA
DEUDA
0 52,595.00
2023 42,076.00 10,519.00 6048.43 16567.43
2024 31,557.00 10,519.00 4838.74 15357.74
2025 21,038.00 10,519.00 3629.06 14148.06
2026 10,519.00 10,519.00 2419.37 12938.37
2027 0.00 10,519.00 1209.69 11728.69
TOTAL INTERES 18145.29
FUENTE: Elaboración propia
En la tabla anterior se puede demostrar que a través de la amortización del
sistema alemán el interés total suma una cantidad de Bs 18,145.29.-

TABLA Nº
AMORTIZACIÓN DE SISTEMA FRANCÉS
(Expresado en bolivianos)

TIEMPO SALDO CAPITAL INTERES CUOTA

DEUDA
0 52,595.00
2023 44,233.35 8,361.65 6,048.43 14,410.07
2024 34,910.11 9,323.24 5,086.84 14,410.07
2025 24,514.70 10,395.41 4,014.66 14,410.07
2026 12,923.83 11,590.88 2,819.19 14,410.07
2027 0.00 12,923.83 1,486.24 14,410.07
TOTAL INTERES 19,455.36
FUENTE: Elaboración propia

En la tabla anterior se puede demostrar que a través de la amortización del

sistema francés el interés total suma una cantidad de Bs 19,455.36.- y se puede
notar que el interés es mayor a comparación del sistema alemán, debido a esta
situación se determinó que el crédito bancario se pagará a través de cuotas
variables con el sistema de amortización alemán.

5.4. PROGRAMA DE PRODUCCIÓN

El programa de producción tiene como objetivo describir las operaciones de la
empresa, es decir, el proceso fabricación del producto o de prestación del servicio,
así como los recursos humanos, materiales y tecnológicos necesarios para el
funcionamiento de dichas operaciones, se las determina en unidades de servicio
que se producirán, anual, mensual, semanal y diariamente, a continuación se dará
a conocer el programa de producción.

5.4.1. PROCESO DE PRODUCCIÓN DEL SERVICIO

5.4.1.1. Procesos estratégicos

Comprende tres áreas que darán las pautas académico/administrativas.
  Dirección académica
Elabora el plan curricular y los módulos de estimulación que aplicarán las
educadoras y auxiliares para el desarrollo de los infantes. Además, se encarga de
contratar al cuerpo docente.
 Administración
Se encarga de elaborar los planes presupuestales y comerciales.
 Calidad educativa
Diseña y gestiona el modelo educativo y supervisa que se cumplan los estándares
establecidos por la Dirección académica.

5.4.1.2. Procesos operativos

 Evaluación y diagnóstico
El infante que ingresa a la guardería es evaluado para determinar el plan de
trabajo y establecer metas de desarrollo en sus habilidades cognitivas, sociales,
físicas y psicológicas.
 Intervención y estimulación
Se desarrollan los planes y módulos establecidos a los infantes por las
educadoras y auxiliares.
 Evaluación por módulos
Al finalizar los módulos se evalúan nuevamente a los infantes para conocer si se
cumplieron con las metas establecidas o existen deficiencias que se deben
superar.

5.4.1.3. Procesos de apoyo

 Logística
Tiene que ver con las compras de los materiales y su abastecimiento eficiente.
 Servicios profesionales
Asesoría psicológica especializada a los padres.
 Servicios generales
Se encarga de dar el soporte en el mantenimiento de las instalaciones, la limpieza
y seguridad del local.
5.5. DETERMINACIÓN DE COSTOS DE PRODUCCIÓN

La determinación de los costos de producción es la cantidad en términos

monetarios que el proyecto asumirá en Materiales, Obra de mano directa y costos
indirectos de fabricación para ofrecer el servicio de guardería integral.

5.5.1. MATERIA PRIMA O MATERIALES

A continuación, se detallan los materiales necesarios que intervienen en la

prestación del servicio, así como las cantidades, costos unitarios y unidad de
medida de los mismos.

TABLA Nº
MATERIA PRIMA O MATERIALES
(Expresado en bolivianos)

DETALLE CANTIDAD UNIDAD DE COSTO TOTAL

ANUAL MEDIDA UNITARIO ANUAL Bs.
Guardapolvo para
1 bolsa
niños/as de 2 a 4 30 30 900.00
(1 unidad)
años de edad
FUENTE: Elaboración propia

5.5.2. COSTO DE LA MANO DE OBRA DIRECTA

El costo de la mano de obra directa se establece en base al salario de las horas

trabajadas, los días de labor, las órdenes asignadas acorde a cada proceso
productivo, las prestaciones sociales, etc. En la siguiente tabla se detallan los
costos incurridos:
 TABLA Nº
COSTO DE LA MANO DE OBRA DIRECTA
(Expresado en bolivianos)

GUARDERIA INTEGRAL
SUELDO PAGO POR PAGO TOTAL
DETALLE
BÁSICO HORA POR DÍA GANADO
Educadoras 2,250.00 10.82 86,538.00 2,250.00
Auxiliares 1,500.00 7.21 57,692.00 1,500.00
Aux. De Limpieza 1,200.00 5.77 46,154.00 1,200.00
Totales 4,950.00 23.8 190,385.00 4,950.00
FUENTE: Elaboración propia

5.5.3. COSTO INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

Se consideran costos indirectos de fabricación todos aquellos costos que no se

incluyen directamente en la partida del proceso de fabricación, es decir, que no se
identifican con el producto. En los costos directos de fabricación son los materiales
indirectos necesarios para la prestación del servicio, así como los servicios
básicos y alquileres.

TABLA Nº
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
(Expresado en bolivianos)

UNIDAD DE CANTIDA COSTO COSTO COSTO

DETALLE
MEDIDA D UNITARIO MENSUAL ANUAL
Alquileres 240 m2 2,200.00 2,200.00 26,400.00
Depreciación de 1,033.99 12,407.87
activos fijos
Energía eléctrica kwh 145 0.82 118.9 1,426.80
Agua potable M3 25 2.88 72.00 864.00
TOTAL 3,424.89 41,098.67
FUENTE: Elaboración propia
En la tabla anterior se puede observar que los costos totales de fabricación para la
guardería infantil ascienden a Bs. 3424.89 de manera mensual y en Bs. 41098.67
para el primer año del proyecto.

5.5.4. COSTOS TOTALES DE PRODUCCIÓN

A continuación se detalla los tres elementos del costo de producción.

TABLA Nº
COSTOS TOTAL DE PRODUCCIÓN
(Expresado en bolivianos)

OBRA DE TOTAL COSTO

DETALLE MATERIALES MANO CIF DE
DIRECTA PRODUCCIÓN

Servicio de
900 4950 41,098.67 46948.67
mensualidad

FUENTE: Elaboración propia

5.6. DETERMINACIÓN DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Los gastos de administración o dirección son aquellos en los que incurre una
empresa para llevar a cabo la gestión, organización y control, no está relacionado
con el siclo de producción al contrario están vinculadas con el área administrativa,
los gastos de administración son fundamentales para el proyecto ya que ayudarán
a mantener el funcionamiento interno de la empresa, en este caso la guardería
infantil.

5.6.1. GASTOS ADMINISTRATIVOS

Los gastos administrativos contemplan los sueldos, alquileres, agua potable,

energía eléctrica, material de limpieza, material de escritorio y depreciaciones en
las que incurre el área netamente de administración. A continuación, se detallan
los gastos en los que se incurrirá para el presente proyecto
 TABLA Nº
GASTOS ADMINISTRATIVOS
(Expresado en bolivianos)

DETALLE UNIDAD DE CANTIDAD GASTO GASTO GASTO

MEDIDA UNITARIO MENSUAL ANUAL