Universidad Tecnológica de Honduras

Catedrática: Dra. Johana Dayanara Mancía Chavarría

Alumna: Heydie Mariela Castillo Leal

Asignatura: Auditoria Financiera

Número de cuenta: 201820070013

Lugar y Fecha: Roatán, Islas de la Bahía 15 noviembre 2022

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 Tarea No.2

Procedimientos analíticos para “Classic Company”

Apoyándose en el material sobre cálculo y análisis de razones financieras y como parte de

los procedimientos analíticos dentro de un programa de auditoría, como equipo de trabajo,
analizarán la información financiera de la empresa “CLASSIC COMPANY” para lo cual
desarrollarán lo siguiente: 

1. Calcular las razones financieras al término del período 2017. Dividiendo su

análisis en evaluaciones de liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad
de la empresa.

Razones de Liquidez
Razón Aplicació Observación
n
Razón Circulante: Activo Circulante 1.67 El número de veces que el activo circulante
cubre las deudas de la empresa es igual a 1.67
Pasivo Circulante por lo tanto, como es mayor a uno la empresa
tiene suficientes recursos para permanecer
solvente a corto plazo.
Prueba del Activo Circulante 0.88 Como el resultado de la razón rápida es menor
ácido/Razón Rápida a 1 puede existir el peligro de que la empresa
Inventario caiga en insuficiencia de recursos para poder
solventar sus pagos.
Capital Neto de Activo Circulante 40% El porcentaje del capital neto de trabajo no es
Trabajo tan positivo.
Pasivo Circulante

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 Razones de Actividad
Razón Aplicació Observación
n
Periodo promedio de Dias del año 28.80 dias El periodo de cobro de la empresa
cobro Rotación Cuentas por es de 28.80 dias, esto representa un
cobrar incremento en la cartera de clientes
y es muy positivo para la empresa.
Periodo promedio de Dias del año 52.26 El periodo promedio de pago de la
pago Rotación Cuentas por empresa a los proveedores tiene una
pagar mayor demora.
Rotación de Inventario Costo de ventas 7.89 Este valor representado indica que
Saldo de Inventario los inventarios se renuevan en
mayor medida.
Dias de Inventario Dias del año 45.60 dias El tiempo en que los artículos de la
Rotación de Inventario empresa permanecen almacenados
es de 45.60 dias aproximadamente.
Rotación de Activos Ventas 0.83 Como el resultado obtenido fue
Totales Activos Totales menor a 1, se puede percibir que la
inversión realizada no está logrando
aumentar las ventas
Razones de Endeudamiento
Razón Aplicació Observación
n
Razón de Deuda Pasivo Total 35% La razón de deuda es relativamente
Activo Total menor para lograr financiar los
activos.
Razón Cobertura de Interes Utilidad de Operación 6.50 Es aceptable la capacidad de la
Interes empresa para hacer frente a los
intereses de las deudas que tiene, por
la ratio obtenida de 6.50.

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 Razones de Rentabilidad
Razón Aplicació Observación
n
Margen Bruto Utilidad Bruta 0.25 Esta ratio 0.25 mide la rentabilidad de
Ventas Netas la empresa, el importe obtenido no es
lo suficiente rentable o factible.
Margen de Operación Utilidad de Operación 0.13 El 13% de la utilidad se obtiene de las
Ventas Netas ventas después de descontar los costos
asociados a la producción del bien o a
la prestación de servicio y los gastos
de administración y ventas.
Margen Neto Utilidad Neta 0.066 El 6.60% representa la capacidad de
Ventas Netas la empresa para convertir los ingresos
que recibe en beneficios.
Rendimiento sobre Capital Utilidad Neta 8% El Rendimiento sobre capital obtenido
Capital Contable de la empresa 8% mide el rendimiento
de la inversión neta, se puede
considerar factible para la empresa
con oportunidad de mejora.
Utilidades por acción Utilidad Neta 9.71 El resultado por cada acción ordinaria
Número de acciones en circulación es de 9.71
Rendimiento sobre Activos Utilidad Neta 6% La empresa puede mejorar el retorno
Activos Totales o rendimiento de la inversión o el
retorno de los activos disponibles.

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 2. Hacer un análisis comparativo de los resultados de la compañía al cierre de los
años 2016 y 2017 por medio del análisis de sus razones. De todas y cada una de
las razones.

Razones Financieras 2016 2017 Promedi Análisis

o
Razón Circulante 1.55 1.67 1.61 Hubo un ligero aumento en la
razón circulante de la empresa,
este resultado es sumamente
positivo, debido a que aumenta
el activo circulante que cubre
las deudas de la empresa.
Razón rápida 0.92 0.88 0.9 Ambos importes o ratios
obtenidos en el 2016 y 2017 son
negativos para la empresa,
debido a que la empresa puede
llegar a tener una insuficiencia
de recursos para poder solventar
sus deudas.
Rotación de inventario 9.21 7.89 8.55 Ambas ratios son negativos para
la empresa, debido a que el
inventario se constituyó un
elemento de peso dentro de su
activo circulante.
Periodo promedio de 36.4 28.80 32.6 dias En el año 2017 mejor el
cobranza dias dias promedio de cobranza, hubo
una ligera reducción en los dias
de tardanza para cualquier tipo
de cobro que efectúa la
empresa, y se considera tiempo
promedio factible para que la
empresa recupere sus activos.

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Periodo promedio de 60.8 52.26 56.53 Al igual que el periodo de
pago dias dias cobranza el periodo promedio
de pago de la empresa mejoro
para el año 2017 ya que en
comparación al 2016 que fue de
61 dias apropiadamente hubo
una ligera reducción en los dias
de tardanza para que la empresa
efectué cualquier tipo de pago a
sus diferentes proveedores.

Rotación de Activos 0.80 0.3 0.82 Tanto en el 2016 como el 2017

Totales la rotación de activo es
relativamente baja, ya que no
supera el 1%, por lo tanto, se
puede determinar que la
inversión realizada no está
logrando aumentar las ventas en
la empresa.
Razón de Deuda 0.20 0.35 0.28 En comparación al año 2016
hay un aumento del 15% en la
razón de deuda, la empresa ha
aumentado el porcentaje en la
financiación de sus activos.
Razón de la capacidad de 7.3 6.50 6.9 Existe una ligera reducción en
pago de intereses la ratio obtenida en
comparación al 2016, pero la
capacidad de la empresa para
solventar el pago de sus
intereses sigue siendo aceptable.

Margen Bruto 0.27 0.25 0.26 Por cada dólar que la empresa
vendió se obtuvo una utilidad
del 0.27 en el 2016, y en el
siguiente año reducido
mínimamente ese importe a
0.25. La empresa deberá
incrementar su margen bruto
para mejorar su rentabilidad

Margen de Operación 0.12 0.13 0.13 No hubo muchos cambios en el

porcentaje obtenido del margen
de operación entre el año 2016
y 2017. La utilidad se obtiene
5
 de las ventas después de
descontar los costos asociados a
la producción del bien o a la
prestación de servicio y los
gastos de administración y
ventas.
Margen Neto 0.062 0.066 0.06 La capacidad de la empresa en
convertir sus ingresos que
recibe en beneficios mejoro
para el año 2017.Se puede
percibir un problema en la
rotación de inventario como
debería efectuarse, se está
generando costos y deudas al
tener almacenado tanto
inventario.
Rendimiento sobre 5% 8% 0.07 En comparación al año 2016 la
activos empresa aumento al 8% el
rendimiento sobre sus activos,
aunque esto representa algo
positivo es sumamente
necesario que la empresa
mantenga un uso estable y
factible en sus activos.
EPS $2.20 $3.05 2.63 Debido a que no se mantiene
una utilidad neta aceptable, esto
se percibe como que el
rendimiento que se está
obteniendo de las acciones es
mínimo.

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 3. Considerando la información que la empresa tiene de los promedios que se
manejan en la industria, hacer un análisis comparativo de los resultados de la
empresa frente a los de la industria. De todas y cada una de las razones.

Razones Financieras 2017 Industria Variació Análisis

n
Razón del Circulante 1.67 1.85 -0.18 La variación que existe entre la
ratio del 2017 y el de la industria
es de -0.18, la razón circulante de
la empresa está por debajo de la
industria, esto se puede identificar
como una oportunidad de mejora.
Razón rápida 0.88 1.05 -0.17 La razón rápida de la empresa
también se encuentra por debajo
de la industria siendo aceptable
mayor que 1, esto indica que la
empresa está teniendo problemas o
puede llegar a tenerlos para
solventar sus deudas a corto plazo,
y la variación que existe entre
estas dos ratios es de -0.17
Razón de Inventario 7.89 8.60 -0.71 Con respecto al movimiento del
inventario de la empresa es menor
al de la industria existiendo una
variación de -0.71, esto se percibe
como que la venta del inventario
de la empresa es relativamente
más lenta comparándola al de la
industria.
Periodo Promedio de 28.80 35 dias -6.2 El periodo promedio de cobranza
Cobranza dias de la empresa también se sitúa por
debajo de la industria, ahora bien,
esto es positivo debido a que la
tardanza en dias para que la
empresa efectúa cualquier cobro
de sus cuentas por cobrar es menor
y se puede ir mejorando aun
Periodo Promedio de 52.26 45.8 dias 6.46 El periodo promedio de pago de la
Pago dias empresa es mayor en comparación
al de la industria existiendo una
variación de 6.46 dias, la tardanza
en dias que tiene la empresa para
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 poder efectuar cualquier pago
debería de reducir para poder tener
una mejor rentabilidad en la
solvencia de deudas con sus
proveedores.
Rotación de Activos 0.83 0.74 0.09 La rotación de los activos totales
Totales de la empresa es ligeramente
mayor al de la industria, un índice
de rotación mayor resulta ser más
favorable para la empresa que otro
inferior, por lo tanto, se identifica
una oportunidad de mejora en esa
razón, la inversión realizada debe
ser óptima para aumentar las
ventas en la empresa.
Razón de Deuda 0.35 0.30 0.05 La empresa esta mayormente
endeuda en comparación al
porcentaje que nos indica la
industria teniendo una leve
variación del 0.05%.
Razón de la 6.5 8 -1.50 Cuanto mayor sea la cobertura de
capacidad de pago de intereses menor es la posibilidad
intereses de que el proponente incumpla sus
obligaciones financieras, por lo
tanto, la empresa en comparación
al porcentaje de la industria
debería mejorar la capacidad del
pago de sus intereses.
Margen Bruto 0.25 0.25 0.00 El margen bruto de la empresa
obtiene la misma ratio que el de la
industria y no existe ninguna
variación en estos dos importes,
por lo tanto, se mantiene un
equilibrio, pero si la empresa
obtiene la posibilidad de mejorarlo
sería provechoso para su
rentabilidad.
Margen de 0.13 0.10 0.03 El margen de operación de la
Operación empresa es mayor al de la
industria, en este se mide la
rentabilidad de las empresas como
una parte de sus ventas totales, y
el resultado es beneficioso.
Margen neto 0.066 0.053 0.01 La capacidad de la empresa en
convertir sus ingresos que recibe
8
 en beneficios es mayor en
comparación al de la industria,
entre mayor sea el porcentaje de la
utilidad neta es mejor para la
empresa y se percibe como una
posibilidad de crecimiento.
Rendimiento sobre 0.08 0.04 0.04 El rendimiento sobre los activos
activos de la empresa es mayor en
comparación al de la industria,
aunque esto representa algo
positivo es sumamente necesario
que la empresa mantenga un uso
estable y factible en sus activos.
Rendimiento sobre 0.10 0.066 0.034 El rendimiento sobre capital de la
capital empresa de 0.10 en comparación
al de la industria es mejor y la
ganancia que se ha obtenido frente
a la inversión realizada es
rentable.
EPS $3.05 $1.50 1.55 La empresa tiene un mayor
importe en la utilidad obtenida en
comparación a la industria esto es
aceptable, ya que se identifica el
monto de la utilidad neta obtenida
por cada acción del capital común
de la compañía.

4. Emitir tres conclusiones sobre la situación financiera de la empresa “CLASSIC

COMPANY” que se refleja por medio de este análisis. 

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 Mediante el calculo de las razones financieras realizado de la empresa “Classic
Company” podemos determinar que, en las razones de liquidez de la empresa el
ratio obtenido en cuanto al margen de maniobra que tiene la empresa para afrontar
sus obligaciones contraídas a corto plazo es bueno. Por lo tanto, es posible afirmar
que la empresa tiene capacidad para hacer frente a los gastos inmediatos que haya
adquirido. En síntesis, es fundamental que el nivel de solvencia sea adecuado y no
solo para poder cumplir con las obligaciones contraídas sino también para poder
seguir recurriendo a la financiación ajena en el futuro.

 Con respecto a las razones de endeudamiento que tiene Classic Company, mediante
la formula efectuada el resultado fue 35% este importe se interpreta como el
porcentaje de la financiación de los activos que tiene la empresa, el porcentaje no es
tan alto aun así en comparación al año 2016 ha aumentado, esta razón permite
identificar el grado de endeudamiento que tiene la empresa y la capacidad para
asumir sus pasivos.

 En conclusión, algo muy importante de destacar mediante las formulas efectuadas

es la capacidad de cobranza que tiene la empresa Classic Company en comparación
a la industria, es un promedio de aproximadamente 29 dias que la empresa tarda
para lograr efectuar sus cobros. Este ratio es sumamente importante debido a que
aporta información sobre el numero de dias que transcurren desde que se vende un
producto o servicio, hasta que se produce el cobro, entre menos sean los dias
mejorara el flujo de efectivo en la compañía.

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