3.

2 ANALISIS DESPUES DE IMPUESTOS

El impuesto es un tributo o carga que las personas están obligadas a pagar a

alguna organización (gobierno, rey, etc.) sin que exista
una contraprestación directa. Esto es, sin que se le entregue o asegure un
beneficio directo por su pago. Los impuestos son un pago sin contraprestación
pero generalmente esperamos algún beneficio indirecto. En la mayoría de los
países modernos, los ciudadanos pagan impuestos al gobierno con el fin de
financiar sus actividades, programas de ayuda y otros servicios.Los impuestos
permiten que el Estado pueda ofrecer a los ciudadanos determinados bienes y
servicios que están dirigidos a incrementar el bienestar social. En este sentido,
son utilizados para pagar las nóminas de aquellas personas que trabajan en el
sector público. Junto a esto, gracias a ellos, se construyen infraestructuras que
permiten el desarrollo de la sociedad. Los impuestos permiten crear un sistema
educativo público que forme a todos los niños y jóvenes de un país para que
posteriormente puedan incorporarse al mercado laboral y generar riqueza. La
educación es la base del progreso de cualquier nación. Por otro lado, imaginemos
un país sin carreteras, infraestructuras ferroviarias o puertos que permiten el
transporte de mercancía. Esta situación bloquearía por completo la economía y
haría muy difícil la vida de los ciudadanos. Un análisis económico también
conlleva una revisión posterior de una empresa y sus proyectos después del pago
de impuesto, empleando las mismas mediciones de rentabilidad que se hacen
antes de los impuestos, pero con la diferencia de que se incluyen los gastos por
impuestos sobre la utilidad y las tasas impositivas de regulación gubernamental.
Por otro lado, la medida económica para medir el potencial para generar riqueza
de una inversión de capital, se denomina valor económico agregado (EVA), la cual
se calcula a partir de datos disponibles dentro del análisis económico después del
pago de impuestos.
Ejemplo:

15 de mayo: adquiere a una empresa alemana mercancías por importe de 90.000

euros. El transporte lo realiza una empresa de dicha nacionalidad con cargo a la
empresa española que le suministra su NIF español, siendo el importe del mismo
9.000 euros.

Se pide:
Practicar las liquidaciones periódicas correspondientes a los 2 primeros
trimestres del ejercicio, considerando que, salvo que el enunciado diga lo
contrario, se han cumplido los requisitos de facturación.
Solución:

adquisición de la maquinaria procedente de Alemania da lugar a una AIB. La

entrega en Alemania estará exenta, debiendo autoliquidarse la operación en el
país de destino. El sujeto pasivo es Daric, SA, que deberá comunicar la operación
en el documento 349 a la Hacienda española.

Operación IVA devengado IVA soportado

Adquisición intracomunitaria de bienes de inversión 18.900 18.900

El transporte constituye una prestación de servicios localizada en el TAI. El

sujeto pasivo será el destinatario de la operación, es decir, Daric, SA. Deberá
autoliquidar la misma.

Operación IVA devengado IVA soportado

Prestación de servicios localizada en el TAI 1.890 1.890

 Tanto la adquisición intracomunitaria de la máquina como la del servicio
deberán comunicarse a la Administración mediante el documento 349.

Operaciones del primer trimestre

Operación IVA devengado IVA soportado

1. Compra interior de un bien de inversión 5.040

2. Importación de bienes corrientes 2.520

3. Entrega de bienes 6.300

4. Exportación exenta –

5. Modificación de la base imponible de la entrega

–1.890
de bienes correspondiente al punto 3 (BI – 9.000)

6. Prestación de servicios. IVA soportado en

630
operaciones interiores corrientes

Total 4.410 8.190

Liquidación del primer trimestre

IVA devengado 4.410

IVA soportado 8.190

Diferencia: a compensar 3.780

Operaciones del segundo trimestre

Operación IVA devengado IVA soportado

7. Entrega de bienes 25.200

8. Compra interior. IVA soportado en operación

1.050
interior con bienes corrientes

9. Entrega de bienes inmuebles exenta por ser segunda

– –
transmisión
10. Adquisición intracomunitaria de bienes de inversión 18.900 18.900

10. Prestación de servicios localizada en el TAI 1.890 1.890

Total 45.990 21.840

Liquidación del segundo trimestre

IVA devengado 45.990

IVA soportado 21.840

Diferencia 24.150

Cuota a compensar del

–3.780
primer trimestre

Resultado: a ingresar 20.370

Ejercicio:

Supongamos que la demanda de brócoli está determinada por

𝑸𝑫 = 𝟏. 𝟎𝟎𝟎 − 𝟓𝑷

Donde Q es la cantidad anual medida en cientos de fanegas y P es el

precio en dólares por 100 fanegas. La alcoba de oferta a largo plazo está
determinada por

𝑸𝑺 = 𝟒𝑷 − 𝟖𝟎
Demuestre que, en este caso, la cantidad equilibrio es 400. Para este nivel
de producción, ¿cuál es el precio de equilibrio? ¿En total, cuánto se gasta
en brócoli? ¿Cuál es el excedente del consumidor con este equilibrio?
¿Cuál es el excedente del productor con este equilibrio?
A ¿Cuándo excedente del productor y del consumidor se perdería así Q =
300 en lugar de Qconsumidor
B. Demuestre cómo la asignación de la pérdida del excedente del
productor y del consumidor entre proveedores y demandantes descrita en
el inciso anterior depende del precio de venta del brócoli.
C. ¿Cómo compartirían la pérdida si P = 140? ¿Qué pasaría si P = 95?

D.¿Cuál sería la pérdida total del excedente del productor y consumidor si

Q = 450 en lugar de Q = 400? Demuestre que la cuantía de esta pérdida
total también es independiente de precios de venta del brócoli.

Solución:

Fijamos QD = QS

1000 - 5P = 4P - 80

9P = 1080

P* = 120

Q* = 400

Gasto total P*Q* = 48.000

EC = 0,5(200 - 120)(400) = 16.000

EP = 0,5(120 - 20)(400) = 20.000

b. Pérdida = 0,5(100)(PD - PS)

donde Ps (el precio que pagan los productores) es la solución a

𝑄= 300 = 4𝑃 − 80 => 𝑃𝑆 = 95

Y PD es la solución a 𝑄=300 = 1000 - 5PD => PD = 140

Entonces la pérdida es =

0,5(100)(PD - PS) =50*(140-95)=50*45 = 2250

Fijar Q=300 va a generar una pérdida de excedentes de 2.250.

c. El monto total de la pérdida de excedentes no cambia con el precio.

Lo que si cambia es el monto de los excedentes EC y EP, y por ende la
manera en que se raparte esa pérdida en términos netos. Si P = 140

𝐸𝐶 = (200 − 140) ∗ = 9.000

EP = 0,5*300*(95 - 20) + (140-95)*300 = 11,250 + 13,500 = 24,750

En el equilibrio del mercado, los productores ganaban 20.000. Ahora

ganan 24.750. En términos netos, su excedente se incrementó 4.750. Los
consumidores ganaban 16.000 en el equilibrio del mercado. Ahora ganan
9.000. Perdieron 7.000. La diferencia entre lo que ganan los productores y
lo que pierden los consumidores es 4.750 – 7.000 = 2.250, la PIE.

Si P = 95

EC = 9.000 + (140-95)*300= 9.000+13.500 = 22.500

𝐸𝑃

El menor precio más que compensa la pérdida para los consumidores.

Consumidores ganan 22.500 – 16.000 = 6.500, con respecto a lo que
ganaban en el equilibrio del mercado (16.000). Los productores pierden
20.000 – 11.250 = 8.750. La diferencia es nuevamente la PIE, 8.750 –

6.500 = 2,250.

Conclusión:

Cuanto mayor el precio, mayor la pérdida de los consumidores y menor la

pérdida de los productores. La PIE es independiente del precio al que se
vende el bien.

d. Con Q = 450 tenemos

450 = 1000 - 5PD PD = 110

450 = 4PS - 80 PS = 132,5

𝑃é𝑟𝑑𝑖𝑑𝑎 𝑑𝑒 𝑒𝑥𝑐𝑒𝑑𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠

Como en la parte c, la pérdida total es independiente de P, el cual puede

estar entre 110 y 132,5.

3.2.1 TERMINOLOGIA BASICA PARA LOS IMPUESTOS SOBRE LA

RENTA

Los impuestos sobre la renta están sujetos a cambios frecuentes, debido a que
pueden ser "puntos conflictivos políticos" o pueden constituir un mecanismo de
apalancamiento económico para acelerar o hacer más lenta la economía.

Los gastos de operación GO: Incluyen todos los costos de corporaciones en los

que se incurre en las transacciones de un negocio. Éstos son los costos de
operación de la alternativa de la ingeniería económica. La mayoría de los
contribuyentes individuales no tienen gastos para los cálculos del impuesto sobre
la renta; ellos reciben exenciones y deducciones selectas

El ingreso gravable (IG): Es la cuantía en dólares sobre la cual se calculan los

impuestos. Para las corporaciones, los gastos y la depreciación se restan del
ingreso bruto para obtener el ingreso gravable.

IG = ingreso bruto – gastos – depreciación

La tasa impositiva: Es un porcentaje, o equivalente decimal, del ingreso gravable

debido en impuestos. Históricamente la tasa impositiva, t, ha sido gradual para las
corporaciones e individuos de EE.UU; las tasas son más altas a medida que el IG
aumenta. En general, los impuestos se calculan así:

Impuestos = ingreso gravable X tasa impositiva aplicable = (IG)T

La utilidad neta o ingreso neto: Resulta, en general, al restar los impuestos sobre

la renta corporativa del ingreso gravable.
 La ganancia de capital: Es una cuantía de ingresos gravables en las cual se
incurre cuando el precio de venta de un activo o propiedad depreciable excede el
precio de compra original. En el momento de la venta,

Ganancia de capital = precio de venta – precio de compra..

Pérdida de capital: Es lo contrario a la ganancia de capital.

Ejemplo:

Pérdida Fiscal 2016 según declaración presentada el

12 de febrero de 2016 $ 125,000.00

Datos del período que se declaran:

Ingresos propios de la actividad $ 1’150,000.00

Intereses devengados a favor (nominales) 190,000.00

Utilidad por fluctuación cambiaria (nominal) 120,000.00

Total Ingresos Nominales $ 1’460,000.0

Determinación de los ingresos nominales

Ingresos acumulables del ejercicio 2015 $ 6’960,000.00

Menos:

Ajuste anual por inflación acumulable 640,000.00

Ingresos Nominales $ 6’320,000.00

Cálculo del Coeficiente de Utilidad

Fórmula:

CU = Utilidad Fiscal

Ingresos Nominales

Sustituyendo:

CU = 1’270,000.00 = 0.2009
6’320,000.00

Actualización de la Pérdida Fiscal 2016

Pérdida Fiscal 2016 $ 125,000.00 Por:

F.A. = INPC Dic-2016 = 122.3132 = 1.0260

INPC Jul-2016 119.2110

Pérdida Fiscal 2016 Actualizada $ 128,250.00

Determinación del Pago Provisional

Ingresos Nominales (Incluye intereses devengados

a favor y utilidad cambiaria) $ 1,460,000.00 Por:
Coeficiente de utilidad 0.2009 Utilidad Fiscal para pago provisional $ 293,314.00
Menos:
Pérdida Fiscal 128,250.00 Base para Pago Provisional $ 165,064.00 Por:
Tasa de ISR1 30.00%

Monto Pago Provisional de ISR $ 49,519.20

Ejércicio

Registro de Inversiones

En el mes de enero el Rancho compró una ordeñadora automática con un costo

de $ 750,000.00 más IVA, la cual se empezó a depreciar al 25% a partir del mes
de febrero.

INPC PROYECTADOS:

Diciembre 2016 122.3132

Enero 2017 122.0932

Junio 2017 123.1238

Se Pide:

Calcular el pago provisional correspondiente al semestre enero-junio 2017 por la

actividad de ganadería.

Solución:

I. Determinación del ingreso exento por cada socio (artículo 74 párrafo

once LISR).2

¡Error! Nombre de archivo no especificado.

Determinación del Factor de Actualización:

¡Error! Nombre de archivo no especificado.

III. Determinación del Pago Provisional (enero-junio 2017)

TOTAL

Ingresos acumulables de enero a junio 2017 $ 12’491,390.00

Menos:

Ingreso exento por socios (Artículo 74) 1’599,576.00

Ingresos gravados $ 10’891,814.00

Menos:

Deducciones autorizadas (incluye facilidades de comprobación):

Deducciones con tasa 0% y exentos de IVA $ 3’591,284.00

Deducciones con tasa 16% IVA 1’068,880.00

Depreciación fiscal 78,781.25

Total de Deducciones $ 4’738,945.25

Más:

Proporción de exentos sobre ingresos no deducibles 606,842.24

Utilidad Fiscal antes de Pérdidas Fiscales $ 6’759,710.99

Menos:

Pérdidas Fiscales ejercicios anteriores 0.00

Utilidad base para Pago Provisional $ 6’759,710.99

Por:

Tasa ISR Artículo 9 30.00%

Continúa...

Pago Provisional a cargo $ 2’027,913.30

Por:

Reducción de ISR (30% proporcional hasta 423 VSMG) 549,229.51

Pago Provisional de ISR a junio 2017 $ 1’478,683.78

Menos:

Pagos provisionales anteriores 0.00

Pago Provisional de ISR a Enterar $ 1’478,683.78

IV. Determinación del IVA a Cargo o (favor)

Ingresos Sujetos a tasa 0% $ 3’052,040.00

Por:

Tasa IVA 0.00%

IVA por Pagar 0.00

Menos:

IVA Acreditable:

Gastos con IVA 50,140.80

Total IVA Acreditable 50,140.80

IVA a Cargo o (Favor) $ (50,140.80)

DETERMINACION DE LA REDUCCION ISR

Límite ingresos 423 VSMG3 (73.04*423*365) 11’277,010.80

Total ingresos período 12’491,390.00

Igual proporción 0.90

Impuesto causado $ 2’027,913.30

Por:

Proporción 0.90

Impuesto causado sujeto a la reducción $ 1’830,765.04

Por:

Tasa 0.30

Reducción ISR $ 549,229.51

Fuentes:

▪ Baca Urbina, Gabriela. 2007. “La depreciación y el flujo de efectivo antes y

después de impuestos”. En Fundamentos de ingeniería económica. Pp.
203-216. México. McGraw-Hill.
▪ Sullivan, William G. 2004. “La depreciación y los impuestos sobre las
utilidades”. En Ingeniería económica de DeGarmo. Pp. 284-288. México.
Pearson Educación.