Aplicación de las NIIF en los estados financieros de la empresa Leche Gloria SA

FAC ULTA
D DE
CIENCIAS EMPRESARIALES
ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
APLICACIÓN DE LAS NIIF EN LOS ESTADOS

FINANCIEROS DE LA EMPRESA LECHE GLORIA SA
Asignatura:
Normatividad Contable II
Autores:
Burga Regalado, Eduardo
Gamarra Miranda, Leydi Hannie
Huancco Arpi, Jose Arturo
Rojas Paico, Milagros Liset
Rojas Pérez, Kevin Noel
Vasquez Chafloque, Rosmery Del Milagro
Docente de la Asignatura:
Balcázar Paiva, Eveling Sussety
Ciclo/Sección:
V – “B”
2019
Pimentel – Perú
INDICE
I. INTRODUCCIÓN 3
II. MARCO TEÓRICO 4
III. MATERIALES Y MÉTODOS 6
1.1 Método Analítico 7
1.2 Método Explicativo 7
IV. CONTENIDO 8
4.1 Razón Social 8
4.2 Tipo de empresa 8
4.3 Forma Jurídica 8
4.4 Rubro o actividad principal 8
4.5 Meta 8
4.6 Misión 8
4.7 Visión 9
V. OBJETIVOS 10
5.1 Objetivo General 10
5.2 Objetivos Específicos 10
VI. UBICACIÓN 11
8.1 NIIF 1: Adopción Por Primera Vez 16
8.2 NIIF 2: Pagos Basados En Acciones 19
8.3 NIIF 3: Combinaciones De Negocios 23
8.4 NIIF 4: Contratos De Seguros 26
8.5 NIIF 7-9: Instrumentos Financieros 27
8.6 NIIF 10: Estados Financieros Consolidados 31
2
8.7 NIIF 11: Acuerdos Conjuntos 42
8.8 NIIF 12: Información a Revelar 43
8.9 NIIF 13: Medición del Valor Razonable 44
8.10 NIIF 15: Ingreso de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes 46
8.11 NIIF 16: Arrendamiento 50
X. ANEXO 56
XI. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS 96
3
I. INTRODUCCIÓN
El presente trabajo es una temática en la cual se aplican todas las Normas

Internacionales de Información Financiera (NIIF) aprendidas durante la primera y segunda
unidad en clases de Normativa, en donde se han visto en observación y se ha adquirido
conocimientos desde la NIIF 1 hasta la NIIF 16.
Estas NIIF son normas que están emitidas por el Consejo de Normas Internacionales
de Contabilidad (IASB) con el propósito de uniformizar la aplicación de normas contables en
el mundo de manera que sean globalmente aceptadas y comprendidas. En la Adopción por
primera vez de las NIIF el objetivo es asegurar que los primeros estados financieros utilicen
las NIIF al inicio del periodo, además intervienen los principios de comparación y de
transparencia.
La NIIF 2 llamada Pagos Basados en Acciones y Efectivo básicamente explica tres

modalidades de pago en caso de que la entidad no requiera con la liquidez suficiente para
hacer frente a sus actividades, estas modalidades son de pagos basados en acciones, pagos
basados en efectivo y pagos basados en la combinación de ambos.
Existe también una NIIF para lo que es las combinaciones de negocios, en la cual se
fusionan dos o más negocios los cuales definen transacciones que deberán ser reconocidas al
valor razonable. En cambio, en la NIIF 4 se trata sobre los contratos de seguro, el cual trata de
explicar y especificar la información que se ofrece este tipo de contratos.
Al hablar de instrumentos financieros, el tratamiento de ellos lo especifican las NIIF

7 y 9 puesto a que hacen relevancia de estos en una entidad. Los estados financieros
consolidados la empresa matriz y sucursal deben tener políticas contables uniformes, existe
también la NIIF 11 que vela por el tratamiento de los acuerdos conjuntos, NIIF 12
Información a Revelar sobre Participaciones en otras Entidades, NIIF 13 Medición del valor
4
razonable, NIIF 15 Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes y
NIIF 16 Arrendamientos.
II. MARCO TEÓRICO
Existen variedad de normas para el tratamiento contable dentro de una empresa, a

partir de la globalización del mundo se busca la evolución continua para este respectivo
tratamiento. Los estándares de Las Normas Internaciones de Información Financiera, se
elaboraron según el IASB y están en vigencia desde abril del año 2001 buscando una
consistencia de los temas de las políticas contables.
Según diario Gestion (2018), nos informa que “Fueron creadas y publicadas en el año
2001, tienen como principal objetivo armonizar los principios contables de todos los comités
de normas contables a nivel mundial”. (Párrafo, 2)
De acuerdo con Estupiñañ (2012), se refiere a las NIIF como algunos estándares
contables a seguir “Son estándares contables de aplicación mundial orientados a asemejar las
prácticas contables entre las empresas de los distintos países”. Además de ello también se
menciona como si fuese una obligación para las empresas “Estas normas establecen aquellas
obligaciones que tiene relación con el reconocimiento de los hechos económicos y las
transacciones que son importantes para la preparación delos estados financieros”. (p.7)
La aplicación de las NIIF según Santos (2016), nos dice que:
En tal sentido, se dispone que a partir del ejercicio 2011 las empresas bajo el ámbito
de competencia y supervisión de la superintendencia del mercado de valores (SMV,
antes CONASEV) aplique de manera plena que las NIIF vigentes internacionalmente,
una vez que estas sean aprobadas por el International Accounting Standars Board
(IAS) y oficializadas para su aplicación en Perú por el consejo normativo de
contabilidad (párrafo, 4).
5
De acuerdo a Mantilla (2013), la adaptación de estas normas puede ocasionar el
reconocimiento de soluciones con estándares internacionales:
Con todo, es posible que en este proceso de adaptación tenga ciertos costos, por la
pérdida de “soberanía contable” supone para los gobiernos y las sucesiones
profesionales que emiten normas una pérdida importante, ya que puede utilizarlas
para conseguir fines propios, sino que tendrá que aceptar soluciones aceptadas
internacionalmente que en ocasiones puedan ir contra sus intereses. Frente a este
costo, puede esgrimirse el beneficio de tener un sistema de normas coherentes,
comparable internacionalmente y elaborado por expertos, con lo que esto supone de
independencia y autoridad (p. 15)
Teniendo en cuenta esta teoría encontramos que estas normas internacionales de

contabilidad son indispensables para el tratamiento contable dentro de las transacciones de las
empresas, además que se deban tener en cuenta al momento de presentar los estados
financieros de la entidad.
6
III. MATERIALES Y MÉTODOS
Según, USS (2017): El producto acreditable también denominado “INFORME

ESTADÍSTICO” es un documento que presenta resultados derivados de la investigación,
siguiendo el método científico y el uso adecuado de las técnicas estadísticas. Para tal efecto, se
selecciona una muestra y se aplica su instrumento de recolección de datos correspondiente al
tema elegido, haciendo la respectiva interpretación estadística de las variables en estudio. (p.5)
I.1 Método Analítico
Según Ruiz (2011): Es aquel método de investigación que consiste en la

desmembración de un todo, descomponiéndolo en sus partes o elementos para observar las
causas, la naturaleza y los efectos. El análisis es la observación y examen de un hecho en
particular. Es necesario conocer la naturaleza del fenómeno y objeto que se estudia para
comprender su esencia. Este método nos permite conocer más del objeto de estudio, con lo
cual se puede: explicar, hacer analogías, comprender mejor su comportamiento y establecer
nuevas teorías.
I.2 Método Explicativo
Según, Yanez (2016): La investigación explicativa se orienta a establecer las causas

que originan un fenómeno determinado. Se trata de un tipo de investigación cuantitativa que
descubre el por qué y el para qué de un fenómeno.
7
IV. CONTENIDO
IV.1 Razón Social: “Leche Gloria S.A”
IV.2 Tipo de empresa: Sociedad Anónima
IV.3 Forma Jurídica: Régimen General-RUC 20100190797
IV.4 Rubro o actividad principal: Elaboración de productos lácteos
IV.5 Meta
Grupo Gloria, tiene como meta seguir expandiéndose internacionalmente, para así
poder captar más usuarios y establecerse en nuevos mercados.
Otra meta que tienen trazada, es brindar una mayor calidad de servicio y producto, de
la que ya se ofrece, a la par de lanzar en la proximidad más productos que atienda a nuevos
segmentos de clientes y satisfacer sus necesidades.
Gloria evalúa invertir en una nueva planta de manufacturación, para hacer crecer más
su producción diaria, con tecnología de vanguardia y que cumpla con todos los requerimientos
que se exigen en el mercado.
IV.6 Misión
Mantener el liderazgo en cada uno de los mercados en que participamos a través de la

producción en comercialización de bienes con marcas que garanticen un valor agregado para
nuestros clientes y consumidores.
8
Los procesos y acciones de todas las empresas de la Corporación se desarrollarán en
un entorno que motive y desarrolle a sus colaboradores, mantenga el respeto y la armonía en
las comunidades en que opera y asegúrese el máximo retorno de la inversión para sus
accionistas.
IV.7 Visión
Somos una corporación de capitales peruanos con un portafolio diversificado de

negocios, con presencia y proyección internacional.
Aspiramos satisfacer las necesidades de nuestros clientes y consumidores, con

servicios y productos de la más alta calidad y ser siempre su primera opción.
9
V. OBJETIVOS
V.1 Objetivo General
Aplicar las Normas Internacionales de Información Financiera en los estados

financieros de la empresa “Leche Gloria S.A” de Lima.
V.2 Objetivos Específicos
 Determinar si la empresa “Leche Gloria S.A” tuvo adopción por primera vez de las
NIIF
 Analizar los diferentes cambios que tiene la empresa durante su periodo.
10
VI. UBICACIÓN
La ubicación de la empresa “Leche Gloria S.A” de Lima se encuentra ubicada en Av.

Paseo de la República 2461, La Victoria 15034, tal como se puede apreciar en las siguientes
imágenes:
Ilustración 1 Croquis De Leche Gloria S.A.
Ilustración 2 Croquis de Leche Gloria S.A.
11
Ilustración 3 Empresa Leche Gloria S.A.
12
VII. ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA DE LA EMPRESA “LECHE GLORIA S.A”
Los siguientes estados financieros de dicha empresa serán tomadas como bases para el desarrollo de la aplicación de las
normas internacionales de información financiera, entre ellas el estado de situación financiera, el estado de resultados y el estado de
cambio en el patrimonio neto.
GLORIA S.A.
ESTADO SEPARADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 2018
S/ (000) S/ (000)
ACTIVO PASIVO
ACTIVOS CORRIENTES: PASIVOS CORRIENTES:
Efectivo y equivalente de efectivo 99,161.00 Porción corriente de obligaciones financieras 210,906.00
Cuentas por cobrar comerciales, neto: 278,614.00 Cuentas por pagar comerciales 345,143.00
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 287,473.00 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 56,653.00
Porción corriente de otras cuentas por cobrar 29,013.00 Otras cuentas por pagar 264,484.00
Inventarios, neto 754,426.00
Gastos pagados por anticipado 5,199.00 Total pas ivos corrientes 877,186.00
Total activos corrientes 1,453,886.00 PASIVOS NO CORRIENTES:
ACTIVOS NO CORRIENTES: Obligaciones financieras a largo plazo 759,161.00
Cuentas por cobrar a relacionadas 15,933.00 Pasivos por impuesto a las ganancias diferido, neto 92,560.00
otras cuentas por cobrar, neto a largo plazo 4,036.00 Total pasivos no corrientes 851,721.00
Inversiones en subsidiarias y asociadas 174,775.00 Total pas ivos 1,728,907.00
Propiedades de inversion 202,493.00 PATRIMONIO:
Propiedades, planta y equipo, neto 1,552,544.00 Capital emitido 382,502.00
Activos intangibles, neto 16,361.00 Acciones de inversión 39,049.00
Total activos no corrientes 1,966,142.00 Otras reservas de capital 76,500.00
Resultados acumulados 1,193,070.00
Total patrimonio 1,691,121.00
TOTAL ACTIVO 3,420,028.00 TOTAL ACTIVO MAS PATRIMONIO 3,420,028.00
13
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
POR LOS PERIODOS TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE
2018
S/ (000)
Ingresos de actividades ordinarias 741,798.00
Costo de ventas -588,201.00
Ganancia bruta 153,597.00
Gastos de operación:
Gastos de venta y distribución -58,005.00
Gastos de administración -34,851.00
Otros ingresos operativos 5,609.00
Ganancia por actividades de operación 66,350.00
Otros ingresos (gastos):

Ingresos financieros 1,595.00
Gastos financieros -11,389.00
Diferencia de cambio, neta 181.00
Otros ingresos (Inst. Financieros)
-9,613.00
Resultado antes de impuesto a las ganancias 56,737.00

Gasto por impuesto a las ganancias -19,100.00
Ganancia neta del periodo 37,637.00
Ganancia básica y diluida por acción común y de inversión -0.911
15
GLORIA S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
CAPITAL ACCIONES
CUENTAS OTRAS RESULTADOS
CAPITAL ADICIONA DE TOTAL
PATRIMONIALES RECERVAS ACUMULADOS
L INVERSION
SALDOS AL 01 DE ENERO DE 382,502.0 76,500.0 1,653,589.0
39,049.00 1,155,538.00
2018 0 0 0
Adquisición de A. de inversión - - -

21.00 106.00 127.00
Utilidad neto 37,638. 37,638.0

00 0
SALDOS AL 31 DE MARZO DE 382,502.0 76,500.0 1,691,100.0
39,028.00 1,193,070.00
2018 0 - 0 0
15
VIII. APLICACIÓN DE LAS NIIF
VIII.1 NIIF 1: Adopción Por Primera Vez
La empresa Leche Gloria S.A va a implementar las NIIF, siendo sus primeros
estados financieros bajo estas normas, aquellas a elaborarse al 31 de marzo del 2018.
Pidiendo preparar el estado de situación financiera de apertura a la fecha de transición
a las NIIF, para ello debe realizar algunos ajustes de algunas de sus cuentas y así
obtener finalmente la adopción por primera vez de las NIIF.
 Una maquinaria en el 2018 no se está utilizando en el proceso productivo. Habiendo

determinado la gerencia que será la destinada para su venta. El valor del activo es de S/
80 000 neto de una depreciación acumulada de S/ 36 000.
 Dentro de la partida de gastos pagados por adelantado hay un monto de 2 000 que se
debieron aplicar.
 En los intangibles se ha incluido S/ 4 000 por los gastos pre operativos y el 31 de

diciembre del 2018se ha amortizado en S/ 2 000 En los intangibles se ha incluido S/ 4
000 por los gastos pre operativos y el 31 de diciembre del 2018 se ha amortizado en S/
2 000.
 Se ha cargado a gastos pagados por anticipado en S/ 1 500 por la construcción de un

nuevo ambiente en las oficinas administrativas de la empresa.
Para el proceso de esta implementación, se ha encontrado las siguientes

observaciones realizando los ajustes correspondientes para las mismas:
16
N° CUENTA DENOMINACION DEBE HABER
001 27 Activo mantenido para la venta 80,000.00
39 Depreciación, amortización y a.a 36,000.00
33 Inmueble, maquinaria y equipo 116,000.00
x/x El activo fijo lo hemos considerado para su venta
002 59 Resultado acumulados 2,000.00
18 Servicios y otros contratos por
2,000.00
anticipado
x/x Por la consideración de los gastos pagados
003 59 Resultados acumulados 4,000.00
39 Depreciación, amortización y a.a 2,000.00
34 Intangibles 6,000.00
x/x Consideración de los gastos pre-operativos
004 33 Inmueble, maquinaria y equipo 1,500.00
18 Servicios y otros contratos por
1,500.00
anticipado
x/x por la consideración de los gastos pagados por anticipado
La mayorización respectiva es:
18 27 33
DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER
- 2,000.00 80,000.00 - 1,500.00 116,000.00
- 1,500.00 36,000.00
3,500.00 80,000.00 78,500.00
34 59
DEBE HABER DEBE HABER
2,000.00 6,000.00 2,000.00 -
4,000.00 -
4,000.00 6,000.00
17
LECHE GLORIA S.A.
ESTADO SEPARADO DE SITUACION FINANCIERA

AL 31 DE MARZO DE 2018
Al 31 de marzo Al 31 de marzo
2018 2018
S/. (000) S/. (000)

ACTIVO PASIVO
Gastos pagados por anticipado 1,699.00 Total pasivos corrientes 877,186.00
Total activos corrientes 1, 450,386.00 PASIVOS NO CORRIENTES:

Obligaciones financieras a largo plazo 759,161.00
ACTIVOS NO CORRIENTES: Pasivos por impuesto a las ganancias diferido, neto 92,560.00
Cuentas por cobrar a relacionadas 15,933.00
Otras cuentas por cobrar, neto a largo plazo 4,036.00 Total pasivos no corrientes 851,721.00
Inversiones en subsidiarias y asociadas 174,775.00
Propiedades de inversión 282,493.00 Total pasivos 1, 728,907.00
Propiedades, planta y equipo, neto 1, 474,044.00
Activos intangibles, neto 12,361.00
PATRIMONIO:
Total activos no corrientes 1, 963,642.00 Capital emitido 382,502.00
Acciones de inversión 39,049.00
Otras reservas de capital 76,500.00
Resultados acumulados 1, 187,070.00
Total patrimonio 1, 685,121.00
3, 414,028.00 3, 414,028.00
18
VIII.2 NIIF 2: Pagos Basados En Acciones
Adquisición de acciones con pago de acciones y efectivo
El 30/04/18 la empresa “Leche Gloria SA” ha contratado con la empresa

“Horizont SAC”, la compra de equipos informáticos por un importe de S/ 250 000 más
IGV.
El pago se realizara el día 31/05/18 con la entrega de 200 000 acciones comunes,
teniendo como referencia la cotización en la bolsa de valores y por la diferencia se girará
un cheque para cancelar la adquisición.
Datos Adicionales:
-El valor nominal de cada acción “Leche Gloria SA” es de S/ 1.00 cada una.
-El valor de cotización bursátil de cada acción de “Gloria SA” al 31/05/18 es de 1.325 cada
una.
BASE IMPONIBLE 250,000.00

I.G.V 18% 45,000.00
TOTAL 295,000.00
CUENTA DENOMINACIÓN DEBE HABER

336 Equipos diversos 250,000.00
401 Gobierno central 45,000.00
465 Pasivos por compra de activo 295,000.00
X/X Por el registro de adquisición de acciones
Calculo prima
Valor nominal 200,000.00 x 1.00 = 200,000.00

Valor bursátil 200,000.00 x 1.325 = 265,000.00
S/ 0.325 65,000.00
19
465 Pasivos por compra de activo 295,000.00
521 Primas(descuentos) de acciones 265,000.00
104 Cuentas corrientes en Instituc. Financieras 30,000.00
X/X Por la cancelación de la deuda para adquisición E.I, la cual se paga: Acciones y
efectivo

521 Primas(descuentos) de acciones 265,000.00
50 Capital 265,000.00
X/X Por la formalización del aumento del capital
20
LECHE GLORIA S.A.
Al 31 de marzo Al 31 de marzo
2018 2018
S/ (000) S/ (000)
ACTIVO PASIVO
Gastos pagados por anticipado 1,699.00 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 877,186.00
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 1,420,386.00 PASIVOS NO CORRIENTES:
ACTIVOS NO CORRIENTES: Obligaciones financieras a largo plazo 759,161.00
Cuentas por cobrar a relacionadas 15,933.00 Pasivos por impuesto a las ganancias diferido, 47,560.00
neto
otras cuentas por cobrar, neto a largo plazo 4,036.00 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 806,721.00
Inversiones en subsidiarias y asociadas 174,775.00 TOTAL PASIVOS 1,683,907.00
Propiedades de inversión 282,493.00 PATRIMONIO:
Propiedades, planta y equipo, neto 1,724,044.00 Capital emitido 647,502.00
Activos intangibles, neto 12,361.00 Acciones de inversión 39,049.00
Otras reservas de capital 76,500.00
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 2,213,642.00 Resultados acumulados 1,187,070.00
TOTAL PATRIMONIO 1,945,121.00
21
TOTAL ACTIVO 3,634,028.00 TOTAL PASIVOY PATRIMONIO 3,634,028.00
LECHE GLORIA S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
CUENTAS CAPITAL ACCIONES DE OTRAS RESULTADOS

CAPITAL ADICIONAL INVERSION RECERVAS ACUMULADOS TOTAL
PATRIMONIALES
SALDOS AL 01 DE ENERO DE 382,502.00 39,049.00 76,500.00 1,155,538.00 1,653,589.00

Adquisición de A. de inversión 260,000.00 -260,000.00 -21.00 -106.00 -127.00
Utilidad neto 37,638.00 37,638.00
SALDOS AL 31 DE MARZO DE 2018 642,502.00 -260,000.00 39,028.00 76,500.00 1,193,070.00 1,691,100.00
22
VIII.3 NIIF 3: Combinaciones De Negocios
La empresa “Leche Gloria S.A”, decide comprar los activos y pasivos de la

empresa “Misti SAC” por un monto de s/1´000,000.00. Al respecto nos pide determinar el
tratamiento contable a aplicar, considerando el 50% de su estructura financiera.
 Determinar el valor razonable de la empresa “Misti SAC”
MISTI SAC Valor libros Ajuste Valor razonable

s/(000) s/(000) s/(000)
Efectivo y equivalente de efectivo 34,580.50 34,580.50
Cuentas por cobrar comerciales, neto: 139,307.00 -20,000.00 119,307.00
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 143,736.50 143,736.50
Porción corriente de otras cuentas por cobrar 14,506.50 14,506.50
Inventarios, neto 377,213.00 -300,000.00 77,213.00
Gastos pagados por anticipado 849.50 849.50
Total activos corrientes 710,193.00 390,193.00
Cuentas por cobrar a relacionadas 7,966.50 7,966.50
otras cuentas por cobrar, neto a largo plazo 2,018.00 2,018.00
Inversiones en subsidiarias y asociadas 87,387.50 87,387.50
Propiedades de inversión 141,246.50 141,246.50
Propiedades, planta y equipo, neto 862,022.00 -100,000.00 762,022.00
Activos intangibles, neto 6,180.50 6,180.50
Total activos no corriente s 1,106,821.00 1,006,821.00
TOTAL ACTIVOS 1,817,014.00 1,397,014.00
Porción corriente de obligaciones financieras 105,453.00 105,453.00
Cuentas por pagar comerciales 172,571.50 20,000.00 192,571.50
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 28,326.50 28,326.50
Otras cuentas por pagar 132,242.00 132,242.00
Total pasivos corriente s 438,593.00 458,593.00
Obligaciones financieras a largo plazo 379,580.50 379,580.50
Pasivos por impuesto a las ganancias diferido, 23,780.00 23,780.00
neto
Total pasivos no corrientes 403,360.50 403,360.50
TOTAL PASIVOS 841,953.50 861,953.50
VALOR NETO 975,060.50 -440,000.00 535,060.50
23
 Elaborar el Estado de Situación Financiera a sus valores Razonables
MISTI SAC
ESTADO SEPARADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31
DE MARZO DE 2018
Al 31 de marzo
2018
(000) (000)
ACTIVO PASIVO
Inventarios, neto 77,213.00 Total pasivos corrientes 458,593.00
Gastos pagados por anticipado 849.50 PASIVOS NO CORRIENTES:
Total activos corrientes 390,193.00 Obligaciones financieras a largo plazo 379,580.50
Pasivos por impuesto a las ganancias diferido, neto 23,780.00
ACTIVOS NO CORRIENTES: Total pasivos no corrientes 403,360.50
otras cuentas por cobrar, neto a largo plazo 2,018.00 TOTAL PASIVOS 861,953.50
Inversiones en subsidiarias y asociadas 87,387.50 PATRIMONIO:
Propiedades de inversión 141,246.50 Capital emitido 323,751.00
Propiedades, planta y equipo, neto 762,022.00 Acciones de inversión 19,524.50
Activos intangibles, neto 6,180.50 Otras reservas de capital 38,250.00
Total activos no corrientes 1,006,821.00 Resultados acumulados 153,535.00
TOTAL PATRIMONIO 535,060.50
TOTAL ACTIVOS 1,397,014.00 TOTAL PASIVOS 1,397,014.00
24
Hallar la plusvalía inicial
S/(000)
TOTAL ACTIVOS 1,817,014.00
TOTAL PASIVOS 841,953.50
ACTIVO NETO 975,060.50
MONTO TOTAL 1,000,000.00
PLUSVALÍA 24,939.50
Hallar la plusvalía final (al valor razonable )
s/(000)
TOTAL ACTIVOS 1,397,014.00
TOTAL PASIVOS 861,953.50
ACTIVO NETO 535,060.50
MONTO TOTAL 1,000,000.00
PLUSVALÍA 464,939.50
25
VIII.4 NIIF 4: Contratos De Seguros
Revelar información, explicar y especificar en las notas a los Estados Financieros

sobre los contratos de seguro.
-Notas a los Estados Financieros
18 Servicios y otros contratados por anticipado
182 Seguros 849.50
a) La entidad aseguradora RIMAC SEGUROS, nos brinda el servicio para asegurar

las existencias de nuestra empresa, lo cual nos beneficia contra robo y pérdida de
estas.
b) Nuestra empresa “Leche Gloria SA”, adquirió las pólizas de seguro anteriormente
mencionado, asegurándose de esa manera de nuestra mercadería.
26
c) Esta aseguradora se encarga de cubrir el 100% de las existencias de la empresa, es
decir un monto total de s/ 77,213.
d) La duración de esta póliza de seguro se da por 5 años, renovando.
e) Cubre la totalidad de nuestras existencias, lo cual asciende a s/ 77,213.
Este seguro cubrirá el 100% de los riesgos que se pueda presentar durante el
periodo mencionado, cubriendo daños que puedan afectar a la mercadería.
VIII.5 NIIF 7-9: Instrumentos Financieros
VIII.5.1 Compra de acciones para negociación
La empresa Leche Gloria S.A. posee un excedente de efectivo, por lo que al

29.11.18 adquiere 10 000 acciones de la empresa HIP S.A.A. (que cotiza en la bolsa de
valores de Lima) a S/ 1.00 cada una, las cuales serán negociadas en el corto plazo con la
finalidad de obtener una ganancia. Al respecto, la gerencia decide clasificar estas acciones
como “INVERSIONES MANTENIDAS PARA NEGOCIACION”.
1.1 Instrumento: Acciones

1.2 Rendimiento: s/ 10,000.00
1.3 Riesgo: Corto plazo
 Tratamiento contable de esta operación de acuerdo a la NIIF 7:
CUENTA DENOMINACION DEBE HABER
11 Inversiones Financieras 10 000.00
27
Cuentas Corriente en Instituciones
10.4 10 000.00
Financieras
X/X Por la Adquisición de Instrumentos Financieras
VIII.5.2 Medición posterior de las acciones
Siguiendo el caso anterior, se conoce que al cierre del ejercicio 2018 (31.12.2018)
las 10 000 acciones que fueron adquiridas por la empresa HIP S.A.A cotizan en la Bolsa de
Valores a S/ 16 000 (MONTO TOTAL). Teniendo en cuenta estos datos la empresa Leche
GLORIA S.A.
 Tratamiento contable al 31.12.18 en relación a las inversiones financieras de

acuerdo a la NIIF 9:
11.1 Inversiones Financieras 3 000.00
Ganancia por Medición de Activos y

77.7 3 000.00
Pasivos Financieros al Valor Razonables
X/X Por la Plusvalía del Instrumentos Financieras
28
LECHE GLORIA S.A.
ACTIVO PASIVO
Inversiones Financieras 10,000.00 Cuentas por pagar comerciales 192,571.50
Cuentas por cobrar comerciales, neto: 119,307.00 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 28,326.50
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 143,736.50 Otras cuentas por pagar 132,242.00
Porción corriente de otras cuentas por cobrar 14,506.50 Total pasivos corrientes 458,593.00
Inventarios, neto 77,213.00 PASIVOS NO CORRIENTES:
Gastos pagados por anticipado 849.50 Obligaciones financieras a largo plazo 379,580.50
Total activos corrientes 390,193.00 Pasivos por impuesto a las ganancias diferido, neto 23,780.00
Total pasivos no corrientes 403,360.50
ACTIVOS NO CORRIENTES:
29
LECHE GLORIA S.A.
POR LOS PERIODOS TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2018
s/(000)




Otros ingresos (Inst. Financieros) 3,000.00
-6,613.00

Ganancia neta del periodo 40,638.00
Ganancia básica y diluida por acción común y de inversión 0.089
30
VIII.6 NIIF 10: Estados Financieros Consolidados
VIII.6.1 Se presentan los estados financieros consolidados al 31.03.18, siendo tomada al 100% la empresa matriz.
LECHE GLORIA S.A. ESTADO SEPARADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 2018

s/(000) s/(000)
ACTIVO PASIVO
ACTIVOS CORRIENTES: Efectivo y PASIVOS CORRIENTES:
equivalente de efectivo 24,580.50 Porción corriente de obligaciones financieras 105,453.00
31
VIII.6.2 Sucursal “B” considerada al 25%
LECHE GLORIA S.A.

s/(000) s/(000)
ACTIVO PASIVO
- Total pasivos no corrientes 302,520.38
ACTIVOS NO CORRIENTES: -
Total activos no corrientes 755,115.75 Resultados acumulados 115,151.25
-
- TOTAL PATRIMONIO 401,295.38
-
TOTAL ACTIVOS 1, 047,760.50 TOTAL PASIVOS 1, 047,760.50
32
VIII.6.3 A la sucursal “A” de la Empresa Gloria SA, se le considera el 35%
LECHE GLORIA S.A.

s/(000) s/(000)
ACTIVO PASIVO
Efectivo y equivalente de 15,977.33 Porción corriente de obligaciones financieras 68,544.45
Total activos corrientes 253,625.45 Pasivos por impuesto a las ganancias diferido, 15,457.00
Total activos no corrientes 654,433.65 Resultados acumulados 99,797.75
TOTAL ACTIVOS 908,059.10 TOTAL PASIVOS 908,059.10
33
VIII.6.4 Estado de Situación Financiera Consolidado al 160%
LECHE GLORIA S.A.

s/(000) s/(000)
ACTIVO PASIVO
Porción corriente de otras cuentas por cobrar 34,815.60 Total pasivos corrientes 1,100,623.20
Inventarios, neto 185,311.20 PASIVOS NO CORRIENTES: -
Gastos pagados por anticipado 2,038.80 Obligaciones financieras a largo plazo 910,993.20
- Total pasivos no corrientes 968,065.20
ACTIVOS NO CORRIENTES: - 0
Cuentas por cobrar a relacionadas 19,119.60 -
otras cuentas por cobrar, neto a largo plazo 4,843.20 TOTAL PASIVOS 2,068,688.40
Inversiones en subsidiarias y asociadas 209,730.00 PATRIMONIO: -
Propiedades, planta y equipo, neto 1,828,852.80 Acciones de inversión 46,858.80
- -
- TOTAL PATRIMONIO 1, 284,145.20
- -
TOTAL ACTIVOS 3, 352,833.60 TOTAL PASIVOS 3, 352,833.60
34
VIII.6.5 Asimismo, se presenta el estado de resultados consolidado, siendo la empresa
matriz al 100%
LECHE GLORIA SA

Por los meses terminados el 31 de mano de:
100%
-6,613.00
Ganancia neta del período 40,638.00
Ganancia básica y diluida por acción común y de

0.089
inversión
35
VIII.6.6 Sucursal “A”, considerada al 10%
LECHE GLORIA S.A.

10%

Gastos de operación: -
Gastos de administración -31,365.90 VIII.6.7
Otros ingresos operativos 5,048.10 Sucu
Otros ingresos (gastos): -
-5,951.70
-

rsal “B”, considerada al 20%
LECHE GLORIA S.A.

20%

36
37
-5,290.40
-
-
VIII.6.8 Estado de resultados consolidado al 130%
38
LECHE GLORIA S.A.
130%
Ingresos de actividades ordinarias 2,002,854.60

Costo de ventas -1,588,142.70

488.7
Diferencia de cambio, neta 0
-17,855.10
-
-
Ganancia básica y diluida por acción común y de 0.24
inversión 0
39
VIII.6.9 De igual modo se originan cambios en el patrimonio, siendo esta el estado de la empresa matriz 100%:
LECHE GLORIA S.A.
ESTADO DE CAMB IOS EN EL PATRIMONIO NETO

ACCIONES
CAPITAL OTRAS RESULTADOS
CAPITAL DE
CUENTAS PATRIMONIALES ADICIONAL RECERVAS ACUMULADOS TOTAL 100%
100% INVERSION
100% 100% 100%
100%
SALDOS AL 01 DE ENERO DE 2018 382,502.00 39,049.00 76,500.00 1,155,538.00 1,653,589.00
Adquisición de A. de inversión 265,000.00 -265,000.00 -21.00 -106.00 -127.00
Utilidad neto 37,638.00 37,638.00
40
LECHE GLORIA S.A.
CAPITAL ACCIONES DE OTRAS RESULTADOS

CUENTAS PATRIMONIALES CAPITAL TOTAL
+5% ADICIONA INVERSION RECERVA ACUMULADOS
SALDOS AL 01 DE ENERO DE 401,627.10 L 0.00 41,001.45 S 80,325.00 1,213,314.90 1,736,268.45
2018 de A. de inversión
Adquisición 278,250.00 -278,250.00 -22.05 0.00 -111.30 -133.35
Utilidad neto 0.00 0.00 0.00 0.00 39,519.90 39,519.90
41
LECHE GLORIA S.A.
CAPITAL ACCIONES DE OTRAS RESULTADOS

CUENTAS PATRIMONIALES 105% CAPITAL TOTAL
ADICIONAL INVERSION RECERVA ACUMULADOS
SALDOS AL 01 DE ENERO DE 2018 784,129.10 0.00 80,050.45 156,825.00 2,368,852.90 3,389,857.45
Adquisicion de A. de inversion 543,250.00 -543,250.00 -43.05 0.00 -217.30 -260.35
Utilidad neto 0.00 0.00 0.00 0.00 77,157.90 77,157.90
SALDOS AL 31 DE MARZO DE 2018 1,327,379.10 -543,250.00 80,007.40 156,825.00 2,445,793.50 3,466,755.00
42
VIII.7NIIF 11: Acuerdos Conjuntos
VIII.7.1 Acuerdos políticos
1. La empresa “Leche Gloria SA” adopto la NIIF 1 por primera vez en el año 2019 a
principios del periodo.
2. La entidad tiene como política realizar transacciones con pagos en acciones
liquidas en efectivo.
3. La empresa tiene como política trabajar en la bolsa de valores.
4. La empresa determinara estrategias para una mejor administración y mayor
rentabilidad como la combinación de negocios.
5. La empresa “Leche Gloria SA” tiene como normativa trabajar al valor razonable.
6. La entidad tiene como política contable obtener un seguro total para las
existencias.
7. La empresa “Gloria SA” tiene como política contable la compra de acciones para
inversión a corto plazo.
8. La empresa “Leche Gloria SA” adquiere y establece como acuerdo determinar la
plusvalía o pérdida de las inversiones de negocio.
9. Los pasivos y activos financieros son medidas al valor razonable generando
cambios en los resultados según NIIF 7.
10. La entidad tiene el acuerdo de pagar sus obligaciones a 15 días.
11. La empresa tiene como acuerdo presentar los estados financieros consolidados.
Adoptar la NIIF 10.
12. La empresa matriz y sus sucursales cuentan con políticas contables uniformes.
13. La entidad tiene como política contable que sus pagos basados en acciones son
liquidadas con efectivo.
14. La empresa “Leche Gloria SA” tiene como acuerdo realizar los ajustes necesarios
obteniendo cambios en los estados financieros según la NIIF 3.
15. La entidad adopta la NIIF 11 “Acuerdos Conjuntos” para establecer principios al
presentar los estados financieros.
16. La empresa “Leche Gloria SA” tiene como acuerdo dirigir sus actividades que
afectan significativamente los rendimientos según NIIF 11.
43
VIII.8 NIIF 12: Información a Revelar
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 21: Transacciones entre partes Relacionadas
REVELACION DE INFORMACIÓN USUARIO IMPORTE
Información del control de la matriz “Leche Accionistas 99.9%

Gloria S.A.” gerencia respectiva.
La matriz “Leche Gloria S.A.” está asociada con Accionistas 15.20%
“Agrolmos S.A.” y “Leche Andina S.A.”
28.36%
Adquisición de materia prima y auxiliar, como lo Accionistas
son: Leche, conservas, azúcar, formula en polvo,
Proveedores S/ 119’396,000.00
grasa de leche, leche descremada.
Accionistas S/ 3’444,000.00
Préstamo “gasto financiero” en el banco BCP.
Bancos
Inversionistas
Póliza de seguros por daños materiales y pérdidas Accionistas
en “RIMAC SEGUROS”.
S/ 8’487,000.00
 Depreciación de maquinaria y equipo, como: Accionistas
Troqueledora Rotativo, maquina congeladora, Inversionistas S/ 16,637.00
entre otros.
Las cuentas por cobrar deudoras al 31/12/18 Pi

Andina S.A., Feria Oriente, Panificadora Gloria
Accionistas S/ 14,729.00
S.A. son clientes que están en dificultad
económica.
 La renta del alquiler obtenidas durante el periodo S/ 157,439.59

2018, una camioneta 4x4.
La empresa “Leche Gloria S.A.” al aplicar la NIIF

3 obtuvo una diferencia de plusvalía (Inicial y
Accionistas S/ 597,439.50
Final).
44
VIII.9NIIF 13: Medición del Valor Razonable
La empresa “Leche Gloria S.A.” para el mes de agosto del 2018 dedicada a la
elaboración (producción) de leche, aprovecha una oportunidad de inversión adquiriendo un
edificio, el cual se mantendrá con la finalidad de que dicho activo aumente su valor en el
tiempo para después venderlo y generar utilidad. Al 31.12.18 dicho edificio fue
contabilizada como inversión inmobiliaria medido al valor razonable de S/ 300,000.
El reconocimiento de la ganancia es el siguiente, teniendo en cuenta que se

adquirió por S/ 230,000.
300,000 – 230,000 = 70,000
CUENTA DESCRIBCION DEBE HABER

3121 EDIFICACIONES 230,000.00
4652 INVERSIONES INMOBILIARIAS 230,000.00
x/x REGISTRO DE LA COMPRA
4652 INVERSIONES INMOBILIARIAS 230,000.00
104 CUENTAS CORRIENTES EN INSTITUCIONES FINANCIERAS 230,000.00
x/x PAGO DE LA COMPRA
3121 EDIFICACIONES 70,000.00
762 ACTIVO INMOVILIZADO 70,000.00
x/x RECONOCIMIENTO DE AJUSTE AL VALOR RAZONABLE
La empresa “Leche Gloria S.A.” se dedica a la elaboración y procesamiento de

leche en el mercado, al 31.07.18 compra un camión de carga valorizada en $50 000
dólares, este va hacer uso para la recolección de leche. El 31.07.18 deciden vender dicho
camión en $305 000 dólares. TC 3.20
COMPRA
DIFERE AJUSTE
DE VENTA DE CAMIÓN TC
NCIA DE U.R
CAMION
50,000.00 35,000.00 15,000.00 3.20 48,000.00

Pérdida
45
6611 MERCADERÍAS 48,000.00
3341 VEHÍCULOS MOTORIZADOS 48,000.00
x/x POR EL REGISTRO DE LA PÉRDIDA LLEVADO AL AJUSTE DEL U.R
En fecha de 01.11.2018 la empresa “Leche Gloria S.A” adquiere 250 vacas a un

valor razonable menos gastos de venta de S/ 3,500 cada uno con el fin de ser destinadas a
la reproducción sobre el particular, al realizar la medición al valor razonable de dichos
activos al 31.12.18, las respectivas vacas tienen un valor razonable menos los gastos de
ventas de S/ 3,000 cada una.

6622 ACTIVOS BIOLÓGICOS 125,000.00
3511 DE ORIGEN ANIMAL 125,000.00
x/x POR EL REGISTRO DE LA PÉRDIDA DE LOS ACTIVOS BIOLOGICOS
46
VIII.10 NIIF 15: Ingreso de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos
con Clientes
Reconocimiento de Ingresos por la prestación de servicios
La empresa industrial “Leche Gloria S.A” tiene una orden de producción para
vender 10 000 litros de leche, los cuales tienen un valor de s/ 3.30 cada uno más IGV. De
acuerdo a los reportes del departamento de contabilidad, en el mes de Mayo del 2018, solo
80 000 litros han sido vendidos.
Nos consulta acerca del reconocimiento contable del mes de Mayo:

1212 Emitidas 38, 940.00
4011 IGV 5, 940.00
7011 Mercaderías 33, 000.00
X/X Por el Reconocimiento de la Venta
104 Ctas ctes en instituciones financieras 31, 152.00
1212 Emitidas 31, 152.00
x/x Por el ingreso de la venta de 80 000 litros
Reconocimiento de ingresos por servicios
La empresa “Leche Gloria S.A” en la ciudad de Chiclayo es contratada para

elaborar yogurt por un monto global de s/ 80, 000.00 más IGV. Se sabe que el trabajo
inició en enero del 2018 que duró aproximadamente 4 meses. No obstante se conoce que a
mediados de marzo, la gerencia considera resolver el contrato.
47
Nos consulta acerca del importe de ingresos que se debe reconocer sabiendo que
el precio estimado a dicha fecha por el avance asciende a s/ 50, 000.00 más IGV:

1212 Emitidas 59, 000.00
4011 IGV 9, 000.00
X/X Por el Reconocimiento del ingreso por Venta
69 Costo de ventas 50, 000.00
x/x Por el reconocimiento de costo de venta
Venta de mercadería con pago en maquinaria
La empresa “Leche Gloria S.A” dedicada al procesamiento de leche acordado con

la empresa “Lechera Andina S.A”, no obstante se conoce que el comprador tiene
problemas de liquidez, por lo que las partes acuerdan que el pago se realice en especie de
una máquina de procedimiento de leche.
El valor Razonable de la máquina de procesamiento es de 50, 000 más I.G.V.

1212 Emitidas 59, 000.00
4011 IGV 9, 000.00
X/X Por el Registro de la venta de leche
48
33 Inmueble, maquinaria y equipo 50, 000.00
4011 I.G.V 9,000.00
Pasivos por compra de activo

465 59,000.00
inmovilizados
x/x Por la recepción de la maquinaria
Pasivos por compra de activo

465 59,000.00
inmovilizados
1212 Emitidas 59,000.00
x/x Por la recepción de la maquinaria por la contraprestación de mercadería
Venta de mercadería con interés implícito
El 02 de enero del 2017, la empresa “Gloria S.A”, dedicada a la producción de

leche, efectúa una venta de 10,000 litros a la empresa “Laive S.A” por la suma total de S/
18,000.00 mas I.G.V al crédito sin intereses por dos años por lo cual al 31.12.18 al
adquiriente pagara el importe de S/ 18,000.00 a “Gloria S.A” el monto de interés por dos
años asciende al 10% anual. VA= 14,876.03.
ENTRADA
PERIODO IMPORTE INTERES 10% DE IMPORTE
EFECTIVO 31.12.18
2017 14,876.03 1,487.60 0 16,363.63
2018 16,363.63 1,636.36 18,000 -
3,123.96
CONTABILLIZACION:
49
1212 Emitidas 21,240.00
4011 IGV 3,240.00
7011 Mercaderías 14,876.00
493 Intereses diferidos 3,124.00
X/X Por la venta de mercadería con interés implícito
6911 Mercaderías manufacturada 14,876.03

2011 Mercaderías manufacturada 14,876.03
x/x Por el costo de venta

779 Otros ingresos financieros 1,487.60
x/x Por devengo de interés del 2017

779 Otros ingresos financieros 1,636.36
x/x Por devengo de interés del 2018
104 Bancos 21,240.00

1212 Emitidas 21,240.00
x/x Por la cobranza efectuada
50
VIII.11 NIIF 16: Arrendamiento
Con fecha el 30 de diciembre 2015 al Banco “BCP” y la empresa “Leche Gloria

S.A” celebran un contrato de arrendamiento financiero por un plazo de 36 meses teniendo
como objetivo una maquina congeladora. En relación con este contrato se sabe que, al
momento de la suscripción del mismo, “Leche Gloria S.A” otorgo una inicial de S/ 14,000,
al capital financiero es de S/ 180,000 y la opción de compra es de S/ 6,000 monto que la
empresa espera pagar al final del contrato. La empresa ha terminado que el bien tendrá
vida útil de 5 años, sin embargo, ha decidido depreciado tributariamente de acuerdo a lo
dispuesto. El contratamiento contable y tributario que le corresponde considera el
programa de pagos es el siguiente el cual no incluye el valor de opción de compra.
La utilidad del ejercicio es de S/ 400,000 y va aumentando de S/200,000.

AÑOS CAPITAL AMORTIZACIO INTERES IGV TOTAL
201 FINANCIER
180,000.00 N50,000.00 30,000.00 14,400.00 94,40
6
201 14,000.00 60,000.00 20,000.00 14,400.00 0.00
94,40
7
201 88,000.00 70,000.00 10,000.00 14,400.00 0.00
94,40
TOTAL8 282,000.00 180,000.00 60,000.00 43,200.00 0.00

3331 MAQUINARIAS Y EQUIPOS DE 200,000.00
37 EXPLOTACIÓN
ACTIVO DIFERIDO 60,000.00
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 260,000.00
SUSCRIPCION DEL CONTRATO CON LESING
40 TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA 2,520.00
45 DE PENSIONES YFINANCIERAS
OBLIGACIONES DE 16,520.00
POR EL REGISTRO DE LA CUOTA INICIAL
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE 16,520.00
EFECTIVO
POR EL PAGO DE LA CUOTA INICIAL

45 DE PENSIONES YFINANCIERAS
OBLIGACIONES DE 94,400.00
POR LA AMORTIZACION DEL AÑO 2016
EFECTIVO
POR EL PAGO DEL AÑO 2016
51
67 GASTOS FINANCIEROS 30,000.00
37 ACTIVO DIFERIDO 30,000.00
POR LOS INTERESES DEL AÑO 2016
68 VALUACIÓN Y DETERIORO DE 40,000.00
ACTIVOS Y PROVISIONES
39 DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO 40,000.00
ACUMULADOS
POR LA DEPRECIACION EFECTUADA DE LEASING
94 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 40,000.00
79 CARGAS IMPUTABLES A CUENTAS DE COSTOS Y GASTOS 40,000.00
POR EL DESTINO CUENTA 68

DE PENSIONES Y DE
EFECTIVO
39 ACTIVOS Y PROVISIONES
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO 40,000.00
ACUMULADOS

DE PENSIONES Y DE
EFECTIVO
ACTIVOS Y PROVISIONES
39 DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO 40,000.00
ACUMULADOS
52
CUENTAS T
10 33 37
16,520.00 200,000.00 60,000.00 30,000.00
94,400.00 20,000.00
94,400.00 10,000.00
94,400.00

299,720.00 200,000.00 60,000.00 60,000.00
39 40 45
40,000.00 2,520.00 14,000.00 260,000.00
40,000.00 14,400.00 16,520.00 16,520.00
40,000.00 14,400.00 80,000.00 94,400.00
14,400.00 94,400.00 94,400.00
120,000.00 80,000.00 94,400.00
94,400.00
80,000.00
94,400.00

45,720.00 553,720.00 559,720.00
67 68 79
30,000.00 40,000.00 40,000.00
20,000.00 40,000.00 40,000.00
10,000.00 40,000.00 40,000.00

60,000.00 120,000.00 120,000.00
94
40,000.00
40,000.00
40,000.00

120,000.00
53
LECHE GLORIA S.A.
s/(000) s/(000)
ACTIVO PASIVO
Efectivo y equivalente de efectivo -240,726.80 Porción corriente de obligaciones financieras 253,087.20
Porción corriente de otras cuentas por cobrar 34,815.60 Total pas ivos corrie nte s 1,100,623.20
Gastos pagados por anticipado 2,038.80 Obligaciones financieras a largo plazo 916,993.20
Total activos corrie nte s 636,743.20 Pasivos por impuesto a las ganancias diferido, neto 11,352.00
otras cuentas por cobrar, neto a largo plazo 4,843.20 TOTAL PASIVOS 2,028,968.40
Propiedades de inversion 338,991.60 Capital emitido 777,002.40
Propiedades, planta y equipo, neto 1,908,852.80 Acciones de inversión 46,858.80
Total activos no corrie nte s 2,496,370.40 Resultados acumulados 188,484.00
TOTAL PATRIMONIO 1,104,145.20
54
55
IX. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
IX.1 Conclusiones
1. La empresa “Leche Gloria SA” adopto por única vez la NIIF 1: “Adopción por
primera vez a las NIIF” en el año 2019.
2. De acuerdo con la NIIF 2: “Pagos Basados en Acciones” la empresa establece
información la cual se ve reflejada en sus estados de resultados y su posición
financiera.
3. Conforme a la NIIF 10: “Estados Financieros Consolidados” se observa que hubo
cambios en el patrimonio S/ 330,617.24, aplicando la NIIF anteriormente dicha.
4. La empresa “Leche Gloria SA” debido a su posicionamiento en el mercado
aumento su producción y tuvo una disminución de costos, de acuerdo a la NIIF 3:
“Combinaciones de Negocios”.
5. Hubo una combinación con la empresa “Misti SA”, quedando como una sola
empresa: “Leche Gloria SA”, según NIIF 3: “Combinaciones de Negocios”.
6. Hubo un aumento de capital por S/ 265,000.00 según aplicación de la NIIF 2:
“Pagos Basados en Acciones”.
7. La empresa contabiliza sus inversiones en la cuenta de inversiones financieras.
8. La empresa toma medidas al valor razonable de los activos y pasivos, generando
cambios en los resultados, según NIIF 7: “Instrumentos Financieros”.
9. Aplicando la NIIF 9: “Información a Revelar”, se observa que el activo financiero
se conserva dentro de un modelo de negocio, logrando mantener sus flujos de
efectivo.
10. La empresa cuenta con un contrato de seguros que cubre los riesgos que hay en
dicha empresa, según NIIF 4: “Contrato de Seguros”.
56
IX.2 Recomendaciones
1. Se le recomienda a todas las empresas que se dedican a este rubro a que lleven la
NIIF 1: “Adopción por primera vez a las NIIF”.
2. Las empresas deben establecer información acerca de su posición financiera,
cuando realice sus transacciones de pago.
3. Las empresas que hagan cambios en su patrimonio deberán aplicar la NIIF 10:
“Estados Financieros Consolidados”.
4. Las empresas que tienen aumento en su producción y una disminución en sus
costos, tienen como prioridad realizar la NIIF 3: “Combinaciones de Negocios”.
5. Las empresas que hagan una combinación con otras empresas, formando así una
sola, deberán aplicar la NIIF 3: “Combinaciones de Negocios”.
6. Las empresas que tengas aumento en su capital deberán aplicar “Los Pagos
Basados en Acciones” según NIIF 7.
7. Todas las empresas deberán contabilizar sus inversiones en la cuenta 11
“Inversiones Financieras”.
8. Los activos y pasivos financieros de una empresa que han generado cambios en
los resultados, deberán aplicar la NIIF 7: “Instrumentos Financieros”.
9. Se le recomienda a las empresas que se dedican a este mismo rubro que puedan
conservar un modelo de negocio para mantener así su flujo de efectivo.
10. A las empresas se les recomienda contar con un contrato de seguros de acuerdo a
la aplicación de la NIIF 4: “Contrato de Seguros”.
57
X. ANEXO
Estados Financieros Bases
Gloria S.A.
Información financiera separada intermedia (no auditada) al 31 de marzo

de 2018 y por los periodos de tres meses terminados el 31 de marzo de
2018 (no auditados)
58
Gloria S.A.
Estados financieros intermedios separados no auditados al 31 de marzo de 2018 y de 31

de diciembre de 2017
Contenido
Estados financieros separados
Estado separado de situación financiera

Estado separado de resultados integrales
Estado separado de cambios en el
patrimonio Estado separado de flujos de
efectivo
Notas a los estados financieros separados
59
GLORIA S.A.
Al 31 de Al 31 de
marzo marzo
Notas 2018 Notas 2018
S/(000) S/(000)
ACTIVO PASIVO
Efectivo y equivalente de efectivo 3 99,161 Porción corriente de obligaciones financieras 11 210,906
Cuentas por cobrar comerciales, neto: 4 278,614 Cuentas por pagar comerciales 12 345,143
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 18 287,473 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 18 56,653
Porción corriente de otras cuentas por cobrar 5 29,013 Otras cuentas por pagar 13 264,484
Inventarios, neto 6 754,426
Gastos pagados por anticipado 5,199 Total pasivos corrientes 877,186
Total activos corrie nte s 1,453,886 PASIVOS NO CORRIENTES:

Obligaciones financieras a largo plazo 11 759,161
ACTIVOS NO CORRIENTES: Pasivos por impuesto a las ganancias diferido, 92,560
Cuentas por cobrar a relacionadas 18 15,933 neto
otras cuentas por cobrar, neto a largo plazo 5 4,036 Total pasivos no corrientes 851,721
Inversiones en subsidiarias y asociadas 7 174,775
Propiedades de inversion 8 202,493 Total pas ivos 1,728,907
Propiedades, planta y equipo, neto 9 1,552,544
Activos intangibles, neto 10 16,361
PATRIMONIO: 14
Total activos no corrie nte s 1,966,142 Capital emitido 382,502
Acciones de inversión 39,049
Otras reservas de capital 76,500
Resultados acumulados 1,193,070
Total patrimonio 1,691,121
3,420,028 3,420,028
Las notas a los estados financieros separados son parte integrante de este estado financiero separado.
60
GLORIA S.A.

Por los me s e s terminados e l e l 31 de

marzo de:
2018
S/(000)
Ingresos de actividades ordinarias 741,798

Costo de ventas (588,201)
Ganancia bruta 153,597
Gas tos de operación:

Gastos de venta y distribución (58,005)
Gastos de administración (34,851)
Otros ingresos operativos 5,609
Ganancia por actividades de operación 66,350
Otros ingre s os (gas tos ):

Ingresos financieros 1,595
Gastos financieros (11,389)
Diferencia de cambio, neta 181
(9,613)
Resultado antes de impuesto a las ganancias 56,737

Gasto por impuesto a las ganancias (19,099)
Ganancia neta del período 37,638
Las notas a los estados financieros separados son parte integrante de este estado financiero
separado.
61
GLORIA S.A.
ESTADO DE CAMB IOS EN EL PATRIMONIO
NETO
Capital Accione s de Otras Resultados
res ervas de Total
emitido inversión acumulados
capital
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Saldos al 1 de e ne ro de 2018 382,502 39,070 76,500 1,155,53 1,653,61

8 0
Adquisisiones de acciones de inversion - (21) - (106) (127)
Utilidad neta - - - 37,638 37,638
Saldos al 31 de marzo de 2018 382,502
39,049 76,500 1,193,070 1,691,121
Las notas a los estados financieros separados son parte integrante de este estado financiero separado.
62
(continuación)
Gloria S.A.
Estado separado de flujos de efectivo

Por los períodos terminados el 31 de marzo de 2018
2018
S/(000)
Actividades de operación
Cobranzas a clientes 841,758
Intereses cobrados 362
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad 6,510
Pago a proveedores de bienes y servicios (847,585)
Pago de remuneraciones y beneficios sociales (72,831)
Pagos de tributos (22,125)
Impuesto a las ganancias (24,503)
Intereses pagados (215)
Efectivo y equivalente de efectivo neto (utilizado ) e n
proveniente de las actividades de operación (118,629)
Actividades de inversión
Cobro por venta de propiedades, planta y equipo 148
Cobro por venta de otros activos 402
Intereses cobrados a entidades relacionadas 1,232
Cobro de préstamos otorgados a relacionadas 71,284
Préstamos otorgados a entidades relacionadas (77,653)
Pagos por compra de propiedades, planta y equipo (17,773)
Pagos por compra de activos intangibles (186)
Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado e n las
actividades de inversión (22,546)
Actividades de financiamiento
Con terceros
Obtención de obligaciones financieras 400,000
Amortizaciones de obligaciones financieras (220,000)
Intereses pagados (16,277)
Con empres as relacionadas
Prestamos recibidos -
Amortización de préstamos recibidos -
Intereses pagados a entidades relacionadas -
Efectivo y equivalente de efectivo neto proveniente de
(utilizado) e n las actividades de financiamiento 163,723
Aumento neto (disminución neta) de efectivo y equivalente de efectivo 22,548

Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año 76,613
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al final del periodo 99,161
63
(continuación)
Las notas a los estados financieros separados son parte integrante de este estado financiero
separado.
Gloria S.A.
Notas a los estados financieros intermedios separados
Al 31 de marzo de 2018 y por los tres meses terminados el 31 de marzo de 2018
1. Identificación y actividad económica
(a)
Identificación
–
Gloria S.A., en adelante “la Compañía”, se constituyó en la República del Perú el 5
de febrero de 1941 y es una subsidiaria de Gloria Foods JORB S.A., una empresa
domiciliada en Perú que posee el 75.55 por ciento de su capital social. A su vez,
Gloria Foods JORB S.A. es una subsidiaria de Holding Alimentario del Perú S.A.,
empresa matriz que agrupa la unidad de negocio lácteo del Grupo Gloria, la cual
posee el 99.9 por ciento del capital social de ésta.
En Junta General de Accionistas de fecha 20 de diciembre de 2017, se aprobó el

cambio de la denominación social de la Compañía a Leche Gloria Sociedad
Anónima, la cual se hizo efectiva el 08 de febrero de 2018. El domicilio legal de la
Compañía es Avenida República de Panamá N°2457, Lima.
Los estados financieros separados al primer trimestre del ejercicio 2018 han sido
emitidos con autorización de la Gerencia y han sido aprobados para su presentación
a la Superintendencia del Mercado de Valores el 30 de Abril de 2018. Estos Estados
financieros separados, han sido preparados de conformidad con las Normas
Internacionales de Información Financiera que se incluyen en el presente informe.
Los estados financieros separados al y por el año terminado el 31 de diciembre de

2017 preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información
Financiera y las disposiciones legales vigentes, fueron aprobados por la Junta
Obligatoria Anual de Accionistas el 26 de marzo de 2018.
Los estados financieros adjuntos reflejan la actividad individual de la Compañía sin

incluir los efectos de la consolidación de estados financieros con los de sus
subsidiarias.
Estos estados financieros deben leerse conjuntamente con los estados
financieros consolidados de Gloria S.A. y subsidiarias que se presentan por
separado.
(b) Actividad económica –

La actividad principal económica de la Compañía es la producción de leche evaporada
en sus plantas ubicadas en los departamentos de Arequipa y Lima, así como la
64
(continuación)
fabricación y venta de otros productos lácteos. Asimismo, comercializa mercaderías de

consumo masivo alimentario, tales como conservas de pescado, mermeladas, panetones
y otros productos relacionados.
65
(continuación)
La compañía forma parte de un grupo económico compuesto por más de 50 empresas, el

mismo que está dividido en cuatro unidades de negocio: lácteos, cementos, papeles,
cartones y agroindustria. La compañía forma parte de la unidad de negocios lácteos.
Para el desarrollo de sus operaciones, la Compañía ha realizado inversiones en acciones

en otras empresas peruanas y extranjeras dedicadas a realizar actividades relacionadas
con el acopio, producción y distribución de productos Lácteos y otros afines. Al 31 de
marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, las inversiones que mantiene la compañía se
presentan a continuación:
Porcentaje de participación al
31.12.2018 P Actividad económica
% a
Subsidiarias
Agroindustrial del Perú Servicios de
99.97 Perú
S.A. enfriamiento de leche.
Empresa Oriental de
Emprendimientos S.A. Acopio, producción y
99.89 Bolivia distribución de
leche.
Agropecuaria Chachani 99.97 Perú Crianza de
S.A.C. ganado vacuno.
Asociadas
Agrolmos S.A. Tenencia de
15.2 Perú
tierras agrícolas.
Lechera Andina Acopio, producción
S.A. 28.36 Ecuador
y distribución de
leche.
(c) Liquidación de Logística del Pacífico S.A.C.

Con fecha 3 de enero de 2017 en Junta General de Accionistas de la subsidiaria
Logística del Pacífico S.A.C. se acordó la disolución y liquidación de la empresa como
resultado de una evaluación estratégica.
En Junta General de Accionistas, de fecha 4 de octubre de 2017, como parte del proceso
de liquidación, se aprobó la distribución de dividendos por (en miles) S/14,579
correspondiente a las utilidades no distribuidas de periodos anteriores, los cuales fueron
pagados el 10 de
octubre de 2017. Luego de la evaluación y liquidación de los activos y pasivos, con
fecha 27 de noviembre de 2017 se efectuó la devolución del capital de la Compañía
por (en miles) S/106.
A la fecha, los trámites legales necesarios para la liquidación total de dicha

subsidiaria, se encuentran en proceso.
66
(continuación)
2 . Resumen de principios y prácticas contables significativas

A continuación se presentan los principales principios y prácticas contables utilizados
en la preparación de los estados financieros separados de la Compañía:
2.1. Bases de preparación –

Los estados financieros separados de la Compañía han sido preparados de acuerdo
con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por la
International Accounting Standard Board (IASB) (en adelante “NIIF”) vigentes al
31 de marzo de 2018. La Gerencia de la Compañía manifiesta expresamente que se
han aplicado en su totalidad las NIIF.
De acuerdo con dichas normas, no existe obligación de preparar estados financieros

separados; pero en el Perú las compañías tienen la obligación de prepararlos de
acuerdo con las normas legales vigentes. Debido a esto, la Compañía ha preparado
estados financieros separados de acuerdo a la NIC 27 Estados financieros separados.
La Compañía también prepara estados financieros consolidados de acuerdo con lo
previsto en la NIIF 10 Estados financieros consolidados, que se presentan en forma
separada.
Para una correcta interpretación de los estados financieros separados de acuerdo con
NIIF, estos deben leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados de
la Compañía y sus subsidiarias que se presentan por separado.
Los estados financieros intermedios no incluyen toda la información y revelaciones

requeridas en los estados financieros anuales y deben leerse conjuntamente con los
estados financieros de la compañía al 31 de diciembre de 2017.
Base de medición.-
Los estados financieros separados adjuntos han sido preparados sobre la base del
costo histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía
a excepción de las partidas que se miden al valor razonable. Los estados financieros
separados adjuntos se presentan en miles de soles (moneda funcional y de
presentación), excepto cuando se indique lo contrario.
La preparación de los estados financieros separados de acuerdo con NIIF requiere

el uso de ciertos estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia
ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables de la
Compañía.
2.2. Nuevas Normas contables, interpretaciones y modificaciones.

Las políticas contables adoptadas en la preparación de los estados financieros
separados intermedios son consistentes con las políticas consideradas en la
preparación de los estados financieros separados de la compañía al 31 de diciembre
de 2017
67
(continuación)
A continuación para fines informativos, se incluye un resumen de las nuevas

normas que tienen relación con la compañía. La compañía aplica por primera vez
las siguientes normas:
68
(continuación)
NIIF 9 “Instrumentos
Financieros”
En julio de 2014, el IASB publicó la versión final de la NIIF 9 Instrumentos
financieros que sustituye a la NIC 39 Instrumentos Financieros: valoración y
clasificación y a todas las versiones previas de la NIIF 9. Esta norma recopila las
tres fases del proyecto de instrumentos financieros: clasificación y valoración,
deterioro y contabilidad de coberturas. La NIIF 9 es aplicable a los ejercicios que
comiencen el 1 de enero de 2018, permitiéndose su aplicación anticipada. Excepto
para la contabilidad de coberturas, se requiere su aplicación retroactiva, pero no es
necesario modificar la información comparativa. Para la contabilidad de coberturas
los requerimientos generalmente se aplican de forma prospectiva, salvo para
limitadas excepciones.
La compañía ha aplicado la NIIF 9 de forma prospectiva, con la fecha de aplicación

inicial del 1 de enero de 2018, no ha habido impacto en los flujos de efectivo ni en
la utilidad por acción producto de la adopción de la NIIF 9.
(a)Clasificación y medición.-
La Compañía no espera grandes cambios en su estado separado de situación
financiera o en el patrimonio neto por la aplicación de los
requerimientos de clasificación y medición de la NIIF 9. La Compañía
únicamente mantiene activos financieros que califican como Préstamos y
cuentas por cobrar, y por los cuales la Compañía analizó las características de
los flujos de efectivo de estos instrumentos y concluyó que califican en la
categoría de “Costo amortizado” de acuerdo con los requerimientos de la
NIIF 9 debido a que estas partidas se mantienen para recibir los flujos de
efectivo contractuales y se espera que supongan flujos de efectivo que
representan únicamente pagos de principal e intereses. En consecuencia
no se requiere la clasificación de estos instrumentos.
(b)Deterioro
La NIIF 9 requiere que la Compañía registre las pérdidas crediticias
esperadas de todos sus títulos de deuda, préstamos y deudores comerciales, ya
sea sobre una base de 12 meses o de por vida. La Compañía aplicará el
modelo simplificado y registra las pérdidas esperadas durante el vencimiento
de las cuentas por cobrar.
La gerencia ha estimado que las pérdidas crediticias esperadas no cambiarán
significativamente con respecto a la política actual de deterioro, en lo que la
aplicación de la NIIF 9 no tendrá un impacto significativo en las provisiones
por deterioro.
NIIF 15 “Ingresos de Actividades ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes“
La NIIF 15 – Ingresos procedentes de los contratos con clientes, fue publicada en

mayo de 2014 y modificada en abril de 2016, y establece un nuevo modelo de cinco
pasos para la contabilización de los ingresos procedentes de contratos con clientes. De
acuerdo con la NIIF 15, el ingreso se reconoce por un importe que refleje la
69
(continuación)
contraprestación que una entidad tiene derecho a recibir a cambio de transferir bienes o
servicios a un cliente.
Esta nueva norma deroga todas las normas anteriores relativas al reconocimiento de
ingresos; entre ellas a la NIC 18 “Ingresos de actividades ordinarias” y a la NIC 11
“Contratos de construcción”. La Compañía adoptó la nueva norma en la fecha efectiva
requerida utilizando
el método retroactivo
total.
La norma requiere que las entidades hayan definido su política contable mediante el
uso del juicio profesional, considerando todos los hechos relevantes y las circunstancias
que apliquen a cada paso del modelo de reconocimiento de ingresos de la NIIF 15, la
cual también especifica la contabilización de los costos incrementales para obtener un
contrato y los costos directamente relacionados para cumplir con dicho contrato.
El efecto de la adopción de la NIIF 15 para la Compañía se presenta a continuación (no

se generó impacto en el patrimonio neto al 1 de enero de 2018 y 2017):
Impacto e s timado e n e l estado de resultados por los tres me s e s terminados

al 31 de marzo de 2017
Impacto por
adocpción
Saldo NIIF 15 (i) Saldo ajus
S/(000) S/(000) tadoS/(000)
Ingresos de actividades ordinarias 808,197 (19,832) 788,365
Costo de ventas (557,317) (29,430) (586,747)
Gastos de venta y distribución (107,918) 49,262 (58,656)
142,962 - 142,962
(i) Corres ponde a la reclas ificación efectuado por la Compañía por (en miles ) S/49,262 del
rubro Gas tos de venta y dis tribución a los rubros "Ingres os de actividades ordinarias " y
"Cos to de ventas " por (en miles ) S/19,832 y (en miles ) S/29,430, res pectivamente.
Los ingresos de la Compañía corresponden principalmente a la venta y transporte de

bienes de consumo, principalmente lácteos. La transferencia a los clientes se da en un
momento determinado, al entregarse la mercadería. Los otros ingresos, que son
menores en relación a las ventas y transporte de bienes, corresponden principalmente
al servicio de comodato y la transferencia al cliente se realiza a lo largo del tiempo.
Considerando este marco de referencia, el análisis de los impactos de la NIIF 15 a la

fecha, por tipo de ingreso es el siguiente:
(a) Venta y transporte de bienes

Por estos ingresos, esta norma no tuvo un impacto significativo en los resultados,
debido a que existe solo una obligación contractual combinada que es la venta y
70
(continuación)
transportes de bienes. En este caso, el reconocimiento de los ingresos se produce en

el momento en el que el control de los activos se transfiere al cliente que es cuando
se entregan los bienes. Asimismo, de acuerdo con el modelo de la NIIF 15, los
otros aspectos relevantes para la Compañía es la determinación del precio de
venta y si, en algunos casos, existen otras obligaciones contractuales que se deben
separar de la venta y entrega de los bienes. En este sentido los aspectos relevantes
que aplican son:
(i) Contraprestaciones
variables
Algunos contratos con clientes proporcionan derechos descuentos por volumen o
por cumplimiento de metas de ventas. El importe de estos conceptos se calcula
estimando la probabilidad media ponderada y, de acuerdo con la NIIF 15,
dichos conceptos corresponden a contraprestaciones variables que afecten la
determinación del precio de venta y los ingresos por ventas, por lo que se
estiman al inicio del contrato y se actualizan posteriormente.
En este sentido, la NIIF 15 establece que los ingresos solo se reconocerán si se

puede demostrar que no habrán reversiones significativas de los ingresos al
estimar las contraprestaciones variables, por lo que las mismas se reconocen
como disminución de las cuentas por cobrar comerciales en el estado de
situación financiera y disminución de los ingresos ordinarios en el estado de
resultados, según el siguiente detalle:
- Descuentos por volumen y por cumplimiento de

metas:
La Compañía otorga descuentos principalmente por motivos comerciales.
Eventualmente ofrecen precios especiales para los clientes mencionados en el
contrato, estos precios son mayores al costo del producto pero menor al
precio en lista. Estos descuentos y la diferencia por estos precios especiales
son incluidos en el estado de resultados mediante el reconocimiento de
provisiones de gastos cada mes, que afectan directamente el rubro de ingresos
por actividades ordinarias.
(b) Otros Ingresos

La Compañía genera otros ingresos principalmente por conceptos de alquileres y
asistencia de la Gerencia a nivel corporativo. De acuerdo con la NIIF 15, las
contraprestaciones variables correspondientes a este tipo de obligaciones de
desempeño son consideradas por la Gerencia en el momento que se da el
reconocimiento del ingreso a lo largo del tiempo.
Mejoras anuales a las NIIF – Ciclo 2014–2016 (emitidas en diciembre de 2016)
Las modificaciones que aplican a la Compañía, incluyen:
71
(continuación)
CINIIF 22 – Transacciones en moneda extranjera y contraprestaciones

anticipadas
Esta Interpretación aclara que, al determinar el tipo de cambio de contado que se
tiene que utilizar en el reconocimiento inicial del activo, gasto o ingreso (o parte de
ellos) que surge al cancelar un activo no monetario o un pasivo no monetario que se
registraron por una contraprestación anticipada, hay que utilizar la fecha de la
transacción en la que se reconoció inicialmente dicho activo no monetario o pasivo
no monetario derivado de la contraprestación anticipada. Si hay múltiples pagos o
anticipos, la entidad debe determinar la fecha de las transacciones para cada pago o
cobro de la contraprestación anticipada. Esta interpretación se puede aplicar de
forma retroactiva total. Alternativamente, una entidad puede aplicar la
Interpretación prospectivamente a todos los activos, gastos e ingresos incluidos en
su alcance que inicialmente se reconozcan en o después de:
(i) El comienzo del ejercicio en el que la entidad aplique por primera

vez esta interpretación, o
(ii) El comienzo de un ejercicio anterior que se presente como información
comparativa en los estados financieros del ejercicio en el que la entidad
aplique por primera vez esta interpretación.
La Interpretación entrará en vigor para los ejercicios que comiencen el 1 de

enero de 2018 o posteriormente. La aplicación anticipada de la interpretación
está permitida, en cuyo caso, debe desglosarlo. Sin embargo, dado que la
práctica actual la Compañía está en línea con la Interpretación emitida, la
Compañía no espera ningún efecto en sus estados financieros separados.
CINIIF 23 - Incertidumbre sobre el tratamiento de los impuestos sobre las

ganancias
La Interpretación aborda la contabilización del impuesto sobre las ganancias cuando
los tratamientos tributarios implican una incertidumbre que afecta a la aplicación de
la NIC 12 y no se aplica a impuestos o gravámenes fuera del alcance de la NIC 12,
ni incluye específicamente los requisitos relacionados con intereses y sanciones que
se pudieran derivar. La Interpretación aborda específicamente los siguientes
aspectos:
- Si una entidad tiene que considerar las incertidumbres fiscales por

separado.
- Las hipótesis que hace una entidad sobre si el tratamiento fiscal va a ser
revisado por las autoridades fiscales.
- Cómo una entidad determina el resultado fiscal, las bases fiscales, las
pérdidas pendientes de compensar, las deducciones fiscales y los tipos
impositivos.
- Cómo la entidad considera los cambios en los hechos y
circunstancias.
Una entidad debe determinar si considera cada incertidumbre fiscal por separado o
junto con una o más incertidumbres fiscales. Se debe seguir el enfoque que mejor
estime la resolución de la incertidumbre. La interpretación es efectiva para los
72
(continuación)
ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2019 o posteriormente, pero se permiten

determinadas exenciones en la transición. La Compañía aplicará la interpretación
desde su fecha efectiva.
Modificaciones a las NIIF 10 y NIC 28 - Ventas o aportaciones de activos entre un

inversor y su asociada o negocio conjunto.
Las modificaciones abordan el conflicto existente entre la NIIF 10 y la NIC 28 en el
tratamiento de la pérdida de control de una sociedad dependiente que se vende o se
aporta a una asociada o negocio conjunto. Las modificaciones aclaran que la
ganancia o pérdida derivada de la venta o la aportación de activos que constituyen
un negocio, tal como se define en la NIIF 3, entre un inversor y su asociada o
negocio conjunto, se debe reconocer en su totalidad. Sin embargo, cualquier
ganancia o pérdida resultante de la enajenación o aportación de activos que no
constituyen un negocio se reconocerá sólo en la medida de los intereses de los
inversores no relacionados con la asociada o el negocio conjunto. El IASB ha
aplazado la fecha de aplicación de estas modificaciones indefinidamente, pero
una entidad que adopte anticipadamente las modificaciones debe aplicarlas
prospectivamente. La Compañía aplicará estas modificaciones cuando inicien su
vigencia.
NIIF 16 -
Arrendamien
tos
La NIIF 16 fue emitida en enero de 2016 y reemplaza a la NIC 17 Arrendamientos,
CINIIF
4 Determinación de si un contrato contiene un arrendamiento, SIC-15
Arrendamientos operativos - Incentivos y SIC-27 Evaluación de la esencia de las
transacciones que adoptan la forma legal de un arrendamiento. La NIIF 16 establece
los principios para el reconocimiento, la valoración, la presentación y la
información a revelar de los arrendamientos y requiere que los arrendatarios
contabilicen todos los arrendamientos bajo un único modelo de balance similar a la
actual contabilización de los arrendamientos financieros de acuerdo con la NIC 17.
La norma incluye dos exenciones al reconocimiento de los arrendamientos por los
arrendatarios, los arrendamientos de activos de bajo valor (por ejemplo, los
ordenadores personales) y los arrendamientos a corto plazo (es decir, los contratos
de arrendamiento con un plazo de arrendamiento de 12 meses o menos). En la fecha
de inicio de un arrendamiento, el arrendatario reconocerá un pasivo por los pagos a
realizar por el arrendamiento (es decir, el pasivo por el arrendamiento) y un activo
que representa el derecho de usar el activo subyacente durante el plazo del
arrendamiento (es decir, el activo por el derecho de uso). Los arrendatarios deberán
reconocer por separado el gasto por intereses correspondiente al pasivo por el
arrendamiento y el gasto por la amortización del derecho de uso.
Los arrendatarios también estarán obligados a reevaluar el pasivo por el

arrendamiento al ocurrir ciertos eventos (por ejemplo, un cambio en el plazo del
arrendamiento, un cambio en los pagos de arrendamiento futuros que resulten de un
cambio en un índice o tasa utilizada para determinar esos pagos). El arrendatario
73
(continuación)
generalmente reconocerá el importe de la reevaluación del pasivo por el

arrendamiento como un ajuste al activo por el derecho de uso. La contabilidad del
arrendador según la NIIF 16 no se modifica sustancialmente respecto a la
contabilidad actual de la NIC 17. Los arrendatarios continuarán clasificando los
arrendamientos con los mismos principios de clasificación que en la NIC17 y
registrarán dos tipos de arrendamiento: arrendamientos operativos y financieros.
La NIIF 16 también requiere que los arrendatarios y los arrendadores incluyan

informaciones a revelar más extensas que las estipuladas en la NIC 17. La NIIF 16
es efectiva para los ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2019 o
posteriormente, permitiéndose su aplicación anticipada, pero no antes de que una
entidad aplique la NIIF
15. Un arrendatario puede optar por aplicar la norma de forma retroactiva total o
mediante una transición retroactiva modificada. Las disposiciones transitorias de la
norma permiten ciertas exenciones.
En el 2018, la Compañía evaluará el efecto potencial de la NIIF 16 en sus estados

financieros separados.
Modificaciones a la NIC 40 - Transferencias de propiedades de

inversión
Las modificaciones aclaran cuando una entidad debería transferir los inmuebles,
incluyendo los que están en construcción o desarrollo, desde o a propiedades de
inversión.
Modificaciones establecen que el cambio de uso ocurre cuando el inmueble cumple,
o deja de cumplir, la definición de propiedad de inversión y hay evidencia de dicho
cambio de uso. Un mero cambio en las intenciones de la dirección no proporciona
evidencia del cambio de uso. Las entidades deben aplicar las modificaciones de
forma prospectiva a los cambios en el uso que ocurran en o después del comienzo
del ejercicio en el que la entidad aplique por primera vez las modificaciones. Una
entidad debería volver a evaluar la clasificación de la propiedad mantenida en esa
fecha y, si corresponde, reclasificar la propiedad para reflejar las condiciones
existentes en esa fecha. La aplicación retroactiva de acuerdo con la NIC 8 solo se
permite si es posible hacerlo sin utilizar información obtenida posteriormente. Estas
modificaciones son efectivas para los ejercicios que comiencen el 1 de enero de
2018 o posteriormente, permitiéndose su aplicación anticipada. La Compañía
aplicará estas modificaciones cuando inicien su vigencia.
La Compañía no ha adoptado anticipadamente otras normas, interpretaciones o

modificaciones que hayan sido emitidas pero que aún no son efectivas.
2.4 Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos –

La preparación de los estados financieros siguiendo Normas Internacionales de
Información Financiera requiere que la Gerencia de la Compañía utilice juicios,
estimaciones y supuestos para determinar los montos reportados de activos y
pasivos, la exposición de activos y pasivos contingentes y la divulgación de eventos
significativos en las notas a los estados financieros separados.
74
(continuación)
Las estimaciones y juicios son continuamente evaluados y están basados en la

experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de eventos futuros
que se cree son razonables bajo las actuales circunstancias.
En opinión de la Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de su

mejor conocimiento de hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparación
de los estados financieros separados; sin embargo, los resultados finales podrán
diferir de las estimaciones incluidas en los estados financieros separados. La
Gerencia de la Compañía no espera que las variaciones, si hubieran, tenga un efecto
material sobre los estados financieros separados.
Las principales áreas de incertidumbre vinculadas a las estimaciones y juicios

críticos realizados por la Gerencia en la preparación de los estados financieros
separados son:
(i) Vida útil y valor recuperable de los activos no

financieros, (ii) Provisiones,
(iii) Impuesto a las ganancias corriente y
diferido, (iv) Reconocimiento de ingresos,
(v) Deterioro de activos
financieros, (vi) Valor neto de
realización,
3 Efectivo y equivalente de efectivo
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
31.03.2018
S/(000)
Caja y fondos fijos (b) 2,992

Cuentas corrientes (c) 40,359
Depósitos bancarios (d) 55,810
99,161
(b) Al 31 de marzo de 2018, corresponde principalmente a cobranzas a clientes en
cheques pendientes de depósito por un importe de (en miles) S/2,885 y (en miles)
S/1,647, respectivamente.
(c) Al 31 de marzo de 2018, la Compañía mantiene cuentas corrientes denominadas en

soles y dólares estadounidenses en entidades financieras del mercado local, son de
libre disponibilidad y no devengan intereses.
(d) Al 31 de marzo 2018, correspondía a depósitos a plazo mantenidos en entidades

financieras del mercado local, los cuales devengaron intereses a una tasa de interés
75
(continuación)
promedio anual entre 2.5 y 2.6 por ciento en soles y con vencimientos menores a 90
días.
4 Cuentas por cobrar comerciales, neto

31.03.2018
S/(000)
Facturas por cobrar (b) 289,634

Letras por cobrar 7,301
296,935
Estimación para cuentas de cobranza dudosa (d) (18,321)

278,614
(b) Las facturas por cobrar son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas
y no devengan intereses. El período promedio de crédito otorgado a los clientes
nacionales se encuentra entre 7 y 90 días, y para clientes del exterior entre 10
y 120 días.
(c) La antigüedad de las cuentas por cobrar comerciales es como sigue:
Al 31 de diciembre de 2018
No deteriorado Deteriorado Total
S/(000) S/(000) S/(000)
No vencido 219,770 - 219,770
Vencido:
Hasta 30 días 49,791 - 49,791
Entre 31 y 60 días 3,062 - 3,062
Entre 60 días y 180 días 5,150 - 5,150
Más de 180 días 841 18,321 19,162
Total 278,614 18,321

296,935
La Gerencia considera que los valores en libros de las cuentas por cobrar
comerciales menos la estimación por deterioro son similares a sus valores
razonables debido a su vencimiento corriente. Al 31 de marzo de 2018 y de 31 de
diciembre 2017, la Compañía cuenta con garantías emitidas por sus clientes por (en
miles) S/96,234 y (en miles) S/100,794, respectivamente.
76
(continuación)
(d) Las cuentas por cobrar deterioradas al 31 de marzo de 2018 se relacionan con
clientes que se encuentran con dificultades económicas, según el estudio de riesgo
crediticio realizado a dichas fechas.
77
(continuación)
El movimiento de la estimación para cuentas de cobranza dudosa es como sigue:
31.03.2018
S/(000)
Saldo inicial 18,278

Adiciones 43
Castigos -
Saldo final 18,321
5 Otras cuentas por cobrar, neto

31.03.2018
S/(000)
Impuesto a las ganancias por recuperar (b) 8,394

Proveedores de leche (c) 7,412
Reclamos por cobrar 172
Cuentas por cobrar al personal 10,012
Crédito fiscal por impuesto general a las ventas 4,999
Subsidios por cobrar a ES-Salud 1,703
Reclamos por tributos 551
Otros 83
33,326
Estimación de cobranza dudosa (d) (277)
33,049
Ve ncimie nto -
Corriente 29,013
No corriente 4,036
33,049
(b) La Compañía, en aplicación a la Ley N° 29230 “Ley de obras por impuestos”,

desarrolló un proyecto de ampliación de un sistema de agua potable y
alcantarillado en los sectores de El Palmo, Larrea y Barrio Nuevo en el distrito
de Moche, Trujillo-La Libertad. El monto invertido asciende a (en miles)
S/7,394 y al 31 de marzo de 2018. Se espera que el proyecto se culmine el año
2018, luego de ello se obtendrán los certificados de inversión pública regional y
local que serán otorgados por la Municipalidad Distrital de Moche, los cuales
serán utilizados como crédito para los pagos a cuenta del impuesto a las
ganancias. La porción no corriente al 31 de marzo de 2018 de esta partida es (en
miles) S/3,697
78
(continuación)
(c) Corresponde a la venta de ciertos suministros relacionados al mantenimiento

del ganado así como la habilitación de fondos monetarios y financiamiento para
capital de trabajo realizada por la Compañía a los ganaderos.
Al 31 de marzo de 2018, la tasa de interés efectiva para los préstamos otorgados a

los proveedores de leche es de 7 por ciento en moneda nacional (7 por ciento en
moneda nacional). La porción corriente y no corriente al 31 de marzo de 2018 de
esta partida es (en miles) S/6,796 y (en miles) S/339 respectivamente (al 31 de
diciembre de 2017 es (en miles) S/7,050 y (en miles) S/260, respectivamente).
(d) En opinión de la Gerencia de la Compañía las otras cuentas por cobrar son
recuperables y no presentan indicios de deterioro, por lo que una estimación de
cobranza dudosa adicional no es necesaria.
6 Inventarios, neto
31.03.2018
S/(000)
Productos terminados 115,538

Mercadería (b) 51,816
Materias primas, auxiliares y otros insumos (c) 301,453
Productos en proceso 37,336
Repuestos y suministros diversos (d) 136,141
Inventarios por recibir ( e) 119,396
761,680
Me nos :
Estimación por desvalorización de inventarios (f) (7,254)
754,426
(b) Corresponde principalmente azúcar, conservas de pescado y leche en fórmula en

polvo, las cuales son comercializadas en el curso normal de las operaciones,
asimismo, incluye al alimento para ganado a suministrar a los proveedores de leche.
(c) Corresponde principalmente a leche entera en polvo, grasa anhidra de leche y leche
descremada utilizados en los diversos procesos de producción; asimismo, incluye
bobinas de hojalata utilizadas en el proceso de envasado.
(d) Corresponde a repuestos y suministros utilizados principalmente en los

mantenimientos de las maquinarias y equipos de la Compañía. La Gerencia de la
Compañía, de acuerdo al plan de producción anual, evalúa periódicamente el grado
de utilización de los repuestos en función al grado de uso de los activos
relacionados.
(e) Comprende la adquisición de materia prima y auxiliar, que se recibe en los

almacenes de la Compañía durante el segundo trimestre del año 2018.
79
(continuación)
(f) El movimiento de la estimación por desvalorización de inventarios es como sigue:
31.03.2018
S/(000)
Saldo inicial 8,993

Adiciones (*) -
Castigos (1,739)
Saldo final 7,254
(*) Durante el año 2017, la Compañía registró gastos por desvalorización en los
rubros “costo de ventas de bienes y servicios “y “gastos de venta y distribución”
por (en miles) S/3,075 y (en miles) S/9,693, respectivamente.
En opinión de la Gerencia de la Compañía, la estimación por desvalorización de

inventarios cubre adecuadamente su riesgo de valorización al 31 de marzo de
2017.
7 Inversiones en subsidiarias y asociadas

Porcentaje de participación al
Valor en libros
31.03.2018 31.03.2018
% S/(000)
Subsidiarias
Agroindustrial del Perú S.A.C. 99.97 38,631
Empresa Oriental de
99.89 29,608
Emprendimientos S.A.
Agropecuaria Chachani S.A.C. 99.97 31,316
Otras empresas 77
99,632
Asociadas
Agrolmos S.A., 15.20 61,496
Lechera Andina S.A. 28.36 13,647
75,143
174,775
(b) Al 31 de marzo de 2018, la Gerencia realizó una evaluación de deterioro de las

inversiones que mantiene en sus subsidiarias y asociadas y concluyó que los
importes recuperables exceden los importes en libros, por lo que, en su opinión,
no es necesario constituir provisiones por deterioro.
80
(continuación)
8 Propiedades de inversión
31.03.2018
S/(000)
Cos to
Terreno 121,711
Edificios, plantas y otras construcciones 109,209
230,920
Depreciación acumulada (28,427)
Propie dade s de inve rs ión, ne to 202,493
(b) Las propiedades de inversión corresponden principalmente terrenos y edificaciones,

los cuales se encuentran ubicados en Lima, Arequipa y Trujillo, y están destinadas
para la generación de plusvalías y para el arredramiento operativo a entidades
relacionadas y a terceros. Dichos bienes se encuentran libres de gravámenes.
La renta de los alquileres obtenidos durante los trimestres terminada el 31 de
marzo de 2018 ascendió a (en miles) S/3,052, respectivamente, la cual se encuentra
registrada en el rubro “Otros ingresos operativos” del estado separado de resultados
integrales.
(c) La Compañía mantiene seguros sobre sus propiedades de inversión de acuerdo con
las políticas establecidas por la Gerencia; en este sentido, al 31 de marzo de 2018 y
31 de diciembre de 2018 ha contratado pólizas de seguros corporativos por daños
materiales y pérdida y, en opinión de la Gerencia, dichas pólizas cubren la
integridad de los activos de la Compañía a dichas fechas.
(d) Al 31 de marzo de 2018, el valor de mercado de los inmuebles es de

aproximadamente S/263 millones equivalentes a US$81 millones el cual ha sido
determinado mediante tasaciones efectuadas por un perito tasador independiente.
(e) Al 31 de marzo de 2018 la Gerencia efectuó una evaluación sobre el estado de uso de
sus propiedades de inversión, y no ha encontrado indicios de desvalorización en
dichos activos por lo que, en su opinión, el valor en libros de los mismos son
recuperables con las utilidades futuras que genere la Compañía.
81
Notas a los estados financieros separados (continuación)
9 Propiedades, planta y equipo, neto

(a) El movimiento del rubro propiedades, planta y equipo y su correspondiente depreciación acumulada por los años terminados el 31 de marzo
de 2018, es el siguiente:
O bras e n curso
Edi fi ci os, pl Maqui nari a Mue bl e s Uni dade s
Te rre nos antas y uni dade s por Total
de
t
y e qui po y e nse re re ci bi r
ransporte (c)
y otras construcci one
s s
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
S al do al 31 de marz o de 2018 471,707 440,998 1,248,921 98,306 38,407 117,867 2,416,206
Adiciones (d) - 3,145 17,058 1,250 552 - 22,005
Ret iros - - - (60) - - (60)
T ransferencias de p rop iedades de inversión - - 9 - - -

9
S al do al 31 de marz o de 2018 - 112,400 640,223 72,513 30,039 -

855,175
Esti maci ón por de te ri oro de val or - - 8,487 - - - 8,487
Val or ne to al 31 de marz o de 2018 471,707 328,598 600,211 25,793 8,368 117,867 1,552,544
82
(continuación)
(b) Durante los periodos 2018 se realizaron proyectos de inversión, destinados

principalmente a la ampliación de la línea de producción de envasado y elaboración
de leche evaporada y de derivados lácteos; asimismo, se efectuaron instalaciones y
compra de máquinas y equipos para la implementación de la planta de UHT y la
planta de leche condensada.
(c) Las obras en curso y unidades por recibir comprenden todos los activos que se
encuentran en proceso de construcción y/o instalación, acumulando los respectivos
costos hasta el momento que están listos para entrar en operación, momento en el
que se transfieren a la cuenta de activo final. La composición de las obras en curso y
unidades por recibir al 31 de marzo de 2018 es como sigue:
31.03.2018
S/(000)
Edificios 6,221
Maquinaria y equipo 84,223
Muebles y enseres 27,422
117,867
(d) El gasto por depreciación de los periodos 2018 se ha distribuido en el estado

separado de resultados integrales como sigue:
31.03.2018
S/(000)
Costo de ventas 19,102

Gasto de ventas y distribución 374
Gasto de administración 2,529
22,005
(e) Durante el 2017, la Gerencia identificó maquinarias y equipos con

indicios de deterioro, determinando un menor valor por (en miles) S/8,487 entre
su valor en libros y su valor razonable, el cual fue determinado mediante
tasaciones efectuadas por u n perito tasador independiente. Dicho deterioro fue
reconocido como gasto del periodo y se presenta como “Gasto de
administración” en el estado separado de resultados integrales.
(f) Al 31 de marzo de 2018, sobre la base de las proyecciones realizadas por la

Gerencia sobre los resultados esperados para los próximos años, no existen
indicios de que los valores recuperables de las propiedades, planta y equipo
sean menores a sus valores en libros.
83
(continuación)
(g) La Compañía mantiene seguros vigentes sobre sus principales activos de

conformidad con las políticas establecidas por la Gerencia .
10 Intangibles, neto
(a) El movimiento del rubro intangible y el de su correspondiente amortización

acumulada por los periodos terminados el 31 de marzo de 2018, es el siguiente:
Pate nte s
Software y En curs o Total
marcas
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Costo
Saldo al 31 de marzo de 2018 32,870 4,276 365 37,511
Amortización acumulada
Saldo al 31 de marzo de 2018 20,372 778 - 21,150
Valor ne to al 31 de dicie mbre de 2017 13,503 3,498 179 17,180
Valor ne to al 31 de marzo de 2018 12,498 3,498 365 16,361
(b) Durante el periodo 2018, la Compañía realizó mejoras para el desarrollo de los
sistemas utilizados principalmente en los procesos de producción y distribución.
11 Pasivos financieros
Corrie nte No Corrie nte (d) Total

31.03.2018 31.03.2018 31.03.2018
S/(000) S/(000) S/(000)
Pagarés (b) 80,000 320,000 400,000

Bonos (c) 130,906 439,161 570,067
210,906 759,161 970,067
(b) Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre 2017, los saldos por pagarés bancarios
están afectos a tasas de interés de mercado y se componen de la siguiente manera:
84
(continuación)
Tas a de inte re s Núme ro s 31.03.2018

de
2018 2018 S/(000)
Entidad financie ra -
Banco de Crédito del Perú S.A. Entre 2.10 y 2.50 2 170,000
Scotiabank Perú S.A.A. 2.5 - 1 - 30,000
BBVA Continental S.A. Entre 2.10 y 4.08 3 180,000
Interamericano 3.2 - 1 - 20,000
400,000
Durante los periodos 2018, la Compañía ha reconocido gastos por intereses

devengados relacionados con los pagarés mantenidos al cierre de dichos años, por
(en miles) S/1,948 y (en miles) S/3,444, respectivamente, los cuales se presentan en
el rubro “Gastos financieros” del estado separado de resultados integrales.
(c) A continuación se presenta la composición de los programas de emisión de los bonos

corporativos, los cuales fueron íntegramente emitidos, no tiene garantías específicas y se
encuentran inscritos en la Superintendencia de Mercado de Valores – SMV al 31 de marzo de
2018
85
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Corriente No Corriente Total

Valor Fecha de Fecha de Tasa de Pago de Amortización del
Nominal emisión vencimiento Interés intereses principal 31.03.2018 31.03.2018 31.03.2018
S/(000) % S/(000) S/(000) S/(000)
Primer programa -
Parcial a p artir del 15,000 135,000 150,000
Segunda emisión 150,000 26.09.2014 26.09.2021 6.09 Semestral 26.03.2019
Parcial a p artir del
Tercera emisión 140,000 05.02.2015 05.02.2020 5.56 Semestral 05.08.2018
70,000 70,000 140,000
Parcial a p artir
Cuarta emisión 150,000 05.02.2015 05.02.2035 7.12 del - 150,000 150,000
Semestral
05.08.2032
Parcial a p artir
Quinta emisión 153,020 25.06.2015 25.06.2020 6.65 del 45,906 84,161 130,067
Semestral
25.12.2017
130,906 489,161 570,067
Los fondos obtenidos a través de las emisiones del Primer Bono Corporativo fueron destinados principalmente para uso
en capital de trabajo e inversión en infraestructura y bienes de capital, y al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre 2017
mantiene una clasificación de riesgo AAA, designado por entidades clasificadoras de riesgo de reconocido prestigio.
Durante el periodo 2018 , la Compañía ha reconocido gastos por intereses devengados relacionados con estos
instrumentos de deuda por (en miles) S/9,226, respectivamente, los cuales se presentan en el rubro “Gastos financieros”
del estado separado de resultados integrales.
86
(continuación)
El cumplimiento de las obligaciones descritas son supervisadas por la Gerencia de la Compañía

y validada por los representantes de los obligacionistas. En caso de incumplimiento de los
resguardos mencionados se incurrirá en evento de terminación anticipada. En opinión de la
Gerencia, la Compañía ha cumplido con dichas obligaciones al 31 de marzo de 2018.
(d) A continuación se detalla el vencimiento de las obligaciones financieras:
Año 31.03.2018
S/(000)
2018 140,906
2019 493,557
2020 110,604
2021 75,000
2032 22,500
2033 45,000
2034 52,500
2035 30,000
970,067
(e) El valor en libros y el valor razonable de los otros pasivos financieros al 31 de marzo
de 2018 es el siguiente:
Valor e n libros Valor razonable
31.03.2018 31.03.2018
S/(000) S/(000)
Pagarés 400,000 397,992

Bonos 570,06 604,309
7
970,067 1,002,301
Al 31 de marzo de 2018, los valores razonables se basan en los flujos de caja

descontados empleando las tasas de interés de mercado entre 3.529 por ciento y
4.016 por ciento en soles.
87
(continuación)
12 Cuentas por pagar comerciales

31.03.2018
S/(000)
Facturas por pagar 343,684

Letras por pagar 1,459
345,143
(b) Las cuentas por pagar comerciales están denominadas en moneda nacional y
moneda extranjera y se originan principalmente por obligaciones con
proveedores nacionales y del exterior por la adquisición de materia prima y
suministros necesarios para la producción. Las cuentas por pagar comerciales
tienen vencimientos corrientes que oscilan entre 7 y 90 días, no generan
intereses y no se han otorgado garantías específicas por estas obligaciones.
13 Otros pasivos corrientes

31.03.2018
S/(000)
Otros pas ivos financie ros

Dividendos 146,750
Participación de los trabajadores 46,867
Dietas al directorio 10,486
Intereses por pagar 6,446
Vacaciones por pagar 9,955
Remuneraciones 1,175
Compensacion por tiempo de servicios 4,206
Depósitos en garantia 1,527
Otros 2,655
Total 230,067
Otros pas ivos no financie ros
Provisiones por contingencias tributarias 29,624
Impuestos y contribuciones sociales 1,306
Impuesto a las ganancias 266
Provisiones por contingencias legales 3,221
34,417
264,484
88
(continuación)
14 Patrimonio
(a) Capital social emitido -
Al 31 de marzo de 2018, el capital social está representado por 382, 502,106
acciones comunes a un valor nominal es de S/1 cada una, las cuales se
encuentran íntegramente emitidas y pagadas. Al 31 de marzo de 2018 la estructura
societaria de la Compañía es la siguiente:
Núm e ro de Porce ntaje

Accio accione s Valor de
nis participació
tas S/
n
Gloria Foods JORB S.A. 288,948,549 1.00 75.54%

Racionalización empresarial S.A. 33,812,045 1.00 8.84%
Personas naturales 16,628,942 1.00 4.35%
Otros 43,112,570 1.00 11.27%
382,502,106 100%
(b) Acciones de inversión -

Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, está representado por
39,048,928 y 39,117,107 acciones de inversión, respectivamente, cuyo valor
nominal es de S/1.00 (en soles) cada una, las cuales se encuentran íntegramente
emitidas y pagadas. El valor de mercado de las acciones de inversión asciende a
S/6.00 por acción al 31 de marzo de 2018 (S/6.50 por acción al 31 de diciembre de
2017) y se negocian en la Bolsa de Valores de Lima.
Durante el periodo 2018, la Compañía adquirió 20,954 acciones de inversión, a

valores de cotización de mercado, para mantenerlas en tesorería, habiendo
efectuado un mayor pago por encima de su valor nominal por (en miles) S/260.
(c) Otras reservas de capital -

De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal se constituye con la
transferencia de 10 por ciento de la utilidad neta anual hasta alcanzar un monto
equivalente al 20 por ciento del capital pagado. En ausencia de utilidades no
distribuidas o reservas de libre disposición, la reserva legal podrá ser aplicada a la
compensación de pérdidas, debiendo ser repuesta con las utilidades de ejercicios
posteriores. Esta reserva puede ser capitalizada siendo igualmente obligatoria su
reposición.
(d) Distribución de dividendos -

En la Junta General de Accionistas de fecha 26 de marzo de 2018, se aprobó la
distribución de dividendos correspondiente a los resultados acumulados obtenidos
al 31 de diciembre de 2017 por (en miles) S/265,000 equivalente a S/0.6285292
por acción común y de inversión, cuya fecha de registro será el 9 de mayo de 2018
89
(continuación)
En la Junta General de Accionistas de fecha 28 de febrero de 2017, se aprobó la

distribución de dividendos correspondiente a los resultados acumulados obtenidos
al 31 de diciembre de 2016 por (en miles) S/150,000 equivalente a S/0.35577 por
acción común y de inversión.
15 Situación tributaria
(a) La Compañía está sujeta al régimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la
renta al
31 de marzo de 2018 y de 31 de diciembre 2017 es de 29.5 sobre la utilidad
gravable después de calcular la participación a los trabajadores, la cual, de acuerdo
con lo establecido por las normas vigentes, se calcula, en el caso de la Compañía,
aplicando una tasa de 10 por ciento sobre la renta neta imponible.
En atención a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N°1261, publicado el 10 de

diciembre de 2016 y vigente a partir del 1 de enero de 2017, la tasa del impuesto a
la renta aplicable sobre la utilidad gravable, luego de deducir la participación de
los trabajadores, será, desde el ejercicio 2017 en adelante, de 29.5 por ciento.
Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales están

sujetas a la retención de un impuesto adicional sobre los dividendos recibidos. Al
respecto, en atención a lo dispuesto por el referido Decreto Legislativo, el
impuesto adicional a los dividendos por las utilidades generadas será el siguiente:
- 6.8 por ciento por las utilidades generadas desde el 01 de enero de 2015
hasta el 31 de diciembre de 2016.
- Por las utilidades generadas a partir del 1 de enero de 2017, cuya
distribución se efectúe a partir de dicha fecha, la tasa aplicable será de 5 por
ciento.
(b) Para propósito de la determinación del impuesto a las ganancias, los precios
de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas
residentes en territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con
documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los
criterios considerados para su determinación.
Con base en el análisis de las operaciones de la Compañía, la Gerencia y sus

asesores legales opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas,
no surgirán contingencias de importancia para la Compañía al 31 de marzo de
2018 y 31 de diciembre de 2017.
(c) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el

impuesto a las ganancias calculado por la Compañía en los cuatro años posteriores
a la presentación de la declaración de impuestos. Al 31 de marzo de 2018, las
90
(continuación)
obligaciones tributarias referidas al impuesto a las ganancias de los ejercicios

2012, 2013, 2015 al 2017, se encuentran pendientes de revisión, el periodo 2014 se
encuentra actualmente en revisión. Asimismo, las obligaciones tributarias referidas
al impuesto general a las ventas de los períodos mensuales de enero 2012,
2014 y 2015 a diciembre 2017, se encuentran pendientes de revisión, los
periodos mensuales de enero a diciembre de 2013 se encuentran actualmente en
proceso de revisión.
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria pueda dar a las
normas legales vigentes no es posible determinar, a la fecha, si de las revisiones
que se realicen resultarán o no pasivos para la Compañía, por lo que cualquier
eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales
sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se determine. En los casos
de Empaq y Lácteos San Martín S.A. que son sociedades fusionadas con la
Compañía, por los años 2012 al 2013, respectivamente, se encuentran pendientes
de revisión por parte de la Administración Tributaria tanto en Impuesto a las
ganancias e Impuesto General a las Ventas. Sin embargo, en opinión de la
Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación
adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros
separados al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017.
16 Compromisos, contingencias y garantías otorgadas

(a) Medio ambiente -
La Compañía cuenta con estudios de impacto ambiental evaluados y aprobados
por el Consejo Nacional de Ambiente - CONAM, existen compromisos en
relación al control de sus efluentes y emisiones, para tal efecto se debe presentar el
monitoreo ambiental de manera periódica, los cuales son elaborados por una
consultora ambiental certificada. Con dichos instrumentos se pueden desarrollar
prácticas de gestión ambiental y procedimientos dirigidos a proteger el medio
ambiente, mediante la prevención y minimización de los impactos en el aire, agua,
suelos, la flora y fauna, considerando que la preservación es garantía de desarrollo
sostenible corporativo. De otro lado también, el cumplimiento de los compromisos
ambientales y de toda la regulación ambiental permite evaluar y manejar todos los
aspectos de la interacción Industria - Medio Ambiente con el propósito de
minimizar los impactos y aplicar tecnologías amigables.
Durante el periodo 2018 y el año 2017, la Compañía incurrió en desembolsos por

(en miles) S/973 y (en miles) S/3,059, respectivamente, registrados dentro del
rubro “Costo de venta”, los cuales fueron destinados principalmente a la inversión
en la Planta de Tratamiento de Efluentes Industriales de Huachipa, y para el
manejo de residuos sólidos, lo cual está contemplado en el Estudio de Impacto
Ambiental.
(b) Contingencias – (b.1) Contingencias tributarias –

Al 31 de marzo de 2018, la Compañía mantiene 4 procesos contenciosos
tributarios resultantes de las fiscalizaciones relacionadas al impuesto general a las
91
(continuación)
ventas y el impuesto a las ganancias de los años 2004 al 2006 efectuados por la
Administración Tributaria, por el cual la Compañía mantiene provisiones
reconocidas.
Por otro lado, en el 2010, la Compañía interpuso una demanda contenciosa

administrativa solicitando la inaplicabilidad de la Ley N° 28843 y la
consiguiente nulidad de la multa impuesta a través de la Resolución del
Tribunal Fiscal N° 13694-
2009, por el cual la Compañía pagó S/12 millones relacionado con el
impuesto a la renta del año 2011. Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre
de 2017, este proceso se encuentra pendiente de resolución.
(b.2) Contingencias administrativas –

Durante el 2017, la Compañía recibió 19 expedientes de procedimientos
sancionadores interpuestos por el Instituto Nacional de Defensa de la
Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (en adelante
“INDECOPI”) y la Dirección General de Salud Ambiental (en adelante
“DIGESA”) en los cuales se presume que la Compañía incumplió con las
normas de protección al consumidor y por haber inducido a publicidad
engañosa en la comercialización de productos relacionados principalmente
por la marca Pura Vida, entre otros. El monto total de las posibles sanciones
impugnadas podría ascender a 9,417 UIT (aproximadamente S/39 millones)
y, a la fecha del presente informe, por 5 expedientes se ha resuelto en
primera instancia en contra de la Compañía por un monto de S/14.4
millones.
La Compañía y sus asesores legales realizaron la apelación de dichas

resoluciones y son de la opinión que la resolución final de dichos casos se
dará de manera favorable para la Compañía debido a que se encuentra
fundamentado el cumplimiento de las regulaciones de sanidad, protección al
consumidor y competencia desleal vigentes en el Perú, y asimismo, los
productos comercializados por la Compañía no generan ni han generado
algún daño a la salud de los consumidores, que habiliten un acto
sancionador.
(c) Garantías otorgadas -

Al 31 de marzo de 2018 la Compañía mantiene cartas fianza a favor de terceros en
soles y dólares estadounidenses por (en miles) S/11,908 y (en miles) US$9,338,
respectivamente.
Al 31 de marzo de 2018 y de31 de diciembre 2017, Gloria S.A. y Subsidiarias

mantiene una fianza solidaria a favor de Citibank de Puerto Rico por el préstamo
otorgado a su relacionada Suiza Dairy Corporation por US$26 millones de dólares
estadounidenses.
17 Utilidad por acción
92
(continuación)
La ganancia por acción básica se calcula dividiendo la ganancia neta del periodo entre el
promedio ponderado del número de acciones en circulación durante el periodo. La
ganancia por acción básica y diluida es la misma debido a que no hay efectos diluyentes
sobre las ganancias.
A continuación se presenta el cálculo de la ganancia por acción:
31.03.2018
S/(000)
Acciones comunes 382,502,106

Acciones de inversión 39,117,107
Promedio ponderado de acciones emitidas 421,619,213
Utilidad bás ica y diluida por acción común y de inve rs

ión 37,638
Utilidad básica
Utilidad neta delpor
añoacción
utilizada en elencálculo
común soles (S/(000)) 0.089
Utilidad básica por acción de inversión en soles 0.089
(*) Durante el periodo 2018, la compañía adquirió 20,954 acciones de inversión), las
cuales se encuentran en tesorería y siguen en circulación por lo que han sido
consideradas para el cálculo de utilidad por acción.
93
(continuación)
18 Transacciones con partes relacionadas

(a) El saldo de las cuentas por cobrar y por pagar se resume como sigue:
31.03.2018
S/(000)
Cue ntas por cobrar come rciale s y dive rs as (b) y (c)
Deprodeca S.A.C. 42,287
Agrolmos S.A. (d) 42,665
Suiza Dairy Corporation ( e) 29,612
Panificadora Gloria S.A. 9,160
Pil Andina S.A. ( e) 16,356
Agropecuaria Chachani S.A.C. 6,532
Industrias de Empaques y Metales del Perú S.A. 11,084
Trupal S.A. 5,469
Feria Oriente S.A. 7,594
Illapu Energy S.A. 323
Parktown International S.A. 3,424
Cal & Cemento Sur S.A. 3,367
Bearden international Inc. 2,783
Gloria Colombia S.A. 3,235
Compañía Regional de Lácteos Argentina S.A. 1,999
Agroindustrial del Perú S.A.C. -
Ecolat Uruguay S.A. 1,738
Casa Grande S.A.A. 1,609
Racionalizacion Empresarial S.A. 2,097
Distribuidora Feria Pucallpa S.A.C. 1,249
Cartavio S.A.A. 392
Tableros Peruanos S.A.(En liquidacion) 631
Fondo de Inversiones Diversificadas S.A. 726
Agroindustrias San Jacinto S.A.A. 1,099
Concretos Supermix S.A. 971
Otros 2,521
198,923
Pré s tamos por cobrar (f)

Racionalización Empresarial S.A. 18,147
Agropecuaria Chachani S.A.C. 6,424
Trupal S.A. 6,321
Inv. Inmob.Arequipa S.A.C 2,129
Gloria Foods JORB S.A. (f) 48,786
Centro de Sistemas y Negocios S.A.C. 666
Agroindustrial del Perú S.A.C. 750
Panificadora Gloria S.A. 16,175
Otros 5,085
104,483
Total cue ntas por cobrar a re lacionadas 303,406
Ve ncimie nto-
Corriente 287,473
No corriente 15,933
303,406
94
Cue ntas por pagar come rciale s (b)
Deprodeca S.A.C. 23,016
Suiza Dairy Corporation 11,634
Agroindustrial del Perú S.A. 6,287
Illapu Energy S.A. 3,641
Racionalización Empresarial S.A. 3,068
Panificadora Gloria S.A. 134
Agropecuaria Chachani S.A.C. 929
Trupal S.A. 1,086
Pil Andina S.A. 3,373
Corporación Azucarera del Perú S.A. 103
Otros 3,260
56,531
Otras cue ntas por pagar (g) y (h)

Otros 122
122
Total cue ntas por pagar a re lacionadas 56,653
(b) Las cuentas por cobrar y por pagar comerciales se originan principalmente por la
venta y compra de productos terminados y diversos servicios entre empresas
vinculadas, son de vencimiento corriente, no devengan intereses y no cuentan
con garantías específicas. La Gerencia evalúa permanentemente el ordenamiento
y recupero de estas cuentas, y al cierre de cada periodo determina los plazos y
formas de pago y/o liquidación de acuerdo con las condiciones financieras de las
entidades relacionadas y del mercado en el que operan. La Gerencia de la
Compañía estima que las cuentas por cobrar a relacionadas se liquidarán de
manera razonable en el periodo 2018.
(c) La Compañía efectúa la prestación de servicios corporativos en general, que

incluyen servicios de dirección estratégica y operativa, gestión administrativa y
asesoría integral, así como la prestación de servicios de asesoría y soporte en las
áreas de producción, comercialización, administración, contabilidad y finanzas,
sistemas, recursos humanos, legales, alquileres de inmuebles y maquinarias,
entre otros.
(d) Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, corresponde a la facturación

por el reembolso de servicios pagados por la Compañía correspondiente a la
captación, conducción y distribución del agua en la provincia de Olmos.
(e) Corresponde a las facturas por cobrar a sus relacionadas Suiza Dairy Corporation
y Pil Andina S.A., entidades domiciliadas en Puerto Rico y Bolivia,
respectivamente, principalmente por la venta de leche evaporada, leche
condensada y néctar de frutas en diferentes presentaciones; asimismo,
comprende reembolsos de gastos de servicios corporativos y gastos de viaje.
95
(f) Corresponden a préstamos otorgados a su matriz Gloria Foods JORB S.A. para
capital de trabajo y obligaciones corrientes. Los préstamos por cobrar que se
mantenían al 31 de marzo de 2018 serán compensados con los dividendos
declarados en la Junta General de Accionistas del 26 de marzo de 2018.
(g) Los préstamos otorgados y recibidos con las compañías relacionadas se efectúan
para cubrir sus obligaciones corrientes, los cuales durante el 2018 devengaron una
tasa de interés anual de 5.5% por ciento en soles y 1.30 % por ciento en dólares
estadounidenses (durante el
2017 devengaron una tasa de interés anual de 5.5 por ciento en soles y 1.30 por
ciento en dólares estadounidenses).
(h) Las principales transacciones entre la Compañía y sus entidades relacionadas

fueron como sigue:
31.03.2018
S/(000)
Ventas de bienes 85,492

Ventas de servicios 16,755
Compra de bienes y servicios 117,407
Intereses por préstamos recibidos -
Intereses por préstamos otorgados 1,232
Préstamos recibidos -
Préstamos otorgados 77,653
Pago de préstamos recibidos -
Cobros de préstamos otorgados 71,284
(i) La Compañía efectúa sus operaciones con empresas relacionadas bajo las mismas
condiciones que las efectuadas con terceros cuando hay transacciones similares
en el mercado, por lo que, en lo aplicable, no hay diferencias en las políticas de
precios ni en la base de liquidación de impuestos. En relación a las formas de
pago, los mismos no difieren con políticas otorgadas a terceros.
(b) Información por segmentos
El órgano encargado de la toma de decisiones operativas, quien es responsable de asignar

los recursos y evaluar el rendimiento de las líneas de producción, ha sido identificado
como el Directorio, encargado de la toma de decisiones estratégicas. La Gerencia ha
determinado las líneas de producción sobre la base de los informes revisados por el
Directorio.
El Directorio considera el negocio desde una perspectiva por línea de productos: Leche
(leche evaporada, fresca Ultra Heat Treated-UHT, condensada), derivados (yogures,
quesos, mantequilla entre otros), jugos y refrescos (bebidas no carbonatadas) y otras
96
mercaderías (mermeladas, conservas de pescado, panetones, entre otros), siendo las
principales líneas la de leche y los derivados lácteos, que representan el 87 por ciento de
los ingresos; el resto de líneas de producto no supera, individualmente el 10 por ciento del
total de ingresos o utilidades, por lo que no constituyen segmentos reportables.
Es importante mencionar, que si bien la Compañía distingue y evalúa el negocio por

líneas de producto, ciertos activos operativos se identifican con la producción destinada a
una u otra línea específicamente, dada las características de los procesos y productos y la
comercialización de éstos, siendo el objetivo primario el satisfacer adecuadamente el
mercado de alimentos. De esta forma, los registros contables de los rubros constituidos
principalmente por plantas industriales, maquinarias, equipos de producción y otros, que
son utilizados para el proceso productivo, en ciertos casos pueden ser asignados a una
línea de producto particular, pero no pueden ser diferenciados por segmentos.
Por lo anterior, los activos fijos netos, básicamente maquinaria y equipo, identificados al
31 de marzo de 2018 y de 2017, asignados a las líneas de producto de leche y derivados se
detallan a continuación:
31.03.2018
S/(000)
Leche 131,374
Derivados lácteos 241,160
Activos de uso común 216,344
Total 588,878
(c) Valor razonable

La Compañía no mantiene activos y pasivos financieros medidos a su valor razonable. A
continuación se presentan los instrumentos financieros que se llevan al costo amortizado y
su valor razonable estimado para divulgarlo en esta nota, así como el nivel de jerarquía de
valor razonable se describe a continuación:
Nivel 1 –
- El efectivo y equivalentes de efectivo, no representan un riesgo de crédito ni de
tasa de interés significativo; por lo tanto, sus valores en libros se aproximan a sus
valores razonables.
- Las cuentas por cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar y cuentas por
cobrar a relacionadas debido a que se encuentran netas de su estimación para
incobrabilidad y, principalmente, tienen vencimientos corrientes, la Gerencia ha
considerado que su valor razonable no es significativamente diferente a su valor en
libros.
- Las cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar y cuentas por
pagar a relacionadas, debido a su vencimiento corriente, la Gerencia de la
Compañía estima que su saldo contable se aproxima a su valor razonable.
97
Nivel 2 –
- Para las obligaciones financieras y otros pasivos financieros se ha determinado sus
valores razonables comparando las tasas de interés pactadas en el momento de su
reconocimiento inicial con las tasas de mercado actuales, ver nota 11(e).
Nivel 3 –
- Propiedades de inversión, cuyos valores razonables fueron determinados
utilizando tasaciones de un perito valuador autorizado.
(d) Eventos posteriores

No se han identificado cuentas posteriores al 31 de marzo de 2018 y hasta la fecha de
emisión de estos estados financieros que deban ser reportados.
98
99
XI. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Estupiñán. (2012). Estados financieros básicos bajo nic/niif (2a. ed.). Retrieved from.
Obtenido de Estados financieros básicos bajo nic/niif (2a. ed.). Retrieved from:
https://ebookcentral.proquest.com
Gestion. (15 de Julio de 2018). Gestión.org. Obtenido de https://www.gestion.org/normas-

internacionales-de-informacion-financiera-niif-conceptos-y-objetivos-de-su-
implementacion/
Mantilla, S. A. (2013). Estandares Normas Internacionales de Información Financiera.

Bogota: Ecoe.
Ruiz, R. (2011). Eumed.net Enciclopedia Virtual. Obtenido de Eumed.net Enciclopedia

Virtual: http://www.eumed.net/libros-gratis/2007a/257/7.1.htm
Santos, F. B. (06 de Mayo de 2016). globepgsinergia. Obtenido de

https://blogs.upc.edu.pe/sinergia-e-innovacion/conceptos/que-son-las-normas-
internacionales-de-informacion-financiera-niif-y
USS. (24 de Agosto de 2017). Resolución N° 0010-2017-VRI-USS_Guía Productos

Acreditables.pdf. Obtenido de Resolución N° 0010-2017-VRI-USS_Guía
Productos Acreditables.pdf:
http://www.uss.edu.pe/uss/Descargas/1025/Archivos/Resoluci%C3%B3n%20N
%C2%B0%200010-2017-VRI-USS_Gu%C3%ADa%20Productos
%20Acreditables.pdf
Yanez, D. (15 de Marzo de 2016). Lifeder.com. Obtenido de Lifeder.com:

https://www.lifeder.com/investigacion-explicativa/
100

Aplicación de las NIIF en los estados financieros de la empresa Leche Gloria SA

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Aplicación de las NIIF en los estados financieros de la empresa Leche Gloria SA

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FAC ULTA

APLICACIÓN DE LAS NIIF EN LOS ESTADOS

II. MARCO TEÓRICO 4

III. MATERIALES Y MÉTODOS 6

1.1 Método Analítico 7

1.2 Método Explicativo 7

4.1 Razón Social 8

4.2 Tipo de empresa 8

4.3 Forma Jurídica 8

4.4 Rubro o actividad principal 8

5.1 Objetivo General 10

5.2 Objetivos Específicos 10

8.1 NIIF 1: Adopción Por Primera Vez 16

8.2 NIIF 2: Pagos Basados En Acciones 19

8.3 NIIF 3: Combinaciones De Negocios 23

8.4 NIIF 4: Contratos De Seguros 26

8.5 NIIF 7-9: Instrumentos Financieros 27

8.6 NIIF 10: Estados Financieros Consolidados 31

8.8 NIIF 12: Información a Revelar 43

8.9 NIIF 13: Medición del Valor Razonable 44

8.11 NIIF 16: Arrendamiento 50

XI. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS 96

El presente trabajo es una temática en la cual se aplican todas las Normas

La NIIF 2 llamada Pagos Basados en Acciones y Efectivo básicamente explica tres

Al hablar de instrumentos financieros, el tratamiento de ellos lo especifican las NIIF

II. MARCO TEÓRICO

Existen variedad de normas para el tratamiento contable dentro de una empresa, a

La aplicación de las NIIF según Santos (2016), nos dice que:

Teniendo en cuenta esta teoría encontramos que estas normas internacionales de

Según, USS (2017): El producto acreditable también denominado “INFORME

I.1 Método Analítico

Según Ruiz (2011): Es aquel método de investigación que consiste en la

I.2 Método Explicativo

Según, Yanez (2016): La investigación explicativa se orienta a establecer las causas

IV.1 Razón Social: “Leche Gloria S.A”

IV.2 Tipo de empresa: Sociedad Anónima

IV.3 Forma Jurídica: Régimen General-RUC 20100190797

IV.4 Rubro o actividad principal: Elaboración de productos lácteos

Mantener el liderazgo en cada uno de los mercados en que participamos a través de la

Somos una corporación de capitales peruanos con un portafolio diversificado de

Aspiramos satisfacer las necesidades de nuestros clientes y consumidores, con

V.1 Objetivo General

Aplicar las Normas Internacionales de Información Financiera en los estados

V.2 Objetivos Específicos

 Analizar los diferentes cambios que tiene la empresa durante su periodo.

La ubicación de la empresa “Leche Gloria S.A” de Lima se encuentra ubicada en Av.

Ilustración 1 Croquis De Leche Gloria S.A.

Ilustración 2 Croquis de Leche Gloria S.A.

Ganancia por actividades de operación 66,350.00

Otros ingresos (gastos):

Resultado antes de impuesto a las ganancias 56,737.00

Ganancia neta del periodo 37,637.00

Ganancia básica y diluida por acción común y de inversión -0.911

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

VIII.1 NIIF 1: Adopción Por Primera Vez

 Una maquinaria en el 2018 no se está utilizando en el proceso productivo. Habiendo

 En los intangibles se ha incluido S/ 4 000 por los gastos pre operativos y el 31 de

 Se ha cargado a gastos pagados por anticipado en S/ 1 500 por la construcción de un

Para el proceso de esta implementación, se ha encontrado las siguientes

La mayorización respectiva es:

DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER

- 2,000.00 80,000.00 - 1,500.00 116,000.00

3,500.00 80,000.00 78,500.00