UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA

Facultad de Economía
Escuela Profesional de Economía

Área temática:
“Estructura de un Diagnóstico Económica Financiera de la Empresa
Perupetro”

Presentada por:

Docente:

Eco. Pablo Rijalba Palacios

Curso:

Piura, Perú
2022
 Índice
I. INTRODUCCIÓN....................................................................................................................2
II. ASPECTOS GENERALES.................................................................................................3
2.1. OBEJTIVOS Y PROPÓSITOS DEL DIAGNÓSTICO................................................3
2.2. RELACIONES BÁSICAS...............................................................................................3
III. METODOLOGÍA UTILIZADA.........................................................................................4
3.1. TÉCNICAS Y HERRAMIENTAS APLICADAS..........................................................5
3.2. SISTEMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA Y DE GESTIÓN...........................5
IV. ANALISIS DE RESULTADOS...........................................................................................6
4.1. ANÁLISIS DEL CICLO DE NEGOCIOS Y CICLO OPERATIVO...........................6
4.2. ANÁLISIS DE LA ESTRUCTURA DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN................6
4.2.1. ANÁLISIS DE COMPOSICIÓN.............................................................................7
4.2.2. ANÁLISIS DE EVOLUCIÓN.................................................................................7
4.3. POSICIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA.............................................................8
4.3.1. LIQUIDEZ Y SOLVENCIA TÉCNICA.................................................................8
4.3.2. POSICIÓN LIQUIDA Y EFICIENCIA..................................................................8
4.3.3. ENDEUDAMIENTO, RENTABILIDAD Y APALANCAMIENTO....................9
4.3.4. CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO Y AUTONOMÍA..................................9
4.3.5. GESTIÓN Y EFICIENCIA EN LA EMPRESA..................................................10
4.3.6. EVALUACIÓN DE VENTAS...............................................................................11
4.3.7. POLÍTICAS DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN............................................12
CONCLUSIONES..........................................................................................................................13
BIBLIOGRAFÍA............................................................................................................................13
ANEXOS.........................................................................................................................................14
A1. ANEXO METODOLÓGICO.............................................................................................14
A2. ESTADOS FINANCIEROS ORIGINALES DE LA EMPRESA.....................................14
A3. ESTADOS FINANCIEROS ORGANIZADOS PARA EL CICLO DE NEGOCIO.......14
A4. OTROS ANEXOS...............................................................................................................14
I. INTRODUCCIÓN

En este trabajo práctico realizaremos el Diagnóstico Económico y Financiero de la

Empresa Perupetro en base a la información del Balance General y el Estado de

Resultados, comprendidos entre los períodos 2021-2021; en base los indicadores de

rentabilidad, liquidez, gestión, apalancamiento, endeudamiento; al igual que establecer

relaciones entre ambos indicadores para dar paso al análisis de las decisiones de

inversión, financiación, gestión y crecimiento de la Empresa Perupetro

II. ASPECTOS GENERALES

II.1. OBEJTIVOS Y PROPÓSITOS DEL DIAGNÓSTICO.

 Realizar un diagnóstico económico y financiero de la Empresa Perupetro

teniendo los elementos adecuados, en base a la información de la Empresa como

es el Estado de Resultados y el Estado de Situación Financiera.

 Determinar los ratios de rentabilidad, liquidez, gestión, apalancamiento,

endeudamiento para establecer los niveles de crecimiento, de dispersión y

grados de volatilidad de la Empresa Petrupetro

 Establecer políticas de Inversión y Financiación a partir del Diagnóstico de la

Empresa Perupetro
II.2. RELACIONES BÁSICAS.

Gitman & Zutter (2012), establece algunas relaciones entre indicadores en lo que

establece el Análisis Contable, en dónde existe un vínculo entre el Balance General y el

Estado de Pérdidas y Ganancias; en dónde el primero presenta un estado resumido de la

situación financiera de una empresa para un momento dado, y el segundo proporciona

el resumen financiero de los resultados de operación de la empresa durante un período

específico.

Andrade Pinelo (2021), establece en su informe de investigación algunas relaciones

importantes:

- Liquidez y Solvencia: La liquidez mide la capacidad que tiene una empresa para

poder cumplir con sus deudas en el corto plazo, y la solvencia muestra esa

capacidad para poder responder en el corto plazo y esta tiene una relación

directa

- Rentabilidad y Apalancamiento: Tiene una relación inversa ya que la

rentabilidad mide las utilidades de la empresa, es decir el beneficio después de

gastos , y el apalancamiento es el nivel de crédito que será invertido en una

operación financiera.
 III. METODOLOGÍA UTILIZADA.

III.1. TÉCNICAS Y HERRAMIENTAS APLICADAS

Herramientas:

- Estado de Situación Financiera: Para poder establecer los niveles de inversión

y financiación de la Empresa Perupetro, durante los períodos 2021-2021

- Estado de Resultados: Para observar los ingresos y gastos de la Empresa

Perupetro durante los años 2021-2021

Técnicas:

- Análisis Vertical: Importante para ver la estructura financiera de la empresa y

ver el peso porcentual de cada uno de las partidas del balance y estado de

resultados de la Empresa Perupetro

- Análisis Horizontal: Para poder observar niveles de crecimiento desde el año

2021 al 2021, y ver cual han sido las partidas que mejor gestión ha tenido y

serán el punto de partida para establecer políticas de inversión y financiación,

políticas de ventas, políticas de créditos, etc.

 III.2. SISTEMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA Y DE GESTIÓN.

En base al Estado de Situación Financiera y el Estado de Resultados de la Empresa

Perupetro, en el período 2021-2021 que son proyectados en un Documento de Excel para el

mayor manejo de ratios financieros, tablas y gráficos de crecimiento de la Empresa en

estudio.

IV. ANALISIS DE RESULTADOS

IV.1. ANÁLISIS DEL CICLO DE NEGOCIOS Y CICLO OPERATIVO

La empresa Perupetro en base al análisis del ciclo de negocios y ciclo operativo, se

puede decir que en promedio durante los años 2021-2021, en primer lugar, que necesita de

58 días aproximadamente para adquirir y vender los inventarios, por otro lado, la empresa

PERUPETRO cobra sus ventas en 25 días en promedio en el período de Análisis.

Cabe decir que la Empresa Perupetro tiene un ciclo operativo promedio en estos tres

años de análisis de 83 días, es decir que en 83 días necesita la empresa Perupetro para

adquirir inventarios, venderlos y posteriormente cobrarlos.

La empresa Perupetro, ha tenido un crecimiento negativo en lo que respecta a su ciclo

operativo de 4.70% explicado por la eficiencia de proveedores , vendedores y sus políticas

de cobranza.
 IV.2. ANÁLISIS DE LA ESTRUCTURA DE INVERSIÓN Y
FINANCIACIÓN

IV.2.1. ANÁLISIS DE COMPOSICIÓN

La empresa Perupetro ha tenido un comportamiento en lo que respecta a inversión y

financiación de la siguiente manera:

Con respecto a la inversión de corto plazo, en promedio la empresa Perupetro ha tenido

una composición del 20.79% del total de la inversión, y de un 79.21% de inversión de largo

plazo.

En lo que respecta al financiamiento, la empresa Perupetro ha dividido su composición

de la siguiente manera: los recursos propios de corto plazo correspondieron al 31.48% en

promedio, mientras que los de largo plazo fue de 18.07% lo que significó un financiamiento

con recursos ajenos de 49.55% en promedio del total de financiamiento.

Los recursos propios que corresponden al patrimonio significo en promedio el 50.45%

del total, en lo que respecta a la financiación de la empresa Perupetro

IV.2.2. ANÁLISIS DE EVOLUCIÓN.

La empresa Perupetro ha tenido un comportamiento de crecimiento en lo que respecta a

sus niveles de inversión, en el año 2020 registró un crecimiento de 7.93% con respecto a la

inversión circulante y un crecimiento del 3.32% en relación a la inversión de largo plazo,

este crecimiento se atenuó debido a que en el 2021 la inversión de corto plazo creció

solamente con 1.69% y la de largo plazo un 2.11%.

 El financiamiento con recursos ajenos en el 2020 creció en un 14% con respecto al año

2021, pero sólo creció en un 1.01% en el 2021, en lo que respecta a los recursos

patrimoniales la empresa en el 2020 creció en un 0.93% pero el crecimiento fue más

sostenido en el 2021 ya que creció en 2.58%.

IV.3. POSICIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA

IV.3.1. LIQUIDEZ Y SOLVENCIA TÉCNICA

Con respecto al ratio de liquidez, durante los tres años de estudio, en promedio fue del

66%, donde establece que la empresa PERUPETRO en un 66% de la deuda a corto plazo

puede pagarse con activos a corto plazo, este indicador sólo ha crecido en 0.90%

La situación se complica al momento de analizar la prueba ácida en dónde en promedio

durante el año 2021-2021, la empresa PERUPETRO registro un nivel 3.21%, en dónde

solamente el 3.21% de la deuda a corto plazo puede pagarse con la caja y bancos y

existencias, niveles paupérrimos de solvencias

IV.3.2. POSICIÓN LIQUIDA Y EFICIENCIA.

En lo que respecta a la posición líquida, en base a Capital de Trabajo observamos que

en todos los períodos son negativos, es decir la empresa PERUPETRO está evidenciando

de esa manera problemas de liquidez y de pago en el corto plazo teniendo en cuenta que los
activos corrientes no reportan los saldos suficientes para que la recuperación cubra los

pasivos corrientes.

Este capital de trabajo en promedio es de -388 620.403 soles, donde registra un

crecimiento de 1.31%

IV.3.3. ENDEUDAMIENTO, RENTABILIDAD Y APALANCAMIENTO.

La empresa PERUPETRO en promedio durante el año 2021-2021, tuvo una

rentabilidad de ventas de 23.1% , en dónde la utilidad correspondió en un 23.1% de las

ventas registradas en la empresa PERUPETRO.

La inversión también tiene un nivel de rentabilidad, y en la empresa PERUPETRO

en promedio fue de 25.7%, en dónde la inversión tuvo una mejor rentabilidad que las

ventas, en dónde la utilidad correspondió en un 25.7%. Por otro lado, con respecto a la

rentabilidad patrimonial esta fue de un 50.4% en promedio, en dónde las utilidades

netas correspondieron el 50.4% del patrimonio.

Al haber una rentabilidad relativamente grande, también debe haber un nivel de

endeudamiento alto, y esto se puede observar en lo que es el indicador de

endeudamiento, y esta en promedio fue de 98.4% , esto también es considerado el

indicador de Leverage , en dónde por cada sol de patrimonio se tiene 0.984 céntimos de

deuda
 IV.3.4. CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO Y AUTONOMÍA.

La autonomía de la empresa es muy relativa en la empresa PERUPETRO en el período

2021-2021, en dónde sólo el 49.6% los acreedores son dueños de la empresa mientras, que

el 50.4% es de los accionistas, la empresa tiene una capacidad de endeudamiento muy

paupérrima.

En dónde de cada sol de la empresa, 0.496 céntimos le corresponden a los acreedores y

el resto le corresponde a los dueños de la empresa.

IV.3.5. GESTIÓN Y EFICIENCIA EN LA EMPRESA.

La rotación de cuentas por cobrar de la empresa PERUPETRO en promedio es de

14.47, esto quiere de 14 veces las cuentas por cobrar en promedio se han convertido en

efectivo, mientras mas alto sea el indicador, menor será el tiempo de la venta frente al

cobro, cabe indicar que este indicador ha tenido un crecimiento acumulado del 4.3%, es

decir que la empresa ha logrado ser ineficiente al momento de cobrar.

Con respecto a la rotación de activos es de 1, es decir que en promedio una vez los

activos se convierten en efectivo, en promedio, en este indicador la empresa PERUPETRO

tiene buenos niveles de Gestión, este indicador de manera acumulador ha tenido un

decrecimiento del 10.7%.

 Por último en lo que respecta a la rotación de inventarios, la empresa PERUPETRO ha

tenido niveles en promedio de 47.54, a pesar de que este indicador ha decaído

acumuladamente en un 29.9%, sigue siendo un valor muy alto para los estándares, y se

necesitan políticas de inventarios para subsanar este problema.

En la relación costo-ventas provee un resultado de 29%, lo que señala que por cada

venta que tenga se absorberá de ella un 29%, dejando solo un 71% de beneficio. Esto

además refleja que las ventas son favorables dado que sus costos son menores y producen

beneficios.

IV.3.6. EVALUACIÓN DE VENTAS.

Podemos observar que las ventas tienen una tendencia muy positiva, y esta se puede

observar en el siguiente gráfico, en dónde cada ha habido un incremento porcentual

pronunciado.

GRAFICO 1. COMPORTAMIENTO DE LAS VENTAS

S/4,300,000.00

S/4,200,000.00

S/4,100,000.00

S/4,000,000.00

S/3,900,000.00

S/3,800,000.00

S/3,700,000.00

S/3,600,000.00
2016.5 2017 2017.5 2018 2018.5 2019 2019.5
FUENTE: PROPIA ELABORACIÓN

Las ventas han tenido un crecimiento del 4.47% en el año 2020 con respecto al

2021; y un crecimiento del 4.24% en el año 2021. Todo esto da lugar a que las ventas

acumuladas crezcan en el período de diagnóstico en un 2.88%

La empresa PERUPETRO en sus ventas tiene un comportamiento alcista y en

promedio podemos ver que la empresa tuvo una rentabilidad de ventas de 23.1%, en

dónde la utilidad correspondió en un 23.1% de las ventas registradas en la empresa

PERUPETRO.

IV.3.7. POLÍTICAS DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN.

La empresa PERUPETRO tiene problemas de liquidez, en dónde tiene niveles

paupérrimos, entre las políticas para mejorar este indicador sería:

- Tener un fondo de ahorro proveniente de las ganancias de los meses con

mayor liquidez, para hacer frente a aquellos en los que hay más

dificultades.

- Tener un control financiero, utilizar herramientas para controlar los

ritmos de tesorería, al tener este registro se podrá tener una planeación

financiera que ayudará a la empresa PERUPETRO a saber el momento

correcto para realizar compras, dar seguimiento a las facturas vencidas.

 - También es necesario, negociar con los proveedores, en dónde se

consigue mejores plazos y se debe renegociar las condiciones de compra

y precios.

- El factoring es una política que podría atenuar estos niveles bajos de

liquidez.

La gestión y el endeudamiento tiene una conexión en la empresa PERUPETRO,

esta teniendo muchos problemas que en dónde se puede dar algunas políticas como reducir

el volumen de inventario, agilizar los cobros, contar con un presupuesto mucho mas

eficiente para poder establecer fechas para que se de una gestión y eficiencia mucho mas

tenue y así la empresa pueda establecerse de manera mucho mas rápida, sin tener que

endeudarse más.

CONCLUSIONES

En base al diagnóstico de la empresa PERUPETRO, este no es muy favorable, ya

que, en primer lugar, presenta niveles de liquidez muy bajos en el corto plazo, y esto

no permite cubrir las deudas u obligaciones.

A pesar de que presenta niveles de rentabilidad mayores al 20%, esto es

principalmente a que se encuentra en niveles de endeudamiento, esto quiere decir

que no tiene una autonomía, ya que casi el 50% de la empresa le pertenece a sus

acreedores y el otro 50% a sus accionistas.

 Los niveles de Gestión es otro de los problemas que afronta PERUPETRO, debido a

que la rotación tanto de cuentas por cobrar como de inventario no son tan eficientes

como es debido, y esto se refleja tanto en su liquidez como en su endeudamiento.

BIBLIOGRAFÍA
Andrade Pinelo, A. M. (2021). Ratios o Razones Financieras. Universidad Peruana de Ciencias
Aplicadas (UPC).

Gitman, L., & Zutter , C. (2012). Principios de Administración Financiera (Decimo Segunda Edición
ed.).
ANEXOS

A1. ANEXO METODOLÓGICO

A2. ESTADOS FINANCIEROS ORIGINALES DE LA EMPRESA

A3. ESTADOS FINANCIEROS ORGANIZADOS PARA EL CICLO DE NEGOCIO

A4. OTROS ANEXOS