MARCO TEÓRICO

YEISO N FABIAN AGREDO MARTINEZ

JOSE ARLINSON PARRA MARTINEZ

UNIVERSIDAD DE LA AMAZONIA

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS

PROGRAMA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

MODALIDAD DE EDUCACIÓN A DISTANCIA

FLORENCIA CAQUETÁ

VII SEMESTRE

2020
 MARCO TEÓRICO

YEISO N FABIAN AGREDO MARTINEZ

JOSE ARLINSON PARRA MARTINEZ

PRESENTADO A:

ORLANDO CELEITA MURCIA

UNIVERSIDAD DE LA AMAZONIA

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS

PROGRAMA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

MODALIDAD DE EDUCACIÓN A DISTANCIA

FLORENCIA CAQUETÁ

VII SEMESTRE

2020
 INTRODUCCIÓN

El presente trabajo de investigación tiene como objetivo realizar el marco teórico para tener
bases teóricas para realizar la proyección financiera de la cooperativa COOMPAU para los
años 2020,2021 y 2022, y así mismo tener un marco referencial que sustente del diagnóstico
financiero. SE utilizo las diferentes herramientas como; el resultado integral y de la
situación financiera de la empresa, así mismo buscando proyectar las ventas de la cooperativa
en un rango de los tres años, según como lo afirma COMMFECOOP “La proyección de
ventas o previsión de ventas es básicamente una estimación de la cantidad de ventas (y
consecuentemente de la facturación) que se puede obtener en el futuro. Se puede hacer
analizando números anteriores de las ventas de la empresa y seguramente puede ayudar a una
planificación a corto, mediano y largo plazo”.( Junio 20 de 2009).teniendo en cuenta el análisis
de las variables del tratado libre de comercio que puedan inciden en el sector objeto de
estudio de la empresa, también por intermedio de la Función objetivo para análisis de
pronóstico financiero dentro de la empresa , para determinar cuál impacto que genera cada una
de las variables estudiadas.
JUSTIFICACIÓN

El presente trabajo de investigación se hace con el fin de realizar el marco teórico que pueda
servir como referencia y sustente el pronóstico financiero de la cooperativa COOMPAU y la
proyección financiera que se va a realizar, por los años 2020, 2021 y 2022, la razón vital e
importancia para la empresa realizar las proyecciones de sus estados financieros a partir de las
variables internas y externas que inciden en la situación financiera de la empresa, lo cual la
empresa debe que pretender que el uso de herramientas financieras y contables los cuales
permiten realizar proyecciones futuras en las finanzas de la empresa, sean utilizadas para poder
analizar las variables del mercado regional, nacional e internacional para así que la empresa
pueda pronosticar si la empresa presentará crecimiento o si por el contrario se verá afectada
con su incidencia.

Debido a esto es esencial elaborar un marco teórico bien estructurado que de un buen sustento
al diagnóstico y la proyección para que esta pueda tener bases sólidas y consistentes, así mismo
este la proyección tenga una referencia clara.
 OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL
Realizar el marco teórico para tener bases sólidas para la proyección financiera a partir de las
variables externas e internas que inciden en la situación financiera de la cooperativa
COOMAPU para los años 2020, 2021 y 2022

OBJETIVOS ESPECÍFICOS
 identificar referencia teórica sobre el diagnostico financiero.
 Analizar la referencia teórica sobre la proyección financiera.
 Identificar los antecedentes, del diagnóstico y la proyección financiera.
 1.Marco Teórico

1.1 Diagnostico financiero

En la actualidad, el contexto empresarial es flexible y cambiante, debido a la globalización y

por tal motivo es necesario realizar un estudio continuo de las empresas u organizaciones para
que estas logren solidez, crecimiento y rentabilidad desde el manejo eficiente de los recursos.
Debido esto es esencial que las empresas realicen su propio diagnostico Financiero; “este
permite analizar aspectos importantes involucrados como el proceso que involucra los ingresos
y egresos”. (Córdoba, 2012, p.2)

El diagnóstico financiero es básicamente la evaluación financiera que se hace a una

organización, a fin de determinar el estado real financiero con el cual se puede establecer el
tiempo de vida restante para la empresa, y las posibilidades de inversión y financiación a las
que se pueden acceder. Siempre es necesario realizar el diagnóstico financiero debido a que
permite conocer el estado actual de las finanzas dentro de la empresa, e identificar los rubros
que se gastan más o cuál necesita mayor atención, así como evaluar la operación general de la
empresa. (ACTUALICESE/FINANZAS, 2015)

Para desarrollar el diagnóstico es importante que la compañía disponga de la información real

contable con el fin de realizar un análisis financiero el cual se puede definir como: “El proceso
de recopilación, interpretación y comparación de datos cualitativos y cuantitativos, y de hechos
históricos y actuales de una empresa. Su propósito es el de obtener un diagnóstico sobre el
estado real de la compañía, permitiéndole con ello una adecuada toma de decisión (Baena,
2014, p.11).

1.2 Diagnóstico y proyección financiera

La información más relevante que debe ser suministrada por la empresa es la siguiente: el
balance general consolidado, los estados financieros, políticas financieras y la información
sobre el mercado en el cual se mueve la compañía, con el fin de emplear técnicas y
herramientas que permitan realizar un diagnóstico financiero de la organización en sus niveles
de inversión a través de indicadores financieros que permitan calcular el valor real dela
compañía. Los cuales siempre se deben alinear hacia al objetivo básico financiero de toda
compañía, el cual se define como: “Maximizar el valor de la empresa; en otras palabras,
significa incrementar el valor de riqueza o de su misma inversión, de los accionistas, socios o
inversionistas, que conlleven a que la empresa genere valor, especialmente cuando son
proyectados a largo plazo” (Baena, 2014, p.02).

1.3 Proyección financiera

Una de las definiciones aportadas es la de Robles (2012) quien refiere que es una técnica de la
administración financiera con la cual se pretende el estudio, evaluación y proyección de la vida
futura de una organización u empresa, visualizando los resultados de manera anticipada. Es una
herramienta que nos indica donde ha estado la empresa, dónde se halla ahora y hacia dónde va
(Van, 1997).

Por otra parte, se identifica en el proceso de modelación y proyección financiera, la necesidad

de tener bien definidos y clarificados los parámetros o variables que impactan los resultados,
tanto internos (de la empresa) como externos (factores macroeconómicos, políticas legales), ya
que de estos dependen en gran medida los resultados de la proyección (García, 2010) y
(Gutiérrez, 2007)
 2. Antecedentes

2.1 Proyección financiera

Según como lo afirma COMMFECOOP “La proyección de ventas o previsión de ventas es

básicamente una estimación de la cantidad de ventas (y consecuentemente de la facturación)
que se puede obtener en el futuro. Se puede hacer analizando números anteriores de las ventas
de la empresa y seguramente puede ayudar a una planificación a corto, mediano y largo plazo”.
( Junio 20 de 2009).

Según CONFECOOP al cierre de septiembre 2.018 para el cooperativismo de actividad

financiera, ya se empiezan a presentar presupuestos y proyecciones para el 2019; teniendo en
cuenta las variables más importantes, una de ellas es la inflación, para la cual hay escenarios
favorables, entre los analistas del mercado y en las estimaciones del gobierno, ya que para el
cierre de este 2018 se espera una cifra de 3.2%, mientras que para el próximo año según
proyección refleja una muy similar del 3.3%

El informe de CONFECOOP señala que “las cooperativas de ahorro y crédito, las

cooperativas financieras, los bancos del sector y la compañía comercial que hacen parte de este
segmento del sistema financiero, según el diagnosticó financiero, registran comportamientos
positivos en su actividad de intermediación, con adecuados indicadores de calidad
apalancamiento y solvencia, lo que permite proyectar un comportamiento favorable para el
2018”. Para CONFECOOP las proyecciones financieras son una herramienta que permita ver
en números el futuro, ya sea a nivel general del sector o a nivel individual de cada
Cooperativa. Son instrumentos para pronosticar ventas, gastos e inversiones en un periodo
determinado y traducir los resultados esperados en los estados financieros básicos.

Para Cooperativa como COOPETRABAN y CONFIAR, la proyección financiera es esencial

porque le ha permitido realizar un análisis que les  permite calcular, desde el punto de
vista financiero y contable, cuál será el desenvolvimiento de la empresa en un futuro
determinado. De esta manera, podrás anticipar las eventuales utilidades o pérdidas.
3. Marco Metodológico

La proyección financiera en la Cooperativa COOMPAU, comprende los periodos del 2020 -

2022 está planteada bajo un enfoque cuantitativo por medio de la cual se analizarán mediante
medición numérica cada uno de los balances consolidados y los estados financieros de la
empresa

Esta investigación será de tipo descriptivo que inicia con la recopilación de la información
contable y financiera suministrada por la cooperativa COOMPAU, que corresponde a los
balances generales consolidados y estados financieros de los periodos del 2016 -2019 para
analizarla mediante la herramienta de análisis de tendencia y análisis de estructura para
determinar el peso proporcional que tiene cada cuenta dentro del estado financiero analizado y
evaluar la tendencia de cada una de las cuentas del balance o del estado de resultados de un
periodo a otro.

Una vez realizado el análisis financiero se procede a calcular los diferentes indicadores
financieros (Liquidez, actividad, endeudamiento, rentabilidad), para evaluar la situación
financiera de la Cooperativa COOMPAU. a partir de la revisión de la tres cuentas básicas
financieras que se encuentran en el balance general tales como (activos, pasivos y patrimonio)
la cual es la información importante del estado actual de la compañía donde se puede encontrar
el estado de sus deudas, lo que debe cobrar, o la disponibilidad de dinero en el momento o en
un futuro próximo para sus operaciones; adicional para el cálculo de los indicadores se debe
tener en cuenta el estado de resultados de las operaciones de la compañía, tomando como
parámetros los ingresos y gastos efectuados, proporcionando la utilidad o pérdida neta de la
empresa en un periodo determinado; una vez obtenidos estos indicadores se diagnosticó y
basado esto se realizó proyección financiera de la Cooperativa COOMPAU
 4. Bibliografía

 Padilla Córdoba, Marcial. (2012). Gestión Financiera. Décimo segunda (12) edición.
428
pág. Bogotá: ECOE Editores
 Toro Baena, Diego. (2010). Análisis Financiero: Enfoque y Proyecciones. Segunda (2)
edición. 412 pág. Bogotá: ECOE Editores

 ACTUALICESE. (26 de Febrero de 2015). Obtenido de

https://actualicese.com/definicionde-indicadores-financieros/
 GARCÍA, O. (2003). VALORACIÓN DE EMPRESAS, GERENCIA DEL VALOR
Y EVA. CALI, COLOMBIA: PRENSA MODERNA IMPRESORES S.A.

 COONFECO PROTETORES DE LAS COOPERATIVAS NACIONALES