Instrumentos Financieros I

¿Qué temas hemos tratado en las últimas

sesiones?

- Mercado Forex
- Mercado de Dinero
- Depósito a plazo
- Certificado Bancario
- Bonos de Inversión del
sector público y la
subasta
Actividad individual sesión anterior:

Averiguar
¿Qué son los bonos soberanos emitidos por el Estado Peruano?
¿Cuándo ha sido la última subasta de bonos soberanos?
¿De qué monto fue?
¿Qué tasa de rendimiento ofrece?
Actividad semana anterior:

Que noticias hemos encontrado relacionadas con los bonos

Precisar:

1) Empresa (describir o averiguar Giro, si es pública o privada)

2) Tipo de bono
3) Monto del bono
4) Finalidad del bono
5) Tasa pactada (si así lo indicara)
6) Alguna anotación o algo que les llamó la atención
Unidad de aprendizaje 2:
Instrumentos de ahorro
Logro de la Unidad 2
El estudiante comprende las
características de los
instrumentos de ahorro de
acuerdo a las NIIF y conoce la
aplicación y la importancia
en el mercado de capitales,
generando competencias
para la actividad profesional.
Contenidos de la Unidad 2
• Mercado de derivados
• Mercado forex
• Mercados del dinero
• Depósito a plazo fijo
• Imposiciones a plazo fijo, Certificados de depósito a
plazo
• Certificado Bancario en moneda extranjera
• Bonos de Inversión del sector público y la subasta
• Desarrollo de casos; bonos públicos y corporativos
• Cálculo de la rentabilidad financiera
Los bonos
Logro de la sesión
Al finalizar la sesión el estudiante comprenderá que es la rentabilidad financiera y como se
calcula, ROE relacionado a los beneficios netos obtenidos de una inversión con los recursos
necesarios para obtenerla, lo que sirve para valorar las ganancias obtenidas sobre los recursos
empleados.
Contenidos
- Rentabilidad económica Importancia y utilidad
- Rentabilidad financiera La rentabilidad es importante porque la base de todo
- Apalancamiento financiero análisis empresarial suele estar basado en la polaridad
- Casos entre rentabilidad y seguridad o solvencia como
variables fundamentales de toda actividad económica.
Además, es el principal indicador que permite: Saber si
una inversión está siendo o no provechosa.
Cálculo de la Rentabilidad Financiera
Cálculo de la rentabilidad financiera
¿Qué es la Rentabilidad?

https://youtu.be/aAFtb-73g9Q
¿En que consiste la Rentabilidad Financiera?

La rentabilidad financiera o ROE relaciona los beneficios netos

obtenidos de una inversión con los recursos necesarios para
obtenerla. Sirve para valorar las ganancias obtenidas sobre los
recursos empleados. El valor se presenta en porcentajes.
Para calcular la rentabilidad financiera debemos dividir el
beneficio neto de la empresa entre los recursos propios. Se
utiliza el beneficio final de periodo porque queremos saber la
rentabilidad obtenida a partir de los recursos invertidos a
principios del periodo. El resultado de la rentabilidad puede ser
bruto o neto, en función de si consideramos las ganancias antes
o después de la aplicación de impuestos, intereses y demás
costes.
¿En que consiste la Rentabilidad Económica?

La rentabilidad económica también se conoce como ROI

(return on investment). Hace referencia a la relación entre el
beneficio bruto y el activo total, es decir utiliza todos los
activos usados para generar dicha rentabilidad, ROI X 100
El ROI permite saber cuál es la capacidad de generar resultados
positivos a través de todos los activos y recursos de empresa.
No tiene en cuenta la financiación. Su fórmula consiste en
dividir los beneficios brutos entre los recursos totales y
multiplicado por cien, obteniendo el porcentaje.
https://youtu.be/vyX-ejXoZwk
¿Qué es el apalancamiento financiero?

El apalancamiento financiero consiste en

utilizar una deuda para aumentar el capital
disponible para invertir. Es la relación que
hay entre el capital propio y el prestado y
cuanto mayor sea el nivel de deuda, mayor
será el nivel de apalancamiento.
En definitiva, relaciona el capital propio con
el prestado.
Por ejemplo, un apalancamiento 1:2
significa que por cada euro de nuestra
propiedad, invertimos dos euros en total.
Aplicando lo aprendido
 Práctica
.
Cómo calcular el ROE en un ejemplo

Imagina que una empresa ha invertido 5.000 euros. Dicha

operación ha sido financiada con fondos propios valorados en
2.700 euros y el resto a través de un préstamo a un tipo del 7%
anual.

El beneficio que obtiene la empresa por la inversión que ha

realizado será de 600 euros.
Cierre

¿Qué aprendimos hoy?

¿Porqué es importante?