“AÑO DEL FORTALECIMIENTO DE LA

SOBERANÍA NACIONAL”
“Madre de Dios capital de la biodiversidad del
Peru”
UNIVERSIDAD NACIONAL AMAZÒNICA DE MADRE DE DIOS
FACULTAD:
Ecoturismo
ESCUELA PROFESIONAL :
Contabilidad y Finanzas
CURSO:
Análisis de Estados Financieros
TEMA:
Cuestionario
DOCENTE:

Fpuro Taiña, Ana Maria

INTEGRANTES:

 Quispe Pillaca, Camuqui Yugasly

 Ttito Hancco Cinthia Luz
 Arqque Cano Rocio Avencia

Puerto Maldonado, 2022

 TRABAJO DEL CURSO DE ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
1. ¿Qué es rentabilidad?
La rentabilidad es un indicador que encierra el grupo de beneficios o ganancias que
proceden de una inversión definida, de manera comprende el resultado entre lo invertido
y la utilidad.
Desde que la rentabilidad proyecta el resultado de la gestión de una inversión, no
debería confundirse con la utilidad, debido a que son términos dispares: en lo que la
utilidad es el costo de la ganancia obtenida por la inversión en un lapso de tiempo, la
rentabilidad es un indicador de la administración y efectividad de esa inversión.
En resumen, la rentabilidad mide la eficiencia de una inversión y se expresa mediante
un porcentaje.

2. ¿Que son indicadores financieros?

Los indicadores financieros, o ratios financieras, son grandes cantidades de datos
financieros que permiten comparar la evolución de las organizaciones. Suele decirse que
los ratios ayudan a plantear las preguntas correctas, pero no las responden.
Al recopilar estos datos, es posible brindar información sobre el estado económico-
financiero de una empresa a sus accionistas, proveedores, banqueros, prestamistas,
trabajadores y directivos.
Además, a partir de que utilizan la información presente en los balances contables de la
empresa, estos indicadores permiten verificar la salud financiera actual del negocio y
analizar su evolución en el tiempo.
Existen 4 tipos de ratios financieros principales:

 Índice o ratio de apalancamiento: Muestra el nivel de

endeudamiento de la empresa.
 Índice o ratio de liquidez: Tiene como objetivo es verificar si la
empresa tiene el dinero necesario para hacer frente a sus compromisos
financieros de corto plazo.
 Índice o ratio de eficiencia o rotación: Indica cuán productiva es la
compañía en la utilización de sus activos.
 Índice o ratio de rentabilidad: Se utiliza para medir los beneficios
que genera la empresa a través de sus inversiones.
3. ¿Qué es el ROA?
ROA (return On Assets) que se traduce en español como la rentabilidad sobre el
activo es uno de los indicadores financieros más utilizados para determinar la
rentabilidad de una empresa.
El ROA se utiliza para medir la eficiencia de los activos totales de la empresa con
independencia de las fuentes de financiación utilizadas y de la carga fiscal del país
 donde la sociedad ejerce su actividad principal. Dicho de otro modo, trata de medir
la capacidad de los activos de la empresa para generar beneficios por ellos mismos.
MATEMATICAMENTE:

4.ROA
¿Qué=es(Beneficio
el ROI? antes de intereses e impuestos / Valor total del
El ROI o retorno de inversión es un activo) x teoría
índice de la 100% económica para la rentabilidad
del capital invertido de una entidad económica (por ejemplo, una empresa). En el
sistema DuPont este valor se calcula como producto de los réditos circulantes (margen
de beneficio) y la rotación de activo. Los términos tasa de rentabilidad e índice de
rentabilidad también se utilizan como sinónimos de ROI.
Según la pirámide de indicadores de DuPont el ROI mide el éxito de una empresa desde
el punto de vista de la inversión de capital total. El valor cuantifica la eficiencia de la
inversión de capital dentro del periodo contable considerado. Sin embargo, en principio
el ROI es adecuado como valor de referencia para cualquier aplicación concreta de
cálculo del éxito en forma de rendimiento de capital invertido. Es válido por ejemplo
para:

 Evaluar objetos de inversión

 Comparar proyectos de inversión
 Analizar áreas de negocio concretas
MATEMATICAMENTE:

ROI= Rotación de Activos x Margen de Beneficios

5. ¿Qué es el ROE?
La rentabilidad financiera o ROE (Return on Equity) es un indicador que mide el
beneficio que obtiene una empresa en relación a los recursos propios, sin contabilizar
recursos de terceros (como endeudamiento). El ROE es una ratio que indica la ganancia
que obtienen los accionistas por el capital que han invertido en la empresa.

MATEMATICAMENTE:

ROE = Beneficio Neto/ Fondos Propios

6. ¿Qué es margen de utilidad?

El margen de utilidad compara los ingresos con las ventas y te ayuda a entender la
forma en que tu empresa está gestionando sus procesos operacionales y financieros.
Además de esto, el margen de utilidad representa un buen punto de referencia para
evaluar tus estrategias de ventas.
Los márgenes de utilidad miden la eficiencia de una empresa con respecto al modo en
que gasta dinero para ganar dinero. Dichos márgenes reflejan las fortalezas y
debilidades operaciones de la empresa, su ventaja competitiva y su desempeño a lo
largo del tiempo. Veamos de qué forma te puede ayudar el margen de utilidad.

7. ¿Qué es la rotación de activos?

La rotación de activos es una ratio de actividad que mide el nivel de eficiencia con la
que una empresa utiliza sus activos para generar ingresos.
Dicho de otra manera, la ratio de rotación de activos indica cuántos euros de ventas o
ingresos genera una empresa por cada euro que tiene invertido en activos.

MATEMATICAMENTE:

ROTACIÓN DE ACTIVOS= Ventas Totales / Activos

medidos Totales
Donde:

 VENTAS TOTALES: ventas o ingresos anuales.

 ACTIVOS MEDIDOS TOTALES : (activos a principios de año + activos
a final de año) / 2.
8. ¿Qué es apalancamiento financiero?
El apalancamiento financiero consiste en utilizar algún mecanismo (como deuda) para
aumentar la cantidad de dinero que podemos destinar a una inversión. Es la relación
entre capital propio y el realmente utilizado en una operación financiera.
El principal mecanismo para apalancarse es la deuda. La deuda permite que invirtamos
más dinero del que tenemos gracias a lo que hemos pedido prestado. A cambio, como es
lógico, debemos pagar unos intereses. Pero no solo mediante deuda se puede conseguir
apalancamiento financiero.
Gracias al apalancamiento financiero logramos invertir más dinero del que realmente
tenemos. De este modo, podemos obtener más beneficios (o más pérdidas) que si
hubiéramos invertido solo nuestro capital disponible. Una operación apalancada (con
deuda) tiene una mayor rentabilidad con respecto al capital que hemos invertido. Esto se
puede hacer por medio de deuda o a través de derivados financieros.

MATEMATICAMENTE:

APALANCAMIENTO FINANCIERO= Deuda/ Total

Activos Invertidos
9. ¿Qué son razones financieras?
Las razones financieras son una herramienta utilizada en el análisis financiero; el
análisis financiero comprende: la recopilación, interpretación y comparación de la
información resultante de la operación de una empresa; dicho de otro modo el análisis
financiero no es otra cosa que el estudio de los estados financieros con el fin de obtener
información que ayudé en la toma de decisiones de la empresa.

10.¿Qué son Razones de liquidez?

Las razones financieras de liquidez indican la capacidad de una empresa para cumplir
con las obligaciones que se aproximan a su vencimiento en el corto plazo. Si una
compañía está obteniendo préstamos por un periodo corto o hay algunas cuentas
grandes que deba pagar pronto, quien la analiza querrá cerciorarse de que puede echar
mano del efectivo cuando lo necesite. Los bancos y proveedores de la compañía
también necesitan mantener el ojo sobre la liquidez de la empresa, ellos saben que es
más probable que las empresas sin liquidez fallen y dejen de cumplir con sus deudas.

11.¿Qué son Razones de gestión o eficiencia?

Se conoce como indicador de gestión a aquel dato que refleja cuáles fueron las
consecuencias de acciones tomadas en el pasado en el marco de una organización.
Lo que permite un indicador de gestión es determinar si un proyecto o una organización
están siendo exitosos o si están cumpliendo con los objetivos. El líder de la
organización es quien suele establecer los indicadores de gestión, que son utilizados de
manera frecuente para evaluar desempeño y resultados.

12.¿Qué son Razones de rentabilidad?

Las razones de rentabilidad financiera son aquellas relaciones que permiten evaluar y
conocer el estado actual de las utilidades de un negocio, con base en la relación de
diferentes rubros.
Las razones de rentabilidad, permiten entender el margen de renta que obtiene una
empresa, evaluando diversos parámetros, como las ventas en relación a los activos de
una empresa (o al capital que han invertido los socios).

13.¿Qué son Razones de endeudamiento?

Nos indican si una deuda o conjunto de deudas son peligrosas para la empresa y sus
inversores.
Comparar la tasa de rendimiento de la empresa con la tasa de interés de los
préstamos para evaluar la conveniencia del financiamiento
Cada analista financiero y empresa utilizará las razones que más se ajusten a sus
necesidades de medición, pero generalmente existen dos tipos generales de ratios de
endeudamiento más utilizados:

 Las que miden el grado de endeudamiento

 Las que miden la capacidad de pago de deudas.

14.¿Qué son Razones de valor de mercado?

son una metodología de análisis financiero que relaciona el valor de mercado Las razones de
mercado de una firma con valores contables particulares. Por esta razón, son indicadores
aplicables únicamente a empresas que operen en una bolsa de valores.
 15.¿Qué es Du Pont?
es un ratio financiero que integra o combina los principales indicadores financieros con el fin
de determinar la eficiencia con que la empresa está utilizando sus activos, su capital de trabajo
y el multiplicador de capital (Apalancamiento financiero).g

El índice Dupont se determina aplicando la siguiente fórmula:

(Utilidad neta/ventas) * (ventas/activo total) * (Multiplicador del
capital)

16.¿Qué son ratios bursátiles?

son herramientas que sirven para determinar la situación financiera o empresarial o la
valoración de una empresa cotizada en bolsa. Esta clase de ratios financieros suele usarse para
determinar si una em presa cotiza a buen precio, aunque también puede usarse para otros
objetivos, como determinar el endeudamiento de una empresa, su liquidez o el tiempo medio
que tardan en cobrar a sus acreedores.

Estos son las siguientes ratios bursátiles mas utilizados:

 El PER (“Price to Earnings Ratio” o Ratio Precio Beneficio) es sin lugar a dudas la ratio
bursátil más popular por su simplicidad y facilidad de uso. Esta ratio bursátil relaciona
la capitalización bursátil de una empresa con su beneficio neto o, lo que es
equivalente, su beneficio por acción con su precio por acción. Por lo tanto, su fórmula
será la siguiente:
PER= Capitalización bursátil / Beneficio neto = Precio por acción / Beneficio por acción
 El ratio Precio/Valor Contable (también conocido como PVC, “Price/Book Value” o
P/BV) es el ratio clásico para valorar acciones desde un punto de vista teórico. Se
obtiene al dividir el precio de una acción por su valor teórico contable, o lo que es
equivalente, dividir la capitalización bursátil entre los fondos propios. Aquí tenéis la
fórmula:
PVC= Capitalización bursátil / Fondos Propios = Precio por acción / Valor teórico por
acción
17.¿Qué es un informe financiero?
es un documento que permite conocer el estado económico de una empresa, entidad,
organización o incluso de una persona individual. Se construye a partir de los datos registrados
durante un periodo de tiempo concreto, como, por ejemplo, un mes, un trimestre o un año.
Además, son un elemento clave para las empresas, puesto que permiten convertir datos
brutos, que por sí solos tienen poco o nulo valor, en información valiosa sobre el estado
económico de la empresa.

18.¿Cuáles son las partes de un informe financiero?

1. Los antecedentes previos.

En el informe financiero debe plantearse una serie de informes antiguos necesarios a tener en
cuenta para la redacción.

Si se trata de una empresa recién creada, el informe financiero se constituye de los primeros
estados financieros que alcanzó la empresa hasta el momento.
Un informe financiero de una empresa ya constituida deberá contener al menos el estado
financiero de los últimos tres meses.  

2. El balance financiero.

El informe financiero contiene el estado o situación sobre el capital de la empresa, refleja la

situación económica en un periodo determinado de análisis.

Se evalúan las actividades de la empresa que generan ganancias, incluyendo ventas y gastos
realizados a lo largo del año comercial.

Dentro del balance financiero puedes incluir dos tipos de análisis:

– Activos corrientes.

Son los activos relacionados con el dinero disponible de la empresa, cheques por cobrar de
clientes, bienes de inventarios, productos terminados e incluso la materia prima.

– Activos fijos.

Son los inmuebles de la empresa para desempeñar una actividad comercial. Esta clase de
activos generalmente se deprecian, por ejemplo: la maquinaria y los vehículos son activos que
se utilizan y que al año se deprecian por el uso que se le dió en un tiempo determinado.

– Otros activos: Por ejemplo, los gastos realizados de manera anticipada.

3. Relación ganancia-pérdidas.

Esta relación ganancia-pérdida debe estar a lo largo de todo el informe financiero.

Corresponde a un periodo específico, es decir, un periodo semestral o anual, o mayor. Es
importante que exista coherencia con los gastos.

Brinda información de acuerdo al desempeño que realiza la empresa, donde el mayor

propósito es medir los resultados de las operaciones durante un periodo o tiempo específico.

4. El flujo de fondos.

El flujo de fondos establece todos los movimientos realizados por la empresa de operaciones.
En este flujo de fondos están incluidos todas aquellas entradas y salidas de dinero sea en
efectivo o por transacciones. Incluyendo los pagos de crédito por financiación a proveedores.

5. Otras fuentes a considerar.

El informe financiero debe incluir solamente fuentes corporativas ya que se refiere a un

documento interno, así se logra dar una imagen exacta del estado financiero de la empresa.

Sin embargo, podrás realizar la redacción de tu análisis financiero con textos y guías
referenciales.

Lo ideal es que el informe financiero se convierta en el principal documento de consulta para

el futuro.

Para realizar la presentación de un informe financiero debemos tener en cuenta la

rentabilidad, la liquidez, la deuda y la gestión de la empresa.
Tomando en cuenta los siguientes aspectos para realizarlo:

1. Liquidez.

2. Deuda.

3. Gestión.

4. Rentabilidad.

5. Ejemplo de un informe financiero.

19.Presentar un modelo de informe financiero de una empres

Informe financiero:
Para realizar un informe financiero ya sea de una empresa debemos tener toda
información necesaria