C MONEDA Y BANCA

TECNOLOGIA EN GESTION FINANCIERA.

ADMINISTRACIÓN DE NEGOCIOS INTERNACIONALES
Docente: PASTOR APONTE

Taller 06 PARCIAL II

COMPAÑÍA RET S.A.

BALANCE GENERAL A DICIEMBRE 31 DE

ACTIVO 2020 2021

ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS $ 36.296,00 $ 42.175,00
CUENTAS POR COBRAR $ 616.754,00 $ 369.125,00
CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS $ 114.116,00 $ 142.937,00
CUENTAS POR COBRAR TRABAJADORES $ 12.992,00 $ 8.822,00
INVENTARIOS $ 866.116,00 $ 675.184,00
ANTICIPO A PROVEEDORES $ 24.425,00 $ 27.337,00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 1.670.699,00 $ 1.265.580,00

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO (ACTIVO FIJOS)

TERRENOS $ 318.766,00 $ 237.655,00
CONSTRUCCIONES EN CURSO $ 228.267,00 $ 160.345,00
VEHÍCULOS $ 87.526,00 $ 84.320,00
EQUIPO DE REPARTO $ 60.842,00 $ 39.438,00
EQUIPO DE COMPUTO $ 20.947,00 $ 16.175,00
MUEBLES Y EQUIPO DE OFICINA $ 18.258,00 $ 16.436,00
MAQUINARIA Y EQUIPO $ 337.150,00 $ 260.299,00
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -$ 88.966,00 -$ 56.704,00
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO (ACTIVO FIJOS) $ 982.790,00 $ 757.964,00

OTROS ACTIVO NO CORRIENTES

INVERSIONES EN ACCIONES $ 7.064,00 $ 5.458,00
CARGOS DIFERIDOS $ 205.048,00 $ 168.096,00
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 212.112,00 $ 173.554,00

TOTAL ACTIVO $ 2.865.601,00 $ 2.197.098,00

Docente: Pastor Aponte

 PASIVO 2020 2021
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS $ 432.986,00 $ 371.744,00
PROVEEDORES $ 742.407,00 $ 491.359,00
IMPUESTOS POR PAGAR $ 41.261,00 $ 49.878,00
INTERESES POR PAGAR $ 52.828,00 $ 41.749,00
SUELDOS POR PAGAR $ 59.772,00 $ 30.281,00
VACACIONES CONSOLIDADES $ 18.701,00 $ 16.638,00
CESANTÍAS CONSOLIDADAS $ 3.856,00 $ 30.646,00
INTERESES S/CESANTÍAS POR PAGAR $ 526,00 $ 530,00
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 1.352.337,00 $ 1.032.825,00

PASIVO NO CORRIENTE
HIPOTECA POR PAGAR LARGO PLAZO $ 7.964,00 $ 4.722,00
CUENTAS POR PAGAR A SOCIOS $ 187.300,00 $ 148.018,00
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 221.342,00 $ 230.823,00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 416.606,00 $ 383.563,00

TOTAL PASIVO $ 1.768.943,00 $ 1.416.388,00

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 728.526,00 $ 563.467,00
RESERVA LEGAL $ 24.514,00 $ 37.471,00
REVALORIZACIÓN DE PATRIMONIO $ 300.000,00 $ 100.000,00
TOTAL PATRIMONIO $ 1.053.040,00 $ 700.938,00
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 789.780,00 $ 525.703,50

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 2.821.983,00 $ 2.117.326,00

Docente: Pastor Aponte

 2020 2021
VENTAS NETAS $ 3.125.091,00 $ 2.223.092,00
COSTO DE VENTAS $ 1.628.628,00 $ 1.297.318,00
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 1.496.463,00 $ 925.774,00

GASTOS OPERACIONALES
SUELDOS $ 358.668,00 $ 265.652,00
HORAS EXTRAS $ 78.483,00 $ 70.787,00
CESANTIAS $ 109.877,00 $ 29.750,00
INTERESES SOBRE CESANTIAS $ 3.767,00 $ 2.781,00
EMPLEADOS TEMPORALES $ 9.418,00 $ 3.371,00
GASTOS POR AUSENTISMO $ 10.329,00 $ 17.259,00
GASTOS POR ROTACION $ 8.790,00 $ 12.809,00
HONORARIOS $ 78.483,00 $ 70.787,00
IMPUESTOS DE TIMBRE $ 12.557,00 $ 10.112,00
DEPRECIACION $ 73.683,00 $ 44.380,00
AMORTIZACION $ 33.748,00 $ 25.618,00
GASTOS DE ASEO Y CAFETERIA $ 47.090,00 $ 48.540,00
GASTOS DE PAPELERIA $ 15.697,00 $ 27.385,00
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 81.623,00 $ 50.562,00
GASTOS PROVISION CUENTAS POR COBRAR $ 203.753,00 $ 21.573,00
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 1.125.966,00 $ 701.366,00
UTILIDAD OPERACIONAL $ 370.497,00 $ 224.408,00

GASTOS NO OPERACIONALES
GASTOS INTERESES FINANCIEROS $ 308.186,00 $ 110.448,00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 62.311,00 $ 113.960,00
PROVISION PARA IMPUESTO SOBRE LA RENTA $ 92.456,00 $ 33.134,00
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 308.186,00 $ 110.448,00

Docente: Pastor Aponte

 ACTIVO 2020 Analisis Vert /20 2021 Analisis Vert /21
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS $ 36.296,00 1,27% $ 42.175,00 1,92%
CUENTAS POR COBRAR $ 616.754,00 21,52% $ 369.125,00 16,80%
CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS $ 114.116,00 3,98% $ 142.937,00 6,51%
CUENTAS POR COBRAR TRABAJADORES $ 12.992,00 0,45% $ 8.822,00 0,40%
INVENTARIOS $ 866.116,00 30,22% $ 675.184,00 30,73%
ANTICIPO A PROVEEDORES $ 24.425,00 0,85% $ 27.337,00 1,24%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 1.670.699,00 $ 1.265.580,00

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO (ACTIVO FIJOS)

TERRENOS $ 318.766,00 11,12% $ 237.655,00 10,82%
CONSTRUCCIONES EN CURSO $ 228.267,00 7,97% $ 160.345,00 7,30%
VEHÍCULOS $ 87.526,00 3,05% $ 84.320,00 3,84%
EQUIPO DE REPARTO $ 60.842,00 2,12% $ 39.438,00 1,80%
EQUIPO DE COMPUTO $ 20.947,00 0,73% $ 16.175,00 0,74%
MUEBLES Y EQUIPO DE OFICINA $ 18.258,00 0,64% $ 16.436,00 0,75%
MAQUINARIA Y EQUIPO $ 337.150,00 11,77% $ 260.299,00 11,85%
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -$ 88.966,00 -3,10% -$ 56.704,00 -2,58%
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO (ACTIVO FIJOS) $ 982.790,00 $ 757.964,00

OTROS ACTIVO NO CORRIENTES

INVERSIONES EN ACCIONES $ 7.064,00 0,25% $ 5.458,00 0,25%
CARGOS DIFERIDOS $ 205.048,00 7,16% $ 168.096,00 7,65%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 212.112,00 $ 173.554,00

TOTAL ACTIVO $ 2.865.601,00 100,00% $ 2.197.098,00 100,00%

Docente: Pastor Aponte

 PASIVO 2020 Analisis Vert /20 2021 Analisis Vert /21
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS $ 432.986,00 24,48% $ 371.744,00 26,25%
PROVEEDORES $ 742.407,00 41,97% $ 491.359,00 34,69%
IMPUESTOS POR PAGAR $ 41.261,00 2,33% $ 49.878,00 3,52%
INTERESES POR PAGAR $ 52.828,00 2,99% $ 41.749,00 2,95%
SUELDOS POR PAGAR $ 59.772,00 3,38% $ 30.281,00 2,14%
VACACIONES CONSOLIDADES $ 18.701,00 1,06% $ 16.638,00 1,17%
CESANTÍAS CONSOLIDADAS $ 3.856,00 0,22% $ 30.646,00 2,16%
INTERESES S/CESANTÍAS POR PAGAR $ 526,00 0,03% $ 530,00 0,04%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 1.352.337,00 $ 1.032.825,00

PASIVO NO CORRIENTE
HIPOTECA POR PAGAR LARGO PLAZO $ 7.964,00 0,45% $ 4.722,00 0,33%
CUENTAS POR PAGAR A SOCIOS $ 187.300,00 10,59% $ 148.018,00 10,45%
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 221.342,00 12,51% $ 230.823,00 16,30%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 416.606,00 $ 383.563,00

TOTAL PASIVO $ 1.768.943,00 100,00% $ 1.416.388,00 100,00%

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 728.526,00 69,18% $ 563.467,00 80,39%
RESERVA LEGAL $ 24.514,00 2,33% $ 37.471,00 5,35%
REVALORIZACIÓN DE PATRIMONIO $ 300.000,00 28,49% $ 100.000,00 14,27%
TOTAL PATRIMONIO $ 1.053.040,00 100,00% $ 700.938,00 100,00%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 789.780,00 $ 525.703,50

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 2.821.983,00 $ 2.117.326,00

Docente: Pastor Aponte

 ACTIVO 2020 2021 Var Abs Var relativa
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS $ 36.296,00 $ 42.175,00 $ 5.879,00 16,20%
CUENTAS POR COBRAR $ 616.754,00 $ 369.125,00 -$ 247.629,00 -40,15%
CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS $ 114.116,00 $ 142.937,00 $ 28.821,00 25,26%
CUENTAS POR COBRAR TRABAJADORES $ 12.992,00 $ 8.822,00 -$ 4.170,00 -32,10%
INVENTARIOS $ 866.116,00 $ 675.184,00 -$ 190.932,00 -22,04%
ANTICIPO A PROVEEDORES $ 24.425,00 $ 27.337,00 $ 2.912,00 11,92%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 1.670.699,00 $ 1.265.580,00 -$ 405.119,00 -24,25%

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO (ACTIVO FIJOS)

TERRENOS $ 318.766,00 $ 237.655,00 -$ 81.111,00 -25,45%
CONSTRUCCIONES EN CURSO $ 228.267,00 $ 160.345,00 -$ 67.922,00 -29,76%
VEHÍCULOS $ 87.526,00 $ 84.320,00 -$ 3.206,00 -3,66%
EQUIPO DE REPARTO $ 60.842,00 $ 39.438,00 -$ 21.404,00 -35,18%
EQUIPO DE COMPUTO $ 20.947,00 $ 16.175,00 -$ 4.772,00 -22,78%
MUEBLES Y EQUIPO DE OFICINA $ 18.258,00 $ 16.436,00 -$ 1.822,00 -9,98%
MAQUINARIA Y EQUIPO $ 337.150,00 $ 260.299,00 -$ 76.851,00 -22,79%
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -$ 88.966,00 -$ 56.704,00 $ 32.262,00 -36,26%
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO (ACTIVO FIJOS) $ 982.790,00 $ 757.964,00 -$ 224.826,00 -22,88%

Docente: Pastor Aponte

 PASIVO 2020 2021 Var Abs Var relativa
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS $ 432.986,00 $ 371.744,00 -$ 61.242,00 -14,14%
PROVEEDORES $ 742.407,00 $ 491.359,00 -$ 251.048,00 -33,82%
IMPUESTOS POR PAGAR $ 41.261,00 $ 49.878,00 $ 8.617,00 20,88%
INTERESES POR PAGAR $ 52.828,00 $ 41.749,00 -$ 11.079,00 -20,97%
SUELDOS POR PAGAR $ 59.772,00 $ 30.281,00 -$ 29.491,00 -49,34%
VACACIONES CONSOLIDADES $ 18.701,00 $ 16.638,00 -$ 2.063,00 -11,03%
CESANTÍAS CONSOLIDADAS $ 3.856,00 $ 30.646,00 $ 26.790,00 694,76%
INTERESES S/CESANTÍAS POR PAGAR $ 526,00 $ 530,00 $ 4,00 0,76%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 1.352.337,00 $ 1.032.825,00 -$ 319.512,00 -23,63%

PASIVO NO CORRIENTE
HIPOTECA POR PAGAR LARGO PLAZO $ 7.964,00 $ 4.722,00 -$ 3.242,00 -40,71%
CUENTAS POR PAGAR A SOCIOS $ 187.300,00 $ 148.018,00 -$ 39.282,00 -20,97%
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 221.342,00 $ 230.823,00 $ 9.481,00 4,28%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 416.606,00 $ 383.563,00 -$ 33.043,00 -7,93%

TOTAL PASIVO $ 1.768.943,00 $ 1.416.388,00 -$ 352.555,00 -19,93%

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 728.526,00 $ 563.467,00 -$ 165.059,00 -22,66%
RESERVA LEGAL $ 24.514,00 $ 37.471,00 $ 12.957,00 52,86%
REVALORIZACIÓN DE PATRIMONIO $ 300.000,00 $ 100.000,00 -$ 200.000,00 -66,67%
TOTAL PATRIMONIO $ 1.053.040,00 $ 700.938,00 -$ 352.102,00 -33,44%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 789.780,00 $ 525.703,50 -$ 264.076,50 -33,44%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 2.821.983,00 $ 2.117.326,00 -$ 704.657,00 -24,97%

Docente: Pastor Aponte

 INDICADORES 2020 2021
Razón Corriente 1,24 1,23
Prueba Acida 0,59 0,57
Capital de Trabajo $ 318.362,00 $ 232.755,00
Capital de Trabajo Neto Operativo KTNO $ 1.234.775,00 $ 690.597,00
Productividad del KTNO 39,51% 31,06%
Periodo promedio de cobranza 87 61
Rotación de las ctas por cobrar 35.970 33,22
Duración promedio de inventarios (días) 2 2
Rotación de inventarios 2 2
Rotación de Proveedores 67 107
Días período de pago a proveedores 17 23
Rotaciónde Activos 2 2
EBITDA $ 477.928,00 $ 294.406,00
MARGEN EBITDA 15,29% 13,24%
Nivel de endeudamiento 0,62 0,64
Endeudamiento en el Corto Plazo 76,45% 72,92%
Cobertura de Intereses 20,22% 96,92%
Rendimiento del Patrimonio ROE 29,27% 15,76%
Rendimiento del Activo Total ROA 10,75% 5,03%
Margen Bruto 47,89% 41,64%
Margen Operacional 11,86% 10,09%
Margen Neto 9,86% 4,97%
Sistema Dupont 29,27% 15,76%

Docente: Pastor Aponte

 PUNTO 2

2.1 Completar el balance general con el uso razones Complete el balance general de 2016 de
O’Keefe Industries, usando la siguiente información.

ACTIVOS PASIVO

Efectivo $ 32.720,00 Cuentas por pagar (Proveed) $ 120.000,00

Cuentas por cobrar $ 200.000,00 Acreedores Varios $ 161.700,00
Valores negociables (Inversiones) $ 25.000,00 Obligaciones bancarias $ 20.000,00
Inventarios $ 225.000,00 Pasivo corriente $ 301.700,00
Activos corrientes $ 482.720,00 Deudas Largo Plazo $ 598.300,00
Activos fijos netos $ 1.017.280,00 Total Pasivos $ 900.000,00
Total Activos $ 1.500.000,00 Patrimonio $ 600.000,00
Capital social $ 600.000,00
Total Pasivo y Patrimonio $ 1.500.000,00

Ventas diarias $ 5.000,00

Ctas x cobrar $ 200.000,00
Utilidad Bruta $ 450.000,00
Costo bienes vendidos $ 1.350.000,00
Inventarios $ 225.000,00

También están disponibles los siguientes datos financieros de 2016:

(1)  Las ventas sumaron un total de 1.800,000 dólares. $ 1.800.000,00

(2)  El margen de utilidad bruta fue del 25 por ciento. 25%
(3)  La rotación de inventarios fue de 6.0. 6,00
(4)  El año tiene 360 días. 360,00
(5)  El periodo promedio de cobro fue de 40 días. 40,00
(6)  La liquidez corriente fue de 1.60. 1,60
(7)  La razón de rotación de activos totales fue de 1.20. 1,20
(8) El índice de endeudamiento fue de 60 por ciento. 60%

Docente: Pastor Aponte

 2,2 Administración de la Liquidez de la compañía Buman Company

PERIODOS 2016 2017 2018 2019

Activos
$ 20.450,00 $ 22.600,00 $ 23.850,00 $ 29.220,00
Corrientes
Pasivos
$ 12.600,00 $ 14.800,00 $ 13.150,00 $ 16.350,00
Corrientes
Inventarios $ 5.450,00 $ 6.350,00 $ 7.200,00 $ 8.600,00

a) Calcular la Razón corriente, la prueba acida y el capital de trabajo para cada año

RAZON CORRIENTE
2016 2017 2018 2019
1,62 1,53 1,81 1,79

PRUEBA ACIDA
2016 2017 2018 2019
1,19 1,10 1,27 1,26

CAPITAL DE TRABAJO
2016 2017 2018 2019
$ 7.850,00 $ 7.800,00 $ 10.700,00 $ 12.870,00

b) Haga un comentario de la liquidez de la empresa durante el período 2016 a 2019

La liquidez total de la empresa no muestra una tendencia estable al no haberse mantenido en un

nivel relativamente consistente con el promedio de 5 años. Sin embargo la liquidez se puede decir que
es bastante buena

Docente: Pastor Aponte

2.3 La compañía McDougal, tuvo un total de ventas de $ 40.000.000. Utilice la información de las razones
financieras de la empresa para determinar los valores de las diversas cuentas del Estado de Resultados y del
Balance General, según se requieran: PERIODO 2018

Ventas $ 40.000.000,00
Margen de utilidad bruta 80%
Margen de utilidad operativa 35%
Margen de utilidad neta 8%
Rendimientos sobre los activos
16%
totales
Retorno sobre el Patrimonio ROE 20%
Rotación de activos totales 2%
Período promedio de cobro CxC 60

Calcular los valores de las siguientes cuentas;

a) Utilidad bruta $ 32.000.000,00

b) Costo de los bienes vendidos $ 8.000.000,00
c) Utilidad operativa $ 14.000.000,00
d) Gastos operacionales $ 10.800.000,00
e) Utilidad Neta $ 7.200.000,00
f) Total de activos $ 20.000.000,00
g) Cuentas por cobrar $ 6.575.342,47
h) Ganancias disponibles $ 3.200.000,00

2.4 Cuáles son los tres índices de rentabilidad que se encuentran en un Estado de
Resultados?

1. Margen de utilidad bruta o margen bruto

Este indicador emplea la siguiente fórmula: dividiendo la utilidad bruta sobre las ventas netas. Para sacar
el porcentaje multiplicamos x 100.

2. Margen operacional
El indicador de margen operacional utiliza la siguiente fórmula:

3. Margen de utilidad antes de los impuestos

Docente: Pastor Aponte

Para obtener este margen la operación consiste:

¿Cuál sería la explicación de que una empresa tuviera un alto margen de utilidad bruta y un bajo
margen de utilidad neta?

El margen de utilidad bruta es mayor porque no se han sumado los gastos de operación y financieros para
obtener la razón de utilidad neta.

¿Qué medida de rentabilidad es probablemente la más importante para el inversionista? ¿Por qué?

La razón de margen de utilidad neta porque mide el éxito de la empresa en cuanto a las ganancias
obtenidas de las ventas.

PUNTO 3

Docente: Pastor Aponte

Qué son las Aceptaciones bancarias?

Operación comercial en la cual el vendedor que se denomina "beneficiario" ve garantizado por una
entidad financiera denominada "aceptante", el pago de una letra de cambio girada por el comprador para
pagar las mercancías adquiridas.

Para qué se utilizan las aceptaciones bancarias?

Operación comercial mediante la cual el vendedor o beneficiario, ve garantizada su transacción comercial

por una entidad financiera (aceptante), el pago de una letra de cambio girada por el comprador para pagar
las mercancías adquiridas.

Cómo se liquidan las aceptaciones bancarias cuando se hacen negociación?

Liquidar el interés de plazo en las aceptaciones bancarias es sencillo, tomando como base la tasa de
interés de la superintendencia financiara emitido mes a mes, se divide en 12 los meses de año.

Cuál es el costo de las aceptaciones bancarias?

Las tasas de interés en algunos de los principales bancos oscilan entre el 8.0 y el 11% tasa efectiva anual.

Docente: Pastor Aponte