CAMISERIA ORTON S.A.

S
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
VENTAS
Ventas Brutas $ 406,620,000 $ 561,135,600 $ 774,367,128
Menos Descuentos $0 $0 $0
VENTAS NETAS $ 406,620,000 $ 561,135,600 $ 774,367,128
COSTO DE VENTAS
Inventario Inicial $0 $ 25,100,000 $ 33,194,750
Más Compras $ 326,300,000 $ 402,666,750 $ 532,526,777
Menos inventario Final $ 25,100,000 $ 33,194,750 $ 43,900,057
TOTAL COSTOS DE VENTAS $ 301,200,000 $ 394,572,000 $ 521,821,470
UTILIDAD BRUTA $ 105,420,000 $ 166,563,600 $ 252,545,658
MENOS GASTOS OPERACIONALES $ 91,464,143 $ 98,353,704 $ 106,312,519
Gastos de Administración
Sueldos de Administración $ 26,205,600 $ 27,253,824 $ 28,343,977
Aportes Parafiscales $ 4,155,450 $ 4,400,654 $ 4,685,680
Prestaciones Sociales $ 15,024,504 $ 15,897,771 $ 16,909,437
Seguridad Social (empleador) $ 9,174,110 $ 9,715,453 $ 10,344,713
Arrendamientos $ 10,800,000 $ 12,420,000 $ 14,283,000
Servicios $ 1,120,000 $ 1,288,000 $ 1,481,200
Seguros $ 1,200,000 $ 1,380,000 $ 1,587,000
Depreciaciones $ 1,050,000 $ 1,050,000 $ 1,050,000
Diversos $ 220,000 $ 253,000 $ 290,950
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION $ 68,949,665 $ 73,658,702 $ 78,975,957
Gastos de Ventas
Sueldos de Ventas $ 16,384,478 $ 17,803,002 $ 19,568,261
Seguros $ 1,600,000 $ 1,840,000 $ 2,116,000
Servicios $ 1,680,000 $ 1,932,000 $ 2,221,800
Depreciación $ 1,050,000 $ 1,050,000 $ 1,050,000
Diversos $ 1,800,000 $ 2,070,000 $ 2,380,500
TOTAL GASTOS DE VENTAS $ 22,514,478 $ 24,695,002 $ 27,336,561
UTILIDAD OPERACIONAL $ 13,955,857 $ 68,209,896 $ 146,233,139
Más otros ingresos $0 $0 $0
Menos otros Gastos $0 $0 $ 1,500,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 13,955,857 $ 68,209,896 $ 144,733,139
Menos provisión en Renta 33% $ 4,605,433 $ 22,509,266 $ 47,761,936
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS $ 9,350,424 $ 45,700,631 $ 96,971,203
Reserva Legal 10% $ 935,042 $ 4,570,063 $ 9,697,120
UTILIDAD NETA $ 8,415,382 $ 41,130,568 $ 87,274,083
$ 4,605,433 $ 22,509,266 $ 49,261,936
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BALANCE GENERAL PROYECTADO
ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
DISPONIBLE
Caja $ 37,013,644 $ 96,855,285 $ 209,074,245
Inventario Mercancias $ 25,100,000 $ 33,194,750 $ 43,900,057
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 62,113,644 $ 130,050,035 $ 252,974,302
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Equipo de Oficina $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000
Equipo de Computación y Com. $ 2,500,000 $ 2,500,000 $ 2,500,000
Flota y Equipo de Transporte $ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000
Menos Depreciacion $ 2,100,000 $ 4,200,000 $ 6,300,000
TOTAL ACTIVOS FIJOS $ 8,400,000 $ 6,300,000 $ 4,200,000
TOTAL ACTIVO $ 70,513,644 $ 136,350,035 $ 257,174,302
PASIVOS
Pasivo corriente
Proveedores $ 27,191,667 $ 33,555,563 $ 44,377,231
Impuesto de renta por pagar $ 4,605,433 $ 22,509,266 $ 47,761,936
Cesantias consolidadas $ 9,366,120 $ 9,909,364 $ 10,538,404
Obligaciones Financieras $0 $0 $ 10,000,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 41,163,220 $ 65,974,192 $ 112,677,572
Pasivo a largo Plazo
Obligaciones Financieras $0 $0 $0
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO $0 $0 $0
TOTAL PASIVO $ 41,163,220 $ 65,974,192 $ 112,677,572
PATRIMONIO
Capital Social $ 20,000,000 $ 20,000,000 $ 20,000,000
Reserva Legal $ 935,042 $ 4,570,063 $ 9,697,120
Utilidad del Ejercicio $ 8,415,382 $ 41,130,568 $ 87,274,083
Utilidades retenidas $0 $ 4,675,212 $ 27,525,527
TOTAL PATRIMONIO $ 29,350,424 $ 70,375,843 $ 144,496,731
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO $ 70,513,644 $ 136,350,035 $ 257,174,302
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INDICADORES FINANCIEROS

CAPITAL DE TRABAJO:

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
$ 62,113,644 $ 41,163,220 $ 130,050,035 $ 65,974,192 $ 252,974,302 $ 112,677,572
$ 20,950,424 $ 64,075,843 $ 140,296,731

INTERPRETACIÓN:
observamos que la empresa CAMISETERIA ORTON S.A.S del año 1 al año 3 tubo incremento de
$ 119,346,306 lo que nos lleva a deduccir que tubo un niver satisfactorio para los socios de la
compañía

RAZÓN CORRIENTE:

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
$ 62,113,644 $ 41,163,220 $ 130,050,035 $ 65,974,192 $ 252,974,302 $ 112,677,572
1.51 1.97 2.25

INTERPRETACIÓN:

observamos que la empresa CAMISETERIA ORTON S.A.S desde el primer año al tercer año obtuvo
un incremento del 0,74para el cumplimiento de las obligaciones financieras, deudas o pasivos a
corto plazo

ENDEUDAMIENTO TOTAL:
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO
$ 70,513,644 $ 41,163,220 $ 136,350,035 $ 65,974,192 $ 257,174,302 $ 112,677,572
0.58 0.48 0.44

INTERPRETACIÓN:
observamos que la empresa CAMISETERIA ORTON S.A.S desde es primer año hasta el tercer año
obtuvo un 0,15 menos endeudamiento a comparacion del primer año

LEVERAGE:

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

TOTAL PASIVO CAPITAL TOTAL PASIVO CAPITAL TOTAL PASIVO CAPITAL
$ 41,163,220 $ 29,350,424 $ 65,974,192 $ 70,375,843 $ 112,677,572 $ 144,496,731
1.40 0.94 0.78

INTERPRETACIÓN:

en el tercer año la empresa CAMISETERIA ORTON S.A.S observa una disminucion del 0,62 los
cual indica una liberacion de endeudamiento del patrimonio respecto a los pasivos que posee
esto es bueno ya que disminuye la deuda del patrimonio.

MARGEN BRUTO DE UTILIDAD:

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

UTILIDAD BRUTA VENTAS NETAS UTILIDAD BRUTA VENTAS NETAS UTILIDAD BRUTA VENTAS NETAS
$ 105,420,000 $ 406,620,000 $ 166,563,600 $ 561,135,600 $ 252,545,658 $ 774,367,128
25.93 29.68 32.61

INTERPRETACIÓN:

en el tercer año la empresa CAMISETERIA ORTON S.A.S observa un aumento del

6,69.

MARGEN NETO DE UTILIDAD:

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

UTILIDAD NETA VENTAS NETAS UTILIDAD NETA VENTAS NETAS UTILIDAD NETA VENTAS NETAS
$ 8,415,382 $ 406,620,000 $ 41,130,568 $ 561,135,600 $ 87,274,083 $ 774,367,128
$ 2.07 $ 7.33 $ 11.27
INTERPRETACIÓN:

la empresa CAMISETERIA ORTON S.A.S observa un aumento del 9,20 en el tercer año

RENDIMIENTO DE LA INVERSION:

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

UTILIDAD NETA PATRIMONIO UTILIDAD NETA PATRIMONIO UTILIDAD NETA PATRIMONIO
$ 8,415,382 $ 29,350,424 $ 41,130,568 $ 70,375,843 $ 87,274,083 $ 144,496,731
$ 28.67 $ 58.44 $ 60.40

INTERPRETACIÓN:

en el tercer año la empresa CAMISETERIA ORTON S.A.S observa un aumento del 31,73.

MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD:

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

UTILIDAD OPERACION VENTAS NETAS UTILIDAD OPERACIONAL VENTAS NETAS UTILIDAD OPERACIONAL VENTAS NETAS
$ 13,955,857 $ 406,620,000 $ 68,209,896 $ 561,135,600 $ 146,233,139 $ 774,367,128
$ 3.43 $ 0.12 $ 18.88

INTERPRETACIÓN:

en el tercer año la empresa CAMISETERIA ORTON S.A.S observa un aumento del 15,45
$ 119,346,306

0.74

-0.15
 -0.62

6.69

en el primer año la empresa

camiseteria orton S.A.S obtuvo
un margen bruto de utilidad del
25,93% es decir un porcentaje
adecuado para la empresa.
 $9.20

$31.73

$ 15.45
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ESTUDIOS DE RENTABILIDAD PROYECTADOS

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

AÑO 1 AÑO 2
UTILIDAD NETA PATRIMONIO UTILIDAD NETA PATRIMONIO
$ 8,415,382 $ 29,350,424 $ 41,130,568 $ 70,375,843
2867.21% 5844.42%

INTERPRETACIÓN:

RENTABILIDAD DEL ACTIVO NETO

AÑO 1 AÑO 2
UODI ACTIVOS NETOS (KTNO) UODI ACTIVOS NETOS (KTNO)
$ 4,605,433 $ 70,513,644 $ 22,509,266 $ 136,350,035
653.13% 1650.84%

INTERPRETACIÓN:

PREMIO AL RIESGO FINANCIERO

AÑO 1 AÑO 2
RENTABILIDAD PAT. RAN RENTABILIDAD PAT. RAN
2867.21% 7% 5844.42% 16.51%
2214.08% 4193.57%

INTERPRETACIÓN:
ADOS

AÑO 3
UTILIDAD NETA PATRIMONIO
$ 87,274,083 $ 144,496,731
6039.87%

AÑO 3
UODI ACTIVOS NETOS (KTNO)
$ 49,261,936 $ 257,174,302
1915.51%

AÑO 3
RENTABILIDAD PAT. RAN
6039.87% 19.16%
4124.36%
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EBITDA PROYECTADO
AÑO 1 AÑO 2
Ingresos
- Costos de ventas $ 301,200,000
= UTILIDAD BRUTA $ 105,420,000
- Gastos de Administración
- Gastos de Ventas
= EBITDA
- Depreciaciones
= UTILIDAD OPERATIVA UAII
- Impuestos aplicados
= UODI
+ Depreciaciones
= FLUJO DE CAJA BRUTO

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Ventas
Utilidad Operacional
Margen Operativo %
Depreciacion y Amortizacion
EDITDA
Margen EBITDA %
Costos y Gastos en Efectivo

$0
INTERPRETACIÓN:
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EBITDA PROYECTADO
AÑO 3 VARIACION AÑO 1-2 VARIACION AÑO 2-3

VARIACION ABS. AÑO 1-2 VARIACION % AÑO 1-2 VARIACION ABS. AÑO 2-3 VARIACION % 2-3