Francisco Parra

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Derecho Bancario e Instituciones financieras
1.Efectuar la investigación y lectura del contenido programático de la Unidad II.

2.Ubicar la Ley Orgánica del Sistema Financiero Nacional, Gaceta Oficial No 39.447 del 16 de junio
de 2010.

3. Aplicar a los siguientes artículos de la referida ley las 5Wh. Responder y Desarrollar las
siguientes interrogantes a estos artículos que se mencionan a continuación: 5, 6, 8, 9, 10, 13, 14,
28.

Artículo 5: El Sistema Financiero Nacional está conformado por el conjunto de instituciones

financieras públicas, privadas, comunales y cualquier otra forma de organización que operan en el
sector bancario, el sector asegurador, el mercado de valores y cualquier otro sector o grupo de
instituciones financieras que a juicio del órgano rector deba formar parte de este sistema.
También se incluyen las personas naturales y jurídicas usuarias de las instituciones financieras que
integran el mismo.

a. Que desarrolla, o de que trata el artículo: El artículo trata sobre la conformación de lo que es el
sistema financiero venezolano y cuales son sus actos así señalando a las instituciones financieras
ya sean públicas, privadas, comunales y cualquier otra forma de organización que operen en el
sector bancario, asegurador y mercado de valores. En resumidas cuentas, los operadores
mercantiles.

b. Cómo: Como comúnmente la redacción normativa se realiza de forma general, impersonal y

abstracta, es de hacer notar que, aunque se mencionen los operadores mercantiles sigue su forma
general e impersonal, pero concretiza por la necesidad de saber quiénes participan en este
sistema financiero, aunque no pierde del todo su forma abstracta ya que al final deja una
redacción abierta en cuanto a las personas naturales y jurídicas.

c. Cuándo: La ley fue sancionada el día 25 de marzo de 2010 y publicada el 16 de junio de 2010.

d. Dónde: Se sanciona en el Palacio Federal Legislativo por la Asamblea Nacional. En Caracas,

Venezuela.

e. Porqué: La Constitución Nacional (art. 299) señala valores fundamentales para el desarrollo de
la economía tal como justicia social, democratización, eficiencia, libre competencia, protección del
ambiente, productividad y solidaridad, a los fines de asegurar el desarrollo humano integral. Por
ello es necesario e imperante definir quiénes conforman el sistema financiero.

f. Para que: Tal como se menciona anteriormente, el desarrollo de estos principios permite un
balance justo y equilibrado entre los participantes de la economía para obtener resultados más
democratizados y distributivos.
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Artículo 6. Para los propósitos de esta Ley, se entiende por instituciones financieras aquellas
entidades o formas de organización colectivas o individuales, de carácter público, privado y
cualquier otra forma de organización permitida por la ley, que se caracterizan por realizar de
manera regular actividades de intermediación, al captar recursos del público para obtener fondos
a través de depósitos o cualquier otra forma de captación, a fin de utilizar dichos recursos en
operaciones de crédito e inversión financiera.
También son consideradas instituciones financieras las unidades administrativas y financieras
comunitarias, orientadas a realizar la intermediación financiera comunitaria para apoyar las
políticas de fomento, desarrollo y fortalecimiento de la economía social, popular y alternativa.
Asimismo, se incluyen las personas naturales o jurídicas que presten servicios financieros o
servicios auxiliares del sistema financiero, entendiéndose por éstos a las compañías emisoras o
administradoras de tarjetas de crédito, casas de cambio, operadores cambiarios fronterizos,
transporte de especies monetarias y de valores, servicios de cobranza, cajeros automáticos,
servicios contables y de computación, cuyo objeto social sea exclusivo a la realización de esas
actividades. Los entes reguladores de los distintos sectores que integran el Sistema Financiero
Nacional dictarán normas aplicables a este tipo de instituciones.
A. Que desarrolla, o de que trata el artículo: Observando este artículo, el legislador deseaba
dar como comprensible la figura de las instituciones financieras ya que también debe de
brindar un objeto por el cual dichas instituciones se rijan y se entiendan por el mismo, es
decir, lo que en equivalente puede seguir un acto de comercio objetivo, asimismo, las
instituciones que s dediquen a la intermediación serán entendidas como tales a los ojos de
la Ley Orgánica del Sistema Financiero.
B. Cómo: Como bien se sigue el procedimiento legislativo para sancionar fue aprobado en la
Asamblea Nacional luego de dos discusiones sobre el proyecto. Ahora bien, es de destacar
que se aprueba y publica como Ley Orgánica, y hay que entender que las leyes orgánicas
se destacan por organizar, modificar o crear un órgano para que desempeñe funciones del
poder público
C. Cuando: La Ley Orgánica del Sistema Financiero Nacional, fue publicada en la Gaceta
Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.447 de fecha 16 de junio de 2010,
reimpresa por error material en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela
Nº 39.578 de fecha 21 de diciembre de 2010.
D. Dónde: Es una ley sancionada por la Asamblea Nacional de Venezuela, por lo tanto se
circunscribe territorialmente a Venezuela, sin embargo, existen leyes que son sancionadas
por parte de la Asamblea Nacional que se dirigen a un territorio de la Nación, por ejemplo,
la Ley del Poder Público Municipal.
E. Porqué: Es necesario definir quienes intervienen en el sistema financiero para así calificar
una mejor conducta por parte de los sujetos de derecho que participan económicamente
dentro de las relaciones jurídicas de esta categoría, tal como afirma Norberto Bobbio “Una
definición brindada por la norma, alienta al destinatario de la norma a cumplirla al ver este
la conveniencia y la forma del cumplimiento” (Teoría General del Derecho, 1997)
F. Para qué: El para qué de esta norma, es sobre todo para su aplicabilidad en uno y otro
sujeto que realiza la conducta específica.
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Artículo 8. El sector bancario está constituido por el conjunto de instituciones que realizan
intermediación financiera mediante la colocación de los recursos, obtenidos a través de los
depósitos del público o de otras fuentes permitidas por la ley, para el financiamiento, en especial,
de las actividades productivas de la economía real, de sus servicios asociados y la infraestructura
correspondiente.

A. Que desarrolla, o de que trata el artículo: El artículo trata del sector bancario. El sector
bancario es el cual donde fluye la mayoría de la liquidez monetaria y facilitaría a muchas personas
naturales y jurídicas el acceso a la moneda.

B. Cómo: Se plantea de una forma específica, definiendo sujetos de derecho a los cuales va
dirigida la norma, pero no tiene consecuencias jurídicas establecidas.

C. Cuando: Ley Orgánica del Sistema Financiero Nacional, fue publicada en la Gaceta Oficial
de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.447 de fecha 16 de junio de 2010, reimpresa por
error material en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.578 de fecha 21
de diciembre de 2010.

D. Dónde: Se circunscribe al territorio venezolano, y va dirigido a todas las entidades

bancarias, sean públicas o privadas.

E. Porqué: Se justifica en que es necesario regular y ajustar al sector bancario dentro del
sistema financiero venezolano con una posibilidad de sujeción normativa y de vigilancia por parte
de órganos públicos.

F. Para qué: Para tutelar derechos económicos y sujetar al sector bancario a una vigilancia
por parte de los órganos supervisores del sistema financiero.

Artículo 9. El sector asegurador está integrado por las empresas que mediante el cobro de una
prima se obligan a indemnizar el daño producido al usuario o usuaria, o a satisfacerle un capital,
una renta u otras prestaciones convenidas y permitidas por la ley; así como por las empresas de
este sector que toman a su cargo, en totalidad o parcialmente, un riesgo ya cubierto por otra
empresa de este tipo, sin alterar lo convenido entre ésta y el usuario o usuaria. Las alternativas
especiales destinadas a brindar cobertura a los riesgos agrarios, de las cooperativas y de las
comunidades populares son establecidas por el ente regulador de este sector.
A. Que desarrolla, o de que trata el artículo: El artículo trata el sector asegurador como
parte integrante del sistema financiero, al notar su importancia en la colocación de dinero para
blindar una inversión de riesgos futuros.
B. Cómo: Toma en cuenta lo más importante de la economía, el legislador al sancionar esta
norma nota que siempre la inversión del empresario o comerciante.
C. Cuando: La Ley Orgánica del Sistema Financiero Nacional, fue publicada en la Gaceta
Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.447 de fecha 16 de junio de 2010,
reimpresa por error material en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº
39.578 de fecha 21 de diciembre de 2010.
D. Dónde: Se circunscribe al territorio venezolano, pero es importante destacar el
reconocimiento que debe hacerse para con aseguradoras establecidas en alguna jurisdicción
diferente a la venezolana, por lo tanto es necesario fijarse en que la contratación fije un
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cumplimiento en la República Bolivariana de Venezuela, ya que si es así, de acuerdo a Locus Regis
Actum, el fuero atrayente será la jurisdicción venezolana ya que el cumplimiento será un factor de
conexión.
E. Porqué: Es necesario destacar que, la justificación de encausar un área que principalmente
es de derecho privado, a una ley que es de derecho público, tiene grandes razones apegadas a la
lógica ya que, la actividad aseguradora compone un pilar para la seguridad jurídica de las
inversiones.
F. Para qué: Siguiendo la justificación, incluir a la actividad aseguradora en el área del
derecho público, como bien se adjunta a la Ley Orgánica del Sistema Financiero, es vital para la
“seguridad jurídica de las inversiones”.

Artículo 10. El mercado de valores comprende el grupo de instituciones que se dedican a la

intermediación de títulos valores establecidos por la ley, cuyas transacciones en la economía
nacional permiten la sana intermediación de flujos financieros y la estabilidad del sector, de
acuerdo con las directrices emanadas del órgano rector del Sistema Financiero Nacional.

A. Que desarrolla, o de que trata el artículo: Desarrolla y conceptualiza al mercado de

valores de acuerdo con la intermediación de títulos valores establecidos por la ley.

B. Cómo: Señala que el mercado de valores se regirá conceptualmente a lo establecido por

las directrices emanadas del órgano rector del sistema financiero nacional. Por lo tanto, existe una
redacción en blanco de los supuestos de hecho y consecuencia jurídica.

C. Cuando: La Ley Orgánica del Sistema Financiero Nacional, fue publicada en la Gaceta
Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.447 de fecha 16 de junio de 2010,
reimpresa por error material en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº
39.578 de fecha 21 de diciembre de 2010.

D. Dónde: Se circunscribe territorialmente a la República Bolivariana de Venezuela.

E. Porqué: Aunque el mercado de valores en su mayor parte sea de iniciativa privada, existe
esta norma para evitar conductas desbalanceadas e inequitativas para con los actores
intervinientes del mercado de valores.

F. Para qué: Es una norma que incluye al mercado de valores para sujetarlo a la vigilancia del
OSFIN.
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Artículo 13. El Órgano Superior del Sistema Financiero Nacional (OSFIN) es el órgano rector
encargado de regular, supervisar, controlar y coordinar el funcionamiento de las instituciones
integrantes del sistema, a fin de lograr su estabilidad, solidez y confianza e impulsar el desarrollo
económico de la Nación.
Esta institución estará adscrita al Ministerio del Poder Popular con competencia en materia de
finanzas, que aprobará y asignará su presupuesto anual y le dotará de los recursos necesarios para
el cumplimiento de sus funciones.

A. Que desarrolla, o de que trata el artículo: Trata sobre la creación del Órgano Superior del
Sistema Financiero Nacional que será garante y vigilante de las conductas de los actores del
sistema financiero venezolano

B. Cómo: Se crea un órgano no independiente, ya que de acuerdo a su segundo párrafo,

dicha institución estará adscrita al Ministerio con competencia en la materia de finanzas, por lo
tanto su presupuesto estará ligado a las decisiones de dicho Ministerio. No se observa
consecuencia jurídica.

C. Cuando: La Ley Orgánica del Sistema Financiero Nacional, fue publicada en la Gaceta
Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.447 de fecha 16 de junio de 2010,
reimpresa por error material en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº
39.578 de fecha 21 de diciembre de 2010.

D. Dónde: Se circunscribe territorialmente a la República Bolivariana de Venezuela.

E. Porqué: Debe existir un órgano rector, garante y vigilante de las conductas de los actores
intervinientes del sistema financiero.

F. Para qué: Para vigilar y garantir a los actores dentro del sistema financiero.

Artículo 14. El Órgano Superior del Sistema Financiero Nacional (OSFIN) tendrá las siguientes
competencias: Omissis (…)

A. Que desarrolla, o de que trata el artículo: Sobre las competencias de la OSFIN.

B. Cómo: Se arma un catálogo de las competencias de la OSFIN, siguiendo el principio de

Derecho Administrativo por el cual señala que toda competencia deviene atribuida por la ley, o lo
que la práctica también llama “no hay competencia sin ley que la atribuya”.

C. Cuando: La Ley Orgánica del Sistema Financiero Nacional, fue publicada en la Gaceta
Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.447 de fecha 16 de junio de 2010,
reimpresa por error material en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº
39.578 de fecha 21 de diciembre de 2010.

D. Dónde: Se circunscribe territorialmente a la República Bolivariana de Venezuela.

E. Porqué: Es necesario habilitar legalmente al órgano dado que su reglamentación interna

no puede conferirle competencias.

F. Para qué: Para que cumpla su rol de vigilante y garante.

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Artículo 28. El Órgano Superior del Sistema Financiero Nacional (OSFIN), tiene la facultad de
sancionar administrativamente a quienes transgredan las obligaciones determinadas en la
presente Ley.

Las sanciones administrativas a que se refiere este artículo, serán impuestas mediante resolución
motivada de acuerdo con lo establecido en la Ley Orgánica de Procedimientos Administrativos,
debiendo tomarse en cuenta las circunstancias agravantes o atenuantes, tales como la gravedad
de la falta, la reincidencia y el grado de responsabilidad del infractor o infractora.

Cuando se constate la concurrencia de diferentes hechos que constituyan infracciones conforme a

la ley, se aplicará la sanción correspondiente al hecho más grave, aumentada a la mitad.

A. Que desarrolla, o de que trata el artículo: Capacidad sancionatoria de la OSFIN.

B. Cómo: De acuerdo con el Derecho Administrativo Sancionatorio los órganos de control,

como lo es la OSFIN, pueden tener potestades de investigación y sanción, para cumplir
satisfactoriamente con su función

C. Cuando: La Ley Orgánica del Sistema Financiero Nacional, fue publicada en la Gaceta
Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.447 de fecha 16 de junio de 2010,
reimpresa por error material en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº
39.578 de fecha 21 de diciembre de 2010.

D. Dónde: Se circunscribe territorialmente a la República Bolivariana de Venezuela.

E. Porqué: Debe ser así, de lo contrario no sería un órgano eficaz, dado que la coerción
impulsa al destinatario de la norma a cumplirla.

F. Para qué: Para que la OSFIN lleve a cabo y ejecute los planes para que su fin sea cumplido,
de acuerdo a lo que establece la ley y la constitución.