Informe de Trabajo

DERECHO BANCARIO
El presente trabajo grupalDERECHO BANCARIO.
de investigación sobre el tema de Ley del Sistema
Financiero - CNBS - BCH / Lavado de activos
 UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE
HONDURAS

ASIGNATURA:

DERECHO BANCARIO DBE-1040

SEGUNDO PARCIAL TAREA GRUPAL NÚMERO CUATRO (4) MÓDULO V

INFORME DE TRABAJO: EL PRESENTE TRABAJO GRUPAL DE

INVESTIGACIÓN SOBRE EL TEMA DE LEY DEL SISTEMA FINANCIERO -
CNBS - BCH / LAVADO DE ACTIVOS

CATEDRÁTICO:

ABOGADO HÉCTOR DANILO CARTAGENA GAMERO

GRUPO N° 3 / INTEGRANTES / NÚMERO DE CUENTA

COORDINADOR JAVIER ENRIQUE CONTRERAS ALEMÁN 200661410018

ILEANA NAZARETH VELÁSQUEZ ORDOÑEZ 201730110066

FRANCIS FABIOLA FERNÁNDEZ PÉREZ 201710050061

FREDIS ALONSO CERRATO ROVELO 201930060294

HEYDI ESPERANZA CASCO FLORES 201710060222

HENRY SALOMÓN CASTRO ARMAS 201610110529

FECHA:

2
 8 DE JULIO DE 2020

ÍNDICE

CARATULA.....................................................................................................1

PORTADA.......................................................................................................2

ÍNDICE...........................................................................................................3

INTRODUCCIÓN.............................................................................................4

OBJETIVOS...................................................................................................5

 Generales..............................................................................................5
 Específicos............................................................................................5

Primera Parte

GUÍA DIDÁCTICA...........................................................................................6

A. Ley del Sistema Financiero.....................................................6-11

B. Ley de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros.................12-14
C. Ley del Banco Central de Honduras......................................14-16

Segunda Parte

PRINCIPALES ASPECTOS DE TEMAS ESPECÍFICOS....................................17

A. Política Monetaria.................................................................17-18
B. Política Cambiaria.................................................................18-20
C. Política Crediticia..................................................................20-24

Tercera Parte

INVESTIGACIÓN DE TEMA...........................................................................24

A. Delito de Lavado de Activos...................................................24-33

B. Legislación Aplicable al Delito de Lavado de Activos..............33-38

CONCLUSIONES..........................................................................................39

BIBLIOGRAFÍA........................................................................................... 40

3
 INTRODUCCIÓN

En el presente Informe se desarrolla el Trabajo Didáctico e Investigativo establecido por

el docente, constando de tres partes el presente trabajo.

La primera parte, es una Guía Didáctica de veinte preguntas, cuyas respuestas se

obtuvieron mediante estudio de la Ley del Sistema Financiero, la Ley de la Comisión
Nacional de Bancos y Seguros y la Ley del Banco Central de Honduras; conociendo de
éstas, entre otros aspectos, el alcance, objetivos, regulación, organización, constitución,
funcionamiento, fusión, transformación y liquidación de las instituciones del sistema
financiero, así como las funciones y atribuciones de los entes estatales públicos
encargados de controlar, vigilar y fiscalizar las entidades del sistema financiero nacional
hondureño.

La segunda parte, está compuesta por la investigación referente a las Políticas,

Monetaria, Cambiaria y Crediticia tanto a nivel internacional como nacional, respecto al
conjunto de criterios, lineamientos y directrices utilizados por las autoridades
monetarias para determinar el destino de los recursos financieros dirigidos a los
diferentes agentes económicos en forma de créditos o demás operaciones, induciendo
el desarrollo de sectores económicos prioritarios.

La tercera parte trata sobre lo referente al tema del delito de lavado de activos, los
matices en que afecta la sociedad y la economía; asimismo lo referente a la legislación
aplicable para éste delito.

Así lo anterior, procedemos a desglosar la parte inicial del presente informe.

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OBJETIVOS

 Objetivos Generales:

 Conocer sobre la legislación hondureña en materia financiera, económica y bancaria,

asimismo las entidades estatales encargadas del sistema financiero.
 Conocer sobre las políticas económicas y fiscales que adoptan los Estados para que
su economía se mantenga estable.
 Conocer del delito del lavado de activo, así como las diversas actividades del mismo
que se ven reflejadas en el sistema financiero, asimismo la legislación aplicable tanto
a nivel nacional como a nivel internacional para atacar el mismo

 Objetivos Específicos:

 Analizar y comprender el ordenamiento jurídico aplicable en el sistema financiero

nacional.
 Analizar y comprender como funcionan las diferentes tipo de políticas que utiliza el
Estado de Honduras para mantener a flote la economía.
 Analizar y comprende el delito de lavados de activos, las formas en que éste se
manifiesta, y las maneras en que se combate el mismo conforme a las normas
aplicables de índole tanto nacional como internacional.

5
Primera Parte

GUÍA DIDÁCTICA

A. Ley del Sistema Financiero Nacional:

1. Señale el objetivo y alcance de la Ley del Sistema Financiero.

Tiene como objetivo regular la organización, autorización, constitución, funcionamiento,

fusión, conversión, modificación, liquidación y supervisión de las instituciones del
sistema financiero y grupos financieros, propiciando que estos brinden a los
depositantes e inversionistas un servicio transparente, sólido y confiable, que contribuya
al desarrollo del país.

2. ¿Qué es la intermediación financiera?

Es la actividad de interés público y se define como tal, la realización habitual y

sistemática de operaciones de financiamiento a terceros con recursos captados del
público en forma de depósitos, prestamos u otras obligaciones, independientemente de
la forma jurídica, documentación o registro contable que adopten dichas operaciones.

3. ¿Cuáles son las instituciones del sistema financiero autorizadas para

realizar intermediación financiera?
a) Los bancos públicos o bancos privados;
b) Las asociaciones de ahorro y préstamo;
c) Las sociedades financieras; y,
d) Cualesquiera otras que se dediquen en forma habitual y sistemática a las actividades
indicadas en esta Ley, previa autorización de la Comisión Nacional de Bancos y
seguros.

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 4. ¿Establezca el régimen legal aplicable a las instituciones del sistema
financiero?
Artículo 4.- REGIMEN LEGAL. Las instituciones del sistema financiero se regirán por
los preceptos de esta Ley y en lo que les fueren aplicables por la Ley de la Comisión
Nacional de Bancos y Seguros, Ley del Banco Central, Ley de Seguro de Depósitos en
Instituciones del Sistema Financiero, Ley Monetaria, y por los reglamentos y
resoluciones emitidos por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, en adelante
denominada la Comisión y por el Banco Central de Honduras, en adelante denominado
Banco Central.

El Banco de los Trabajadores y las instituciones públicas del sistema financiero se

régimen por sus leyes especiales y, supletoriamente, por las leyes, reglamentos y
resoluciones a que este artículo se refiere.

Lo no previsto en las leyes, reglamentos y resoluciones mencionadas quedar sujeto a lo

prescrito por el Código de Comercio y, en su defecto, por las demás leyes vigentes en
la Republica.

5. ¿Cuál es la forma social que deberán adoptar las instituciones privadas del
sistema financiero?

FORMA SOCIAL. Las instituciones privadas del sistema financiero a que se refiere el
artículo 3 precedente, deberán constituirse como sociedades anónimas de capital fijo,
dividido en acciones nominativas.

Cuando la escritura social lo autorice, se podrán emitir acciones preferentes o con

restricción al derecho de voto, hasta un porcentaje que no exceda de un tercio del
capital social. El cambio de acciones preferentes por acciones comunes, no requerir de
autorización de la Comisión.

Los socios fundadores de dichas instituciones, podrán ser personas naturales o

jurídicas.

7
 6. Determine el régimen legal aplicable a una institución bancaria o financiera
extranjera que opere en Honduras.

Artículo 16.- SUCURSALES, AGENCIAS Y OTROS MEDIOS DE PRESTACION DE

SERVICIOS. Las instituciones del sistema financiero autorizadas para operar en el país,
podrán establecer sucursales, agencias u otros medios de prestación de servicios
financieros en cualquier lugar de la Republica, siempre que los locales en donde habrán
de prestar tales servicios ofrezcan suficiente seguridad y confianza para el público
usuario.

Las sucursales, agencias u otros medios de prestación de servicios financieros llevar en

la denominación de la institución de que formen parte.

La apertura y cierre de dichas oficinas será comunicada a la Comisión. En el caso de

aperturas se deberá indicar su dirección y tipo de operaciones que habrá de realizar.

Cuando una institución presente insuficiencia en su capital y reservas de capital u otras

reservas requeridas por la Ley.

7. Enumere las operaciones que les son permitidas realizar a los bancos.
Artículo 42. Los bancos del Sistema Financiero podrán efectuar las operaciones
siguientes:

a) Recibir depósitos a la vista, de ahorro y a plazo fijo en moneda nacional o extranjera;

b) Emitir bonos generales, comerciales, hipotecarios y cédulas hipotecarias a tasas de
interés fijo o variable, en moneda nacional o extranjera. Tales operaciones no
requerirán la autorización previa del Banco Central de Honduras;
c) Emitir títulos de capitalización;

ch) Emitir títulos de ahorro y préstamo para la vivienda familiar;

d) Conceder todo tipo de préstamos en moneda nacional o extranjera;

e) Aceptar letras de cambio giradas a plazo que provengan de operaciones
relacionadas con la producción o el comercio de bienes o servicios; ¿Cuál es el valor
jurídico que tiene la firma electrónica en materia bancaria?

8
 f) Comprar títulos-valores en moneda nacional o extranjera, excepto los emitidos por el
mismo banco;
g) Realizar operaciones de factoraje;
h) Descontar letras de cambio, pagarés y otros documentos que representen
obligaciones de pago;
i) Aceptar y administrar fideicomisos;
j) Mantener activos y pasivos en moneda extranjera;
k) Realizar operaciones de compra-venta de divisas;
l) Emitir, aceptar, negociar y confirmar cartas de crédito y créditos documentados;
ll) Contraer créditos u obligaciones, en moneda nacional o extranjera, con el Banco
Central de Honduras y con otros bancos o instituciones financieras del país o del
extranjero;
m) Asumir otras obligaciones pecuniarias de carácter contingente mediante el
otorgamiento de avales, fianzas y otras garantías en moneda nacional o extranjera;
n) Recibir valores y efectos para su custodia y prestar servicios de cajas de seguridad y
transporte de monedas u otros valores;

ñ) Actuar como agentes financieros; comprar y vender, por orden y cuenta de sus
clientes, acciones, títulos de crédito y toda clase de valores;

o) Actuar como agentes financieros para la emisión de títulos-valores seriales o no,

conforme a lo establecido en las disposiciones legales, garantizando su colocación y
el servicio de dichos títulos hasta por un monto que no exceda del veinticinco por
ciento (25%) del capital y reservas de capital del banco;
p) Efectuar cobros y pagos por cuenta ajena, siempre que sean compatibles con el
negocio bancario;
q) Actuar como depositarios de especies o como mandatarios;
r) Realizar operaciones de emisión y administración de tarjetas de crédito;
s) Efectuar operaciones de compra-venta de divisas a futuro hasta por un cincuenta por
ciento (50%) de su capital;
t) Realizar operaciones de arrendamiento financiero;

9
u) Realizar emisiones de valores con arreglo a la Ley para ser colocados por medio de
las bolsas de valores;
v) Cualquier otra operación, función, servicio o emisión de un nuevo producto financiero
que tenga relación directa e inmediata con el ejercicio profesional de la banca y del
crédito, que previamente apruebe la Comisión.

La Comisión reglamentará las actividades señaladas en este Artículo y establecerá las

normas que deberán observarse para asegurar que las operaciones activas y pasivas
guarden entre sí la necesaria correspondencia

8. ¿Cuál es el valor jurídico que tiene la firma electrónica en materia

bancaria?
La presente Ley tiene por objeto reconocer y regular el uso de firmas electrónicas
aplicable en todo tipo de información en forma de mensaje de datos, otorgándoles, la
misma validez y eficacia jurídica que el uso de una firma manuscrita u otra análoga, que
conlleve manifestación de voluntad de los firmantes. Siempre que se cumpla con los
requisitos y procedimientos establecidos en esta Ley.

La presente Ley no altera las normas relativas a la celebración, formalización, validez y

eficacia de los contratos y cualesquiera otros actos jurídicos, salvo el referente a la
utilización de medios electrónicos.

9. ¿Quién determina las tasas de interés aplicables y de qué forma lo hace?

Las tasas de interés serán determinadas en libre negociación entre las instituciones del
sistema financiero y sus clientes en función de las condiciones prevalecientes en el
mercado, sin embargo, cuando las circunstancias económicas lo justifiquen, el Banco
Central deberá regularlas, mediante la emisión de disposiciones transitorias de carácter
general.

Las instituciones del sistema financiero deberán informar al público las tasas de interés
que apliquen a sus productos.

10. ¿Qué son las Asociaciones de Ahorro y Préstamo?

10
Son entidades privadas cuya principal actividad es la intermediación financiera con el
objeto de promover la vivienda y actividades conexas, así como otras necesidades
crediticias de sus ahorrantes.

11. Enumere los mecanismos de resolución que señala la Ley del Sistema
Financiero

a) La cancelación de la autorización para operar.

b) La liquidación forzosa.
c) El mecanismo de restitución.
d) El mecanismo extraordinario de capitalización.
e) La liquidación voluntaria.

12. ¿Cuáles son las causales de liquidación forzosa que señala la Ley del
Sistema Financiero?

La Comisión, mediante resolución motivada deberá declarar la liquidación forzosa de

una institución del sistema financiero y cancelar la respectiva autorización de
funcionamiento cuando Ésta haya incurrido en una o más de las causales siguientes:

a) El Índice de adecuación de capital de la institución sea inferior al sesenta por ciento

(60%) del nivel mínimo requerido por la Comisión de conformidad con lo establecido
en el artículo 37 de esta Ley;
b) Cuando la institución del sistema financiero incurriera en alguno de los supuestos
previstos en el artículo 113 párrafo segundo;
c) Cuando la casa matriz de una sucursal de una institución del sistema financiero
extranjera incumpliere con el requerimiento mencionado en el artículo 109 de esta
Ley;
d) Cuando los Directores o Consejeros, Gerente General u otros funcionarios removidos
por la Comisión, sigan participando en las actividades de la sociedad;
e) Cuando el capital de la institución del sistema financiero sea inferior al mínimo
legalmente requerido y transcurrido el plazo legal para su reposición Ésta no se
hubiere efectuado;

11
f) Cuando la institución pierda la capacidad de hacer frente a sus obligaciones líquidas
y vencidas con el público;
g) Cuando con el objeto de ocultar su verdadera situación patrimonial y financiera, la
institución no acate los procedimientos contables y de registro de operaciones
exigidos por la Comisión;
h) Cuando compruebe, en cualquier tiempo, que se le proporción información falsa en
aspectos relevantes que determinaron el otorgamiento de la autorización; y,
i) Cuando el Plan de Regularización no funcione o no se pueda implementar. Las
instituciones del sistema financiero no podrán ser declaradas en quiebra o en
suspensión de pagos.

B. LEY DE LA COMISIÓN NACIONAL DE BANCOS Y SEGUROS:

13. ¿Sobre qué instituciones (denominadas instituciones supervisadas)

ejercerá vigilancia y control la superintendencia de la Comisión Nacional
de Bancos y Seguros?

Sobre Instituciones bancarias públicas y privadas, aseguradoras, reaseguradoras,

sociedades financieras, asociaciones de ahorro y préstamo, almacenes generales de
depósito, bolsas de valores, puestos o casas de bolsa, casas de cambio, fondos de
pensiones e institutos de previsión, administradoras.

Lo anterior de conformidad a lo establecido en el artículo 6 de la Ley de la Comisión

Nacional de Bancos y Seguros, contenida en el Decreto Legislativo N° 155-95
del Congreso Nacional, publicado en el Diario Oficial La Gaceta de fecha 18 de
noviembre de 1995.

14. ¿Enumere 5 atribuciones y/o deberes de la CNBS?

12
a) Vigilar, a través de la Superintendencia, el cumplimiento por parte de las instituciones
supervisadas, de las normas emitidas por el Banco Central de Honduras en materia
de política monetaria, crediticia y cambiaria.
b) Cumplir y hacer cumplir la Constitución de la República, las leyes generales y
especiales, los reglamentos y resoluciones a que están sujetas las instituciones
supervisadas.
c) Vigilar la correcta constitución, ampliación de operaciones, la fusión, transformación y
cierre de las instituciones supervisadas, así como la extensión de actividades al
extranjero;
d) Velar por el estricto cumplimiento de las disposiciones que regulen el establecimiento
y funcionamiento en el país de instituciones bancarias, de seguros y demás sujetas a
su vigilancia y control, que se hayan constituido en el extranjero, y;
e) Revisar las actividades que realicen los representantes o agentes de cualquier
institución supervisada.

Lo anterior conforme a lo preceptuado en el artículo 13 numerales 3) al 7) de la

precitada Ley.

15. Es común ver publicados en los principales diarios del país los Estados
Financieros (Balances y Estado de Pérdidas y Ganancias) de las
instituciones financieras del país. ¿Señale cuál es la base legal (Ley y
Artículo - Copie textualmente el Artículo respectivo) para esta obligación?

Para contestar esta pregunta es imperativo desarrollar la base legal, dando respuesta
en la forma siguiente:

a) De conformidad al artículo 245 numeral 31 de la Constitución Política de Honduras,

el presidente de la República tiene a su cargo la Administración General del Estado y
la atribución constitucional de ejercer vigilancia y control de las instituciones
bancarias, aseguradoras y financieras por medio de la Comisión Nacional de Bancos
y Seguros.
b) De conformidad con el artículo 13 numerales 1) y 2) de la Ley de la Comisión
Nacional de Bancos y Seguros, corresponde a la Comisión Nacional de Bancos y

13
 Seguros, dictar las normas prudenciales que se requieran para la revisión,
verificación, control, vigilancia y fiscalización de las instituciones supervisadas, para
lo cual se basará en la legislación vigente y en acuerdos y prácticas internacionales.
c) De conformidad con el artículo 13 numeral 11) de la precitada Ley, el Ente Regulador
tiene la atribución de dictar normas generales para que las instituciones supervisadas
proporcionen al público información suficiente, veraz y oportuna sobre su situación
jurídica, económica y financiera;
d) De conformidad con el artículo 14 numeral 4) de la referida Ley, es atribución de la
Comisión compilar las estadísticas bancarias, de seguros y las relacionadas con las
demás instituciones supervisadas, así como requerir de éstas los datos e
informaciones que sean necesarios para el eficaz cumplimiento de sus objetivos y de
los del Banco Central de Honduras, publicando mensualmente un boletín que
contenga el balance, estados de resultados, los indicadores financieros y cualquier
otra información análoga de cada una de las instituciones supervisadas.
e) El artículo 32 del cuerpo legal mencionado literalmente dice: “Las instituciones
supervisadas estarán obligadas a publicar, de conformidad con las normas
establecidas por la Comisión, los balances y estados de pérdidas y ganancias al
cierre de cada ejercicio con sus respectivas notas complementarias y dictamen del
auditor externo. Dicha publicación se hará en dos de los diarios de mayor circulación
en el país. Sin perjuicio de lo establecido en el numeral 4) del Artículo 14,
procedente, la Comisión podrá requerir que las instituciones supervisadas publiquen
los datos que a su juicio sean necesarios para proporcionar información adicional al
público. Las normas que sobre este particular se establezcan serán de aplicación
general. Las instituciones supervisadas tendrán, asimismo, la obligación de publicar
anualmente la nómina de sus administradores, comisarios, asesores y demás
funcionarios principales y, cuatro veces al año, por lo menos, los estados financieros
a la fecha que la Comisión determine.” (El subrayado es nuestro)
f) En relación al inciso c) precedente, la Comisión Nacional de Bancos y Seguros,
mediante Resolución N° 281/05-04-20017 de fecha 26 de abril de 2017, aprobó las
Normas para la Presentación y Publicación de Estados e Indicadores Financieros, las
cuales tienen por objeto establecer los lineamientos que deberán observar las

14
 Instituciones del Sistema Financiero, en la elaboración y publicación de sus estados
e indicadores financieros, a efecto de garantizar la transparencia de la información
hacia el público en general.

C. LEY DEL BANCO CENTRAL DE HONDURAS:

16. ¿Cuál es el objeto del Banco Central de Honduras?

El objeto del BCH vigilar, velar es decir procurar el mantenimiento del valor tanto interno
como externo de la moneda nacional y propiciar el normal funcionamiento del sistema
de pagos. Con ese propósito el Banco Central de Honduras tiene que formular,
desarrollar y ejecutar la política monetaria, crediticia y cambiaria del país. Todo esto en
vista de velar por el buen funcionamiento y estabilidad de los sistemas financieros y de
pagos del país.

17. ¿Quién es el ente a cargo de la administración del Banco Central de

Honduras? ¿Cómo se encuentra integrado dicho ente? ¿Por quién es
nombrado?

El Directorio del Banco Central de Honduras es el ente encargado de la

Administración superior de éste y Secretaría de Estado en el Despacho de Finanzas.-

El directorio es nombrado por el Presidente de la República por medio de la Secretaría
de Estado en el Despacho de Finanzas; sin embargo asistirá a las reuniones del
Directorio, el Secretario de SEFIN pero tendrá voz, pero no voto.- El Directorio del
Banco Central de Honduras, se encuentra integrado por:

El Directorio estará integrado por cinco (5) directores, de los cuales uno será presidente
de la Institución; y uno (1) vicepresidente.

18. ¿Señale quién tiene la facultad de emisión monetaria en Honduras?

15
El Banco Central es el único emisor de monedas y billetes para que circulen de manera
legal en el territorio del país, Los billetes y monedas emitidos por el Banco Central
tendrán fuerza legal y poder liberatorio ilimitado en el territorio de la República.

19. ¿Quién tiene la facultad de regular las tasas de interés aplicables por las
instituciones del sistema financiero nacional?

La facultad de regular las tasas de interés, y además las tasas de interés aplicables lo
determina el Directorio y deberán ser superiores a las prevalecientes en el mercado.

20. ¿En qué consiste el encaje bancario? ¿En el caso de Honduras sobre que
transacciones se aplica?

El encaje consiste en todo aquello que se constituye, en todo o en parte, en dinero en

efectivo que la institución financiera respectiva mantiene en caja y en depósitos a la
vista en el BCH, los depósitos antes expuestos no serán embargable, Se exceptúan de
lo anterior aquellas operaciones y montos que por razones de política monetaria y
cambiaria expresamente autorice el Directorio y las transacciones menores de cambio
que efectúen los turistas y otros viajero, y se aplica para las siguientes transacciones:

a) La recaudación de rentas fiscales internas y externas;

b) A servicios de amortización o intereses de la deuda pública;
c) Transferencia de fondos al exterior
d) cualquier otra transacción monetaria o financiera que realicen el Estado y sus
dependencias, así como las entidades oficiales o semioficiales

16
 Segunda Parte

PRINCIPALES ASPECTOS DE TEMAS ESPECÍFICOS

A. POLÍTICA MONETARIA:
Es una rama de la política económica que usa la cantidad de dinero como variable para
controlar y mantener la estabilidad económica. Comprende las decisiones de las
autoridades monetarias referidas al mercado de dinero, que modifican la cantidad de
dinero o el tipo de interés. Cuando se aplica para aumentar la cantidad de dinero, se le
denomina política monetaria expansiva -expansión cuantitativa-, y cuando se aplica
para reducirla, política monetaria restrictiva.
OBJETIVOS
Cuatro objetivos básicos de la política monetaria pueden enunciarse de diferentes
formas:
 Estabilidad Del Valor Del Dinero (contención de los precios, prevención de la
inflación);
 Tasa Más Elevada De Crecimiento Económico;
 Plena Ocupación O Pleno Empleo (mayor nivel de empleo posible);

17
  Evitar Desequilibrios Permanentes En La Balanza De Pagos Y Mantenimiento De
Un Tipo de Cambio Estable Y Protección De La Posición De Reservas
Internacionales.
TIPOS DE POLITICA MONETARIA
Según cuál sea su objetivo podemos separar las políticas monetarias en dos
tipos:
 Política monetaria expansiva: Consiste en aumentar la cantidad de dinero en el
país para estimular la inversión y con ello, reducir el desempleo y conseguir
crecimiento económico. Su uso suele provocar inflación.
 Política monetaria restrictiva: Trata de reducir la cantidad de dinero del país
con el fin de reducir la inflación. Cuando sea aplican políticas restrictivas se corre
el riesgo de ralentizar el crecimiento económico, aumentar el desempleo y
reducir la inversión.

MECANISMOS DE LA POLÍTICA MONETARIA

Existen varios mecanismos de la política monetaria para llevar a cabo ese tipo de
políticas expansivas o restrictivas, como variar el coeficiente de caja, modificar
las facilidades permanentes o realizar operaciones en el mercado abierto.
Según la agresividad del mecanismo utilizado podemos distinguir dos tipos de políticas
monetarias:
 Política monetaria convencional: Es aquella que utiliza los mecanismos
tradicionales. Cuando hablamos de mecanismos tradicionales nos referimos a
los tipos de interés oficiales y la previsión de liquidez (por ejemplo, el coeficiente
de caja).
 Política monetaria no convencional: Cuando la política monetaria
convencional no funciona, se utilizan herramientas no convencionales. Es decir,
no tradicionales. El objetivo es inyectar o drenar liquidez a la economía mediante
mecanismos más agresivos.

B. POLÍTICA CAMBIARIA:

18
 ANTECEDENTES
En una época o en otra, la política cambiaria ha sido un tema central de controversia
en muchos países. En el curso de debates y análisis, a veces complicados, es fácil
perder de vista el hecho de que el tipo de cambio es simplemente un precio. Es el
precio de las divisas. Sería más correcto referirse a un conjunto de tipos de cambio, uno
para cada una de las monedas de los socios comerciales, pero los análisis y las
recomendaciones comúnmente se simplifican y se refieren al concepto de un tipo de
cambio.
El tipo de cambio de un país refleja su oferta y demanda de divisas, en que la oferta
proviene básicamente de las exportaciones y los flujos de entrada de capitales, y la
demanda de la necesidad de importar bienes y servicios. Las expectativas sobre el
futuro de la balanza de pagos a menudo juegan también un papel en la determinación
de la tasa de cambio del momento. En la mayor parte de las circunstancias, el tipo de
cambio también responde a las tasas de inflación interna, por la siguiente razón: un
incremento en los precios nacionales superior al aumento de precios en los socios
comerciales torna las exportaciones del país menos competitivas y sus importaciones
más atractivas.
DEFINICION
La política cambiaria atiende el comportamiento de la tasa de cambio de divisas. Es un
tipo de cambio que equilibra el tipo de cambio nominal con el tipo de cambio real.
Tomando un caso particular, la escasez de dólares eleva su precio, beneficiando la
exportación y por lo tanto el Banco Central debería sacar dólares a circulación. Cuando
hay muchos dólares en circulación, por el contrario, se cotizan a menor precio
beneficiando a los importadores que compran dólares para comprar productos del
extranjero.
OBJETIVO
El objetivo de la política cambiaria es alcanzar el equilibrio exterior del país mediante la
elección de un sistema de tipos de cambio. Se dice que existe equilibrio exterior cuando
la balanza de pagos está casi equilibrada
HONDURAS Y SU POLITICA CAMBIARIA

19
Para el FMI son positivas las medidas que se han tomado recientemente, en busca de
una transición hacia un tipo de cambio más flexible, especialmente al reducir los
requisitos de rendición de divisas.
El organismo internacional alentó al país a una transición gradual a la flexibilidad del
tipo de cambio y una continuación de los esfuerzos para fortalecer la autonomía
operativa y la gobernabilidad del banco central con vistas a una transición gradual hacia
un régimen de metas de inflación.
COMO SE APLICA LA POLITICA CAMBIARIA
La política cambiaria busca controlar el tipo de cambio ideal de una divisa, puesto que
el tipo de cambio tiene efecto directo sobre diversos aspectos de la economía de un
país, y es definitiva en el manejo de la inflación, las exportaciones e importaciones, lo
que a la vez redunda en el empleo y el crecimiento económico.
El tipo de cambio de un país refleja su oferta y demanda de divisas, en que la oferta
proviene básicamente de las exportaciones y los flujos de entrada de capitales, y la
demanda de la necesidad de importar bienes y servicios.
Es importante tomar en cuenta la cadena de causalidad económica básica: la Política
fiscal y la Política monetaria determinan la tasa de inflación, y esta última a su vez juega
un papel importante en la determinación del tipo de cambio. Pero, dado que los
movimientos del tipo de cambio generan efectos temporales en dirección opuesta,
aumentando la tasa de inflación, los gobiernos que buscan la estabilidad a veces tratan
de fijar el tipo de cambio, o restringir sus movimientos, para reducir la tasa de inflación a
corto plazo.

C. POLÍTICA CREDITICIA:

La Política Crediticia y la Política Monetaria, son figuras económicas que se relacionan

constantemente en la vida económica de un país como el nuestro, afectando
directamente a las principales instituciones financieras, como a la población en general.

Dichas políticas se llevan a cabo por medio del Banco Central de Honduras y al
mismo tiempo con la ayuda la entidad supervisora llamada Comisión Nacional de

20
Bancos y Seguros (CNBS).- Sin embargo, en la presente sección estudiaremos
específicamente la figura económica de Política Crediticia, así pues, es necesario
determinar el concepto propio de crédito, ya que de esa actividad se realiza de acuerdo
a una serie de políticas que se formulan por el órgano regulador, que son el BCH y la
CNBS, para obtener un crédito en el sistema financiero nacional o internacional.

Es por esa razón que el Banco Central de Honduras trabaja para que esas políticas
sean las más favorables de acuerdo al momento o circunstancia económicas en el país,
medidas que se exigen con el fin de establecer las mejores condiciones de competencia
con los agentes del mercado en común y el sector público.

Por lo anterior y para entender mejor el tema de Política Crediticia, es necesario el

concepto de Crédito, que es la cantidad de dinero que se debe a una entidad jurídica
(banco) o a una persona natural (legalmente constituida), el cual para que haya sido
aprobado, se tuvo que cumplir con una serie de requisitos o condiciones establecidas
como políticas crediticias

Así pues, la Política Crediticia se puede definir, como el conjunto de criterios,

lineamientos y directrices utilizados por las autoridades monetarias como el Banco
Central de Honduras y la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, para determinar el
destino de los recursos financieros dirigidos a los diferentes agentes económicos en
forma de crédito, induciendo el desarrollo de áreas o sectores económicos prioritarios y
estratégicos.

La Política Crediticia en general se divide en:

 Políticas Crediticias duras o blandas, llamadas también estrictas o amplias.

Factores de Incidencia en la Política Crediticia:

 La situación del sector en que se trabaja.
 Las necesidades de flujo de efectivo del acreedor.
 Las políticas crediticias implantadas por la competencia más fuerte del sector.

21
  Las utilidades de los productos.

Principales Características de la Política Crediticia en las diferentes economías:

 Evitar riesgos irrazonables e innecesarios.
 Ejercer una vigilancia constante sobre las cuentas por pagar.
 Emprender rápidos y eficaces esfuerzos de cobro y reaccionar rápidamente ante
los indicios de peligro, que señalan la posibilidad de la pérdida de una cuenta.
 Factores como necesidades de, efectivo, volumen de ventas, condiciones del
mercado, sector empresarial.

Principales Instrumentos para obtener una buena Política Crediticia, para regular y
controlar el sistema monetario y crediticio de un país:

 Redescuento, es un Préstamo que generalmente el Banco Central hace a las

instituciones bancarias, especificando claramente las condiciones para dicho
crédito, mediante un primer descuento, respaldado por valores o títulos o
préstamos en garantía
 Política Expansionista, consiste en aumentar el dinero circulante en él, país y
disminuir la tasa de redescuento.
 Política Contraccionista, consiste en retirar el dinero de la circulación
aumentando la tasa de redescuento.
 Operaciones de Mercado Abierto, consiste en la compraventa de bonos y
valores del Estado al público, con el objeto de captar la mayor cantidad de
recursos monetarios en poder del público y pueda financiar su gasto.
 Depósito Bancario o Encaje Legal, es la cantidad de dinero que los bancos
comerciales deben mantener como reserva para garantizar los depósitos o
ahorros de sus clientes.
 Coeficiente de Liquidez, cantidad de dinero que los bancos deben de poseer en
efectivo para hacer frente a sus obligaciones.

22
  Tasas Diferenciales de Redescuento y Requisito de Elegibilidad, es el
porcentaje utilizado por los bancos comerciales para renegociar los créditos que
mantienen con el banco central.
 Controles Selectivos de Crédito, son las operaciones de seguimiento de
cobros y pagos pendientes de aplicar en el ámbito de una organización.

Hasta aquí hemos visto, la definición, factores, características y algunas medidas que
se establecen como política crediticia.- Ahora bien, trataremos de enfocar éste tipo de
políticas crediticias con la funciones y atribuciones directas del Banco central de
Honduras y la Comisión Nacional de Bancos y Seguros.

FUNCIONES Y ATRIBUCIONES EN MATERIA CREDITICIA

COMISIÓN NACIONAL
BANCO CENTRAL DE HONDURAS
DE BANCOS Y SEGUROS

1) Formular y dirigir la Política 1) Revisar, verificar, controlar, fiscalizar y

Monetaria, Crediticia y Cambiaria vigilar la correcta constitución, ampliación
del país y emitir la normativa de operaciones, la fusión, transformación y
correspondiente. cierre de las instituciones supervisadas.
2) Emitir las monedas y billetes de 2) Dictar las normas prudenciales basadas en
curso legal en el territorio del país. la legislación vigente y en los acuerdos y
prácticas internacionales; y otras que
aseguren una adecuada coordinación de
3) Habilitar los agentes cambiarios que supervisión.
podrán negociar divisas en el 3) Velar por el estricto cumplimiento de las
territorio nacional. disposiciones que regulen el
4) Administrar las Reservas establecimiento y funcionamiento en el país

23
 Monetarias Internacionales. y el extranjero.
4) Dictar normas generales para la
presentación de cuentas, proporcionar al
5) Determinar el tipo de cambio de la público información suficiente, veraz y
divisa en función de la oferta y oportuna sobre su situación jurídica,
demanda. económica y financiera.
6) Realizar operaciones de crédito 5) Prohibir la práctica de operaciones o
para atender insuficiencias de funciones, contrarias a la ley que pongan en
liquidez de las Instituciones del peligro la estabilidad de la institución
Sistema Financiero Nacional y supervisada.
Estabilización Monetaria 6) Supervisar las operaciones que realicen las
7) Elaborar y publicar las principales oficinas o agencias de bancos extranjeros
estadísticas macroeconómicas. que operen dentro de las zonas libres,
8) Aprobar la política crediticia del zonas de procesamiento industrial o en
Banco Central de Honduras con el cualquier otro sitio del territorio nacional.
sistema financiero y
el sector público

Las anteriores funciones y atribuciones de los entes reguladores de nuestro país, son
disposiciones formuladas para asegurar y establecer la Política Crediticia adecuada a
nuestra economía, muchas de ellas se han diseñado y aprobado conforme a lo
recomendado por el Comité de Basilea y la Supervisión Bancaria, que fue objeto de
estudio mediante ensayo en la presente clase.

Tercera Parte

INVESTIGACIÓN DE TEMA

A. Delito de Lavado de Activos:

24
Para muchos de nosotros es común escuchar y comentar acerca del delito de activos,
sin embargo en cierta forma no nos queda muy claro en que consiste esta práctica
ilícita, la cual no es nueva en nuestro país, y a pesar de que nuestra legislación cuenta
con una ley especial para contrarrestar todavía no se ha alcanzado las metas
propuestas por las principales autoridades encargadas de velar por el cumplimiento de
esta ley especial y que hoy en día con la entrada en vigencia del Nuevo Código Penal
viene a fortalecer más la lucha contra éste delito.

Antecedentes, sus orígenes se remontan desde hace años atrás, pero sin ninguna
acción de coercitividad por parte del Estado hondureño para luchar contra esta práctica
ilícita que no solo involucra a instituciones financieras sino también a personalidades
influyentes y funcionarios del gobierno, pues se carecía de la normativa adecuada que
pudiera hacerle frente con el propósito de disminuir el lavado de capitales.

Por esa razón el Estado de Honduras por medio del Poder Legislativo creo una Ley
Especial llamada; “LEY ESPECIAL CONTRA EL LAVADO DE ACTIVOS”, aprobada
por el Congreso Nacional, mediante Decreto N° 144-2014, y que, a pesar de su poca
efectividad por la fragilidad de su sistema de justicia, se han descubierto una serie de
actividades de lavado de activos que simplemente han quedado en el fantasma de la
impunidad.

Así mismo con la entrada en vigencia del Nuevo Código Penal, se espera que éste
flagelo disminuya y venga a fortalecer más los sistemas financieros y la confianza entre
la población y los países extranjeros al contar con instituciones serias que se limiten a
realizar actividades ilícitas como el lavado de activos.

Dicho lo anterior, y para comprender el concepto de este delito lo definiéremos así,

Lavado de Activos, se define como el conjunto actividades u operaciones realizadas
por una o más personas naturales o jurídicas, tendientes a ocultar o disfrazar el origen
ilícito de bienes o recursos que provienen de actividades delictivas.

25
El delito de lavado de activos, se desarrolla usualmente mediante la realización de
varias operaciones, encaminadas a encubrir cualquier rastro del origen ilícito de los
recursos.

En nuestro país, el 26 de marzo del 2002 se aprobó la “Ley contra el Delito de

Lavado de Activos” (Decreto N° 45-2002); reformada mediante Decreto N° 45-2002 de
fecha 7 de marzo de dos mil dos, y; el 20 de marzo de 2015 se aprueba la “LEY
ESPECIAL CONTRA EL LAVADO DE ACTIVOS”, mediante Decreto N° 144-
2014 del Congreso Nacional.

El lavado de Activos también se conoce con los términos, corrupción, lavado de

capitales, lavado de dinero, blanqueo de dinero o blanqueo de capitales, ésta es
una práctica que consiste en hacer que los fondos o activos obtenidos a través de
actividades ilícitas aparezcan como el fruto de actividades legales y circulen sin
problema en el sistema financiero.

El lavado de Activos comienza con la comisión de un acto delictivo de tipo grave como
la obtención de beneficios ilegales en los mercados financieros u otros sectores
económicos.

Así pues, el lavado de activos, se puede ver desde varias perspectivas, como ser:

a) Dinero Negro en Sentido Estricto, es aquel que procede de actividades ilegales

como: robo, malversación de fondos, tráfico de drogas, tráfico de armas, prostitución,
contrabando, etcétera, el cual no puede ser declarado al ente recaudador de
ingresos en nuestro caso al Sistema de Administración de Rentas, porque supondría
una confesión de los delitos antes mencionados.
b) Dinero Negro en Sentido Amplio, también llamado en ocasiones dinero sucio: es
todo dinero que no haya sido declarado, sea cual sea el motivo. El caso más
frecuente es la evasión de impuestos o defraudación fiscal.

26
Así pues, el lavado de activos obtenido en cualquiera de las anteriores perspectivas de
dinero estricto o amplio se puede manifestar:

a) Como producto de la evasión de impuestos, el dinero negro puede suponer un

problema para su propietario, puesto que es un indicio claro de un posible delito
fiscal, y debe tratar de ocultar al SAR, su existencia (evitando, por ejemplo, las
entidades bancarias y gastándolo en bienes que no dejen rastro fiscal).
b) Como producto de actividades ilegales, el dinero negro puede ser un indicio de
dichas actividades (la persona tiene una riqueza que no puede explicar). En estos
casos, al procedimiento mediante el cual el dinero negro se hace pasar por dinero
obtenido legalmente se le denomina blanqueo de capitales (lavado de dinero), y su
objetivo es hacer que ese dinero tribute y figure oficialmente como procedente de
una actividad lícita.

Dicho lo anterior ya tenemos una idea de lo que es y trata el lavado de activos, ahora
describiremos algunas técnicas que se utilizan para éste tipo de delito, y que de hecho
son prácticas que en su mayoría están interrelacionados y suelen suceder de forma
simultánea o sucesiva.

Entre éstas prácticas más comunes tenemos:

a) Estructurar, trabajo de hormiga o pitufeo: Es la división o reordenación de las

grandes sumas de dinero adquiridas por ilícitos, reduciéndolas a un monto que haga
que las transacciones no sean registradas o no resulten sospechosas. Estas
transacciones se realizan por un período limitado en distintas entidades financieras.
b) Complicidad de un funcionario u organización: Uno o varios empleados de las
instituciones financieras pueden colaborar con el lavado de Activos u omitiendo
informar a las autoridades sobre las grandes transacciones de fondos, generalmente
su complicidad es causada por una extorsión y, a veces, obtendrá una comisión por
ella.

27
c) Complicidad de la banca: Hay casos en que las organizaciones de lavado de dinero
gozan de la colaboración de las instituciones financieras (a sabiendas o por
ignorancia), dentro o que están fuera del mismo país, las cuales dan una justificación
a los fondos objeto del lavado de dinero.
d) Mezclar: Las organizaciones suman el dinero recaudado de las transacciones ilícitas
al capital de una empresa legal, para luego presentar todos los fondos como rentas
de la empresa. Esta es una forma legal para no explicar las altas sumas de dinero.
e) Empresas fantasmas (Shell Company): También conocidas como empresas de
papel y conocidas en nuestro país como empresas de maletín. Son empresas
legales, las cuales se utilizan como cortina de humo para enmascarar el lavado de
activos. - Esto puede suceder de múltiples formas, en general, la compañía de
fachada desarrollará pocas o ninguna de las actividades que oficialmente debería
realizar, siendo su principal función aparentar que las desarrolla y que obtiene de las
mismas el dinero que se está lavando. Lo habitual es que de dicha empresa sólo
existan los documentos que acrediten su existencia y actividades, no teniendo
presencia física ni funcionamiento alguno más que sobre el papel.
f) Compraventa de bienes o instrumentos monetarios: Inversión en bienes como
vehículos, inmuebles, etc. (los que a menudo son usados para cometer más ilícitos)
para obtener beneficios monetarios de forma legal. En muchos casos el vendedor
tiene conocimiento de la procedencia del dinero negro que recibe, e incluso puede
ser parte de la organización de lavado de activos. En esos casos, la compra de
bienes se produce a un precio muy por debajo de su costo real, quedando la
diferencia como comisión para el vendedor. Posteriormente el blanqueador vende
todo o parte de lo que ha adquirido a su precio de mercado para obtener dinero lícito.
Este proceso puede repetirse, de tal modo que los productos originalmente ilícitos
son pasados de una forma a otra sucesivamente para así enmascarar el verdadero
origen del dinero que permitió adquirir los bienes. Además, con cada transformación
se suele disminuir el valor de los bienes para que las transacciones no resulten tan
evidentes, en Honduras a esa actividad ilícita se le llama testaferros.
g) Contrabando de efectivo: Es el transporte del dinero objeto del lavado hacia el
exterior. Existen algunas ocasiones en las cuales los blanqueadores de activos

28
 mezclan el efectivo con fondos transportados de otras empresas, para así no dejar
rastro del ilícito. A diario se suele incautar en las fronteras del país grandes sumas de
dinero extranjero que no han sido declarados para evitar su origen o destino a
personas adheridos a su cuerpo o en vehículos de su propiedad.
h) Transferencias bancarias o electrónicas: Uso de Internet para mover fondos
ilícitos de una entidad bancaria a otra u otras, sobre todo entre distintos países, para
así no dar cuenta de las altas sumas de dinero ingresado. Para hacer más difícil
detectar el origen de los fondos, es habitual dividirlos en entidades de distintos
países, y realizar transferencias sucesivas.
i) Transferencias inalámbricas o entre corresponsales: Las organizaciones de
lavado de activos pueden tener ramificaciones en distintos países, por lo tanto, la
transferencia de dinero de una a otra organización no tiene por qué resultar
sospechosa. En muchos casos, dos o más empresas aparentemente sin relación
resultan tener detrás a la misma organización, que transfiere a voluntad fondos de
una a otra para así enmascarar el dinero negro.
j) Falsas facturas de importación y/o exportación o doble facturación: Aumentar
los montos declarados de exportaciones e importaciones aparentemente legales, de
modo que el dinero negro pueda ser colocado como la diferencia entre la factura
"engordada" y el valor real.
k) Garantías de préstamos: Adquisición de préstamos legalmente, con los cuales el
blanqueador puede obtener bienes que aparentarán haber sido obtenidos de forma
lícita. El pago de dichos préstamos hace efectivo el blanqueo.
l) Acogerse a ciertos tipos de amnistías fiscales: Por ejemplo, aquellas que
permiten que el defraudador regularice dinero en efectivo.

Así como existen técnicas o prácticas que se utilizan para el lavado de activos, también
existen las Técnicas contra ese tipo de delito tales como:

a) Creación de organizaciones como GAFILAT, siendo este un grupo regional, que

pertenece a la Red Global, dedicándose a la prevención y al combate del lavado de

29
 activos y financiamiento del terrorismo que luchan contra estas malas prácticas
financieras.
b) Tratados internacionales en los cuales el blanqueo de activos tiene protagonismo.
Su objetivo no es otro que intentar supervisar todos aquellos fondos de procedencia
sospechosa y aplicar muy fuertes sanciones económicas y penales a los implicados.
c) Listas negras (o black list en inglés), son listas públicas que emiten
organizaciones gubernamentales con nombres de individuos y/o compañías que han
sido identificadas en el delito de lavado de dinero o financiamiento al terrorismo. Las
organizaciones que emiten una lista son:
- OFAC (Oficina de Control de Activos Extranjeros), siendo éste un organismo de
control financiero, se ocupa de la aplicación de las sanciones internacionales.
- BIS (Bureau of Industry and Security)
- OFSI (Office of Financial Sanctions Implementation)
d) La ONU en 1998 realizó el primer gran acuerdo internacional para luchar contra el
lavado de activos en el cual se crearon los principios de una cooperación jurídica
internacional en materia penal para el lavado de dinero. La gran mayoría de las
organizaciones internacionales apoyan todo acuerdo para combatir el lavado de
dinero a nivel mundial, éstas son:
- ONU (Organización De Las Naciones Unidas)
- OEA (Organización De Estados Americanos)
- UE (Unión Europea)
- OTAN (Organización Tratado Atlántico Norte)
- Consejo de Europa
- BM (Banco Mundial)
- FMI (Fondo Monetario Internacional)
e) Países con casos históricos en la lucha contra el lavado de dinero: Si tomamos
algunos países de América, existen acuerdos multilaterales para la prevención y
combate del lavado de dinero, por ejemplo:
- En Argentina: Unidad de Investigación Financiera.

30
 - En Chile: Se creó la Unidad de Análisis Financiero, cuyo rol es prevenir e
impedir la utilización del sistema financiero para la comisión del delito de lavado
de activos y financiamiento al terrorismo.
- En Estados Unidos: Ley de Control de Lavado de Dinero, la cual tipifico el
delito, sancionándolo hasta con 20 años de prisión.
- En Colombia: Compromiso de cooperación para la prevención y represión del
lavado de dinero.
- En Paraguay: Acuerdo en conjunto con Estados Unidos para auxiliarse en la
prevención del lavado de dinero derivado del narcotráfico y en la ayuda mutua.
- En Panamá: Convenio centroamericano para la prevención y la represión de los
delitos de lavado de dinero relacionados con el narcotráfico y los delitos
derivados.
- En República Dominicana: Convenio entre Centroamérica y República
Dominicana para el combate contra el lavado de dinero y los delitos que derivan
de éste.
- Países como Italia y España: Están en constante lucha contra este problema.
- En México: tratado de asistencia jurídica con el Gobierno de Suiza para acelerar
la obtención de información financiera en las investigaciones puestas en marcha
por el ilícito de lavado de dinero.

 EL LAVADO DE ACTIVOS EN HONDURAS:

En Honduras los nuevos ricos, constituyen un estamento conformado por lavadores de

activos, barones del narcotráfico, funcionarios, religiosos, líderes gremiales y de
sociedad civil, políticos y colaterales; usan sus profesiones u oficios de fachada para
encubrir sus verdaderas actividades ilícitas.

Así las cosas, el lavado de activos representa un grave daño para el país, debido a que
muchos han hecho fortunas de manera ilícita y la mayoría de ellos se refugian o se
escudan en las iglesias donde hasta diezman, lo que es calificado como un pecado
capital.

31
También muchos lavadores de activos, se cobijan en obras altruista, fundaciones, otros
parecen ser respetables hombres de negocios, académicos reputados, pero el
denominador común es que han cambiado en pocos años su cotidianidad por vidas
suntuosas, en algunos casos más visibles que en otros.

En Honduras, se conoce desde hace varios años que existen criminales que tienen
relaciones directas e indirectas con el narcotráfico internacional y quienes han
aparecido con grandes fortunas y propiedades que, aunque su procedencia es
inexplicable, ha sido difícil de comprobar y atacar debido a la falta de coordinación que
ha existido entre las instituciones encargadas de combatir el flagelo que representa
millonarias cantidades.

Sin embargo, ahora con la articulación de los diferentes operadores de justicia en la

Fuerza de Seguridad Interinstitucional Nacional (Fusina), la creación de la Agencia
Técnica de Investigación Criminal (ATIC), de la Dirección de Investigación e Inteligencia
del Estado y la aprobación de la nueva Ley Contra el Delito de Lavado de Activos, se
tiene la percepción que hay una mayor confiscación y aseguramiento de bienes de
origen ilícito principalmente a personas y organizaciones de narcotraficantes.

 ZONAS DONDE NORMALMENTE OPERA EL LAVADO DE ACTIVOS:

A criterio de analistas, en Honduras el narcotráfico y el lavado de activos se han

convertido en uno de los mejores negocios de los últimos años, a tal extremo que hace
repuntar económicamente a las zonas en las que operan como las siguientes:

 La Ceiba en Atlántida,
 Tocoa en Colón
 La Entrada (Nueva Arcadia) en Copán.
 Choluteca

32
  CASOS EMBLEMATICOS DE LAVADO DE ACTIVOS

La Misión de Apoyo contra la Corrupción y la Impunidad en Honduras (MACCIH) ha

revelado desde el año de 2016 al 2019, al menos 12 casos de lavado de activos o
delitos de corrupción, involucrando a exfuncionarios, diputados y personalidades
influyentes en Honduras como ser:

CASO RED DE DIPUTADOS

DELITO FECHA IMPLICADOS

Desvió de 8.3 millones de 13-12-17 Augusto Cruz Asensio, Héctor

lempiras destinados para la ONG Padilla, Aurelia Rodríguez, Denys
Sánchez y Eleazar Juárez

CASO CAJA CHICA DE LA DAMA

DELITO FECHA IMPLICADOS

Malversación de caudales Rosa Elena Bonilla de Lobo, Saúl

públicos, Fraude y lavado de Fernando Escobar Puerto, Gisela
activos. Extrajo 12.2 millones de 28-02-18 Patricia Bonilla y Manuel Mauricio
lempiras y los paso a su cuenta Mora.
personal

CASO PANDORA

DELITO FECHA IMPLICADOS

Abuso de autoridad, lavado de Elvin Ernesto santos Ordoñez, Celin

activos, fraude y malversación de Discua, Rodolfo Irías Navas y 38
caudales públicos, se desvió más 15-06-2018 personas más.
de 282 millones de la SAG para
financiar campañas políticas.

33
Así también se pueden mencionar los siguientes casos:
CASO DELIT O\ ACUSACION

CAJA CHICA DEL HERMANO Desviar 8millones 400 mil lempiras

LICITACIÓN FRAUDULENTA IHSS Indeterminado

ARCA ABIERTA malversar 21,1 millones de lempiras

CASO BECAS Despilfarro 10 millones de lempiras

B. Legislación Aplicable al Delito de Lavado de Activos

La Legislación de Honduras nos presenta la Ley Contra el Delito de Lavado de Activos

dentro de sus considerandos podemos encontrar, que el delito de lavado de dinero o
activo debe ser considerado como un delito autónomo de cualquier otro ilícito en los
términos establecidos en los instrumentos internacionales de los que Honduras es
signatario, especialmente la convención de las Naciones Unidas Contra el Tráfico Ilícito
de Estupefacientes y Sustancias Psicotrópicas, y el Convenio Centroamericano para la
Prevención y Represión de los Delitos de Lavado de Dinero o Activo y que nuestro país
de buena fe y en ejercicio de sus poderes soberanos reconoce como eficaces iniciativas
procedentes de la comunidad internacional, para prevenir y reprimir crímenes que
afecten especialmente la economía y la propia gobernabilidad.

En su artículo número uno nos establece que esta Ley tiene como finalidad la
reprensión y castigo del Delito de Lavado de Activo, como forma de delincuencia
organizada, fijar medidas precautorias para asegurar la disponibilidad de los bienes,
productos o instrumentos de dicho delito, así como la aplicación de las disposiciones
contenidas en las Convenciones Internacionales suscritas y ratificadas por Honduras.

Activos, son bienes de cualquier tipo, corporales o incorporales, muebles o raíces,

tangibles o intangibles, títulos valores, y los documentos o instrumentos legales que
acrediten la propiedad u otros derechos sobre dichos activos.

34
Convenciones, de las que el Estado de Honduras es signatario:
a) La Convención de las Naciones Unidas Contra el Tráfico Ilícito de Estupefacientes
Psicotrópicas, suscrita en Viena, Austria, el 20 de diciembre de 1988;
b) El convenio Centroamericano para la Prevención y Represión de los Delitos de
Lavado de dinero y Activos, relacionados con el Trafico Ilícito de Drogas y
Estupefacientes, suscrito en Panamá, el 11 de julio de1997; y
c) Otras Convenciones suscritas y ratificadas por Honduras

Lavado de Activos, actividad encaminada a legitimar ingresos o activos provenientes

de actividades ilícitas o carentes de fundamento económico o soporte legal para su
posesión

 INCURREN EN EL DELITO DE LAVADO DE ACTIVOS:

Incurre en el delito de lavado de activo y será sancionado con quince (15) años a veinte
(20) años de reclusión, quien por sí o por interpósita persona, adquiera, posea,
administre, custodie, utilice, convierta, transfiera, traslade, oculte o impida la
determinación del origen, la ubicación, el destino, el movimiento o la propiedad de
activos, productos o instrumentos que procedan directa o indirectamente de los delitos
tráfico ilícito de drogas, tráfico de personas, tráfico de influencias, tráfico ilegal de
armas, tráfico de órganos humanos, hurto o robo de vehículos automotores, robo a
instituciones financieras, estafas o fraudes financieros en las actividades públicas o
privadas, secuestro, terrorismo y delitos conexos o que no tengan causa o justificación
económica legal de su procedencia Y quien participe en actos o contratos reales o
simulados que se refieran a la adquisición, posesión transferencias o administración de
bienes o valores para encubrir o simular los activos, productos o instrumentos que
procedan directa o indirectamente de los delitos tráficos ilícito de drogas, tráfico de
personas, tráfico de influencias, tráfico ilegal de armas, tráfico de órganos humanos,
huerto o robo de vehículos automotores, robo a instituciones financieras, estafas o
fraudes financieros en las actividades públicas o privadas, secuestro, terrorismo y

35
delitos conexos o que no tengan causa o justificación económica legal de su
procedencia.

Al ingresar o al salir de Honduras, toda persona nacional o extranjera está obligada a

declarar y sin fuera requerido a presentar el dinero en efectivo y título valores de
convertibilidad inmediata, que exceda el monto establecido por el Banco Central de
Honduras. Sin perjuicio de la responsabilidad penal en que se incurra por el delito
tipificado en esta Ley, el incumplimiento de lo dispuesto en el párrafo anterior, generará
ipso facto la incautación por parte de los funcionarios o empleados de aduanas de las
cantidades o valores no declarados, debiendo informar de inmediato a las autoridades
del Ministerio Público. Las cantidades de dinero o valores incautados serán enterradas
o depositadas a la orden de la OABI.

El delito tipificado en esta Ley, será, enjuiciado y sentenciado por los Órganos
Jurisdiccionales como delito autónomo de cualquier otro ilícito penal contenido en el
ordenamiento común y en las leyes penales especiales, este tipo de delito no solo se le
imputa al autor pues también recae responsabilidad al cómplice así lo establece el
artículo número nueve de la presente Ley: Al autor de tentativa y al cómplice del autor
de delito consumado de lavado de activo, se les sancionará con la pena señalada en el
Artículo 3 de esta Ley, disminuida en un tercio (1/3). Al cómplice del autor de tentativa
se le sancionará con la pena principal rebajada en dos tercios (2/3).
Al autor de delito de encubrimiento de lavado de activos, se le sancionará con la pena
señalada en el Artículo 3 de esta Ley rebajada en un tercio (1/3).

 DEL REGISTRO Y NOTIFICACIÓN DE TRANSACCIONES FINANCIERAS:

Las instituciones supervisadas por la Comisión deberán registrar en un formulario

diseñado por la misma, cada transacción que supere el monto que establezca el Banco
Central de Honduras
Los formularios a que se refiere este Capítulo deberán contener en relación con cada
transacción, fuera de lo solicitado por la Comisión, por lo menos, lo siguiente:

36
a) El número de la Identidad, pasaporte o carnet de residente, si es extranjero, la firma
y la dirección de la persona que físicamente realiza la transacción.
b) El número de la Identidad, pasaporte o carnet de residente, si es extranjero y la
dirección de la persona en cuyo nombre se realiza la transacción.
c) El número de la identidad y la dirección del beneficiario o destinatario de la
transacción cuando la hubiese;
d) La identificación de las cuentas afectadas por la transacción o transacciones, si
existen;
e) El tipo de transacción tales como: Depósito, retiro de fondos, cambio de moneda,
cobro de cheques, compras de cheques certificado, cheques de caja o de gerencia,
órdenes de pago u otros pagos o transferencias efectuados por cualquier medio y
otros similares.
f) La identificación de la institución o instituciones supervisadas por la Comisión en la
que se haya realizado la transacción o transacciones;
g) Nombre y firma del empleado o funcionamiento ante quien se ha efectuado la
transacción; y,
h) El lugar, la fecha, la hora y el monto de la transacción.

 SANCIONES A LAS INSTITUCIONES SUPERVISADAS POR LA COMISIÓN:

Sin perjuicio de la responsabilidad penal en que pudieran incurrir por el delito regulado
en esta Ley, las instituciones supervisadas por la Comisión que no cumplan con las
obligaciones impuestas por esta Ley, serán sancionadas con una multa de diez (10) a
cien (100) salarios mínimos mensuales más altos de la zona donde se cometió la
infracción, según la gravedad de la misma, que será impuesta por la Comisión, se hará
efectiva en la OABI para depósito en el fondo especial y cumplir con los propósitos
señalados en el Artículo 20 de la presente Ley. La aplicación de esta sanción excluye
cualquier otra cuando se trate de los mismos hechos.

37
 CONVENIO CENTROAMERICANO PARA LA PREVENCIÓN Y LA REPRESIÓN DE
LOS DELITOS DE LAVADO DE DINERO Y DE ACTIVOS, RELACIONADOS CON
EL TRÁFICO ILÍCITO DE DROGAS Y DELITOS CONEXOS:

Que los delitos de lavado de dinero y de activos, relacionados con el tráfico ilícito de
drogas y delitos conexos, constituyen un serio desvalor social que merece ser
prevenido y reprimido; Que el proceso de los delitos de lavado de dinero y activos,
producto de la actividad delictiva, conduce siempre a una descomposición de las
estructuras sociales, políticas y económicas; Que el dinero proveniente de esas
actividades genera distorsión y competencia desleal para las economías legítimas de
los países centroamericanos; Que el fin último de esas actividades delictivas es
consolidar sus ganancias mediante el empleo de mecanismos tendientes a la
legitimación de capitales.- Los Bienes, son activos de cualquier tipo, corporales o
incorporales, muebles o raíces, tangibles o intangibles, susceptibles de propiedad y
valoración económica, así como documentos e instrumentos legales que acrediten la
propiedad, y otros derechos sobre dichos activos

 COMUNICACIÓN DE TRANSACCIONES FINANCIERAS SOSPECHOSAS:

Las entidades de intermediación financiera y las que realicen actividades financieras, a

que se refiere el Artículo 10 del presente Convenio, prestarán atención especial a las
transacciones, efectuadas o pretendidas en cualquier forma sospechosa, a los patrones
de transacción no habituales y a las transacciones no significativas pero periódicas, sin
fundamento económico o legal evidente. Esas entidades deberán comunicar, de
inmediato, a las autoridades competentes la sospecha de que las transacciones puedan
constituir actividades ilícitas o estar relacionadas con ellas. Estas entidades no podrán
poner en conocimiento de persona alguna, salvo un tribunal, autoridad competente u
otra persona autorizada por las disposiciones legales internas de cada Estado Parte, el

38
hecho de que ha solicitado o proporcionado la información al tribunal o autoridad
competente de cada Estado Parte. Cuando la comunicación mencionada en el párrafo
segundo de este Articulo se efectúe conforme a derecho, las entidades de
intermediación financiera y sus empleados, funcionarios, directores, propietarios u otros
representantes autorizados por la legislación, estarán exentos de responsabilidad
penal, civil o administrativa, según corresponda, por el cumplimiento de este Articulo o
por la revelación de información restringida por contrato o emanada de cualquier otra
disposición legislativa, reglamentaria o administrativa, cualquiera que sea el resultado
de la comunicación.

 SECRETO O RESERVA BANCARIA:

Las disposiciones legales referentes al secreto o la reserva bancaria no serán un

impedimento para cumplir el presente Convenio, cuando la información sea solicitada o
compartida por un tribunal o autoridad competente, conforme al derecho interno de
cada Estado Parte.
CONCLUSIONES

 La CNBS tiene la responsabilidad de velar por la estabilidad y solvencia del sistema

financiero y demás entidades supervisados; asimismo su regulación, supervisión y
control; vigilando la transparencia y que se respeten los derechos de los usuarios
financieros.
 Con las diferentes políticas que hemos estudio, así como las medidas que adopte en
materia económica y fiscal el Estado de Honduras; se pretende no sólo mantener la
sostenibilidad del sistema financiero nacional, sino que también impulsar el
crecimiento económico del país.
 Entre los problemas económicos que representa el lavado de activos se encuentra el
de la inflación, ya que los recursos económicos del país se incrementan sin que ello
se refleje en la producción de bienes y servicios, lo que resulta en un alza del nivel
de vida y las principales variables reales como el Producto Interno Bruto.- Por ello, la

39
 importancia de conocer sobre tal delito y la legislación aplicable al mismo; a efecto de
que conozcamos el sistema de prevención y detección del lavado activos y
financiamiento al terrorismo, y contribuir a promover la educación e inclusión
financiera, a fin de salvaguardar el interés público.

BIBLIOGRAFÍA

a) http://licenciaturadedianaflores.blogspot.com/2008/02/intrumentos-de-politica-
monetaria-y.html
b) http://pplaft.cnbs.gob.hn/glosario-de-lavado-de-activos/
c) http://pplaft.cnbs.gob.hn/que-es-el-delito-de-lavado-de-activos/
d) http://www.economia48.com/spa/d/politica-crediticia/politica-crediticia.htm
e) http://www.secmca.org/tasa-de-politica-monetaria-de-honduras-7/
f) https://es.slideshare.net/jesusenriquejr2112/politica-crediticia-y-monetaria
g) https://es.wikipedia.org/wiki/Lavado_de_dinero
h) https://www.elheraldo.hn/pais/1287249-466/los-12-casos-de-corrupci%C3%B3n-
destapados-en-honduras-por-la-maccih
i) https://www.proceso.hn/nacionales/item/98601-%E2%80%9Clos-nuevos-ricos
%E2%80%9D-%C2%BFc%C3%B3mo-combatir-el-lavado?Html

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