MITCHELL IVAN CARDONA RUBIO

NORMATIVIDAD BURSÁTIL GUÍA DE PREGUNTAS PARA EL CUESTIONARIO QUE SE

APLICARÁ AL FINAL DEL CURSO

1. Definición de Derecho bursátil.

Sistema de normas jurídicas de derecho público y privado relativas a los valores, a las
operaciones que con ellos se realizan en la bolsa de valores o en el mercado fuera de la
bolsa, a los agentes bursátiles y a la protección de los intereses del público mediante las
facultades otorgadas a las autoridades financieras competentes.

2. Cinco leyes financieras.

 Ley Fintech
 Ley de Instituciones de Crédito
 Ley de Fondos de Inversión
 Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas
 Ley de Ahorro y Crédito Popular

3. Cinco entidades o personas integrantes del sistema financiero mexicano.

 Banco de México.
 Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
 Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
 Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
 Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
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4. Tres atribuciones de la SHCP en materia financiera.

 Proponer al presidente de la República la política del Gobierno Federal en las

materias financiera, fiscal, de gasto público, crediticia, bancaria, monetaria, de
divisas y de precios y tarifas de bienes y servicios del sector público, para la
formulación del Plan Nacional de Desarrollo y sus programas
 Intervenir en el diseño de la legislación en temas fiscales.
 Operar la deuda pública del Gobierno Federal y la Ciudad de México.
 Coordinar y vigilar el sistema bancario público y privado, excepto el Banco de
México.
 Inspeccionar y reglamentar las operaciones vinculadas a seguros, fianzas y crédito.

5. Tres atribuciones del Procurador Fiscal en materia financiera.

 Coordina los anteproyectos de iniciativas de ley o decretos, reglamentos y demás

disposiciones de carácter general en materia financiera.

 Representa a la Secretaría de Hacienda ante los tribunales de la República

Mexicana en controversias fiscales.
 Opina y, en su caso, formula los anteproyectos de iniciativas de ley o decretos,
reglamentos y demás disposiciones de carácter general en materia financiera.

6. Tres atribuciones de la Unidad de Banca Valores y Ahorro.

Es una unidad administrativa adscrita a la SHCP, cuyas principales funciones son las
siguientes:

 Supervisar, regular y procurar la estabilidad, correcto funcionamiento, así como

mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero.
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 Interpretar para efectos administrativos la normatividad en materia financiera,

incluyendo la relacionada con temas de PLD/FT, para los sectores de banca
múltiple, bursátil, entre otros.
 Regulación para las instituciones financieras y de crédito.

7. Tres atribuciones de la Unidad de Inteligencia Financiera

 Recibir reportes de operaciones financieras y avisos de quienes realizan actividades

vulnerables

 Interpretar, para efectos administrativos, la Ley Federal para la Prevención e

Identificación de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita, su Reglamento,
las reglas de carácter general y demás disposiciones jurídicas que de dichos
ordenamientos emanen, en el ámbito de competencia de la Secretaría;
 Participar con las unidades administrativas competentes de la Secretaría, en el
estudio y elaboración de proyectos de iniciativas de leyes, reglamentos, acuerdos o
decretos relativos a las materias a que se refiere este artículo;

8. Tres atribuciones de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

 Autorización, regulación, supervisión y sanción sobre los

diversos sectores y entidades que integran el sistema financiero en México
 Crear normas que salvaguarden la liquidez, la solvencia y la estabilidad de las
entidades financieras.
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 Procurar la estabilidad, correcto funcionamiento, así como mantener y fomentar el

sano y equilibrado desarrollo del Sistema Financiero en su conjunto, en protección
de los intereses del público.

9. En qué consiste la vigilancia que realiza la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

La vigilancia se realizará por medio del análisis de la información económica y financiera, a

fin de medir posibles efectos en las entidades financieras y en el sistema financiero en su
conjunto.

Asimismo, la vigilancia comprenderá el análisis de la información del establecimiento de

controles preventivos para verificar el cumplimiento de las leyes financieras y de las
disposiciones que emanen de ellas en materia de prevención, detección y reporte de
actos, omisiones u operaciones que pudiesen ubicarse en los supuestos de los artículos
139, 148 Bis o 400 Bis del Código Penal Federal, con la misma finalidad de medir posibles
efectos en las entidades financieras y en el sistema financiero en su conjunto, así como
para, entre otros, programar el ejercicio de las facultades de inspección.

En todo caso, derivado del ejercicio de las facultades de vigilancia, la Comisión notificará a
las entidades las deficiencias detectadas respecto a la información que estas hayan
remitido o bien las recomendaciones que se estimen adecuadas y, en su caso, impondrá
las sanciones que correspondan.

10. Definición de intermediación.

Optimización del proceso de captación de recursos ociosos hacia la colocación con fines
productivos incentivados por una tasa de interés regida por el mercado. La
intermediación es un proceso que se lleva a cabo cuando un conjunto de
instituciones reciben dinero de personas o empresas y, a su vez lo entregan a manera de
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préstamos a quienes necesiten de recursos económicos para el desarrollo de sus

actividades o para la compra de bienes o servicios.

11. Indicar tres objetos de regulación de la Ley del Mercado de Valores.

 Eliminar la asimetría de información toda vez que la considera una falla de

mercado
 La intermediación de éstos en el mercado.
 Las actividades de las personas y entidades operativas que en él intervienen.

12. Definición de Valores.

Son instrumentos financieros fungibles y negociables que poseen algún tipo de interés
monetario. Un valor puede representar propiedad en una empresa en forma de acciones,
una relación de un acreedor con un organismo gubernamental, una empresa
representada por la posesión de bonos o derechos de propiedad representados por una
opción de compra.

13. Definición de Emisora.

Los emisores de valores son empresas que buscan crecer y financiarse mediante una
oferta pública en el mercado bursátil, al emitir valores de deuda o de capital. Pueden ser
entidades del Estado o empresas privadas, pero es el Emisor quien respalda la inversión.

14. Señalar tres obligaciones de la Emisoras.

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 Estarán obligadas a presentar a la Comisión y a la bolsa en la que listen sus valores,

información relevante para su difusión inmediata al público en general a través de
esta última.
 Estarán obligadas a revelar a través de la bolsa en la que se listen sus valores, para
su difusión inmediata al público y en los términos y condiciones que ésta
establezca, los eventos relevantes en el momento en que tengan conocimiento de
los mismos.
 Estarán obligadas a informar en forma inmediata al público inversionista, a
solicitud de la Comisión o de la bolsa en la que listen sus valores, ajustándose a los
términos y condiciones previstos en el reglamento interior de ésta.

15. Señalar tres obligaciones del Consejo de Administración de las Emisoras.

 Aprobar cambios relevantes.

 Aprobar lineamientos para sus consejeros, directivos y demás personas que
participen en la elaboración, análisis, aprobación y presentación de la información.
 Suscribir el prospecto que se utilice para difusión al público en general.

16. Cuáles son las obligaciones de revelación de las emisoras

 Artículo 104. Las emisoras con valores inscritos en el Registro estarán obligadas a
presentar a la Comisión y a la bolsa en la que listen sus valores, información
relevante para su difusión inmediata al público en general a través de esta última,
mediante los reportes que a continuación se indican:
1. Reportes continuos relativos a los actos societarios, acuerdos adoptados
por los órganos sociales y avisos que con motivo de lo anterior deban darse,
en cumplimiento de estipulaciones sociales o de las disposiciones aplicables.
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2. Reportes trimestrales que comprendan los estados financieros, así como los
comentarios y análisis de la administración sobre los resultados de
operación y situación financiera de la emisora.

Los reportes a que se refiere esta fracción, deberán estar suscritos en los
términos establecidos en el artículo 88, fracción II, de esta Ley.

3. Reportes anuales que comprendan:

1. Los estados financieros anuales o sus equivalentes, en función de la
naturaleza de la emisora, acompañados del dictamen de auditoría
externa, así como de un informe que reúna los requisitos a que se
refiere el artículo 86, fracciones II a IX, XI y XII, de esta Ley.

Los reportes y el dictamen del auditor externo

17. Mencione al menos un tipo de evento relevante.

 La celebración, incumplimiento, rescisión o terminación de contratos o convenios

de colaboración empresarial o de alianzas estratégicas por parte de la emisora o de
las personas morales que ésta controle o en las que tenga una influencia
significativa.

18. Diga al menos dos tipos de oferta privada.

 La oferta privada, es un término usado en los mercados financieros, para hacer

referencia a aquellas ofertas en el mercado de valores, como acciones, bonos, u
otros; y que no están abiertas al público en general para que estos oferten por ellas
 Acceso a información: Por muy sofisticados que sean el grupo de inversores a
invitar, el emisor debe igualmente brindárseles la información necesaria a todos
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los recetores de la oferta por igual, para que puedan tomar buenas decisiones de
inversión.

19. Mencione al menos cinco cuestiones que debe contener el prospecto.

 Precio
 Denominación de la emisora.
 Tipo de instrumento

 Clave de pizarra.
 Destino de los recursos.

20. Mencione al menos dos características de la oferta pública voluntaria.

 Clave de pizarra.
 Tipo de oferta

21. Mencione al menos dos características de la oferta pública forzosa.

 No podrá, por sí o a través de interpósita persona, pagar, entregar o proporcionar

cualquier prestación que implique un premio o sobreprecio al importe de la oferta,
en favor de una persona o grupo de personas vinculadas al destinatario de
la oferta.
 El oferente deberá declarar en el folleto de la oferta, bajo protesta de decir
verdad, la inexistencia de pagos distintos al importe de la contraprestación objeto
de la oferta.

22. Menciones al menos tres actividades de las casas de bolsa.

 Compra, venta, reporto y préstamo de valores

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 Colocar valores

 Fungir como formadores de mercado respecto de valores.

23. Cuáles son los tipos de colocación.

 Primaria.
 Secundaria.
 Mixta.

24. Mencione al menos dos obligaciones del representante común de los tenedores.

 Representante Común podrá hacer dicha información del conocimiento de los

Tenedores, según le sea solicitado.
 El Representante Común deberá rendir cuentas del desempeño de sus funciones,
cuando la Asamblea de Tenedores lo solicite, o al momento de concluir su encargo.

25. Diga al menos tres prohibiciones de las casas de bolsa.

 Realizar operaciones por cuenta propia

 Derechos sobre fideicomisos, mandatos o comisiones que, a su vez, tengan por
objeto los pasivos mencionados en la fracción anterior.
 Acciones representativas del capital social de instituciones de crédito, casas de
bolsa o sociedades controladoras de grupos financieros, propiedad de cualquier
persona que mantenga el cinco por ciento o más del capital social de la institución
de crédito, casa de bolsa o sociedad controladora de que se trate.
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26. Menciones tres cuestiones que debe contener el contrato de intermediación

bursátil.

 Datos del cliente

 Declaraciones.
 Definiciones.

27. En qué consiste el manejo discrecional de las cuentas.

Es discrecional cuando las operaciones que celebre la casa de bolsa por cuenta del cliente
son ordenadas por el apoderado para celebrar operaciones con el público, designado por
la casa de bolsa para dicho objeto, sin que sea necesaria la previa autorización o
ratificación del cliente para cada operación.

28. En qué consiste la Asesoría de Inversiones.

Ejercer como consultor en la toma de decisiones. – Buscar activamente alternativas para

aumentar el capital del cliente. – Ofrecer productos de inversión de calidad a sus clientes.
– Buscar canales e instrumentos para aumentar el rendimiento de las inversiones.

29. En qué consiste la Gestión de Inversiones

Administrar el dinero de terceros en su nombre, siguiendo distintas estrategias de

inversión establecidas de antemano.

30. En qué consiste la Ejecución de Operaciones.

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Recibir instrucciones para la operación de valores, transmitirlas y ejecutarlas exactamente

en los mismos términos en que es instruida por el cliente.

31. En qué consiste la Comercialización o Promoción.

Proporcionar al cliente a través de los apoderados del Banco y por los medios previamente
acordados, recomendaciones generalizadas sobre inversión en uno o más productos
financieros, con independencia del perfil del Cliente.

32. Cuáles son los tres tipos de sistemas de negociación de valores.

 Bolsas de Valores. (bursátil)

 Empresas que administran sistemas para facilitar operaciones con valores.
(extrabursátil)
 Intermediarios.

33. Mencione tres actividades de las bolsas de valores.

 Intermediar
 Ofrecer servicios de inversión
 Asesoría

34. Mencione dos cuestiones que debe contener el reglamento interior de las bolsas de
valores.

 Disposiciones generales
 Derechos y obligaciones
 Requisitos y procedimientos de admisión.
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35. Mencione un caso en que opera la suspensión de cotizaciones.

Cuando por problemas tecnológicos se altere, dificulte, limite o impida el registro y

difusión inmediata de las Posturas y Operaciones en el Sistema Electrónico de Negociación
del valor de una misma Emisora.

36. Mencione al menos dos limitaciones o prohibiciones aplicables a las sociedades que
operan sistemas para facilitar operaciones con valores.

Para organizarse y operar como Sociedad, se requiere autorización de la Comisión, previo

acuerdo de su Junta de Gobierno.

37. Diga dos actividades de las instituciones para el depósito de valores.

 Centralizar cada una de las transferencias de elementos, incluyendo los valores

gubernamentales y las acciones.
 Guarda, custodia, administración, compensación y liquidación de valores.

38. Diga dos actividades de la contraparte central de valores.

 Servicios de compensación y liquidación.

 Gestiona varios tipos de transacciones, cada una con su situación e implicaciones
específicas.
39. Qué actividades realizan los proveedores de precios.

Proponer las metodologías y los modelos para la valuación de valores, instrumentos

financieros derivados e índices, así como revisar dichas metodologías para mantenerlas
actualizadas.
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40. Qué actividades realizan las calificadoras de valores.

Son sociedades anónimas autorizadas por la CNBV para operar y prestar servicios sobre el
estudio, análisis, opinión, evaluación y dictaminación de la calidad crediticia de una
entidad o una emisión.