CS-NT-4

UNIVERSIDAD DE PIURA
CONTABILIDAD Y AUDITORIA

PRESUPUESTOS

COSTOS II

Nota Técnica elaborada por Marlene López Landi del Programa Académico de Contabilidad y Auditoría de la Facultad de Ciencias
Económicas y Empresariales de la Universidad de Piura. Para uso exclusivo de los alumnos del curso de Costos y presupuestos.
Prohibida su Reproducción Parcial o Total.
 PRESUPUESTOS
Introducción

La necesidad de la empresa en analizar dónde tiene que estar situada en un futuro, define el
uso y aplicación de procesos y sistemas de planificación estratégica como herramientas
claves de gestión. Por similitud e interrelación con estos procesos se hace referencia, en
diversas ocasiones, al ciclo presupuestario.

La presupuestación es la herramienta contable de uso más amplio para poder planear y

controlar las organizaciones. Los sistemas de presupuestación contienen las perspectivas de
la dirección hacia el futuro. Al mirar hacia adelante y planear, los directivos están en
posibilidad de poder prever y corregir los posibles problemas antes de que se presenten;
después, podrán concentrarse en aprovechar las oportunidades.

Los presupuestos cuantifican los efectos financieros planeados de las actividades que se
encaminan a una mejora continua y a la reducción del costo.

Conceptos y planeamientos generales

Concepto de presupuesto

Un presupuesto es la expresión cuantitativa de un plan de acción que propone la dirección

para un periodo futuro, y es una ayuda para coordinar las actividades futuras de una
empresa. Un presupuesto puede abarcar aspectos tanto financieros como no financieros de
estos planes, y actúa como un plan a seguir por la organización en el siguiente periodo. Los
presupuestos que abarcan aspectos financieros cuantifican las expectativas futuras de la
gerencia en relación con la utilidad, flujo de efectivo y posición financiera futuros. Para
respaldar estos presupuestos financieros se encuentran presupuestos no financieros; para las
unidades fabricadas o vendidas, número de obreros y de empleados y materias primas, etc.

El presupuesto, es una de las herramientas más utilizadas por las empresas para planificar el
futuro, este no consiste únicamente en pronosticar el comportamiento de un conjunto de
variables de forma pasiva, sino que la elaboración del presupuesto consiste, a la vez, en
tomar un conjunto de decisiones que configurarán los planes de acción previstos por la
empresa para llevar a cabo en un futuro, con el objetivo de actuar sobre los resultados.

Generalmente un presupuesto cubre todas las actividades y áreas de la empresa, cada una
de las cuales quedará representada por una partida presupuestaria.

El ciclo presupuestario es el proceso por el cual una organización elabora el presupuesto

para un determinado periodo de tiempo. Dentro de él, los distintos responsables de la
organización van cumpliendo un calendario de actividades y donde se van definiendo tres
tipos de conceptos: objetivos, planes de acción y resultados previstos.

El horizonte presupuestario generalmente es de un año, sin embargo cada empresa puede

definirlo de la manera más conveniente considerando el proceso de producción, el proceso
del negocio y el estilo de dirección, entre otros.

Por lo general, los presupuestos tienen un periodo específico (un mes, un trimestre, un año,
etc.). Este periodo puede dividirse en subperiodos; por ejemplo un presupuesto de flujo de
efectivo de doce meses se puede dividir en doce periodos mensuales, con el fin de
coordinar las entradas y salidas de efectivo.

Cada vez más las empresas utilizan presupuestos continuos, que contienen un plan
disponible para un periodo futuro específico, al añadir un mes, trimestre, o año en el futuro
según se elimine el mes, trimestre o un año transcurrido.

Objetivos del presupuesto

a) Obtención de información operativa para la formulación de planes, la alta

dirección precisa de esta información para una mayor proximidad a la realidad, para
conocer más la situación del mercado, las dificultades operativas, las preferencias
de los consumidores, siendo esta información útil para la formulación de planes.

b) Planeamiento de las actividades a realizar, durante el ciclo presupuestario se

determinan y cuantifican las actividades que desarrollará la empresa para un periodo
de tiempo determinado. Esto implica que todos los responsables de la organización
dispongan de un instrumento para formalizar sus objetivos, detalle de los medios y
planes necesarios para alcanzarlos. Asimismo, permite que se detecten los posibles
 problemas y conflictos futuros entre los objetivos y planes de acción de distintas
unidades de la organización. En el ciclo presupuestario se requiere de una
relacionan entre todas las actividades de las distintas divisiones en términos
económico-financieros.

c) Coordinación entre divisiones de la empresa, es necesaria una coordinación entre

todos los departamentos, centros, áreas con el propósito de llegar a los resultados
previstos por la dirección.

d) Comunicación de los objetivos de la alta dirección a las divisiones operativas, una

vez aprobados y cuantificados los objetivos y planes a realizar en el presupuesto, se
podrá utilizar como herramienta de la dirección para describir y comunicar a los
diferentes niveles de la organización los objetivos y planes a alcanzar. Así se
fomenta la coordinación y la comunicación dentro de la organización.

e) Motivación de los responsables de los planes definidos en el presupuesto, ya que

los directivos deben sentirse identificados con el desarrollo del presupuesto.

f) Control sobre la realización de los objetivos y planes marcados, comparando los

presupuestos con los datos reales obtenidos, ejerciendo un sistema de control
administrativo.

g) Evaluación, el presupuesto puede ser utilizado como una herramienta de

motivación que permita evaluar al personal y poder desarrollar un sistema de
compensaciones.

h) Formación y desarrollo del personal, el desarrollo del presupuesto lleva intrínseco

un proceso de aprendizaje permitiendo al directivo y al personal participar en la
definición de sus objetivos, en la identificación de los procesos sistemáticos, en el
desarrollo de los planes de acción, en las actividades de control y corrección de
situaciones para capacidades que permitan justificar los objetivos.

i) La presupuestación es mucho más útil cuando se realiza como parte integral del
análisis de la empresa de una organización.

Así la estrategia, planeación y los presupuestos son tres aspectos muy relacionados para
lograr los objetivos globales.
 Planeación de Presupuestos de
largo plazo largo plazo
Análisis
estratégico
Planeación de Presupuestos de
corto plazo corto plazo

Criterios de clasificación de los presupuestos

En el proceso presupuestario se pude diferenciar:

1.Clasificación por el grado de formalización

• Presupuestos basados en estimaciones personales que no se ajustan a ningún sistema

formal y que quedan al margen del sistema contable.

• Presupuestos basados en una cuenta de resultados previsional que no tiene un desarrollo

analítico por actividades o productos y que identifican únicamente un resultado global de
dichas actividades.

• Presupuestos basados en la utilización de un sistema de costos estándar por productos y

centros de responsabilidad aprovechando diferentes técnicas de planificación, registro y
evaluación desarrolladas por este sistema de costes para lograr los fines de planificación, y
control presupuestario.

• Presupuestos que, como en el caso anterior, se basa en los sistemas de costos estándar,
pero que se integran y coordinan con la planificación financiera a corto y largo plazo, así
como con las decisiones sobre inversiones a largo plazo, y que utilizan el sistema contable
como estructura formal de coordinación e integración de las diferentes actividades
presupuestadas.

2.Clasificación por el tiempo que comprende

• Presupuestos que abarcan un periodo de varios años como el caso de los presupuestos
de capital para reestructuración de instalaciones, cambios de líneas de producción,
incorporación a nuevos mercados, etc. En estos casos el presupuesto se convierte en un
instrumento esencial para apoyar las decisiones de la planificación estratégica.

• Presupuestos que abarcan la planificación y control de las actividades del ejercicio

contable (año).

• Presupuestos que abarcan un periodo inferior al año, y que generalmente son una
consecuencia de la división por periodos elementales (semanas, meses) del presupuesto
anual.

• Presupuestos continuos en los que se mantiene siempre disponible una previsión de un

periodo de tiempo.

3.Clasificación funcional de los presupuestos y su articulación en el presupuesto

maestro o presupuesto general

Se muestra la clasificación de los presupuestos funcionales articulados al presupuesto

maestro:

PRESUPUESTO MAESTRO

Presupuesto de operaciones: Presupuesto financiero:

Presupuesto de ventas Presupuesto de tesorería:

Presupuesto de producción: • Entradas por:

• Materiales/MP. Operaciones corrientes.

• Mano de obra. Operaciones de capital/financiación

• Costos indirectos de fabricación. • Salidas por:

• Niveles de inventarios Operaciones corrientes

Presupuesto de producción vendida. Operaciones de capital

Presupuesto de gastos de ventas.

Presupuesto de gastos de administración.

Tipos de presupuestos

El presupuesto maestro es una expresión amplia de los planes operativos y financieros de la

gerencia para un periodo futuro (por lo general un año) que se resume en un grupo de
estados financieros presupuestados. Abarca el análisis de las decisiones tanto operativas
como de financiamiento. Las decisiones operativas se concentran en el uso de los recursos
escasos. Las decisiones financieras se concentran en la manera de obtener los fondos para
adquirir dichos recursos.

Los objetivos y planes definidos determinarán el presupuesto de inversiones, que afectan a

los bienes de capital, y enmarcarán el conjunto de planes operativos para un periodo
específico de tiempo, que quedarán cuantificados en el presupuesto de operaciones, y
tesorería.

Presupuesto Maestro

Planificación Presupuesto de Presupuesto de Formalización

Estratégica Operaciones Tesorería Estados
• Ventas • Cobros financieros
• Producción • Pagos • Estado de
• Compras • Colocación resultados.
Objetivos • Balance
• MP de excedente
• MOD de tesorería general.
• CIF • Financiación • Estado de
• Gastos de déficit de cambios en
variables tesorería el
• Gastos patrimonio
Planes de
Fijos neto.
Acción
• Estado de
flujo de
Fondos
Presupuesto de
Inversiones
• Nueva
tecnología
• Renovación
inmovilizado
• Nuevas
instalaciones
• Ampliación
capacidad
productiva
• Estructura
financiera
Presupuesto de operaciones:

Describe los planes de actividades operativas que tiene previsto llevar a cabo la compañía.
Primero se identifica la previsión de ventas y a partir de esta información se irán
determinando los presupuestos de cada una de las áreas de la compañía.

Presupuesto de • Compra y consumo de

producción materias primas.
• Mano de obra.
• CIF.

Presupuesto • Descuentos y bonificaciones.

comercial • Publicidad.
• Estudios de mercado.
• Comisiones.
• Gastos de distribución.

Presupuesto • Remuneraciones
personal • Cargas sociales
Previsión • Otros: Conceptos, becas,
de ventas jubilaciones, formación.

Presupuesto • Gtos. de material.

administración • Ordenador.
• Insumos.
• Mantenimiento.

Presupuesto
otros ingresos • Partidas relacionadas

Presupuesto
otros gastos • Partidas relacionadas

El punto de partida suele ser la cifra de ventas cuya previsión se establece mediante algún
proceso de optimización (por ejemplo mediante la programación lineal, experiencia, estudio
de mercado, expectativas, situación económica-financiera del país-región) sometido a las
restricciones técnicas impuestas por la capacidad instalada disponible durante el período de
presupuestación, así como por la evolución de la demanda prevista para el próximo
ejercicio.

La evolución prevista para los inventarios de productos, junto con el presupuesto de ventas
permitirá determinar el programa de producción. El establecimiento de los costos
estándares de los productos, junto con el nivel de actividad previsto para los departamentos
de producción, de acuerdo con las necesidades de producción previstas, servirán de base
para estimar las necesidades de materiales, mano de obra directa, y costos indirectos de
fabricación variables.

El presupuesto de materiales es función directa del programa de producción, puesto que en

el caso concreto de las materias primas, basándose en las unidades previstas de producción
y conocido el consumo unitario de materia prima por unidad de producto, se determina el
consumo total previsto de materiales. Las previsiones previstas de compras a efectuar en el
periodo analizado deben incluir, además de las necesidades del ejercicio, la variación
prevista en el volumen de inventarios de materiales.

Conocida la cantidad presupuestada de materiales, se procederá a la elaboración del

presupuesto de materiales, para ello a los volúmenes previstos de compra se les aplicarán
los costos estándar previstos para cada uno de los materiales.

Así, además de determinar el volumen global de compras y de producción, interesa parcelar

o programar los mismos a lo largo del ejercicio económico a fin de conocer las necesidades
para cada subperiodo y definir el momento de la compra y la cantidad necesaria a adquirir.

Las necesidades de mano de obra, generalmente son fijadas por los ingenieros sobre la base
de estudios de métodos y tiempos que van a permitir el establecimiento del tiempo
necesario para la obtención de una unidad de producto. A partir de ese valor se determina
la cantidad total de horas necesarias para obtener la producción prevista. Las horas de
trabajo requeridas por la empresa para desarrollar adecuadamente la actividad prevista,
deben ser convertidas en valores monetarios empleándose las tarifas horarias de la mano de
obra que pueden derivarse de los convenios, regulación, de las políticas de remuneración
existentes en la empresa o sector.

La determinación del presupuesto de costos indirectos de fabricación se realiza sobre la

base de los centros de costos definidos (producción y de servicio) facilitando no sólo las
tareas de planificación y presupuestación, sino también el control y asignación de
responsabilidades.

El establecimiento del presupuesto de un centro de costos debe realizarse considerando el

comportamiento de los costos en relación a la actividad del centro, esto es, sobre la base de
la reclasificación de las clases de costos asignados al centro en fijos y variables. Una vez
determinados los costos fijos y variables asignables a cada centro, se debe estimar el nivel
de actividad que se va a alcanzar en dicho centro, basándose para ello en el programa de
producción previsto.

La consideración de las fuentes financieras asociadas a las operaciones presupuestadas de

venta y de adquisición de factores productivos, así como la estimación de los plazos de
cobro a clientes y de pago a proveedores, junto con la incidencia fiscal de estas
operaciones, permiten elaborar el presupuesto de tesorería por operaciones corrientes, que
deberá ser completado con la incorporación de las entradas y salidas por operaciones de
capital.

Esta información permite elaborar los estados financieros contables previsionales,

completando la elaboración del presupuesto maestro.

Presupuesto de ventas

Una correcta previsión de la demanda constituye un factor fundamental para el éxito de una
empresa. Como consecuencia de una mala previsión de las ventas se pueden producir
excesos o defectos de existencias, pérdidas debidas a roturas o reducciones drásticas en los
precios. Cuanto más inestable sea la demanda más importante será preverla de una forma
precisa y más sofisticados deberán ser los métodos y técnicas de previsión.

Todas las previsiones de ventas se fundamentan en la opinión o en el comportamiento de

los clientes, y de aquellas personas que trabajan en su comercialización o conocen su
incidencia en el mercado. En consecuencia, estas previsiones pueden establecerse sobre la
base de:

o La opinión de las personas: recoge la opinión de compradores, fuerza de ventas y

expertos.
o El comportamiento actual de los compradores: se coloca un producto en diferentes
mercados con objeto de medir la respuesta de los compradores.

o El comportamiento pasado de los compradores: consisten en analizar

estadísticamente la demanda a través del estudio de series temporales, lo que supone
disponer de los volúmenes de ventas realizados por la empresa durante diferentes periodos
consecutivos.

Para conocer estos comportamientos o estas opiniones, es decir para realizar la previsión de
la demanda se utilizan diferentes técnicas y métodos de previsión.

Mediante las técnicas de previsión, la empresa puede llegar a tener un primer conocimiento
de la demanda potencial, pudiéndose aplicar:

o Estudios de mercado: consiste en la realización de encuestas de intención de compra,

mediante las cuales se pretende conocer el nivel de demanda aproximado del producto.

o Técnicas de test de mercado: consisten en lanzar el producto en un mercado, a modo

de prueba piloto, con el fin de conocer la reacción de los potenciales destinatarios. La
información obtenida será significativa cuando la prueba se realice sobre un mercado
representativo del mercado futuro.

o Segmentación: se establecen subdivisiones de los distintos mercados en grupos de

consumidores homogéneos, con el fin de atender cada segmento del mercado de forma
especializada. De esta forma se intenta obtener un estudio detallado del mercado y de la
receptividad de cada grupo de consumidores respecto del producto y de las diferentes
políticas comerciales de la empresa.

o Opinión de expertos ajenos a la empresa: los expertos pueden facilitar información

oportuna y objetiva sobre el comportamiento del mercado. El inconveniente de esta técnica
radica en la dificultad de obtener datos precisos sobre el segmento concreto en el que la
empresa esta interesada.

A través de estas técnicas la empresa puede obtener un conocimiento aproximado del

mercado; no obstante, a fin de organizar su actividad interna debe conocer la demanda de
sus productos o servicios de una forma más precisa. Así pues, para concretar las previsiones
de ventas en un número de unidades físicas pueden utilizar algún método de previsión
(extrapolación, análisis de regresión, modelos econométricos, etc.).

Definida la previsión de ventas, se deberá efectuar una comparación y equilibrio entre el

volumen de ventas previsto y la capacidad productiva instalada en la empresa.

La elaboración del presupuesto de ventas supone la cuantificación del volumen de ventas

fijado y el reparto de la cifra global de ventas en diferentes criterios como periodos, áreas
geográficas, mercados, productos y clientes.

La distribución por periodos será especialmente apropiada cuando interese analizar la

evolución de las ventas de los productos en el tiempo; por ejemplo, para detectar el grado
de estacionalidad de los mismos.

El desglose por áreas geográficas o por mercados permite efectuar un seguimiento de los
esfuerzos que la empresa debe realizar en cada uno de los mercados o zonas geográficas.
Así se facilita el control y evaluación del esfuerzo realizado por cada responsable en la
consecución de objetivos.

La distribución de las ventas por productos será de interés para analizar la etapa del ciclo
de vida en la que se encuentra cada uno de ellos. La empresa puede plantearse el
mantenimiento de la etapa de expansión a través de programas de publicidad o el avance
del declive cuando esté claro que el producto ha dejado de cumplir las expectativas de los
clientes.

Presupuesto de gastos de distribución

La distribución cubre una serie de actividades encaminadas a poner en disposición del

consumidor el producto fabricado por la empresa.

La capacidad de distribución es tan importante como la de fabricación. La empresa en el

momento de preparar sus planes y programas debe considerar la importancia que
comercialización tiene sobre sus productos para hacerlos llegar a diferentes mercados.

En la elaboración del presupuesto debe considerarse:

En primer lugar, la empresa debe analizar cuáles son los gastos por naturaleza
correspondientes a distribución y repartirlos entre las distintas funciones, con el objetivo de
atribuirlos a cada departamento o a cada actividad.

El análisis de los gastos por naturaleza tiene como finalidad asignar a la distribución todos
los gastos que ha originado esta función. Inicialmente se clasifican por naturaleza y
posteriormente se podrá asignarlos a las funciones mediante un reparto establecido por la
gerencia.

La responsabilidad presupuestaria exige que haya una persona encargada en cada

departamento para efectuar el control de todos los gastos que en él se originen y poder
determinar las desviaciones existentes entre el presupuesto y el gasto real.

Presupuesto de producción

Una vez elaborada la previsión de ventas, se procede a preparar el presupuesto de

producción. Para ello, previamente se deberá determinar el programa o volumen de
producción previsto en relación directa con la previsión de ventas. Es decir, el programa de
producción se fija teniendo en cuenta las posibilidades de comercialización y los objetivos
de venta se establecen teniendo en cuenta el potencial de fabricación.

Por tanto, el programa inicial de ventas deberá ser revisado a fin de evaluar si la capacidad
productiva de la empresa puede satisfacer la demanda del área comercial. No obstante,
deberá tenerse en cuenta que la capacidad de producción de la empresa incluye, además de
la capacidad actual, la que proviene de la realización de las inversiones (presupuesto de
inversiones), y la derivada del potencial de subcontratación.

Si el programa de producción, que se deriva del programa de ventas elaborado, satura la

capacidad de producción de la empresa la dirección deberá replantearse los objetivos de
ventas iniciales.

Tras la aprobación del programa y del presupuesto de ventas se formula el programa de

producción, que contiene las siguientes directrices:

• Las exigencias del presupuesto de ventas, en lo que respecta a unidades a fabricar,

calidad, gama de productos y plazos de entrega.
• La política de gestión de existencias de productos.

En consecuencia, los niveles de existencias iniciales y finales de productos terminados y

las ventas, son los factores determinantes del programa de producción, que puede
elaborarse a partir de la siguiente ecuación:

PROGRAMA DE PRODUCCIÓN = Previsión de ventas +- Variación en el nivel de

existencias de los productos terminados

En la programación de los inventarios de productos terminados se ha de tener en cuenta lo

siguientes:

• El inventario de productos terminados previsto se ve afectado por el futuro potencial

de ventas de cada producto. Se debe disminuir la elaboración de aquellos productos
que se espera reemplazar, o que están atravesando una disminución en las ventas, y
aumentar la producción de aquellos cuyas ventas están en ascenso.

• El volumen de los inventarios puede estar limitado a corto plazo por restricciones,
tales como el tamaño del almacén y la capacidad de la planta.

• El tamaño óptimo de los inventarios es igual a una combinación de los costos

mínimos de pedido y procesado, y del costo de mantenimiento de los inventarios,
por tanto, el volumen de almacén debe ser mínimo pero suficiente para garantizar la
entrega de los productos a medida que se producen las ventas.

• No obstante, para el cálculo del tamaño óptimo del inventario se pueden utilizar
otras técnicas de gestión (el justo a tiempo).

Una vez determinado el programa de producción, el siguiente paso reside en establecer el

presupuesto de producción, que consiste en valorar en unidades monetarias dicho
programa; esta valoración supone la aplicación del costo estándar que integra: materia
prima, mano de obra directa y CIF.
Presupuesto de materiales

El presupuesto de materiales es función directa del programa de producción, puesto que en

el caso concreto de las materias primas, basándose en las unidades previstas de producción,
y conocida la cantidad necesaria de materia prima para la obtención de una unidad de
producto, se determina el consumo total previsto de materiales. A partir de aquí, lo
importante no es determinar un importe global, sino proceder a una división del programa
de producción a lo largo del ejercicio económico a fin de determinar, para cada subperiodo,
las necesidades de materiales y, en consecuencia, el momento en que deberá abastecerse y
la cantidad necesaria a adquirir.

Las previsiones de compras a efectuar en el periodo analizado deben incluir, además de las
necesidades del ejercicio, la variación prevista en el volumen de existencias de materiales.

Consumo
unitario
estándar

Programa Previsión Programa

de consumo de de
producción materiales compras

Objetivo de
existencia Variación
final
de
existencias
Existencia
inicial

Una vez conocida la cantidad presupuestada de materiales que debe adquirirse en un

ejercicio, se procederá, posteriormente, a la elaboración del presupuesto de compras de
materiales. Para ello, se realiza una cuantificación de las cantidades presupuestadas de
compra, a las que se aplicarán, los precios previstos, para cada uno de ellos. En
consecuencia:
 CONSUMO
ESTANDAR
UNITARIO DE
PROGRAMA MATERIALES
X (1) (cantidad
DE necesaria de
PRODUCCIÓN materiales por
unidad de
producto)

CONSUMO PREVISTO DE MATERIALES + - VARIACIÓN

EXISTENCIAS

Costo unitario
CANTIDAD PRESUPUESTADA DE COMPRAS X estándar de
(en unidades físicas) materiales

PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MATERIALES

Presupuesto de mano de obra directa

La elaboración del presupuesto de mano de obra contempla la separación de la mano de

obra directa e indirecta, dado que esta última forma parte del presupuesto de los costos
indirectos de fabricación.

Las necesidades de mano de obra, generalmente, son fijadas por los ingenieros en base a
estudios de métodos y tiempos. A partir de estos estudios se obtiene la información que
permitirá establecer el tiempo necesario para la obtención de una unidad de producto.

La elaboración de este presupuesto implica la determinación previa de los recursos

humanos necesarios para hacer frente al programa de producción. Así, una vez conocida la
cantidad de mano de obra (medida en horas de trabajo) necesaria para obtener una unidad
de producto, se puede llegar a determinar la cantidad total de horas necesarias para obtener
la producción prevista. Estos datos permitirán conocer, de forma anticipada, el tipo y
número de empleados que van a ser necesarios y el momento en que van a requerirse;
pudiéndose efectuar los reajustes necesarios según las necesidades de cada momento.
Las horas de trabajo y el número de personas que va a precisar la empresa para desarrollar
la actividad prevista, deben de traducirse a valores monetarios, para proceder a la
determinación del presupuesto de mano de obra. A este respecto, se aplicarán las tarifas de
mano de obra que se hayan acordado previamente. Por tanto:

HORAS
PROGRAMA DE X NECESARIAS
PRODUCCIÓN DE MOD (por
unidad de
producto)

X TASA HORARIA
HORAS TOTALES PREVISTAS DE MOD MOD

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA

Presupuesto de costos indirectos de fabricación

De la misma forma que en los casos anteriores, el programa de producción servirá de base
para la obtención del presupuesto de costos indirectos de fabricación. Para obtener este
presupuesto deben determinarse, de forma previa, los presupuestos de cada centro de
producción.

El presupuesto de cada centro se elabora de la siguiente manera:

1. Determinación de los costos asignados al centro.

2. Reclasificación de los costos en fijos y variables.

3. Fijación del volumen de actividad.

4. Establecimiento del presupuesto global del centro.

Presupuesto de inversiones

En la planificación estratégica se establecen los lineamientos con respecto a la realización

de nuevas inversiones lo largo de diversos periodos presupuestarios. La parte de estas
inversiones que correspondan con los distintos periodos anuales debe incluirse en cada
presupuesto anual.

Por tanto, la gestión de las inversiones, correspondiente al periodo del plan operativo está
configurada por las coordenadas del plan estratégico, que sirve de antecedentes y establece
el marco de actuación del plan de gestión anual.

Presupuestar las inversiones supone establecer un reparto en el tiempo de las inversiones y

de su financiación ya sea por la fecha de compromiso, de pago o fecha de recepción de las
inversiones.

Presupuesto de tesorería-caja

A través del presupuesto de tesorería se pretende conocer el saldo de efectivo estimado, lo

que pondrá de manifiesto, o bien un excedente financiero, en cuyo caso deberá analizarse
su aplicación, o bien el déficit que pudiera acarrear el total de pagos a realizar frente al
conjunto de cobros. Para evitar estas situaciones deficitarias la empresa debe iniciar, con
cierta anticipación, las acciones oportunas.

En consecuencia, la elaboración del presupuesto de tesorería consiste en hacer estimaciones

de las cantidades de efectivo que se recibirán y de los desembolsos que deberán realizarse
en el periodo presupuestario, es decir, supone efectuar una previsión de las entradas y
salidas de dinero en el curso del periodo presupuestario.

El presupuesto de tesorería constituye el final de la etapa de elaboración de los

presupuestos de la empresa (los cobros y pagos dependen de las previsiones realizadas en
otros presupuestos) y el comienzo de la siguiente fase en la que se preparan los estados
financieros previsionales.

Este presupuesto consiste en realizar un análisis de las distintas transacciones que

motivarán entradas o salidas de efectivo, intentando distinguir en ambos casos las entradas
y las salidas de las operaciones corrientes y de las de carácter extraordinario o atípico. Esta
división permite detectar si el incremento en la liquidez de la empresa se debe operaciones
corrientes (generadas por las actividades propias de la empresa) o extraordinarias.
Es conveniente, elaborar el presupuesto de tesorería por periodos de tiempo inferiores a un
año, presentándose posiblemente en algunos subperiodos una situación favorable, y en
otros una situación deficitaria, aunque a nivel global la empresa pueda mostrar una posición
financiera holgada.

En el siguiente cuadro se muestran algunos de los conceptos que configurarían el

presupuesto de tesorería, debidamente clasificados, según su vinculación con la actividad
principal operativa de la empresa:

DE EXPLOTACION DE CAPITAL
* Ingresos por venta de * Enajenación de elementos de
productos terminados, activo inmovilizado.
mercaderías. * Rendimiento derivado de las
inversiones financieras
COBROS temporales y permanentes.
* Obtención de préstamos.
* Nuevas aportaciones de los
accionistas o socios.
* Subvenciones.
* Compras de materias primas. * Adquisición de activos no
*Compras de otros circulantes.
aprovisionamientos. * Intereses y comisiones por
*Costos indirectos de préstamos.
fabricación. * Pago de dividendos.
PAGOS
* Gastos de distribución.
* Publicidad.
* Investigación y desarrollo.
* Gastos de administración.
* Impuestos sobre beneficios.

(*) Estas cifras deberán integrar, a efectos de cálculo del flujo financiero, los importes
correspondientes a IGV.
Además de las transacciones correspondientes al presente ejercicio que suponen un flujo
financiero, se deberá considerar aquellos cobros y pagos que también deben realizarse en el
presente ejercicio y que pertenecen a ejercicios precedentes o posteriores.
Una vez elaborados los presupuestos anteriores, se cuenta con la información adecuada
para confeccionar los estados financieros previsionales.

A continuación se muestra la relación del balance general con los presupuestos que darán
origen a las partidas de activo y pasivo.

ACTIVO CORRIENTE
PARTIDAS CALCULO IMPORTE PRESUPUESTOS
IMPLICADOS

CIRCULANTE
DISPONIBLE Saldo final presupuesto. Presupuesto de
tesorería.

CUENTAS A Saldo inicial *Presupuesto de ventas.

COBRAR + Ventas a crédito *Presupuesto de
ejercicio. tesorería.
- Cobros del ejercicio.

INVERSIONES Saldo inicial *Presupuesto de

FINANCIERAS +- Variación prevista. tesorería.
TEMPORALES

INVENTARIOS Objetivo de stock final *Presupuesto de

(productos terminados, producción.
materias primas, etc). *Presupuesto de
materiales.

ACTIVO NO CORRIENTE

Saldo inicial *Presupuesto de

IME +Adquisiciones inversiones.
previstas.
-Enajenaciones
previstas.

AMORTIZACIONES Saldo inicial * Presupuesto de costos

Y DEPRECIACIONES +Provisiones del indirectos de
ACUMULADAS ejercicio. fabricación.
-Amortizaciones y * Presupuesto de costos
depreciaciones de de venta.
activos fijos que han *Presupuesto de
causado bajas. administración.
*Presupuesto de
investigación y
desarrollo.

INVERSIONES Saldo inicial *Presupuesto de

FINANCIRAS +Adquisiciones inversiones.
PERMANENTES previstas.
-Enajenaciones
previstas.
 PASIVO

PARTIDAS CALCULO IMPORTE PRESUPUESTOS

IMPLICADOS

CORRIENTE

PROVEEDORES Saldo inicial *Presupuesto de compras.

+Compras a plazo ejercicio *Presupuesto de tesorería.
-Pagos del ejercicio.

CUENTAS POR PAGAR Saldo inicial *Presupuesto de gastos (1)

+Deudas contraídas. *Presupuesto de tesorerías.
-Pagos previstos.

NO CORRIENTE Y PATRIMONIO

DEUDAS A LARGO Saldo inicial *Presupuesto de tesorería.

PLAZO +Deudas previstas.
-Pagos a efectuar.

PROVISIONES PARA Saldo inicial *Cuenta de resultados

RIESGOS Y GASTOS +Provisiones del ejercicio. previsional y presupuesto
-Depósitos. de tesorería.

RESULTADO DEL Utilidad o pérdida prevista. *Cuenta de resultados

EJERCICIO PREVISTO previsional.

CAPITAL Saldo inicial *Presupuesto de tesorería.

+Ampliaciones de capital.
-Reducciones de capital.

RESERVA LEGAL Saldo inicial

+Provisión procedente del
ejercicio.

(1) Esto es, Presupuesto de mano de obrar, costes indirectos de fabricación, gastos
de distribución, publicidad, investigación y desarrollo, administración