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ARTICULO 544. Obligaciones. Las obligaciones son títulos de crédito que incorporan una parte
alícuota de un crédito colectivo constituido a cargo de una sociedad anónima. Serán consideradas
bienes muebles, aún cuando estén garantizadas con derechos reales sobre inmuebles.
Préstamo de dinero
Emitir Acciones
Debentures: Título de crédito que se utiliza cuando una sociedad necesita financiamiento.
Préstamo de dinero
Emitir o aumentar los tributos
Emitir bonos del tesoro
Ejemplo: Una sociedad saca 5,000 debentures por un valor nominal de Q.100.00 y los saca a la
venta por Q.80.00 para financiar la Sociedad Anónima, los compradores cuando vence el plazo del
debentur lo devuelven a la sociedad y le deben de dar los Q.80.00 más la ganancia de Q.20.00
ARTICULO 545. Formas. Las obligaciones podrán ser nominativas, a la orden o al portador y
tendrán igual valor nominal, que será de cien quetzales o múltiplos de cien.
Primero debe de existir la escritura pública donde se determina la creación del debentur
para que pueda existir el título y debe de contener los requisitos del Artículo 554.
Se debe de presentar al Registro Mercantil el testimonio de escritura de creación de
debentures con su testimonio y su duplicado. Si se van a garantizar los debentures con
bienes muebles o bienes inmuebles se deben de presentar el testimonio de la escritura de
creación al Registro General de la propiedad si fueran obligaciones garantizadas con
bienes inmuebles, Al registro de garantías mobiliarias si fueran garantizadas con bienes
muebles.
Ya se puede proceder a la emisión de los debentures.
1.º. Los datos a que se refieren los incisos 2º., 3º., 4º., 5º., 6º., 7º., 8º., 9º. y 10º., del artículo
548 de este Código.
2.º. La inserción de los siguientes documentos:
a) Acta de la asamblea general extraordinaria de accionistas que haya autorizado la
creación de los títulos; Nota: Ver Artículo 135 C.Co. Son los accionistas en
asamblea extraordinaria los que van a autorizar la creación de debentures, esta
acta debe de constar en acta notarial o en el libro de asambleas.
b) Balance general que se haya practicado previamente a la creación de las
obligaciones; Nota: Estado Financiero (Balance General) certificado por el
contador o auditor de la sociedad
c) Documento que acredite la personalidad de quienes deben suscribir los títulos a
nombre de la sociedad creadora. Nota: Las personas que se designen en la
asamblea van a firmar los títulos, los que pueden firmar pueden ser, el gerente
general, el presidente del consejo de administración, el administrador único o un
ejecutor especial. Ejemplo: Nombramiento, acta notarial del ejecutor especial.
3.º. La especificación, en su caso, de las garantías especiales que se constituyan. Nota: En la
escritura de creación se establece cuales son los bienes muebles o inmuebles que van a
garantizar los debentures sino se cumple con el pago de las obligaciones o debentures.
4.º. En su caso, la indicación pormenorizada de los bienes que hayan de adquirirse con el
importe de la colocación de los títulos. Nota: Se tiene que establecer en la escritura que es
lo que va a adquirir la sociedad con el financiamiento de los debentures.
5.º. La designación del representante común de los tenedores de los títulos, el monto de su
retribución, la constancia de la aceptación de su cargo y la declaración siguiente: Nota: Se
debe nombrar a una persona de todos los inversionistas para representar a todos los que
adquirieron los debentures, por lo general se designa a un banco. (Tenedores,
inversionistas u obligacionistas)
a) De que se ha cerciorado, en su caso, de la existencia y valor de los bienes que
constituyan las garantías especiales;
b) De haber comprobado los datos contables manifestados por la sociedad;
c) De constituirse como depositario de los fondos que produzca la colocación de los
títulos hasta verificar el cumplimiento exacto de los fines de la emisión, si dichos
fondos se dedicaren a la construcción o adquisición de bienes y hasta el momento
en que dicha construcción o adquisición se realice.
ARTICULO 135. Asambleas Extraordinarias. Son asambleas extraordinarias, las que se reúnan
para tratar cualquiera de los siguientes asuntos:
CLASE 28/04/2022
¿Quiénes pueden adquirir debentures? En primer momento pueden ser los accionistas porque
ellos tienen derecho de preferencias para convertirse en inversionistas. Luego los particulares.
¿Cómo se les llaman a los inversionistas que adquieren debentures sean o no accionistas?
Obligacionistas.
Debentures: Títulos de crédito que incorporan una parte alícuota de un crédito colectivo, que esta
constituido a cargo de una sociedad anónima, esto si están facultadas en su escritura constitutiva
o en escritura de ampliación para poder crear debentures, son considerados por su naturaleza
jurídica bienes muebles, aunque estén garantizados el cumplimiento de las obligaciones con
bienes inmuebles.
Debentures por Series: Los debentures se deben de crear por series (Serie A, B, C Etc.). Para
colocarlos en el mercado se debe haber agotada ya una serie colocada para que se pueda crear
otra.
ARTICULO 547. Nuevas series. Las obligaciones se emitirán por orden de series. No podrán
emitirse nuevas series, mientras la anterior no esté totalmente colocada.
ARTICULO 548. Requisitos. Además de lo dispuesto en el artículo 386 de este Código, los títulos de
obligaciones deberán contener:
1.º. La denominación de obligación social o debenture.
2.º. El nombre, objeto y domicilio de la sociedad creadora.
3.º. El monto del capital autorizado y la parte pagada del mismo, así como el de su activo y
pasivo, según el resultado de la auditoría que deberá practicarse, precisamente para
proceder a la creación de obligaciones.
4.º. El importe de la emisión, con expresión del número y del valor nominal de las obligaciones.
5.º. La indicación de la cantidad efectivamente recibida por la sociedad creadora, en los casos
en que la emisión se coloque bajo la par o mediante el pago de comisiones.
6.º. El tipo de interés.
7.º. La forma de amortización de los títulos.
8.º. La especificación de las garantías especiales que se constituyan, así como los datos de su
inscripción en el registro correspondiente.
9.º. El lugar, la fecha y el número de la escritura de creación, así como el nombre del Notario
autorizante y el número y fecha de la inscripción de la escritura en el Registro Mercantil.
10.º. La firma de la persona designada como representante común de los tenedores.
Notas: Estos títulos de crédito se pueden extinguir porque haya vencimiento del plazo o porque
hayan sido los obligacionistas favorecidos en el sorteo.
ARTICULO 579. Conversión a acciones. Podrán crearse obligaciones que confieran a sus tenedores
el derecho de convertirlas en acciones de la sociedad.
Nota: La Sociedad Anónima no puede reducir su capital y tener un capital menor que el capital que
va a estar circulando a través de los debentures en el mercado.
Si la publicación se omitiere, cualquier tenedor podrá exigir que se haga, y si no se hiciere dentro
del mes que siga al requerimiento, podrá dar por vencidos los títulos que le correspondan.
Elemento Real: 1) El debenture como título de crédito y 2) el dinero (Elemento fundamental real)
que se va a entregar a cambio de los debentures.
Obligatoriedad del Seguro de los Debentures: Los bienes que vayan a constituir la garantía de los
debentures deben asegurarse. Se debe de garantizar el pago de la devolución del capital más los
intereses.
ARTICULO 556. Seguro. Los bienes que constituyan la garantía específica de las obligaciones,
deberán asegurarse contra incendio y otros riesgos usuales, por una suma que no sea inferior a su
valor destructible.
ARTICULO 579. Conversión a acciones. Podrán crearse obligaciones que confieran a sus tenedores
el derecho de convertirlas en acciones de la sociedad.
Prescripción: La prescripción para accionar para cobrar los intereses será de 5 años y para el cobro
del capital será de 10 años. Esto dependiendo del plazo de los debentures o dependiente de
cuando es el sorteo, a partir de esa fecha podrá ser efectivo el cobro.
ARTICULO 577. Prescripción. Las acciones para el cobro de los intereses prescribirán en cinco años,
y para el cobro del principal en diez. La prescripción de los títulos amortizados por sorteo correrá a
partir de la fecha de la primera publicación exigida por el artículo 569.
CLASE 03/05/2022
Títulos de Crédito representativos de mercaderías que tienen relación directa con contratos
Mercantiles:
Títulos de Crédito representativos de dinero que tienen relación directa con contratos
Mercantiles:
CERTIFICADOS FIDUCIARIOS:
Es un título de crédito representativo de dinero que tiene relación directa con el Contrato de
Fideicomiso de Inversión porque nace como consecuencia de la existencia de este contrato. Los
fideicomisos pueden crearse de dos maneras: 1) A través del Contrato típico mercantil de
fideicomiso. 2) Por medio de testamento.
FIDEICOMISO:
Es un encargo de confianza por medio del cual una persona entrega a otra una serie de bienes o
derechos, para que esta cumpla una serie de funciones que a él le es imposible de realizar.
Origen: Su origen se remonta a la antigua Roma, desde antes de salir a la guerra, los hombres
querían asegurarse de que dejarían a su familia en buenas manos para tener un buen futuro en
caso de que ellos no volvieran. Lo que algunos traducen como “Confiado a la Fe” y otros como “Un
Cometido de Confianza”.
Etimología: Proviene del latín “Fideicommissum” Fide: Confianza o fe. Commissum: Comisión o
Encargo
El fideicomiso nace a la vida pública como un contrato por medio del cual se formaliza este
encargo de confianza. Este contrato adquiere características muy similares a las de una persona
jurídica, ya que debe llevar control exhaustivo de los bienes y derechos que le han sido
encomendados.
Elementos Personales:
Fideicomitente: Propietario que aporta los Bienes y/o derechos para que se cumpla un fin.
Fiduciario: Persona encargada de cumplir esos fines. A quien se le trasladan los bienes que
realizará las inversiones (Fideicomiso de Inversión), administrará el fideicomiso
(Fideicomiso de administración) o garantizará el cumplimiento de otras obligaciones
(Fideicomiso de Garantía). La ley establece que debe ser sí y solo sí un banco del sistema o
una entidad de crédito autorizada por la junta monetaria para ser fiduciario.
Fideicomisario: Tercera persona que es la persona que recibe los beneficios del
fideicomiso.
Elementos Reales:
Elemento Formal: Debe constar en escritura pública. El fiduciario debe de aceptar expresamente
su calidad de fiduciario por las responsabilidades que conlleva
CLASE 05/05/2022
Constitución del Fideicomiso: Puede constituirse por contrato o por testamento. En el caso de
testamento los bienes sometidos a fideicomiso, tienen que ser inventariados y justipreciados a
través del avalúo, para dar cumplimiento al contenido del Art. 771 que menciona que exista un
valor estimativo de los bienes.
Facultades Especiales:
ARTICULO 775. Facultades especiales. El fiduciario podrá realizar todos los actos que sean
necesarios para el cumplimiento de los fines del fideicomiso, pero para donar, vender o grabar los
bienes fideicometidos, se requiere facultad expresa que conste en el documento de constitución. Si
la ejecución del fideicomiso se hiciere imposible o manifiestamente desventajosa sin enajenar o
gravar los bienes y el fiduciario no estuviere expresamente facultado para el efecto, podrá solicitar
autorización judicial.
1.º. Ejercitar las facultades y efectuar todas las erogaciones que se requieran para el
cumplimiento del fideicomiso, salvo las limitaciones que establece la ley o que contenga el
documento constitutivo.
2.º. Ejercitar todas las acciones que puedan ser necesarias para la defensa del patrimonio
fideicometido.
3.º. Otorgar mandatos especiales con representación en relación con el fideicomiso.
4.º. Percibir remuneración por sus servicios; cobrar preferentemente su remuneración de los
ingresos del fideicomiso. (El fiduciario por sus servicios gana honorarios)
5.º. Los demás que sean necesarios para el cumplimiento del fin del fideicomiso.
Inversiones:
ARTICULO 784. Inversiones. Salvo autorización expresa en contrario, dada por el fideicomitente en
el documento constitutivo, el fiduciario únicamente podrá hacer inversiones en bonos y títulos de
crédito de reconocida solidez, emitidos o garantizados por el Estado, las entidades públicas, las
instituciones financieras, los bancos que operen el país y las empresas privadas cuyas emisiones
califique como de primer orden la Comisión de Valores.
ARTICULO 793. Honorarios. Los honorarios del fiduciario podrán ser a cargo del fideicomitente, del
fideicomisario o de ambos; en todo caso, el fiduciario tendrá preferencia sobre cualquier otro
acreedor para el cobro de honorarios, créditos y de los gastos del mismo fideicomiso, que tuvieren
que hacerse efectivos con los bienes fideicometidos.
Nota: La generalidad de la forma esta en el 771 pero existe una Excepción a esta regla:
Nota: A diferencia del Artículo 771 donde menciona que el fideicomiso Debe constar en Escritura
Pública, acá menciona que el Fideicomiso de Inversión Podrá constar en documento privado
CERTIFICADO FIDUCIARIO:
Es un título de crédito, para que exista el certificado fiduciario se tiene que cumplir con los
requisitos que exige el Código de Comercio del Art. 609 al 614. Se pueden cambiar certificados
fiduciarios como consecuencia de un FIDEICOMISO DE INVERSIÓN que vaya a ser creado con la
finalidad de inversiones.
Procedimiento Para Crear Certificados Fiduciarios: Es el mismo procedimiento para crear bonos
bancarios, porque se considera que los certificados fiduciarios son materia de estudio del derecho
bancario porque son los que manejan los fideicomisos.
Contrato de Fideicomiso: Contrato típico mercantil por el que la persona que se denomina
fideicomitente transmite determinados bienes y derechos a otra persona que se denomina
fiduciario por un plazo determinado, que solo podrá ser un banco o una institución de crédito
autorizada por la junta monetaria, afectando esos bienes o derechos a fines específicos, que van a
producir beneficios a tercero llamado fideicomisario.
Nota: Dentro del fideicomiso puede estar la actividad de crear certificados fiduciarios que quien
los creará será el fiduciario que será el Librador-Librado porque será también el responsable de
cumplir la obligación del título de crédito, que será la de devolver el capital más los intereses
invertidos por los inversionistas que adquirieron certificados fiduciarios. La institución bancaria
será EL LIBRADOR/LIBRADO, el mismo banco será el que crea los títulos y será el que se obliga a
cumplir la obligación que está contenida en los títulos.
Elementos Reales: Bienes que conforman el patrimonio Fideicometido y Honorarios por el Manejo
del Fideicomiso.
Derechos que confiere el certificado fiduciario:
a) A una parte alícuota de lo que produzcan los bienes fideicometido. En este caso el tenedor del
título es un fideicomisario participe, con derechos de acreedor;
b) A una parte alícuota de los derechos de propiedad sobre los bienes fideicometido o sobre el
precio que se obtenga de su venta. En este caso el certificado representa un derecho de
copropiedad o una acreeduría sobre parte del precio que se obtuviera al venderlos; y a una
parte determinada del bien inmueble fideicometido, en cuyo caso el certificado representa un
derecho de propiedad inmueble.
Requisitos del Certificado Fiduciario: Aparte de los requisitos generales establecidos en el Art. 386
Co.Co.
ARTICULO 613. Contenido. Los certificados fiduciarios deben contener, además de los requisitos
generales establecidos para los títulos de crédito, los siguientes:
¿Qué plazo tendrá de vigencia los Certificados Fiduciarios? Tendrá el mismo plazo o menor plazo
que el contrato del fideicomiso, nunca podrá ser mayor.
ARTICULO 614. Plazo. El plazo de los certificados fiduciarios no podrá exceder del señalado para el
fideicomiso que les dio origen.
CLASE 12/05/2022
EL VALE
ARTICULO 607. Vales. El vale es un título de crédito, por el cual la persona que lo firma se reconoce
deudora de otra, por el valor de bienes entregados o servicios prestados y se obliga a pagarlos.
Características:
Título Causal: Tiene una relación directa con la causa. Ejemplo: El Vale
Título Abstracto: Existe una separación entre el negocio que le da origen al título de crédito y el
título de crédito mismo. Ejemplo: Cheque
Elementos Personales:
La persona deudora quien lo crea: será la persona quien lo firma y quien se reconoce
deudora. El vale quien lo crea, se reconoce deudor de la obligación pecuniaria que el título
contine.
Beneficiario: Es la persona quien tiene derecho de realizar la acción cambiaria.
Si no se paga el contenido del vale se puede ejercitar la acción cambiaria ya que es un título de
crédito.
Modalidades:
Notas:
LETRA DE CAMBIO
La letra de cambio es el más importante de los títulos de crédito. Ella ha dado nombre a la rama
del derecho que se ocupa del estudio de los títulos, o sea el derecho cambiario; en torno a ella se
ha elaborado la doctrina jurídica de los títulos de crédito; alrededor de ella se ha provocado un
movimiento de unificación de los principios generales de los títulos, y ella es, en las diversas
legislaciones, el título de crédito fundamental.
Origen: Son muchas y variadas las opiniones que existen sobre cuando y donde se originó la letra
de cambio. Unos los consideran en la edad antigua y otros la consideran en la edad media.
Evolución Histórica: Las etapas de la evolución de la letra de cambio pueden concentrarse a las
cuatro siguientes:
La letra de cambio sirve como instrumento y prueba del contrato de cambió trayectico.
La letra de cambio se difunde y llega a representar un papel muy importante en las ferias.
La letra de cambio pasa a ser un título a la orden transmisible por endoso.
La letra de cambio se perfecciona con el aparecimiento de la aceptación por intervención,
el aval.
Definición Letra de Cambio: Según Vivante, puede caracterizarse como “un título de crédito,
formal y completo, que contiene la obligación de pagar, sin contraprestación, una cantidad
determinada, al vencimiento y en el lugar en él mismo expresado.
Podemos definir la letra de cambio diciendo que es un título de crédito a la orden, formal y
completo, que incorpora la orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero, a su
legítimo tenedor, en el lugar y tiempo en el establecido. Solo se pueden hacer circular con endoso,
Porque solo puede ser a favor de persona determinada
Naturaleza Jurídica: Tiene la naturaleza de ser un bien mueble, una cosa mercantil, porque es
susceptible de apropiación y de traslación, tiene la naturaleza jurídica de ser reconocida y regulada
como un título de crédito.
Características:
Es un título de crédito
Es un título formal (Artículos 386 y 441 C. de Com)
Es un título de crédito a la orden de persona determinada (Articulo 418 C. de Com)
Es un título completo: No necesita de otro, es válido por el mismo
Es un título revestido de rigor cambiario (Artículos 619 y 630 C. de Com y 327 inciso 4º.
Código Procesal Civil y Mercantil). Se puede ejercitar la acción cambiaria.
Es un título abstracto (Articulo 619 C. de Com). En el título no se tiene que establecer el
motivo que dio lugar a la creación de la letra de cambió.
Es un título incondicional (Artículo 441 inciso 1º. C. de Com)
Es un título que da origen a obligaciones sustantivas (Articulo 394 C. de Com). Pagar una
cantidad de dinero cierta y determinada en una fecha y lugar específicos.
Es un título apto para recoger otras obligaciones cartulares (Artículos 426 y 403 C. de
Com). Se puede avalar, endosar, ejercitar la acción cambiaria.
Es un título que contiene una declaración unilateral de voluntad.
Elementos Personales: Las personas que intervienen en una letra se clasifican en dos grupos: las
que son indispensables para su perfeccionamiento y las que no lo son. Los sujetos que intervienen
normalmente en la letra de cambio son:
Requisitos Letra de Cambio: 5 requisitos Generales del Art. 386 y 3 requisitos especiales del Art.
441, en total tenemos 8 requisitos.
La declaración cambiaria, o sea la que realiza la persona que libra la letra de cambio, debe tener
una determinada forma para que el documento produzca los efectos previstos por la ley.
ARTICULO 441. Requisitos. Además de lo dispuesto por el artículo 386 de este Código, la letra de
cambio deberá contener:
Vencimiento: Se encuentran a partir del Art. 443 Co.Co. y se refieren al momento en que son
exigibles las letras de cambio. La forma de vencimiento es un requisito esencial en la letra de
cambio.
La importancia del vencimiento radica en que tanto la obligación como el derecho incorporado a la
letra, se actualizan únicamente al ocurrir aquel. Debido a esto el Código de Comercio señala en
forma taxativo las clases de vencimiento admisible y sanciona el uso de otras clases y la no
indicación, considerando que la letra sea pagadera a la vista.
1.º. A la vista.
2.º. A cierto tiempo vista.
3.º. A cierto tiempo fecha.
4.º. A día fijo.
La letra de cambio con otras formas de vencimiento o cuyo vencimiento no esté indicado se
considerará pagadera a la vista.
CLASE 17/05/2022
o A la vista: Si se le coloca que la letra de cambio es pagadera o vence a la vista significa que
a partir de la emisión de la letra de cambio hasta un año siguiente, se puede acudir ante la
persona obligada para que haga efectivo el pago de la letra de cambio. Se tiene que
presentar el título de crédito para ser pagada.
ARTICULO 464. Letra de cambio a la vista. La presentación para el pago de la letra de cambio a la
vista, deberá hacerse dentro del año que siga a la fecha de la letra. Cualquiera de los obligados
podrá reducir ese plazo, si lo consigna así en la letra de cambio. El librador podrá, en la misma
forma, ampliarlo y prohibir la presentación antes de determinada época.
o A Cierto Tiempo Vista: Acá existirán dos momentos, un primer momento para su
aceptación y un segundo momento para su pago. El plazo que se tiene para que sea
aceptada será un año a partir de la fecha de emisión, luego de que me la acepto ya se
puede cobrar en cualquier momento (El Lic Mencionó esto). “Cuando la letra de cambio es
girada a cierto tiempo vista, se debe de expresar claro en el lugar de la fecha de
vencimiento las siguientes expresiones: “a 10 días vistas”, “a 30 días vistas” o el plazo
convenido. Estos días cuentan desde la presentación para la aceptación o del protesto, a
partir de ellos se cuenta para que pueda ser presentada para su pago”. (Esto esta en el
material)
ARTICULO 451. Aceptación obligatoria. Las letras de cambio pagaderas a cierto tiempo vista
deberán presentarse para su aceptación dentro del año que siga su fecha. Cualquiera de los
obligados podrá reducir ese plazo si lo consigna así en la letra de cambio. En la misma forma, el
librador podrá, además, ampliar el plazo y aún prohibir la presentación de la letra de cambio antes
de determinada época.
o A Cierto Tiempo Fecha: En esta se puede colocar que se tiene que presentar primero para
su aceptación ya que es una aceptación potestativa, para luego poderla cobrar. En este
caso sí hay que colocar una fecha para su cobro porque es a cierto tiempo fecha. No es
obligado que se presente el título para su aceptación y para luego pagarla porque la
aceptación es potestativa.
ARTICULO 452. Aceptación potestativa. La presentación de las letras de cambio libradas a día fijo
o a cierto plazo de su fecha será potestativa; pero el librador, si así lo indica el documento, puede
convertirla en obligatoria y señalar un plazo para que se realice. El librador puede, asimismo,
prohibir la presentación antes de una época determinada, si lo consigna así en la letra de cambio.
Cuando sea potestativa la presentación de la letra de cambio, el tenedor podrá hacerla a más
tardar el último día hábil anterior al del vencimiento.
ARTICULO 444. Vencimiento a meses vista o fecha. Si una letra de cambio se libra a uno o varios
meses fecha o vista, vencerá el día correspondiente al de su otorgamiento o presentación, del mes
en que deba efectuarse el pago. Si este mes no tuviere día correspondiente al de la fecha o al de la
presentación, la letra vencerá el día último del mes.
o A Día Fijo: Se coloca la fecha exacta en la que será pagada la letra de cambio.
CLASE 19/05/2022
CEDULA HIPOTECARIA
ARTICULO 605. Cédulas hipotecarias. Las cédulas hipotecarias emitidas de conformidad con la ley,
serán títulos de crédito y aunque son garantizadas con hipoteca, no perderán su calidad de
muebles. No se aplicarán las disposiciones del artículo 867 del Código Civil a la creación de cédulas
hipotecarias por un banco o con intervención o garantía del mismo, en cuyo caso los avalúos
efectuados por el banco servirán de base para determinar el máximo de la emisión.
Nota: La diferencia con otros títulos de crédito es que con la Cedula Hipotecaria va a ser
garantizada el cumplimiento de las obligaciones contenidas en cédulas hipotecarias con garantía
hipotecaria, y esto no hace que pierda la Cédula Hipotecaria su naturaleza de ser título de crédito
ni de ser Cosas Mercantiles.
CODIGO CIVIL CAPITULO II
Cédulas Hipotecarias
ARTICULO 860.- Artículo 45 del Decreto-Ley número 218.- Puede constituirse hipoteca para
garantizar un crédito representado por cédulas sin que sea necesario que haya acreedor y emitirse
las cédulas en favor del mismo dueño del inmueble hipotecado.
Derechos Reales de Garantía: Hipoteca: Grava bienes inmuebles y la Prenda: Graba bienes
muebles.
Definición Cedulas Hipotecarias: Según Joaquín Rodríguez “Es un título de crédito que representa
todo o una parte alícuota de un crédito garantizado con un derecho real hipotecario, y son
obligaciones emitidas por una institución de crédito con garantía de una hipoteca directa
constituida por el acreditado.
Elementos Personales:
Librador-Librado: Persona jurídica que la mayoría de veces es una institución bancaria,
aunque puede ser una persona individual, crea el título y está obligado a cumplirlo.
Tenedor o Beneficiarios: Persona que acredita que es el legitimo tenedor de la cedula
hipotecaria.
Elementos Reales: Cantidad de dinero que representa la cedula hipotecaria y la cantidad de dinero
en concepto de intereses que representan lo cupones. Ahí va a estar contenido el derecho real de
garantía.
Elemento Formal: Contenido de requisitos que establece la ley para crear los títulos de crédito
que se denominan cedulas hipotecarias. Hay requisitos generales en el Art. 386 del Co.Co., existen
también requisitos en el Artículo 868 del Código Civil, en el Código de Comercio los artículos que
regulan la cedula son el Art. 605 y 606
Persona que tenga disposición. Voluntad unilateral de declarar su voluntad para hacer
contar en escritura pública un crédito hipotecario a su cargo.
En la escritura pública que contiene el crédito hipotecario se establecerá si la cédula
hipotecaria es única o si existe esa división de las partes del crédito contenidas en
diferentes títulos de crédito que serán cédulas hipotecarias en serie.
Es importante tomar en consideración lo establecido en los artículos: 859, 860, 865 del
Código Civil
ARTICULO 606. Cancelación. La cancelación de las cédulas hipotecarias que llenen los requisitos
determinados en el artículo anterior, podrá hacerse por cualquiera de los medios que señala el
artículo 878 del Código Civil, pero la constancia de la consignación exigida por dicho precepto, se
sustituirá por la del depósito en un banco del capital, intereses y demás cargos que representen las
cédulas. La escritura de cancelación se otorgará por el banco fiduciario o por el agente financiero
de la deuda.
Nota: Acá se habla de la Carta total de pago que al final vendrá a ser su registro, quien producirá el
efecto de liberar de los gravámenes hipotecarios a los bienes inmuebles que hayan garantizado el
cumplimiento de la obligación contenida en las cédulas hipotecarias.
ARTICULO 878 C. Civil.- (Cancelación de la hipoteca).- Artículo 54 del Decreto Ley número 218.- La
hipoteca de cédulas se cancelará por uno de los medios siguientes: 1o.- Por escritura pública
otorgada por el emisor o por el intermediario si lo hubiere. Con el testimonio deberán presentarse
al Registro las cédulas a que se refiere la cancelación o la constancia de la consignación por la
cédulas y cupones no presentados; 2o.- Por solicitud escrita al Registro acompañando las cédulas o
constancia de depósito en su caso; y 3o.- Por sentencia firme.
Las cédulas se conservarán originales en el Registro, con la razón de haber sido canceladas, pero
no será necesario presentar copia de ellas.
BONOS BANCARIOS
ARTICULO 608. Bonos bancarios. Los bonos bancarios son títulos de crédito y se regirán por sus
leyes especiales y supletoriamente por lo establecido en este Código.
Nota: Las leyes especiales se refiere específicamente a la ley de Bancos y Grupos Financieros y
aparte de esta a la Resolución de la Junta Monetaria que es la Resolución 95-2004 que establece
requisitos para la creación de bonos bancarios, también tiene que ver la Ley del Mercado de
Valores y Mercancías.
Bonos Bancarios: Anteriormente los Bonos Bancarios se llamaban dependiendo cual era la
garantía de cumplimiento de la obligación que los respaldaba, había Bonos Hipotecarios y Bonos
Prendarios. Los Bonos Bancarios son títulos de crédito que contienen un crédito.
Definición: Son títulos de crédito creados por un banco, que incorporan los derechos
correspondientes a una parte alícuota de un crédito colectivo, constituido a su cargo, garantizados
por el conjunto de préstamos a cuya financiación se destinan y sus garantías anexas, por las demás
inversiones y activos del banco y la responsabilidad subsidiaria que, en casos especiales, otorguen
el Estado, las entidades públicas o las instituciones financieras oficiales o semioficiales.
Nota: También puede ser creado por el estado, a través de sus entidades financieras: Ministerio
de Finanzas Públicas, Banco de Guatemala, SIB, Junta Monetaria.
Elementos Personales:
Requisitos: 386 y 608 del Co.Co. Los requisitos del código civil, requisitos de la resolución 95-2004
de la Junta Monetaria. Los bonos físicos deberán contener en forma general los requisitos
generales de los títulos de crédito y las especificaciones que a solicitud de la Junta Monetaria el
banco debe cumplir, de conformidad con la resolución de la Junte Monetaria respectiva.
Naturaleza Jurídica: Los bonos bancarios tienen la naturaleza jurídica de títulos de crédito o cosas
mercantiles. Se consideran bienes muebles o cosas mercantiles.
Características:
Elementos Formales: Al redactar el documento del bono, deben llenarse los requisitos
establecidos en el Artículo 386 del Código de Comercio, relativo a los títulos de crédito. El Artículo
608 del Código de Comercio los califica como títulos de crédito estableciendo: ‟ los bonos
bancarios son títulos de crédito y se regirán por sus leyes especiales y supletoriamente por lo
establecido en este Código‟, pero en este título no se establece ningún requisito para crear los
bonos bancarios. Sin embargo, la resolución JM-95-2004 de la Junta Monetaria, indica como
requisitos los siguientes:
a) Fecha de emisión.
b) Moneda de emisión.
c) Plazo y vencimiento: El plazo indica la expectativa de vida de un bono bancario y estarán
comprendidos entre uno a veinticinco años.
d) Registro: El banco llevará un registro específico de los bonos en cuanto a montos,
vencimientos, pagos de capital e intereses y cualquier otra información adicional que sea
necesaria.
e) Autorización y aprobación: Las características generales de los bonos bancarios
expresados en quetzales o dólares, y su reglamento serán aprobados por el Consejo de
Administración del banco.
f) Series y valores nominales: Los bonos serán creados por el banco en series debidamente
numeradas y las características de cada una de ellas estarán estipuladas en escritura
pública.
g) Constancias: las constancias contables suscritos por el representante legal del banco y por
el contador de éste.
h) Enajenación y gravámenes: La enajenación y gravámenes de los bonos representados
mediante anotaciones en cuenta.
i) Negociación: La negociación de los bonos será efectuada por el banco y por otras
entidades que éste designe para actuar como agentes financieros.
j) Publicaciones: La serie, la cantidad, los valores nominales, el monto total de los bonos a
amortizarse, serán dados a conocer de conformidad con la Resolución de la Junta
Monetaria número JM-95-2004, por medio de publicaciones en el Diario Oficial y en otros
dos diarios escritos de mayor circulación en el país, por lo menos, con treinta días de
anticipación a la fecha de la amortización.
k) Recompra de los títulos: El banco podrá recomprar los bonos que emita, aceptarlos en
garantía de préstamo y recibirlos en pago de cualquiera de las obligaciones a cargo de sus
deudores.
l) Comisión de recompra: El Consejo de Administración del banco podrá establecer una
comisión por la recompra de los bonos que la entidad emita, la cual será consignada en los
bonos emitidos en papel seguridad o bien en la escritura de autorización de emisión de las
series cuyos bonos sean creados por medio de anotaciones en cuenta.
m) Cupones fraccionarios: Cuando los bonos sean colocados en una fecha que no coincidan
con el inicio de un periodo de intereses, el banco podrá anular el cupón correspondiente
de que se trate y extender al inversionista un nuevo cupón, al que se le denominará”
cupón fraccionario”. Dicho cupón representará los intereses a que tiene derecho el
inversionista en ese período.
n) Impresión y representación de los bonos: Los bonos serán impresos en papel de
seguridad, en color diferente según el valor nominal, y en su caso, llevarán adheridos los
respectivos cupones de intereses. La emisión de cada serie llevará su propia numeración
correlativa.
o) Sustitución de láminas: Los bonos deberán ser laminados, a más tardar en cuatro días,
después de su emisión. Dichas láminas, en caso necesario podrán ser sustituidas por otras,
dotadas de mayores características de seguridad y permanencia, en un plazo no mayor de
seis meses, contado a partir de la fecha de la escritura pública de emisión de cada serie.
p) Destrucción, inutilización o incineración: Las planchas, placas, negativos u otros
instrumentos utilizados para la impresión de los bonos y cupones de intereses deberán
destruirse o inutilizarse inmediatamente. La incineración o destrucción de los bonos
vencidos, amortizados o sustituidos y de los cupones pagados o anulados tendrá lugar
dentro de los seis meses (6) siguientes a la fecha de su pago, sustitución o anulación según
sea el caso. Estos actos deberán llevarse a cabo en presencia de un delegado del banco y
deberá dejarse constancia de todo lo actuado en acta autorizada por Notario.
q) Custodia: El banco podrá recibir en custodia los bonos, por medio de un contrato de
custodia y administración, que podrá incluir una cláusula de inversión automática. En el
caso de los bonos creados por medio de anotación en cuenta, la cláusula de reinversión
automática podrá ser incluida en la escritura de autorización de la serie de la que
corresponda y la administración de los bonos estará a cargo del banco mediante un
sistema computarizado.
r) Modificaciones: El Consejo de Administración del banco podrá modificar el presente
reglamento, con aprobación de la Junta Monetaria.
s) Vigencia: El presente reglamento tendrá vigencia a partir del día siguiente de su
publicación en el Diario Oficial.