Las cédulas hipotecarias.

Las cédulas hipotecarias son títulos emitidos por entidades financieras que pagan un interés
fijo y que tienen como garantía la totalidad de los créditos hipotecarios concedidos por la
entidad que los emite. Su emisión está restringida a entidades de crédito oficial, sociedades
de crédito hipotecario y cajas de ahorros. Se presentan en tres modalidades: nominativas, a
la orden o al portador

El artículo 860 del Código civil dispone: “Puede constituirse hipoteca para garantizar un
crédito representado por cedulas sin que sea necesario que haya acreedor y emitirse las
cedulas a favor del mismo dueño del inmueble hipotecado.”

Las hipoteca de cedulas se hará constar en ESCRITURA PUBLICA que deberá contener los
requisitos exigidos en el artículo 865 del código civil, verificada la inscripción de la hipoteca
en el Registro, se emitirán las cedulas. Art. 866 CC.
Los requisitos de las cedulas o bonos se encuentran regulados en el artículo 868 del código
civil.

ARTÍCULO 865. La hipoteca de cédulas se hará constar en escritura pública que deberá
contener los requisitos especiales siguientes:
1.    El monto del crédito representado por las cédulas y el monto de cada serie; si se
emitieron varias;

2. el valor y el número de cedulas que se emiten y la serie a que pertenecen.

3. el tipo de interés y el tiempo y lugar del pago.

4. el plazo del pago o los pagos sucesivos en caso de hacerse amortizaciones graduales.

5.    Identificación de la finca o fincas hipotecadas y expresión del monto del avalúo practicado;
6.    Designación de persona o institución que como agente financiero esté encargado del servicio
de la deuda, pago de intereses, comisiones y amortizaciones;
7.    El nombre de la persona o institución a cuyo favor se hace la emisión, en caso de que no fuere
al portador y el del propio otorgante si fuere a su favor;
8.    La especificación de las emisiones anteriores, si las hubiere; y
9.    Si la emisión se dividiere en series, el orden de preferencia para su pago, si se hubiere
establecido.

Artículo 866 del Código de Comercio. Verificada la inscripción de la hipoteca en el Registro, se

emitirán las cédulas. Cada cédula será del valor de cien quetzales o de cualquier múltiplo de cien.

Las cédulas hipotecarias son valores que ofrecen una rentabilidad fija, y que son emitidos
por entidades financieras. Es decir, la persona que contrata una cédula hipotecaria recibe
una rentabilidad a cambio del dinero que ha invertido en este tipo de valores.
Las cédulas hipotecarias se emiten con la garantía de la cartera de préstamos hipotecarios
de la entidad financiera. Es decir, las cédulas están garantizadas con el conjunto de
préstamos hipotecarios que tiene la entidad financiera. De este modo, solo pueden ser
emitidas por entidades de crédito oficial, cajas de ahorro y sociedades de crédito hipotecario.

Las cédulas tienen un plazo aproximado de entre 1 y 3 años. Según su garantía, existen dos
tipos de cédulas:

 Cédulas hipotecarias con garantía especial: se emiten con la garantía de uno o varios
préstamos hipotecarios en concreto, que deben estar identificados.
 Cédulas hipotecarias con garantía global: están garantizadas con todos los préstamos de
la entidad financiera, a excepción de aquellos préstamos que estén respaldando cédulas
hipotecarias con garantía especial.
ARTICULO 605. Cédulas hipotecarias. Las cédulas hipotecarias emitidas de conformidad
con la ley, serán títulos de crédito y aunque son garantizadas con hipoteca, no perderán su
calidad de muebles. No se aplicarán las disposiciones del artículo 867 del Código Civil a la
creación de cédulas hipotecarias por un banco o con intervención o garantía del mismo, en
cuyo caso los avalúos efectuados por el banco servirán de base para determinar el máximo
de la emisión.