28. Estado de flujo del efectivo.

Es uno de los 4 estados financieros básicos requeridos a las empresas, al igual

que el Estado de Situación, Estado de Resultados y Estado de Cambios en el
Patrimonio, debe ser elaborados, cumpliendo con las diversas regulaciones y
normas institucionales de cada país. Este reporte proporciona información
importante, para los administradores de empresas, y se utiliza para tomar
decisiones sobre la producción de recursos en un momento dado, así como en el
análisis proyectivo.
Este estado puede generarse, según el método directo o método indirecto. Su
función es, mostrar el movimiento del flujo de efectivo, generados según la
clasificación de actividades de operación, actividades de inversión y actividades de
financiamiento. Refleja en esencia, los cobros y pagos efectuados durante un
periodo dado.
Considera los flujos de efectivo que, se refiere a entradas y salidas de dinero, así
como activos considerados líquidos o equivalentes. Es decir, cuenta caja,
depósitos bancarios, e instrumentos financieros que cumplen con los siguientes
requisitos:
 El vencimiento, sea como máximo 3 meses.
 Su valor, no implique un riesgo de disminución.
 Es parte de una actividad, usual de Tesorería.
El propósito de este informe es, proporcionar información relevante, y concisa
sobre los cobros y pagos de efectivo, por parte de una entidad durante un período,
para que los usuarios de los estados financieros, tengan elementos adicionales
para explorar la, capacidad de la entidad para generar flujos de efectivo futuros.
En la caja, se evalúa la capacidad de la empresa para cumplir con sus
obligaciones, y determina qué fuentes de financiamiento están disponibles. Al
analizar los cambios en el flujo de efectivo de la empresa, se puede comparar los
cobros y los desembolsos. Por tal razón este estado financiero, es fundamental a
la hora de solicitar financiamiento dada la información que contiene, permite
analizar la capacidad de pago de la entidad.
Como se mencionó, los flujos son clasificados según la actividad, de la cual
provienen o se destinan los fondos, siendo así la clasificación siguiente:
Flujos de operación, en este se registran todos los movimientos relacionados con
la, producción y generación de bienes y servicios, es decir actividades
relacionadas a la, actividad ordinaria de la empresa.
 Entre las entradas se clasifican: cobros de bienes y servicios prestados,
saldos en cuenta por cobrar, saldos por intereses en inversiones.
  Entre las salidas se clasifican; desembolsos por compra de materia prima,
cuentas por pagar, cuentas por pendientes con acreedores, impuestos y
operaciones que, no refieren a financiamiento e inversión.
Flujos de inversión, se refiere a los pagos relacionados a activos, no corrientes y
cobros derivados de préstamos.
 Entre las entradas, se puede considerar la venta de inversiones,
propiedades, planta, equipo, cobro de préstamos a corto plazo y largo
plazo, otorgados por la empresa.
 Pagos de inversiones, compra de activos no corrientes, pagos de
préstamos a corto y largo plazo.
Flujo de financiamiento, en este se registran los flujos cuyo objetivo es cubrir
obligaciones, con quienes aportan el capital, es decir emisión de acciones o
instrumentos de capital.
 Entre las entradas, se consideran aportes a capital, préstamos a corto plazo
y largo plazo.
 Entre las salidas, están los pagos de dividendos, rembolso de aportes en
efectivo, y otros pagos no relacionados con actividades de operación e
inversión.
Para realizarlo, se utiliza el Estado de situación, y el Estado de Resultado, se inicia
con, colocar la información de la empresa, el nombre del estado que se está
realizando, el periodo y la unidad monetaria. Suponiendo, que se elabora el estado
del flujo del año 2,021.
Se detallan las actividades de operación, analizando las variaciones del activo
circulante, el pasivo circulante, y el estado de resultados. Se determinan las
variaciones del Estado de situación de la empresa, restando al año 2,021 el año
2,020.
Se inicia con las utilidades detalladas en el estado de resultados, se le suma la
depreciación reflejada en el estado de resultados, dado que no es un gasto real,
por tanto no representa una salida de dinero.
Se determina la diferencia, entre el activo circulante el cual supone, es dinero que
ha salido de la empresa. Se traslada el valor de la diferencia, tomando en cuenta
si el valor es positivo, se traslada con un signo negativo, por ser dinero que ha
salido de la empresa; siendo así cada vez que el activo aumente el movimiento en
el flujo será negativo, y si los movimientos disminuyen el efecto será positivo.
Se realiza el procedimiento para inversiones temporales, cuentas por cobrar, e
inventarios, posteriormente se analiza las cuentas circulantes del pasivo, este
tiene un efecto contrario al activo, es decir cada vez que el pasivo aumente el
efecto en el flujo de efectivo será positivo, pero si por el contrario disminuye el
efecto en el flujo será negativo.
Se toman las cuentas del pasivo circulante referente a cuentas por pagar, así
como, documentos por pagar y pasivos acumulados, recuerde que se traslada la
diferencia y afectara el flujo de forma positiva, cuando la diferencia sea positiva
para el caso del pasivo.
Una vez se ha trasladado tanto activo como pasivo circulante, se procede a
sumar, y el resultado será el efectivo proveniente de, actividades de operación.
Para determinar las actividades de inversión, se determinan la diferencia del activo
fijo, sin tomar en cuenta la depreciación porque, ese valor ya fue considerado en
actividades de operación, tomando el mismo principio si del activo circulante; si la
diferencia es positiva, se coloca en el Estado de flujo de efectivo como negativa, la
suma de las variaciones en actividades de inversión, dará como resultado el
efectivo utilizado para la adquisición de activos.
Para actividades de financiamiento, se determinan las diferencias de los pasivos
no corrientes y las variaciones en el patrimonio, bajo el principio de los pasivos
circulantes, si la diferencia es positiva se traslada de forma positiva al estado de
flujo de efectivo, y si fuera negativa se traslada con el mismo signo.
Recuerde que la parte del capital, y patrimonio se compone del capital, superávit
de capital, utilidades retenidas, reserva de capital, así como utilidad del periodo, si
en el Estado de situación no se separa las utilidades retenidas de las utilidades del
período, la relación de variación de un año al otro, debería ser la utilidad del
ejercicio que refleja el estado de resultados, sin embargo, si la variación es por un
valor menor, es debido a que se ha pagado dividendos a los accionistas.
En ese sentido se puede determinar la diferencia mediante la ecuación siguiente:
Dividendos pagados del año, = a utilidades retenidas del año anterior, – utilidades
retenidas del año actual, + utilidad del ejercicio reflejada en el estado de
resultados.
La suma de las actividades de financiamiento, supone el efectivo proveniente de,
actividades de financiamiento.
Para determinar el Flujo de Efectivo del período, se suma el resultado de las
actividades de operación, + el resultado del flujo actividades de inversión, + el
resultado de operaciones de financiamiento.
Para comprobar si el resultado es correcto, el resultado del flujo de efectivo, + el
efectivo en caja del año anterior, que para comprender mejor lo señalamos como,
2020 debe ser igual al saldo en caja, para el año siguiente 2021.