SISTEMA CORPORATIVO UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE

SANTIAGO

UTESA-RECINTO MAO

Facultad de Ciencias Económicas y Sociales Carrera de Contaduría

Pública. 

Presentación

Nombre:

Nolyelis Santos

Matricula: 

1-18-7589

Tema:

Estado de flujo de efectivo

Profesor:

Lic. Miguel Jacobo Zacarías G.

Materia:

Contabilidad avanzada I

Mao, Valverde
República Dominicana
3 de junio, 2020.
 Introducción.

En la siguiente investigación se desglosa el estado de flujo de efectivo, el cual es

definido como un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y
utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación.

De igual forma, se menciona la importancia y objetivo de llevar a cabo este estado.

La administración del flujo de efectivo es de principal importancia en cualquier
negocio, porque es el medio para obtener mercancías y servicios, mientras que el
administrador es el responsable del control interno del flujo de efectivo.

Así mismo, es citado cada uno de los componentes y métodos para concretar
correctamente dicho documento.
Investigación:

1. ¿Qué es el Estado de Flujo de Efectivo?

Es un estado financiero básico que informa sobre las variaciones y
movimientos de efectivo y sus equivalentes en un periodo determinado.
Según la NIF-B2, el estado de flujo de efectivo es un estado que muestra las
fuentes y aplicaciones del efectivo de la entidad durante un periodo, las
cuales se clasifican en actividades de operación, inversión y de
financiamiento.

2. Objetivos del estado de flujo de efectivo.

 Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta
pueda medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que
ayuden al desenvolvimiento de la empresa.
 Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le
permite mejorar sus políticas de operación y financiamiento.
 Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que
dará como resultado la descapitalización de la empresa. d. Mostrar la
relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos
de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que
haya utilidad neta positiva y viceversa.
 Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de
flujos de efectivo futuros. f. La evaluación de la manera en que la
administración genera y utiliza el efectivo
 La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar
intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.
 Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

3. Importancia del estado de flujo de efectivo en las empresas.

La importancia del flujo de efectivo reside en que permite a la entidad
económica y al responsable de la información financiera conocer cómo se
genera y utiliza el dinero y sus equivalentes en la administración del negocio.

4. Los componentes (actividades) del estado de flujo de efectivo.

 Actividades de inversión
 Actividades de financiamiento
 Actividades operativas
5. Definir cada uno de los componentes y poner ejemplos de las
cuentas que los integran.

 Actividades operativas: El componente operativo de las

actividades es fundamental en un estado de flujo de efectivo. Esto
refleja el éxito del modelo de negocio de la empresa mostrado a través
de una hoja de cálculo mensual si la empresa es capaz de obtener un
beneficio en un plazo determinado. Las pérdidas en el estado de flujos
de efectivo son una indicación probable que la empresa va a
experimentar dificultades financieras y no estará en condiciones de
hacer inversiones o compras para el crecimiento de la empresa.

Ejemplo de cuentas: Depreciación, cuentas por cobrar, inventarios,

cuentas por pagar proveedores…

 Actividades de inversión: Las actividades de inversión son

consideradas un componente clave, ya que pueden ser un gasto
considerable en un estado de flujo de efectivo en la adquisición de
equipos, acciones, bienes u otros activos a largo plazo. El componente
de inversión puede ser engañoso, ya que sólo refleja la cantidad
pagada en efectivo, no refleja ninguna financiación. Si una empresa
para comprar el equipo por US$500.000, sólo pagó US$50.000 de su
propio dinero, sólo US$50.000 se mostrarán en el componente de
inversión del estado de flujos de efectivo en el mes en que se pagó, y
el resto se refleja en las actividades de financiación. Puede aparecer,
por lo tanto, que el costo del equipo fue de sólo de US$50.000. Las
notas de apoyo aclaran las cifras en el estado de flujos de efectivo.

Ejemplo de cuentas: Activos fijos brutos…

 Actividades de financiamiento: De vez en cuando, una empresa

puede necesitar un préstamo o financiamiento. Los préstamos
externos que tienen que ser pagados por la compañía, las ventas de
acciones ordinarias o dividendos pagados se reflejan en el
componente de financiación de las actividades del estado de flujos de
efectivo. Las actividades de financiación son un componente clave de
un estado de flujos de efectivo, ya que afectan al resultado final de la
ganancia o pérdida.

Ejemplo de cuentas: Documentos por pagar, capital común,

dividendos…

6. Métodos de elaboración de los estados de flujo de efectivo,

definirlos y mencionar las diferencias entre ellos.

Existen dos métodos para la presentación de las actividades de operación en

el estado de flujo de efectivo:
 Método directo del estado de flujo de efectivo
En este formato de flujo de efectivo es similar al estado de resultados,
las empresas que elijan este método deben de brindar información de
los movimientos relacionados con:
1. Cobranza en efectivo a los clientes.
2. Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses,
dividendos y rendimientos sobre inversiones.
3. Cobros derivados de la operación.
4. Pagos en efectivo a personal y proveedores.
5. Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.
6. Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos.

 Método indirecto del estado de flujo de efectivo

Si se elige el método indirecto para la elaboración del estado de flujo
de efectivo se prepara una conciliación entre la utilidad neta y el flujo
de efectivo de las actividades de operación, la cual debe informar de
manera separada todas las partidas conciliatorias. En este caso se
toma como punto inicial o base la utilidad.

Entre las partidas mencionadas están:

1. Depreciación y amortización.
2. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
3. Utilidad o pérdida en Ventas de propiedades, equipo u otros
activos de operación.
4. Cambios en las cuentas operacionales como: cuentas por cobrar,
inventarios, cuentas por pagar, pasivos, etc.
5. Depreciación, amortización y agotamiento.
6. Provisiones para protección de activos.
7. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
8. Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo,
inversiones u otros activos operacionales.
9. Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.
10. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o
disminuciones en cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por
pagar, pasivos estimados y provisiones.

Esta técnica de estado de flujo de efectivo puede resultar más

compleja ya que incluye en el cálculo cuentas que no representan una
salida o entrada de efectivo tangible como pueden ser las
depreciaciones.

 Diferencia entre ambos métodos.

La principal diferencia entre ambos es que el método directo presenta
los movimientos del efectivo ordenado en relación a las categorías
principales de pagos y cobros por lo cual tenemos actividades de:
  Operación
 Inversión
 Financiamiento

Y, por otro lado, el método indirecto además presenta los

movimientos de flujo de efectivo con un ajuste en la utilidad o
pérdida considerando los importes de las cuentas que no
requieren efectivo pero que de alguna manera influyen en la
capacidad de la empresa para realizar sus pagos, un ejemplo de
esto son las pérdidas cambiarias o la depreciación de activos.

7. Tratamiento de valores en moneda extranjera en el estado de

flujo de efectivo.
Los flujos de efectivo resultantes de transacciones en moneda extranjera
deben registrarse en la moneda en la que la empresa presenta su
información, aplicando al monto en moneda extranjera el tipo de cambio
entre la moneda de presentación y la moneda extranjera, vigente a la fecha
del flujo de efectivo.

Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera deben reexpresarse

usando el tipo de cambio entre la moneda de presentación y la moneda
extranjera, vigente a la fecha del flujo de efectivo.

Las ganancias y pérdidas no realizadas que resultan de las variaciones en el

tipo de cambio no son flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto de las
variaciones en el tipo de cambio sobre las tenencias o compromisos de caja
en una moneda extranjera se presenta en el estado de flujos de efectivo con
el fin de conciliar efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo y al final del
ejercicio. Este monto se presenta separadamente de los flujos de efectivo de
actividades de operación, inversión y financiación, e incluye las diferencias
que hubiera si esos flujos de efectivo se hubieran presentado al tipo de
cambio vigente al final del ejercicio.
 Conclusión.

El estado de flujos de efectivo es muy importante para toda empresa ya que

muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes
actividades de una empresa durante un período contable, en una forma que
concilie los saldos de efectivo inicial y final. El estado de flujos de efectivo
forma parte de los estados financieros básicos que deben preparar las
empresas para cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de
cada país.

Este estado provee información importante para los administradores del

negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de
recursos en un momento determinado, como también un análisis proyectivo
para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras,
operacionales, administrativas y comerciales.

De acuerdo a la administración del flujo de efectivo cabe destacar que el

departamento de administración es el único responsable de llevar el control
interno y sobre todo resguardar todos los activos de la empresa. La
administración debe emplear un sistema de control interno adecuado para
prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la compañía
para uso personal.