Sustentante: Matricula:

Crusita de león novas 2016-3200082

Alba Nelly peralta 2018-3300618

Atacha Báez 2020-3300224.

Adriana Mendoza 2020-3100478

Bryan Javier 2014-3100720

Serafina Paulo 2020- 3300167

Asignatura:

Contabilidad IV

Facilitadora:

Bernardino Gonzales

Tema:

El estado de flujo de efectivo

Fecha

20/8/22

INDICE
Introducción…………………………………………………………………….

1.1 Concepto……………………………………………………………………..
1.2 características del estado de flujo de efectivo……………..

1.6 Estructura del estado de flujo de efectivo…………………..

1.8 Flujo de efectivo convertido a monedas extranjeras……

2.1 Flujo de efectivo por el método indirecto…………………….

2.3 Flujo de efectivo por el método directo……………………….

2.4 Inversión equivalente al efectivo en NLLF……………………

2.6 Elementos para desarrollar el flujo fe efectivo……………..

3.1 objetivos del estado de flujo de efectivo………………………

3.1 Idea central conceptuada del grupo referente al tema……

Introducción
Los estados financieros son la base para evaluar la capacidad y desempeño que
la empresa tiene, mostrar los resultados de la gestión que los administradores
han hecho de los recursos y como generar el efectivo necesario para tomar
decisiones futuras. Es en tal sentido que nace la idea de presentar una visión
general del enfoque del Estado de Flujo de Efectivo como herramienta de
análisis financiero, estableciendo los lineamientos básicos en una guía que
facilite, la comprensión de la información para que los diferentes usuarios
puedan utilizarla como parte del análisis.

Por medio de este trabajo se conocerá la importancia que merece el Estado de

Flujo de Efectivo en la toma de decisiones en una empresa, cualquiera que sea
su actividad. La generación de efectivo es uno de los principales objetivos de los
negocios.

La mayoría de sus actividades van encaminadas a provocar de una manera

directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, entre otras cosas,
financiar la operación, invertir para sostener el crecimiento de la empresa,
pagar, en su caso, los pasivos a su vencimiento, y en general, a retribuir a los
dueños un rendimiento satisfactorio. En pocas palabras, un negocio es negocio
sólo cuando genera una cantidad relativamente suficiente de dinero.

Las empresas necesitan contar con efectivo suficiente para mantener la

solvencia, pero no tanto como para que parezca 2 "ocioso" en el banco, ganando
poco. Una forma atractiva para guardar el efectivo ocioso es la inversión en
valores negociables. Este trabajo tiene como objetivo conocer ampliamente la
función y metodología del flujo de efectivo y la toma de decisiones dentro de la
Empresa.

Esta función se encarga de administrar todo el dinero que la empresa recibe

por sus ventas y cuentas por cobrar, y entregar bajo un programa de pagos a las
áreas de pagos a proveedores o cuentas por pagar

1.1Concepto del estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo es un informe financiero en el que se detalla
el flujo de caja (o cash flow) de la empresa. Por lo tanto, en este se encuentran
los registros de los movimientos de entrada y de salida de efectivo (ingresos y
egresos) durante un periodo de tiempo determinado.

Gracias a este control del flujo de caja es posible entender de dónde proviene el

efectivo que entra y hacia dónde se dirige el efectivo que sale de la
organización, para con base en ello tomar decisiones estratégicas que fomenten
la liquidez del negocio y prevengan cualquier incidente que ponga en riesgo la
salud financiera.

Por ende, en este se registran todos los movimientos que la empresa genera en
entradas y salidas de efectivo, más conocidos como “Ingresos - Egresos”,
durante un período de tiempo determinado como, por ejemplo, un trimestre o
semestre del año comercial.

Es necesario que sepas que el estado de flujo de efectivo cumple la función de

facilitar una evaluación financiera y  económica de la empresa, de acuerdo a los
movimientos del flujo de efectivo de la misma.

El estado de flujo de efectivo sirve como un control del flujo de caja, el cual hace
posible comprender de dónde proviene el efectivo que entra y hacia donde sale
el efectivo de la empresa, comprender si se está reinvirtiendo, si la empresa está
aumentado sus capitales, generó un mayor patrimonio o lo disminuye, si es
posible que alcance para generar liquidez, etc. 

Finalmente, esta información permitirá tomar mejores decisiones financieras

dentro de la empresa, sin poner en riesgo su estabilidad económica.

Este método se estructura con los siguientes movimientos financieros -

contables:

1.3 La principal característica del estado de flujo de efectivo es que este

informe financiero clasifica los flujos de caja por actividades operacionales,
actividades de inversión y actividades de financiamiento.
 Estas tres clasificaciones se entienden de la siguiente manera:

 Flujos de efectivo por actividades operacionales: son los flujos de caja

originados por la producción y el suministro de bienes o servicios,
pues la utilidad de estas operaciones se transforman en flujo de
efectivo cada vez que se les cobra a los clientes, se les paga a los
proveedores y a los empleados, se cancelan los impuestos, entre
otros.
 Flujos de efectivo por actividades de inversión: son los flujos de caja
originados por actividades de inversión que no sea de efectivo
equivalente, así como por la utilización de recursos financieros en
bienes del activo fijo o el otorgamiento de préstamos. Estos flujos
reflejan la intensidad con que la empresa requiere invertir en activos
fijos.

 Flujo de efectivo por actividades de financiamiento: son los flujos de

caja originados por la obtención de recursos financieros, como bien
puede ser atreves de aportes de capital o mediante fuentes de
préstamos de terceros. Estos flujos reflejan por un lado, la capacidad
de la empresa de financiarse, por otro lado el impacto que causa el
pago de financiamientos pasados, con el pago de bonos u otros
instrumentos.

Teniendo en cuenta esta clasificación, el estado de flujo de efectivo muestra los

movimientos causados por cada tipo de flujo, así como también muestra el flujo
de caja total del periodo, el cual resulta de la suma de los tres tipos de flujos
durante el rango de fechas en cuestión.

1.4 La estructura del estado de flujo de efectivo varía en función del método
que se utilice: indirecto o directo.

 Estructura del estado de flujo de efectivo con método indirecto

La estructura del estado de flujo de efectivo con método indirecto se
 caracteriza por partir de la utilidad y después abordando los rubros del
balance general. Los elementos que componen este estado financiero son
los siguientes:

 Flujo originado por actividades operacionales

 Flujo originado por actividades de inversión

 Flujo originado por actividades de financiamiento

 Actividades no operacionales realizadas que no afectaron al flujo de

efectivo durante el periodo

Nota: en la estructura del estado de flujo de efectivo por método directo se debe
incluir una conciliación entre la utilidad o pérdida neta del período.

 Conciliación entre el resultado neto y el flujo operacional

 Actividades no operacionales realizadas que no afectaron al flujo de

efectivo durante el periodo

1.6 Flujo de efectivo en moneda extranjera

Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se

convertirán a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en
moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se
produjo cada flujo en cuestión.

Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirán utilizando la

tasa de cambio entre la moneda funcional y la moneda extranjera, en la fecha en
que se produjo cada flujo en cuestión.

Los flujos en moneda extranjera se presentarán de acuerdo con la NIC 21

Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera: “…
La entidad debe informar por separado sobre las principales categorías de
cobros y pagos brutos procedentes de actividades de inversión y
financiación…”
En ella se permite utilizar una tasa de cambio que se aproxime al cambio
efectivo de los conjuntos de transacciones. Por ejemplo, esto supone que puede
utilizarse una media ponderada de las tasas de cambio de un periodo para
contabilizar las transacciones en moneda extranjera o la conversión de los flujos
de efectivo de una entidad subsidiaria.

Las pérdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en moneda

extranjera, no producen flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la
variación en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes al
efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, será objeto de
presentación en el estado de flujo de efectivo para permitir la conciliación entre
las existencias de efectivo al principio y al final del periodo. Este importe se
presentará por separado de los flujos procedentes de las actividades de
operación, de inversión y de financiación, y en el mismo se incluirán las
diferencias que, en su caso, hubieran resultado de haber presentado esos flujos
al cambio de cierre.

2.1 Flujo de efectivo por el método indirecto 

El estado de flujo de efectivo permite identificar cómo es que la empresa

general el efectivo, y cómo se gasta el efectivo ingresado.

Una forma de hacer el flujo de efectivo es utilizando el método indirecto, que

junto con el método directo son las dos formas o métodos que se utilizar para
determinar el flujo efectivo de una empresa.

En el método indirecto, el flujo de efectivo se determina a partir de la utilidad

arrojada por el estado de resultados para luego proceder a depurarla hasta
llegar al saldo de efectivo que hay en los libros de contabilidad.

El estado de flujo de efectivo está compuesto por tres partes que son:

1. Actividades de operación.
 2. Actividades de inversión.
3. Actividades de financiación.

Por cada una de esas actividades debemos determinar un flujo de efectivo para
luego consolidar los resultados individuales.

2.3 En el método indirecto, el flujo neto de efectivo de las actividades de

operación se determina corrigiendo el resultado del ejercicio por los efectos de:
 los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las
partidas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de
operación;
 las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciación,
provisiones, impuestos diferidos, ingresos acumulados (o
devengados) (gastos) no recibidos (pagados) todavía en efectivo,
pérdidas y ganancias de cambio no realizadas, participación en
ganancias no distribuidas de asociadas, y participaciones no
controladoras; y
 cualesquiera otras partidas cuyos efectos monetarios se relacionen
con inversión o financiación” (tomado del párrafo 7.8 de la NIIF para
las Pymes).

En el Método Directo, se presentan los rubros o actividades que afectan

entradas y salidas de efectivo, e información de todo lo relacionado a:

 Cobranza en efectivo a los clientes.

 Cobros derivados de la operación.
 Pagos en efectivo a personal y proveedores.
 Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y
rendimientos sobre inversiones.
 Pagos de intereses bancarios realizados en efectivo.
 Pagos de impuestos realizados en efectivo.
Se deben dividir las actividades de operación por categorías principales de
cobros y pagos en términos brutos.
El Método Directo reúne las operaciones de la empresa y las categoriza de una
manera muy parecida a un estado de cuenta bancario.

Esto lo hace detallando el efectivo recibido, derivado de las actividades de

operación de la empresa. Y por otro lado, en lista con números negativos las
salidas de efectivo, como el pago de renta de oficinas. De esta forma poder
obtener el monto total entre entradas y salidas de dinero.

Para realizar el estado de flujo de efectivo por el método directo se debe tener el
balance general comparativo y el estado de resultados.

El estado de flujo de efectivo por el método directo está compuesto por cobros y
pagos. Los cobros aumentan el efectivo de la empresa, son una entrada de
efectivo. Los pagos disminuyen el efectivo de la empresa, son una salida de
efectivo.

Se aconseja a las entidades que presenten los flujos de efectivo utilizando el

método directo. Este método suministra información que puede ser útil en la
estimación de los flujos de efectivo futuros, la cual no está disponible utilizando
el método indirecto. En este método directo, la información acerca de las
principales categorías de cobros o pagos en términos brutos puede ser obtenida
por uno de los siguientes procedimientos:

 Utilizando los registros contables de la entidad

 Ajustando las ventas y el costo de las ventas (para el caso de las
entidades financieras, los intereses recibidos e ingresos asimilables
y los intereses pagados y otros gastos asimilables), así como otras
partidas en el estado de resultados por:
 A. los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las
partidas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de
operación;
B. otras partidas sin reflejo en el efectivo
C. otras partidas cuyos efectos monetarios se consideran flujos de efectivo
de inversión o financiación.

2.4 Inversión como equivalente al efectivo en (NLLF)

Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que
son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando
sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor; los mismos son
considerados un buen indicador de salud financiera de una empresa.

Características de los equivalentes de efectivo

Las características que a continuación se presentan deben ser consideradas en

su conjunto y no en forma aislada. Es decir que deben ser cumplidas en su
totalidad para que la inversión sea considerada como equivalentes de efectivo.

 Que se puedan convertir a dinero en menos de 90 días.

 Que no tenga restricciones o penalizaciones para convertirla en efectivo.
 El riesgo de pérdida de valor de estas inversiones debe ser mínimo.
 Se mantienen para cumplir obligaciones a corto plazo.

Ejemplos de equivalentes de efectivo

 Inversiones en depósitos plazo fijo (máximo de 90 días).

 Fondos en monedas extranjeras.
 El riesgo de pérdida de valor de estas inversiones debe ser mínimo.
 Metales preciosos amonedados

¿Para qué se usan los equivalentes de efectivo?

Cuando una empresa tiene un excedente de efectivo puede recurrir a estas
inversiones de corto plazo como parte de una planificación del efectivo.

Razones por las que las empresas pueden mantener equivalentes de efectivo,
entre ellos:

Capital neto: es parte del capital de trabajo neto de la empresa (activos

corrientes menos pasivos corrientes), que utiliza para comprar inventario,
cubrir gastos operativos y realizar otras compras.

Reserva de efectivo: también brindan un soporte para que la empresa los

convierta rápidamente en efectivo si los tiempos se vuelven poco prometedores.

Financiar adquisiciones: se mantienen en reserva para la compra de activos

como maquinarias, etc.

2.6 Elementos necesarios para desarrollar el flujo de efectivo

La información que se obtiene de los estados financieros es muy relevante para

las organizaciones.

El estado de flujo de efectivo en particular es de gran ayuda para la planeación

y elaboración de presupuestos, sin perder de vista el análisis y medición de
indicadores que te permite tener una visión más exacta de lo que la empresa
requiere para cumplir con los compromisos previamente adquiridos.

Hoy hablemos de qué métodos para elaborar un estado de flujo de efectivo

existen.

La estructura del estado de flujos de efectivo debe incluir como mínimo los
siguientes rubros:

1. Actividades de Operación.

2. Actividades de Inversión.

3. Efectivo excedente o efectivo a obtener en actividades de financiamiento.

4. Actividades de Financiamiento.
5. Incremento o disminución neta de efectivo.

6. Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio.

7. Efectivo al principio del período.

8. Efectivo al final del período.

3.1 Objetivos del estado de flujo de efectivo

Entre los objetivos del estado de flujo de efectivo más esenciales, se

encuentran los siguientes:

Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de

decisiones que ayuden a las operaciones de la empresa.

Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha

gastado el efectivo disponible.

Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.

Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus

obligaciones con terceros y con los accionistas.

Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando

exista un excedente de efectivo disponible.

La finalidad del estado de flujo de efectivo es presentar en forma comprensible

y clara la información sobre el manejo de efectivo que tiene la empresa; es decir,
su obtención y utilización por parte de la administración en un periodo
determinado y de esta manera tener un informe de la situación financiera para
conocer y evaluar la liquidez o solvencia de la empresa.

Este estado financiero en conjunto con el balance general y el estado de

resultados nos ofrecen una panorámica muy completa de lo que está ocurriendo
en el negocio.

El estado de flujo de efectivo se reconoce como un informe financiero, el cual

detalla los flujos de caja o conocidos internacionalmente en IFRS como los flujos
cash flow de la empresa.

Por ende, en este se registran todos los movimientos que la empresa genera en
entradas y salidas de efectivo, más conocidos como “Ingresos - Egresos”,
durante un período de tiempo determinado como, por ejemplo, un trimestre o
semestre del año comercial.

Es necesario que sepas que el estado de flujo de efectivo cumple la función de

facilitar una evaluación financiera y  económica de la empresa, de acuerdo a los
movimientos del flujo de efectivo de la misma.

El estado de flujo de efectivo sirve como un control del flujo de caja, el cual
hace posible comprender de dónde proviene el efectivo que entra y hacia donde
sale el efectivo de la empresa, comprender si se está reinvirtiendo, si la empresa
está aumentado sus capitales, generó un mayor patrimonio o lo disminuye, si es
posible que alcance para generar liquidez, etc. 

Finalmente, esta información permitirá tomar mejores decisiones financieras

dentro de la empresa, sin poner en riesgo su estabilidad económica.

Propiedades del estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo tiene una estructura muy característica, que puede
variar dependiendo del método que se utilice.

Actualmente, existen dos tipos de flujo de efectivo: el indirecto y el directo.

Método indirecto

Este método parte por la utilidad, para luego abordar los movimientos del
balance general. Dentro de los elementos que lo componen, se encuentran los
siguientes flujos y actividades:

 Flujos que se originan por actividades operacionales.

 Flujos originados por actividades de inversión.

 Flujos que se originan por actividades de financiamiento.

 Otras actividades que no sean operacionales y que al considerarlas no

afecten al flujo de efectivo durante el período determinado.

Método directo

En este método, se consideran muchos más movimientos en el estado de flujo

de efectivo, para abarcar la mayor cantidad de enunciados que se

Presenten en la empresa. Además, se debe incluir una conciliación entre la

utilidad o la pérdida neta del período.

Este método se estructura con los siguientes movimientos financieros -

contables:

 Movimientos que generan flujos por actividades operacionales.

 Flujos provenientes de actividades de inversión.

 Flujos originados por actividades de financiamiento.

 Movimientos que provienen de los efectos inflacionarios sobre el efectivo

y efectivo equivalente.
  Movimientos que generan la variación del efectivo y efectivo equivalente
durante el período que se está informando.

 Saldo inicial del efectivo y el efectivo equivalente.

 Saldo final del efectivo y el efectivo equivalente.

 Conciliaciones de acuerdo al resultado neto y los flujos operacionales.

 Y todas aquellas actividades que no sean operacionales, y que al ser

realizadas no afecten el flujo de efectivo durante el período informado.

Idea central conceptuada del grupo referente al tema

Todos estamos de acuerdo con el hecho de que el efectivo es de gran

importancia, sin embargo, es más importante aún lo que hacemos con él, en el
ámbito contable trabajamos con información financiera que es utilizada por
diferentes grupos de personas, cómo accionistas, administradores, proveedores,
auditores, etc. Por tanto es muy importante que la información que
proporcionamos sea clara, concisa y útil. En este sentido, el estado de flujo de
efectivo, presenta de manera adecuada la información contable referente al
efectivo o sus equivalentes.

El estado de flujo de efectivo, es un estado financiero en el que se detalla el flujo

de caja y se registran los movimientos de entrada y de salida de efectivo
(ingresos y egresos) durante un lapso de tiempo específico.

El estado de flujo de efectivo proporciona información que ayuda a comprender

de dónde proviene el efectivo que entra a la organización y como se gastó, no
muestra solamente si el efectivo aumentó o disminuyó, sino que también refleja
la causa de dicho resultado. Al expresar los flujos de efectivo pasados permite
predecir los flujos de efectivo futuros. Permite evaluar las decisiones de la
gerencia y tomar decisiones estratégicas, que fomenten la liquidez del negocio y
prevengan cualquier incidente que ponga en riesgo la salud financiera de la
empresa. Además este estado revela la capacidad para pagar las deudas y los
dividendos. Es de gran ayuda para los usuarios ya que muestra y refleja la
liquidez de la empresa de modo que ayuda a determinar su viabilidad en el
corto plazo.

Una de las características que más valoramos como grupo del estado de flujo de
efectivo, es que es un informe financiero clasifica los flujos de efectivo por
actividades operacionales, actividades de inversión y actividades de
financiamiento. Estableciendo que los flujos de efectivo operativo afectan las
cuentas circulantes. Los flujos de efectivo de inversión afectan los activos a
largo plazo y los flujos de efectivo de financiamiento afectan los pasivos a largo
plazo y el capital contable.

De manera que todo lo antes expuesto lo podríamos expresar en palabras

llanas, al decir que, el estado de flujo de efectivo es un estado financiero, que
muestra de manera breve y detallada toda la información relevante acerca del
efectivo, permitiéndole a todos los sectores interesados tener la información
completa acerca de cómo, cuándo y de dónde se obtuvo el efectivo, cómo,
cuándo y en qué se gastó, de una manera rápida y fácil, permitiéndoles tomar
decisiones con bases sólidas, que posibiliten el logro de resultados
satisfactorios.

ANEXOS:
 CONCLUSION

El estado de flujos de efectivo es muy importante para

toda empresa ya que muestra entradas,
salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes
actividades de una empresa durante un período contable, en
una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final. El
estado de flujos de efectivo forma parte de los estados
financieros básicos que deben preparar las empresas
para cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de
cada país.

Este estado provee información importante para

los administradores del negocio y surge como respuesta a la
necesidad de determinar la salida de recursos en un momento
determinado, como también un análisis proyectivo
para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras,
operacionales,
administrativas y comerciales.

De acuerdo a la
administración del flujo de efectivo cabe destacar que
el departamento de administración es el único
responsable de llevar el control interno y sobre todo resguardar
todos los activos de la empresa. La administración debe
emplear un sistema de control interno adecuado para prevenir
robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la
compañía para uso personal.

BIBLIOGRAFIA

https://www.gestiopolis.com/estado-flujos-efectivo/

https://expertopyme.com/conoce-la-estructura-del-estado-de-flujo-de-
efectivo/

https://www.readcube.com/articles/10.17081%2Fdege.8.2.2567

https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/NIC07_04.pdf
https://blog.legis.com.co/contable-tributario/estado-de-flujos-de-efectivo-
ejemplo