Ambientes de decisión

Luisa Díez
luisadiez@itm.edu.co
Elementos básicos de un problema
de decisión
1. Problema
2. Decisor (es)
3. Modelo del sistema
4. Información
5. Objetivos
6. Estados de la naturaleza
7. Alternativas
8. Consecuencias
9. Solución
¿Qué es una decisión?

Elegir una* entre varias alternativas dados unos escenarios o

estados de la naturaleza esperando ciertas consecuencias

* pueden ser varias.

¿Qué es una decisión?

Elegir una* entre varias alternativas dados unos escenarios o

estados de la naturaleza esperando ciertas consecuencias

¿Qué sabemos de los estados de la naturaleza?

¿Qué tan probable es que ocurran?
¿Por qué son tan importantes?

* pueden ser varias.

Lo que se sabe del futuro es lo que nos dice en qué
ambiente se toma la decisión:

Certidumbre

Existe información
completa para elegir.
La única razón para
obtener resultados
desfavorables es que
exista un error en el
análisis por parte del
decisor.
Lo que se sabe del futuro es lo que nos dice en qué
ambiente se toma la decisión:

Certidumbre Incertidumbre Riesgo

Existe información Siempre hay escenarios que no pueden

completa para elegir. controlar y que influyen para que los
La única razón para resultados sean imprevistos. Si podemos
obtener resultados tener la probabilidad de ocurrencia de esos
desfavorables es que escenarios, la decisión se toma bajo riesgo;
exista un error en el pero si no los podemos tener, la decisión se
análisis por parte del toma bajo incertidumbre.
decisor.
Por más cuidado que se tenga en el análisis,
siempre existirá la posibilidad de que el
resultado sea desfavorable.
Consecuencias futuras de una decisión:

Deterministas No deterministas

Condiciones del futuro conocidas Condiciones del futuro desconocidas

• Certidumbre • Riesgo
• Incertidumbre
• Imprecisión
Inversión con renta fija Inversión con renta variable
Ejemplo: vida de un proyecto
Certidumbre Riesgo Incertidumbre

Los ambientes de decisión pueden estar en varias variables

del proyecto: tiempo de vida, retornos futuros, etc.
Resultado de certidumbre en un
punto con certidumbre en el tiempo

¿Cuánto ganarás? ¿Cuándo lo ganarás?

Cantidad de riesgo en un punto
con certidumbre en el tiempo

¿Cuánto ganarás? ¿Cuándo lo ganarás?

Resultado de certidumbre en puntos
de riesgo en el tiempo

¿Cuánto ganarás? ¿Cuándo lo ganarás?

Cantidades de riesgo en
puntos de riesgo en el tiempo

¿Cuánto ganarás? ¿Cuándo lo ganarás?

Riesgo
Probabilidad y Probabilidad de no alcanzar los
severidad de efectos objetivos personales o de la
adversos organización

Tradicionalmente, el estudio de alternativas se hace bajo

suposiciones de certidumbre. Supone que el decisor conoce
con absoluta seguridad lo que pasará en el futuro o conoce
con certeza el valor de las variables que entran en juego.

Relajar la suposición de certidumbre: En

lugar de constantes conocidas, algunos
elementos son variables aleatorias.
Causas del riesgo y la incertidumbre

Cambios en
Factores la economía Cambios
naturales políticos

Falta de
datos
Obsolescencia
históricos
Sesgos en la
estimación de
datos o eventos
¿Cuál es el ambiente de las
siguientes situaciones?
Una empresa decide ampliar sus operaciones a otro país.
La situación política y económica suele ser tan volátil, que
los expertos no pueden predecir un posible cambio con
los mismos.
¿Cuál es el ambiente de las
siguientes situaciones?
Una empresa decide ampliar sus operaciones a otro país.
La situación política y económica suele ser tan volátil, que
los expertos no pueden predecir un posible cambio con
los mismos.
Se compra un título del Estado al 95% de su valor nominal,
y después de 3 meses se vende por el 100% de su valor.
¿Cuál es el ambiente de las
siguientes situaciones?
Una empresa decide ampliar sus operaciones a otro país.
La situación política y económica suele ser tan volátil, que
los expertos no pueden predecir un posible cambio con
los mismos.
Se compra un título del Estado al 95% de su valor nominal,
y después de 3 meses se vende por el 100% de su valor.

En la propuesta de inversión ofrecida, se espera una

rentabilidad media de USD $5 millones, con una
desviación de USD $0.3 millones.