Curso

Costos, Presupuestos y Cotizaciones

Internacionales

Docente: MSc Gildo Angles Muñoz

 PROFESOR : Gildo Angles Muñoz

Jefe de Logística de RMB Sateci SAC 

Magister en Supply Chain Management, (ESAN, Graduate School of Business), Perú.
 
Master Dirección Logística y Distribución Comercial (ESIC Business & Marketing School)
España.
 
Ingeniero Industrial Universidad Ricardo Palma.
 Sesión 12

Análisis de riesgo y utilidad

Limitaciones del punto de equilibrio y el Costo – Volumen – Utilidad
Análisis de Riesgo y Utilidad
 Es la posibilidad de que se
Que es el riesgo? presenten daños. Esto va ligado
a la probabilidad de ocurrencia
y sus consecuencias siempre
que esto signifique pérdidas.
Liquidez: Capacidad de convertir los activos
en dinero, de forma inmediata, sin perdida
de valor.

Riesgo: combinación de la probabilidad de Tenemos certeza de

ocurrencia de un evento y su impacto. los eventos futuros?

Utilidad: futuros ingresos que se reflejan

en el flujo de caja descontados a una tasa
de interés.
 Las decisiones de una empresa se toman
Condiciones en las que en situaciones que no se pueden
se toman las decisiones. controlar pero influyen en los resultados.
Estos factores no controlables pueden
ser:
 Nuevas tecnologías
 Nuevos competidores
 Nuevas leyes
 Inestabilidad política
 Que
Riesgo puede
salir mal?

Riesgos
Alza de Tipo de
de
interés cambio
inflación

- Certeza
No es lo mismo: - Riesgo
- Incertidumbre
 Se busca identificar los eventos y sus
impactos aunque estos no se presenten
Toma de Decisiones en muchos años después. Se toman decisiones
diferentes ambientes con la limitada información disponible.
- Certeza. Se conoce por adelantado el
resultado de la decisión.
- Riesgo. Se evalúa la veracidad de las
alternativas y resultados asignando
probabilidades de ocurrencia. Se ponderan
las consecuencias positivas y negativas de
las decisiones disponibles. Valor esperado.
- Incertidumbre. No se cuenta con
información suficiente y tampoco se
conoce la fiabilidad de la misma.
 Toma de decisiones bajo
condiciones de certeza

Para cada alternativa disponible se conoce el resultado con certeza.

En estas condiciones se puede prever, (si no es controlar) los hechos y
resultados. Se tiene claramente identificado el problema y las
soluciones alternativas. La decisión a tomar será aquella que nos brinde
mejor resultado potencial.
 Toma de decisiones bajo
condiciones de riesgo

En estas condiciones se define el problema, las probabilidades de ocurrencia,

identificar las soluciones alternativas y enunciar la probabilidad de cada
solución de los resultados esperados.
El tipo, monto, y confiabilidad de la información influyen en el nivel de riesgo.
Este riesgo significa que el problema y las soluciones alternativas ocupan un
lugar intermedio entre los extremos de plena información y el carácter
inusual o ambiguo.
 Toma de decisiones bajo
condiciones de incertidumbre

En estas condiciones se define el problema, las probabilidades de ocurrencia,

identificar las soluciones alternativas y enunciar la probabilidad de cada
solución de los resultados esperados.
El tipo, monto, y confiabilidad de la información influyen en el nivel de riesgo.
Este riesgo significa que el problema y las soluciones alternativas ocupan un
lugar intermedio entre los extremos de plena información y el carácter
inusual o ambiguo.
 La importancia de la toma
de decisiones

El llegar a tomar una decisión, en cualquiera de las condiciones de

certeza, incertidumbre y riesgo, significa que sean evaluado todas las
opciones y se ha elegido la correcta.
La toma de decisiones es una parte importante del proceso de
planeación cuando se tiene una oportunidad y una meta.

Este proceso se podría ordenar de la siguiente manera:

- Elaboración de premisas
 Proceso para la toma de
decisiones

Este proceso se podría ordenar de la siguiente manera:

- Elaboración de premisas
- Identificación de alternativas
- Evaluación de alternativas en términos de la meta deseada
- Elección de alternativa o toma de decisión.
 Proceso para la toma de
decisiones

Este proceso se podría ordenar de la siguiente manera:

- Elaboración de premisas
- Identificación de alternativas
- Evaluación de alternativas en términos de la meta deseada
- Elección de alternativa o toma de decisión.
 Análisis de Riesgo y Utilidad

Utilidad Probabilidad
Todo sale perfecto $ 5,000 5%
Una herramienta
para manejar el
riesgo es la Muy optimista $ 3,500 15%
simulación.
Establecer Optimista $ 3,000 20%
escenarios con
los resultados Opción más probable $ 2,000 35%
esperados y las
probabilidades Problemas $ 1,000 15%
de ocurrencia.
Ejemplo: Desastre $ - 2,000 10%
 Limitaciones en el punto de equilibrio

- La curva de costos variables no siempre es lineal por la

existencia de economías de escala.
- Se asume que todas las unidades producidas se venden, lo
que no es cierto.
- Los costos fijos no siempre se mantienen constantes a
diferentes niveles de producción.
- Se asume que la tecnología permanece constante.
- Se asume que el precio de ventas es invariable