Ingrid Marielo Narváez

CUESTIONARIO
1. Explique que le indica el Estado de origen y aplicación de fondos en la administración
financiera
El Estado de Origen y Aplicación de Fondos es una herramienta más del Análisis Económico
Financiero a través del cual se obtienen las variaciones que han ocurrido en las masas
patrimoniales de una empresa mediante la comparación de las mismas entre dos ejercicios
contables con el fin de determinar cuales han sido las fuentes que se han generado en dicho
periodo de tiempo como resultado del ciclo de explotación de la empresa y en que han sido
aplicadas o usadas las mismas.
Su conocimiento sirve para conocer si nuestra actividad ha sido desarrollada con la eficiencia
esperada y que los resultados económicos obtenidos respondan a los objetivos y estrategias
económico financiera que se haya trazado la empresa.
En el Estado de origen y aplicación de fondos se detallan:
 Los recursos que han entrado en la empresa durante el ejercicio y la utilización que
se les ha dado.
 El efecto que este movimiento de entrada y aplicación de recursos ha tenido en el
activo circulante.
Esta información nos permite conocer si los recursos generados en la actividad han sido
suficientes para atender la financiación requerida o si, por el contrario, la empresa ha tenido
que recurrir a fuentes adicionales de financiación.
2. Que significa el Capital de Trabajo Neto
Indica la cantidad de recursos con los que cuenta una empresa para poder seguir trabajando
una vez que se paguen todos los pasivos a corto plazo. Estos recursos han de estar disponibles
a corto plazo, pudiendo la empresa disponer de ellos inmediatamente.
En términos técnicos el capital de trabajo neto se calcula mediante la resta del pasivo
corriente al activo corriente.
3. Que significa fuentes u orígenes de efectivos? ¿Cuáles son fuentes básicas de efectivo
de una empresa?
Es muy frecuente que se preparen determinados Estados Financieros como ayuda para
evaluar el funcionamiento pasado o actual de una empresa. El Estado de Origen y Aplicación
de fondos permite que los gerentes, administradores y responsables de la gestión analicen las
fuentes y aplicaciones históricas de los fondos.
Este Estado se utiliza para pronosticar posibles situaciones de riesgo que tenga la empresa,
pero su objetivo principal está centrado en la utilidad que tiene para evaluar la procedencia y
utilización de fondos en el largo plazo, este conocimiento permite que el administrador
financiero planeé mejor los requerimientos de fondos futuros a mediano y largo plazo.
 Ingrid Marielo Narváez

El término fondos puede utilizarse para designar el efectivo o el capital de trabajo, y como
se sabe los dos son estrictamente necesarios para el buen funcionamiento de la empresa, el
primero para pagar las cuentas pendientes y el segundo para las negociaciones a largo plazo,
la utilización del capital de trabajo en la preparación del Estado de Origen y Aplicación de
fondos se basa en que los activos circulantes pueden utilizarse para pagar los pasivos
circulantes de la empresa. El Estado de Origen y Aplicación de caja suministra información
más detallada que el estado e Origen y Aplicación del capital de trabajo.
4. Explique por qué los gastos de depreciación y los gastos no desembolsables se
consideran como dinero en efectivo para la empresa.
Esos Gastos, se consideran como dinero efectivo sin ser erogaciones verdaderas, porque son
declarados como egresos al hacer la Declaración del Impuesto Sobre la Renta (ISLR), por lo
que la empresa se queda con un dinero en efectivo al ahorrarse no pagar una cantidad mayor
de dinero.
Son partidas que se reflejan como egresos en el Estado de Ganancias y/o Pérdidas, por lo que
así la empresa muestra una utilidad neta, no real, que le permite pagar menos ISLR.
Es decir, ni la depreciación, ni los gastos no desembolsables, son salidas reales de dinero, de
modo que a los ingresos se les deduce ese tipo de gastos, o egresos (además de los otros
gastos) obteniéndose una utilidad mucho menor que sirve de base para el cálculo del ISLR.
5. ¿Qué significa aplicaciones de efectivo? ¿Cuáles son las aplicaciones básicas de
efectivo en la empresa?
El activo, la cuales son las inversiones que se han hecho con los fondos corresponden a las
aplicaciones, comprenden los conceptos de pagos que reducen el efectivo.
Las aplicaciones básicas son:
→ Aumento del activo
→ Disminución de pasivo
→ Pérdida neta
→ Pago de dividendos en efectivo
→ Recompra o retiro de acciones
→ Retiros de socios
6. Explique por qué una disminución en el efectivo constituye una fuente de fondos,
mientras que un aumento en el efectivo es un uso de fondos en e estado de origen y
aplicación de fondos
Una disminución en el efectivo representa una disminución en el activo por ende corresponde
a una fuente de fondos (origen para realizar alguna operación). En el caso que el efectivo
aumentara significa que ha aumentado el activo lo cual es consecuencia de una aplicación (la
operación que la empresa puede hacer con los fondos obtenidos de la disminución del
efectivo).
 Ingrid Marielo Narváez

7. Explique por que la venta de existencia a crédito a clientes se considera como una
fuente de fondos cuando en realidad no se generan fondos.
Se considera como una fuente porque mediante la cuenta se obtienen recursos para realizar
alguna operación.
8. ¿Por qué la mayor parte de los estados financieros auditados para los accionistas
incluyen un estado de origen y aplicación de fondos además del balance general y del
estado de resultado?
Porque en ellos se evalúa los usos de fondos por parte de la empresa y determina como la
misma lleva a cabo el financiamiento de esos usos.
Además, en él se plantea el financiamiento a mediano y largo plazo de la empresa y también
confirma la correspondencia con las políticas financieras y de inversión de los planes
operativos financieros.
9. ¿Por qué los banqueros examinan con cuidado el estado de origen y aplicación de
fondos a estudiar las solicitudes de crédito?
Porque a través de este se tiene una clara idea del uso que se les da al dinero para inversiones,
así como, permite el análisis para revisar las políticas financieras que usa la empresa y por
ende influye en el otorgamiento de créditos siendo además evaluado las capacidades
financieras de la empresa y si esta cuenta o no con la capacidad de pago.