HERRAMIENTAS FINANCIERAS

ALEXANDRA RESTREPO ROMERO

DOCENTE
HILDA FUENTES

CORPORACION UNIVERSITARIA AMERICANA

ANALISIS FINANCIERO
2020
 ACTIVIDADES DE HERRAMIENTAS FINANCIERAS

Algunas de las herramientas principales de manejo financiero que vimos aquí son:

1.Las matemáticas Financieras: son el campo de las matemáticas aplicadas que

analizan, valoran y calculan materias relacionadas con los mercados financieros, y
especialmente, el valor del dinero en el tiempo. Se ocupan del cálculo del valor, el
tipo de interés o rentabilidad de los distintos productos que existen en los
mercados financieros como depósitos, bonos, préstamos, descuentos de papel,
valoración de acciones o cálculos sobre seguros, entre otras.

Las matemáticas financieras se centran en estudiar el valor del dinero en el tiempo

combinando el capital, la tasa y el tiempo para obtener un rendimiento o interés, a
través de métodos de evaluación que permiten tomar decisiones de inversión.
Entre las herramientas más utilizadas para dichos análisis, encontramos la
probabilidad, la estadística y el cálculo diferencial.

2. La Contabilidad Administrativa: Se llama contabilidad administrativa o

contabilidad gerencial a una rama de la contaduría dedicada a la administración de
las empresas y organizaciones. Su función es suplir a la conducción de las
mismas de información contable que sirva para una mejor gestión y toma de
decisiones.

Es una forma de contabilidad centrada únicamente en la utilidad de su

información. Junto a la contabilidad financiera y la contabilidad de costos,
constituye la estructura contable de una empresa u organización.

Este tipo de contabilidad suele ser de consumo interno de la empresa. Sus

informes, diseñados y preparados por el contador de la organización, contienen
información clave sobre el desempeño administrativo de la misma, que permitirá a
los administradores o gerentes saber qué tan cerca de sus objetivos se
encuentran y aplicar herramientas o dinámicas de control

3. Indicadores Financieros: Los indicadores financieros son herramientas que se

diseñan utilizando la información financiera de la empresa, y son necesarias para
medir la estabilidad, la capacidad de endeudamiento, la capacidad de generar
liquidez, los rendimientos y las utilidades de la entidad, a través de la
interpretación de las cifras, de los resultados y de la información en general. Los
indicadores financieros permiten el análisis de la realidad financiera, de manera
individual, y facilitan la comparación de la misma con la competencia y con la
entidad u organización que lidera el mercado.

Los indicadores más utilizados son:

  De Liquidez: miden la capacidad que tiene la entidad de generar dinero
efectivo para responder por sus compromisos y obligaciones con
vencimientos a corto plazo. Además, sirven para determinar la solidez de la
base financiera de una entidad, es decir, si cuenta con músculo financiero
para dar respuesta oportuna al pago de sus deudas asumidas a corto plazo.

 De Endeudamiento (Estructura del Capital): miden la capacidad que tiene la

entidad de contraer obligaciones para financiar sus operaciones e
inversiones, y respaldar las mismas con su capital propio; es decir, evalúan
la capacidad que tiene la entidad para responder a sus obligaciones,
acudiendo al patrimonio.

 De Rentabilidad: miden la capacidad que tiene la entidad de mantenerse en

el tiempo; es decir, la sostenibilidad que ha de ser producto de la
efectividad que tiene al administrar los costos y gastos y convertirlos en
utilidad.

 De Eficiencia: miden la capacidad que tiene la entidad para administrar los

recursos; evalúan la manera como se realizaron las gestiones y el
rendimiento de los recursos utilizados durante el proceso, por lo cual, los
indicadores de eficiencia se centran principalmente en la relación existente
entre los costos de las materias primas y los productos finales.

4. Estado de Fuentes y aplicación de Fondos y Estado de Flujo de Efectivo:

El Estado de Origen y Aplicación de Fondos es una herramienta más del Análisis
Económico/Financiero a través del cual se obtienen las variaciones que han
ocurrido en las masas patrimoniales de una empresa mediante la comparación de
las mismas entre dos ejercicios contables con el fin de determinar cuáles han sido
las fuentes que se han generado en dicho periodo de tiempo como resultado del
ciclo de explotación de la empresa y en que han sido aplicadas o usadas las
mismas.

El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que

informa sobre las variaciones y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en
un periodo dado. Muestra el efectivo que ha sido generado y aprovechado en las
actividades operativas, de inversión y financiamiento de la empresa.

En este caso el flujo de caja operativo muestra el efectivo que se ha recibido o

gastado como parte de las actividades cotidianas del negocio, por otro lado, el
flujo de caja de inversión te indica los movimientos relacionados a las inversiones
realizadas y el flujo de caja de financiamiento considera el efectivo que es
resultado de recibir o pagar préstamos bancarios, pago de dividendos, emisiones
o compra de acciones, etc.
 5. Los presupuestos: Se llama Presupuesto al cálculo, exposición, planificación y
formulación anticipada de los gastos e ingresos de una actividad económica. Es
un plan de acción dirigido a cumplir con un objetivo previsto, expresado en
términos financieros, el cual debe cumplirse en determinado tiempo, por lo general
anual y en ciertas condiciones. Este concepto se aplica a todos y cada uno de los
centros de responsabilidad de la organización.

El Presupuesto es el instrumento de desarrollo anual de las empresas o

instituciones, cuyos planes y programas se formulan por el plazo de un año.

Elaborar un presupuesto permite a las empresas, autoridades, entidades privadas

o familias establecer prioridades y evaluar la consecución de sus objetivos. Para
alcanzar estos fines puede ser necesario incurrir en un Déficit Presupuestario. -
Déficit (que los gastos superen los ingresos) o, por el contrario, puede ser posible
ahorrar, en cuyo caso el presupuesto presentará un Superávit económico.

6. Evaluación de Proyectos: Específicamente, la evaluación de proyectos es el

proceso de identificar, cuantificar y valorar los costos y beneficios en un
determinado periodo de tiempo, siendo la correcta identificación de beneficios la
parte más importante, ya que a partir de ésta se basa el análisis para tomar una
adecuada decisión

VENTAJAS Y DESVENTAJAS AL REALIZAR UN ANALISIS FINANCIERO

Crear presupuestos mensuales que se basan en el nivel de ingreso y

gastos.
MATEMATICAS Tener conocimiento cuándo se tienen que tomar las decisiones o no
FINANCIERAS que sean convenientes
Saber cuáles son las inversiones apropiadas para tomar una
decisión.
Analizar qué entidad bancaria ofrece la mejor tasa y las condiciones
convenientes
VENTAJAS: toma de decisiones, planificación, control de las
operaciones comerciales, comprensión de los estados financieros,
CONTABILIDAD identificar las áreas que poseen problemas, organización.
ADMINISTRATIVA DESVENTAJAS: fácil de ser manipulado, se limita en su información,
se desprecian los valores intervenidos, no tiene conocimiento de los
costos de producidos.
 
son utilizados para mostrar las relaciones que existen entre las
diferentes cuentas de los estados financieros; y sirven para analizar
INDICADORES su liquidez, solvencia, rentabilidad y eficiencia operativa de una
FINANCIEROS entidad.
El Flujo de Fondos es un estado financiero auxiliar o complementario
que resulta de la comparación del Balance General en dos fechas
determinadas, de tal manera se deduce de donde obtuvo una
empresa recursos financieros y qué determinación se dio a tales
ESTADO DE recursos VENTAJAS: Permite conocer el movimiento de efectivo a
FUENTES Y partir de información básica y es muy fácil de preparar.
APLICACIÓN DE DESVENTAJAS: Muestra un flujo de efectivo condensado o neto y no
FONDOS el detalle real del movimiento de efectivo

VENTAJAS: es que proporciona una visión detallada de los cambios

en la cantidad de dinero que una empresa mantiene con el tiempo,
otro de los beneficios de la utilización de un estado de flujo de
ESTADO DE FLUJO efectivo es que te dice si la empresa tiene suficiente dinero para
EN ENFECTIVO expandirse.
DESVENTAJAS: es que no toma en cuenta el crecimiento futuro, otro
potencial problema con el estado de flujo de efectivo es que la
interpretación de los datos puede ser difícil
VENTAJAS: Planificación de los ingresos y costes de la empresa,
Permite detectar errores en el funcionamiento de la empresa de
forma anticipada, Favorece el análisis para la optimización de los
recursos de la empresa y conseguir la mayor eficiencia, Ayuda a
realizar un control de la actividad empresarial para saber si todo
funciona dentro de lo normal. DESVENTAJAS: Al basarse en
PRESUPUESTOS proyecciones y estimaciones, corremos el riesgo de confiar en unos
datos que posiblemente no sean correctos, Hace falta tiempo para su
realización e implementación si se quieren ser del todo fiable, están
basados en estimaciones, en proyecciones, y si no se hacen bien, no
se obtiene ningún resultado que traiga beneficios.

La evaluación busca cuantificar el impacto efectivo, positivo o

negativo de un proyecto, sirve para verificar la coincidencia de las
EVALUACION DE labores ejecutadas con lo programado, su objeto consiste en
PROYECTOS “explicar” al identificar los aspectos del proyecto que fallaron o no, si
estuvieron a la altura de las expectativas