DIRECCION Y ADMINISTRACION DE EMPRESAS

G212-16062020-13072020

RUTA ACTIVIDAD 3

Presentado por
Amelia Julieth Herrera Buendía

Tema
Flujos de efectivos

CARTAGENA, COLOMBIA

JILIO DE 2020
 INTRODUCCION

El siguiente trabajo trata sobre los flujos efectivos, operativos, libres entre otros
que tiene una empresa, además definiremos los términos de análisis de
razones financieras y cada una de sus áreas dándonos así una idea más
específica de las estrategias que usa una empresa para crecer
económicamente y además de esto tener un gran desempeño.
1. ¿Describa el flujo de efectivo general de la empresa en términos de los
flujos operativos, los flujos de inversión y los flujos de financiamiento?

R. Los flujos operativos son las entradas y salidas de efectivo relacionadas

directamente con la producción y venta de los bienes y servicios de la empresa.
Los flujos de inversión son los flujos de efectivo relacionados con la compra y
venta de activos fijos, y con inversiones patrimoniales en otras empresas. Los
flujos de financiamiento resultan de las transacciones de financiamiento con
deuda y capital. Contraer deuda a corto o a largo plazos generaría una entrada
de efectivo, en tanto que el reembolso de deuda produciría una salida de
efectivo. Estados de flujos de efectivo Proporciona un resumen de los flujos de
efectivo operativos, de inversión y financieros de la empresa, y los reconcilia
con los cambios en el efectivo y los valores negociables de la empresa durante
el periodo.

2. Desde una perspectiva estrictamente financiera, defina y distinga entre

el flujo de efectivo operativo (FEO) de una empresa y su flujo de efectivo
libre (FEL).

R. El flujo de caja de la compañía refleja las entradas y salidas de efectivo a

partir de la operación de la compañía (Flujo de Caja Operativo) y el pago a sus
fuentes de financiación (flujo de caja Financiero y para los Accionistas).

El flujo de efectivo libre es la cantidad de dinero disponible por la organización

para cubrir deuda o repartir dividendos, una vez se hayan deducido el pago a
proveedores y las compras del activo fijo (construcciones, maquinaria,
vehículos,). por eso es libre, porque se puede distribuir entre las diferentes
necesidades de la empresa como ésta lo considere conveniente una vez se
han satisfecho todos los pagos obligatorios.

El flujo de efectivo operativo (FEO) es la cantidad de dinero en efectivo que

genera una empresa a través de sus operaciones y el ejercicio de su actividad.
Este flujo permite valorar y cuantificar las entradas y salidas de dinero mediante
las actividades de explotación, siendo difícil poderlo manipular.
3. El análisis de las razones financieras se divide con frecuencia en cinco
áreas: liquidez, actividad, endeudamiento, rentabilidad y mercado.

Diferencie cada una de estas áreas de análisis de las otras. ¿Cuál de ellas
es muy importante para los acreedores?

R. La liquidez se define como la capacidad que tiene la organización de saldar

las obligaciones que ha adquirido a corto plazo a medida que éstas se vencen.
Se refiere no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino también a su
habilidad para convertir ciertos activos y pasivos corrientes en efectivo.

Endeudamiento Permite determinar por cada peso que se invierte en activos,

cuanto está financiado por terceros y cuál es la garantía que presenta la
empresa a los acreedores.

Actividad Permite medir la eficiencia de una empresa en la utilización de sus

activos, mediante el tiempo que tarda en recuperar la inversión realizada en
ellos.

Las razones de rentabilidad sirven para medir la capacidad que tiene la

empresa para generar utilidades, un indicador muy importante en especial para
los socios y accionistas de la empresa y para su posicionamiento en el
mercado de valores.

Los acreedores se interesan principalmente en la liquidez a corto plazo de la

empresa, así como en su capacidad para realizar el pago de los intereses y el
principal. Un interés secundario para los acreedores es la rentabilidad de la
empresa, ya que desean tener la seguridad de que esta se encuentra sana.

4. Describa cómo usaría un gran número de razones para llevar a cabo un

análisis completo de las razones de la empresa.

R. El análisis que usaría sería el de una muestra representativa implica la

comparación de las razones financieras de diferentes empresas en un mismo
periodo. También usaría el método de análisis benchmarking (evaluación
comparativa) Tipo de análisis de una muestra representativa en el que los
valores de las razones de la empresa se comparan con los de un competidor
clave o de un grupo de competidores a los que la empresa desea.

CONCLUCION

en conclusión Las razones financieras más básicas, importantes y utilizadas

son las razones de liquidez, endeudamiento y rentabilidad, puesto que muchas
empresas no ven reflejada la necesidad de aplicar las razones de cobertura a
sus operaciones, aun así la empresa debe determinar que necesidades desea
evaluar para poder saber con veracidad que razones aplicar en sus casos
particulares, puesto que de las 4 razones financieras que existen, una empresa
podría usar solo una si lo considera necesario. Los estados financieros reflejan
todo el conjunto de conceptos y funcionamiento de las empresas, toda la
información que en ellos se encuentra debe servir para conocer todos los
recursos obligaciones, capital, gastos, ingresos costos y todos los cambios que
se presentaran en ello a cabo del ejercicio económico.