estados separados de situacion financiera

NIIF al 31 de diciembre
Notas 2017
Activos en miles de pesos analisis
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 5 $ 61,063,820 18.59%
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por
cobrar 6 $ 138,929,362 42.29%
Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas
corrientes 7 $ 13,551,820 4.13%
Inventarios 8 $ 111,122,198 33.83%
Gastos pagados por anticipado 9 $ 3,499,070 1.07%
Instrumentos financieros derivados 10 $ 186,923 0.06%
Activos por impuestos corrientes 29 $ 45,185 0.01%

Activos clasificados como mantenidos para la venta 11 $0 0.00%

Total Activos corrientes $ 328,498,378 100.00%

Activos no corrientes
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por
cobrar 6 $ 106,544,362 15.42%
Inventarios 8 $ 4,916,171 0.71%
Inversiones en subsidiarias negocios conjuntos y
asociadas 12 $ 48,731,190 7.05%
plusvalía 13 $ 26,426,491 3.82%
Activos intangibles distintos de la plusvalía 13 $ 3,295,899 0.48%
Propiedades Planta y equipos 14 $ 501,024,838 72.51%
Inversiones en instrumentos patrimoniales $ 28,078 0.00%
Total Activos no corrientes $ 690,967,029 100.00%
Total activos $ 1,019,465,407 100.00%

Patrimonio y pasivos
pasivos
Pasivos corrientes
Obligaciones financieras 15 $ 71,014,244 18.47%
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por
pagar 16 $ 243,265,670 63.26%
Cuentas por pagar partes relacionadas 7 $ 920,051 0.24%
Otras provisiones 17 $ 5,733,872 1.49%
Instrumentos financieros derivados 10 $0 0.00%
Otros pasivos financieros corrientes 18 $ 2,284,663 0.59%
Pasivos por impuestos corrientes 29 $ 35,483,669 9.23%
Provisiones corrientes por beneficios a los
empleados 19 $ 25,856,562 6.72%
Total pasivos corrientes $ 384,558,731 100.00%

Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras 15 $ 178,440,755 36.41%
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por
pagar 16 $ 2,386,624 0.49%
Pasivos por impuestos diferidos 32 $ 25,459,781 5.19%
Provisiones no corrientes por beneficios a los
empleados 19 $ 19,878,431 4.06%
Títulos emitidos 20 $ 263,957,281 53.86%
Total pasivos no corrientes $ 490,122,872 100.00%
Total pasivos $ 874,681,603 100.00%

Patrimonio
Capital suscrito y pagado 21 $ 15,658,699 10.82%
Prima de emisión $ 43,388,684 29.97%
Reservas $ 48,499,043 33.50%
Otro resultado integral $ 22,572,703 15.59%
Ganancias acumuladas $ 14,664,675 10.13%
Total patrimonio $ 144,783,804 100.00%
Total patrimonio y pasivos $ 1,019,465,407 100.00%
 Estado separados de resultados integrales

al 31 de diciembre
Nota 2,017

Niif
Ingreso de actividades ordinarias 22 $ 1,788,180,687 228%
Costo de venta -$ 1,002,702,627 -128%
Ganancia bruta $ 785,478,060 100%

Gastos de administración y ventas 23 -$ 347,860,364 -179%

Gastos de distribución -$ 65,519,200 -34%
Gastos por beneficios a los empleados 24 -$ 162,548,900 -83%
Otros gastos 25 -$ 20,746,748 -11%
Otros ingresos 26 $ 6,059,068 3%
Resultados de actividades de la operación $ 194,861,916 100%

Participación en la utilidad (pérdida) neta de

subsidiarias $ 1,522,494 1.88%
Ingresos financieros 27 $ 5,714,030 7.04%
Costos financieros 28 -$ 61,605,567 -75.91%
Costo financiero neto -$ 55,891,537 -68.87%
Utilidad antes de impuestos a las ganancias $ 140,492,873 173.12%
Gastos por impuestos a las ganancias 29 -$ 59,337,195 -73.12%
Resultado neto del año $ 81,155,678 100.00%
otros resultados integrales
Cambios en el valor razonables de coberturas
de flujo de efectivo $ 1,135,702 1.39%
Pérdidas actuariales por planes de beneficios
definidos -$ 101,573 -0.12%
Ganancias en conversión para operaciones
extranjeras -$ 147,984 -0.18%
Variaciones patrimoniales método de
participasipaciòn $ 168,459 0.21%
Impuestos a las ganancias sobre otro resultado
integral -$ 304,742 -0.37%
Otros resultados integrales del año neto de
impuestos $ 749,862 0.92%
Resultado integral total neto del año $ 81,905,540 100.00%
Utilidad neta por acción (en pesos) $ 518
 ESTADO DE RESULTADOS

al 31 de diciembre
Nota 2,017 2,016

Niif
Ingreso de actividades ordinarias 22 $ 1,788,180,687 $ 313,234,230
Costo de venta $ 1,002,702,627 $ 179,229,592
Ganancia bruta $ 785,478,060 $ 134,004,638

Gastos de administración y ventas 23 -$ 347,860,364 -$ 59,230,250

Gastos de distribución -$ 65,519,200 -$ 11,389,242
Gastos por beneficios a los empleados 24 -$ 162,548,900 -$ 26,982,315
Otros gastos 25 -$ 20,746,748 -$ 1,678,624
Otros ingresos 26 $ 6,059,068 $ 6,292,274
Resultados de actividades de la operación $ 194,861,916 $ 41,016,481

Participación en la utilidad (pérdida) neta de

subsidiarias $ 1,522,494 -$ 373,677
Ingresos financieros 27 $ 5,714,030 $ 686,936
Costos financieros 28 -$ 61,605,567 -$ 12,233,849
Costo financiero neto -$ 55,891,537 -$ 11,546,913
Utilidad antes de impuestos a las ganancias $ 140,492,873 $ 29,095,891
Gastos por impuestos a las ganancias 29 -$ 59,337,195 -$ 16,550,667
Resultado neto del año $ 81,155,678 $ 12,545,224
otros resultados integrales
Cambios en el valor razonables de coberturas
de flujo de efectivo $ 1,135,702 $ 563,590
Pérdidas actuariales por planes de beneficios
definidos -$ 101,573 -$ 47,475
Ganancias en conversión para operaciones
extranjeras -$ 147,984 $ 292,693
Variaciones patrimoniales método de
participasipaciòn $ 168,459 -$ 460,144
Impuestos a las ganancias sobre otro resultado
integral -$ 304,742 -$ 225,436
Otros resultados integrales del año neto de
impuestos $ 749,862 $ 123,228
Resultado integral total neto del año $ 81,905,540 $ 12,668,452
Utilidad neta por acción (en pesos) $ 518 $ 80
Vartiacion Variacion
absoluta relativa
$ 1,474,946,457 471%
$ 823,473,035 459%
$ 651,473,422 486%

-$ 288,630,114 487%
-$ 54,129,958 475%
-$ 135,566,585 502%
-$ 19,068,124 1136%
-$ 233,206 -4%
$ 153,845,435 375%

$ 1,896,171 -507%
$ 5,027,094 732%
-$ 49,371,718 404%
-$ 44,344,624 384%
$ 111,396,982 383%
-$ 42,786,528 259%
$ 68,610,454 547%

$ 572,112 102%

-$ 54,098 114%

$ 144,709 49%

-$ 291,685 63%

-$ 79,306 35%

$ 626,634 509%
$ 69,237,088 547%
$ 438 547%
 estados separados de situacion financiera
NIIF al 31 de diciembre
Notas 2,017 2,016

Activos en miles de pesos

Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 5 $ 61,063,820 $ 53,239,096
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por
cobrar 6 $ 138,929,362 $ 129,954,007
Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas
corrientes 7 $ 13,551,820 $ 18,820,878
Inventarios 8 $ 111,122,198 $ 130,984,546
Gastos pagados por anticipado 9 $ 3,499,070 $ 4,105,047
Instrumentos financieros derivados 10 $ 186,923 $ 7,074
Activos por impuestos corrientes 29 $ 45,185 $ 11,789,796

Activos clasificados como mantenidos para la venta 11 $ - $ 975,725

Total Activos corrientes $ 328,398,378 $ 349,876,169

Activos no corrientes
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por
cobrar 6 $ 106,544,362 $ 72,771,328
Inventarios 8 $ 4,916,171 $ 4,136,498
Inversiones en subsidiarias negocios conjuntos y
asociadas 12 $ 48,731,190 $ 47,040,237
plusvalía 13 $ 26,426,491 $ 26,574,475
Activos intangibles distintos de la plusvalía 13 $ 3,295,899 $ 6,148,942
Propiedades Planta y equipos 14 $ 501,024,838 $ 451,787,806
Inversiones en instrumentos patrimoniales $ 28,078 $ 28,078
Total Activos no corrientes $ 690,967,029 $ 608,487,364
Total activos $ 1,019,465,407 $ 958,363,533

Patrimonio y pasivos
pasivos
Pasivos corrientes
Obligaciones financieras 15 $ 71,014,244 $ 55,276,069
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por
pagar 16 $ 243,265,670 $ 254,596,440
Cuentas por pagar partes relacionadas 7 $ 920,051 $ 1,036,324
Otras provisiones 17 $ 5,733,872 $ 4,973,982
Instrumentos financieros derivados 10 $ - $ 955,853
Otros pasivos financieros corrientes 18 $ 2,284,663 $ 917,611
Pasivos por impuestos corrientes 29 $ 35,483,669 $ 45,673,319
Provisiones corrientes por beneficios a los
empleados 19 $ 25,856,562 $ 30,004,852
Total pasivos corrientes $ 384,558,731 $ 393,434,450

Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras 15 $ 178,440,755 $ 189,560,914
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por
pagar 16 $ 2,386,624 $ 655,121
Pasivos por impuestos diferidos 32 $ 25,459,781 $ 22,836,008
Provisiones no corrientes por beneficios a los
empleados 19 $ 19,878,431 $ 19,580,528
Títulos emitidos 20 $ 263,957,281 $ 264,659,597
Total pasivos no corrientes $ 490,122,872 $ 503,192,168
Total pasivos $ 874,681,603 $ 896,626,618

Patrimonio
Capital suscrito y pagado 21 $ 15,658,699 $ 15,658,699
Prima de emisión $ 43,388,684 $ 43,388,684
Reservas $ 48,499,043 $ 35,954,177
Otro resultado integral $ 22,572,703 $ 21,822,841
Ganancias acumuladas $ 14,664,675 -$ 55,087,486
Total patrimonio $ 144,783,804 $ 61,736,915
Total patrimonio y pasivos $ 1,019,465,407 $ 958,363,533
 Vartiacion Variacion
absoluta relativa

$ 7,824,724 15%

$ 8,975,355 7%

-$ 5,269,058 -28%
-$ 19,862,348 -15%
-$ 605,977 -15%
$ 179,849 2542%
-$ 11,744,611 -100%

-$ 975,725 -100%
-$ 21,477,791 -6%

$ 33,773,034 46%
$ 779,673 19%

$ 1,690,953 4%
-$ 147,984 -1%
-$ 2,853,043 -46%
$ 49,237,032 11%
$ - 0%
$ 82,479,665 14%
$ 61,101,874 6%

$ 15,738,175 28%

-$ 11,330,770 -4%
-$ 116,273 -11%
$ 759,890 15%
-$ 955,853 -100%
$ 1,367,052 149%
-$ 10,189,650 -22%

-$ 4,148,290 -14%
-$ 8,875,719 -2%
-$ 11,120,159 -6%

$ 1,731,503 264%
$ 2,623,773 11%

$ 297,903 2%
-$ 702,316 0%
-$ 13,069,296 -3%
-$ 21,945,015 -2%

$ - 0%
$ - 0%
$ 12,544,866 35%
$ 749,862 3%
$ 69,752,161 -127%
$ 83,046,889 135%
$ 61,101,874 6%
 LIQUIDEZ AÑO 1 AÑO 2
RAZON CORRIENTE 0.85 0.89
CAPITAL DE TRABAJO - 56,160,353.00 - 43,558,281.00
CAPITAL DE TRABAJ NETO OPERATIVO -131,805,137 -177,688,614
PRUEBA ACIDA 0.57 0.56

ROTACION AÑO 1 AÑO 2

ROTACION DE CARTERA 12.87 2.41
DIAS DE CUENTAS POR COBRAR 0.08 0.41
ROTACION DE INVENTARIO 9.02 1.37
DIAS DE INVENTARIO 40 263
ROTACION DE PROVEDORES 49 293
ROTACCION DE ACTIVOS 1.75 0.33
ROTACION DE CTNO -13.57 -1.76
CICLO DEL EFECTIVO - 9.00 - 29.10
 RENTABILIDAD AÑO 1 AÑO 2
MARGEN BRUTO DE UTILIDAD 0.44 0.43
MARGEN OPERACIONAL DE LA UTILIDAD 0.11 0.13
MARGEN NETO DE UTILIDAD 0.05 0.04
RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO 0.57 0.21
RENTABILIDAD DEL ACTIVO TOTAL 0.08 0.01
RENTABILIDAD DEL ACTIVO CORRIENTE 0.59 0.12
RENTABILIDAD DEL ACTIVO NO CORRIENTE 0.28 0.07
RENTABILIDAD OPERATIVA DE LOS ACTIVOS 0.19 0.04

ENDEUDAMIENTO AÑO 1 AÑO 2

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO 0.38 0.41
COBERTURA DEL INTERES 1.39 1.41