ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOS

EMPRESAS JUAN YARUR S.P.A

2018
ACTIVOS
M$
Negocios no bancarios
Activos Corrientes
Efectivo y equivalente de efectivo 137,025,829
Otros activos financieros, corrientes 242,812,025
Otros activos no financieros, corrientes 5,994,624
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes 345,643,339
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas corriente 138,094
Pagos anticipados corrientes 1,487,610
Activos por impuestos corrientes 2,392,659
Total Activos Corrientes 735,494,180
Activos no Corrientes

Otros activos no financieros, no corrientes 13,577

Inversiones contabilizadas utilizando método de participación -
Activos intangibles distintos de plusvalía 11,255
Goodwill 9,612,512
Propiedades, plantas y equipos 1,205,777
Propiedades de Inversión 10,828,216
Activos por impuestos diferidos 13,385,393
Total Activos no Corrientes 35,056,730

Total activos de negocio no bancarios 770,550,910

Activos negocios bancarios

Efectivo y depósitos en banco 2,058,756,643

Operaciones con liquidación en curso 335,820,448
Instrumentos para negociación 2,038,376,685
Contratos de retrocompra y préstamos de valores 73,858,582
Contratos de derivados financieros 1,714,275,688
Adeudado por bancos 332,912,426
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 29,543,089,861
Instrumentos de inversión disponibles para la venta 3,229,453,699
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento 2,779,789
Inversiones en sociedades 44,739,818
Intangible 382,197,374
Propiedades, plantas y equipos 281,235,719
Activo por derecho a usar bienes en arrendamiento -
Impuestos corrientes 14,884,087
Impuestos diferidos 190,115,220
Otros activos 1,097,513,329
Total Activos negocios bancarios 41,340,009,368
TOTAL ACTIVOS 42,110,560,278

PASIVOS 2018
M$
Negocios no bancarios
Pasivos Corrientes
Otros pasivos financieros corrientes 15,090,693
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 544,377,252
Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes 165,248
Otras provisiones corrientes 68,163,864
Pasivos por impuestos corrientes 4,779,111
Otras pasivos no financieros, corrientes 39,127,394
Total pasivos corrientes 671,703,562
Pasivos no Corrientes

Otros pasivos financieros, no corrientes 248,653,246

Pasivo por impuesto diferido 1,068,529
Total pasivos no corrientes 249,721,775
Total pasivos del negocio no bancario 921,425,337
Pasivos negocios bancarios

Depósito y otras obligaciones a la vista 12,222,541,647

Operaciones con liquidación en curso 213,557,988
Contratos de retrocompra y préstamos de valores 546,108,142
Depósitos y otras captaciones a plazo 12,321,161,944
Contratos de derivados financieros 1,803,716,485
Obligaciones con bancos 2,758,148,030
Instrumentos de deuda emitidos 5,977,196,213
Otras obligaciones financieras 754,937,132
Obligaciones por contrato de arrendamiento -
Impuestos corrientes 157,309,323
Impuestos diferidos 840,491
Provisiones 268,775,136
Otros pasivos 793,122,411
Total pasivos negocios bancarios 37,817,414,942
TOTAL PASIVOS 38,738,840,279
Patrimonio

Capital emitido 1,000,000,000

Otras reservas 23,805,755
Resultados Acumulados 741,682,848
Patrimonio 1,765,488,603
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 1,765,488,603
Partcipaciones no controladoras 1,606,231,396
Total patrimonio 3,371,719,999
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 42,110,560,278
 EE.RR. 2018
M$
Negocios no bancarios
Ingresos de actividades ordinarias 493,625,997
Costo de venta - 284,262,380
Ganacia bruta 209,363,617
Gastos de administración - 120,053,828
Otros ingresos y egresos, netos 2,605,803
Ingresos financieros 12,420,397
Costos financieros - 5,077,439
Participación en las ganancias de asociadas y negocios conjuntos -
Diferencia de cambio 771,244
Resultado por unidad de reajuste 1,137,851
Ganancia antes de impuesto a la renta 101,167,645
Gasto por impuesto a las ganancias - 8,994,488
Ganacia de negocios no bancarios 92,173,157
Negocios bancarios

Ingresos por intereses y reajustes 1,839,335,956

Gastos por intereses y reajustes - 759,097,757
Ingresos netos por intereses y reajustes 1,080,238,199
Ingresos por comisiones 342,650,501
Gastos por comisiones - 92,795,017
Ingresos netos por comisiones 249,855,484
Ganancia neta de operaciones financieras 141,527,285
Utilidad (pérdida) de cambio neta 12,433,687
Otros ingresos operacionales 35,057,567
Provisión por riesgo de crédito - 266,313,148
Total ingreso operacional 1,252,799,074
Remuneraciones y gastos del personal - 464,558,222
Gastos de administración - 292,141,634
Depreciaciones y amortizaciones - 67,426,246
Deterioro - 173,989
Otros gastos operacionales - 39,949,231
Total gastos operacionales - 864,249,322
Resultado operacional 388,549,752
Resultado por inversion en sociedades 65,035,818
Ganancia antes de impuesto a la renta 453,585,570
Gasto por impuesto a las ganancias - 123,803,217
Resultado de operaciones continuas 329,782,353
Ganacia negocios bancarios 329,782,353
Ganacia consolidada 421,955,510
Ganancia atribuible a los propietarios de la controladora 232,268,886
Ganacia atribuible a participaciones no controladoras 189,686,624
Ganacia consolidada 421,955,510
 2018 2019 2020 variación 19-18
2019 2020
M$ M$
Analisis Vertical Analisis Horizon

151,156,668 154,627,980 0.33% 0.29% 0.27% 14,130,839

296,995,849 38,330,733 0.58% 0.58% 0.07% 54,183,824
7,809,059 3,346,794 0.01% 0.02% 0.01% 1,814,435
438,676,141 - 0.82% 0.86% 0.00% 93,032,802
4,090,580 - 0.00% 0.01% 0.00% 3,952,486
1,776,160 - 0.00% 0.00% 0.00% 288,550
4,415,759 - 0.01% 0.01% 0.00% 2,023,100
904,920,216 196,305,507 1.75% 1.76% 0.34% 169,426,036

- - 0.00% 0.00% 0.00% - 13,577

- 117,216,652 0.00% 0.00% 0.20% -
11,255 11,255 0.00% 0.00% 0.00% -
9,612,512 8,697,797 0.02% 0.02% 0.02% -
1,228,113 12,895 0.00% 0.00% 0.00% 22,336
10,916,010 - 0.03% 0.02% 0.00% 87,794
15,952,895 - 0.03% 0.03% 0.00% 2,567,502
37,720,785 125,938,599 0.08% 0.07% 0.22% 2,664,055

942,641,001 322,244,106
1.83% 1.84% 0.56% 172,090,091

3,153,760,185 4,597,868,136 4.89% 6.15% 8.00% 1,095,003,542

310,600,203 236,709,590 0.80% 0.61% 0.41% - 25,220,245
2,212,255,127 1,147,278,970 4.84% 4.31% 2.00% 173,878,442
196,015,003 190,248,178 0.18% 0.38% 0.33% 122,156,421
4,261,286,972 5,451,896,920 4.07% 8.31% 9.49% 2,547,011,284
457,640,192 356,669,178 0.79% 0.89% 0.62% 124,727,766
33,212,451,488 34,718,681,553 70.16% 64.77% 60.40% 3,669,361,627
4,011,029,463 7,996,038,097 7.67% 7.82% 13.91% 781,575,764
7,368,424 25,144,797 0.01% 0.01% 0.04% 4,588,635
27,822,980 26,624,734 0.11% 0.05% 0.05% - 16,916,838
404,212,719 395,275,721 0.91% 0.79% 0.69% 22,015,345
250,194,298 251,216,606 0.67% 0.49% 0.44% - 31,041,421
231,343,505 204,806,756 0.00% 0.45% 0.36% 231,343,505
89,495,452 36,270,061 0.04% 0.17% 0.06% 74,611,365
103,329,043 211,224,322 0.45% 0.20% 0.37% - 86,786,177
1,403,035,660 1,310,312,371 2.61% 2.74% 2.28% 305,522,331
 50,331,840,714 57,156,265,990 98% 98% 99% 8,991,831,346
51,274,481,715 57,478,510,096 100% 100% 100% 9,163,921,437

2019 2020 2018 2019 2020 variación 19-18

M$ M$ Analisis Vertical Analisis Horizon

6,693,940 40,169,163 0.04% 0.01% 0.07% - 8,396,753

682,892,853 - 1.41% 1.44% 0.00% 138,515,601
4,271,834 - 0.00% 0.01% 0.00% 4,106,586
66,413,861 64,715,508 0.18% 0.14% 0.12% - 1,750,003
5,302,231 22,754,428 0.01% 0.01% 0.04% 523,120
48,273,952 1,095,157 0.10% 0.10% 0.00% 9,146,558
813,848,671 128,734,256 1.73% 1.71% 0.24% 142,145,109

264,930,399 272,046,289 1% 1% 1% 16,277,153

412,333 534,517 0% 0% 0% - 656,196
265,342,732 272,580,806 1% 1% 1% 15,620,957
1,079,191,403 401,315,062 2% 2% 1% 157,766,066

14,180,699,814 19,726,574,327 32% 30% 37% 1,958,158,167

200,977,216 201,437,491 1% 0% 0% - 12,580,772
909,391,405 350,314,154 1% 2% 1% 363,283,263
13,371,756,325 10,839,610,436 32% 28% 20% 1,050,594,381
4,412,364,465 5,793,353,340 5% 9% 11% 2,608,647,980
3,482,259,306 6,270,698,336 7% 7% 12% 724,111,276
7,015,340,383 7,431,623,968 15% 15% 14% 1,038,144,170
1,450,585,713 911,043,996 2% 3% 2% 695,648,581
206,375,954 186,293,055 0% 0% 0% 206,375,954
1,240,386 9,072,715 0% 0% 0% - 156,068,937
23,828,691 22,188,710 0% 0% 0% 22,988,200
242,169,515 388,854,557 1% 1% 1% - 26,605,621
977,730,463 1,077,803,848 2% 2% 2% 184,608,052
46,474,719,636 53,208,868,933 98% 98% 99% 8,657,304,694
47,553,911,039 53,610,183,995 100% 100% 100% 8,815,070,760

1,400,000,000 1,400,000,000 30% 38% 36% 400,000,000

58,670,263 8,196,638 1% 2% 0% 34,864,508
509,985,680 720,908,301 22% 14% 19% - 231,697,168
1,968,655,943 2,129,104,939 52% 53% 55% 203,167,340
1,968,655,943 2,129,104,939 52% 53% 55% 203,167,340
1,751,914,733 1,739,221,162 48% 47% 45% 145,683,337
3,720,570,676 3,868,326,101 100% 100% 100% 348,850,677
51,274,481,715 57,478,510,096 9,163,921,437
 2019 2020 variación 19-18 variación 20-19
M$ M$ Analisis Horizontal

531,355,627 104,048,743 37,729,630 8% - 427,306,884 -80%

- 284,844,446 - 38,563,766 - 582,066 0% 246,280,680 -86%
246,511,181 65,484,977 37,147,564 18% - 181,026,204 -73%
- 134,472,176 - 3,542,150 - 14,418,348 12% 130,930,026 -97%
2,250,101 43,903,233 - 355,702 -14% 41,653,132 1851%
14,302,488 3,349,998 1,882,091 15% - 10,952,490 -77%
- 10,604,070 - 10,079,371 - 5,526,631 109% 524,699 -5%
- 28,970,907 - 0% 28,970,907 0%
- 392,087 - - 1,163,331 -151% 392,087 -100%
1,073,276 17,059 - 64,575 -6% - 1,056,217 -98%
118,668,713 128,104,653 17,501,068 17% 9,435,940 8%
- 8,927,951 - 24,295,375 66,537 -1% - 15,367,424 172%
109,740,762 103,809,278 17,567,605 19% - 5,931,484 -5%

2,206,555,058 2,088,600,848 367,219,102 20% - 117,954,210 -5%

- 884,950,567 - 630,064,439 - 125,852,810 17% 254,886,128 -29%
1,321,604,491 1,458,536,409 241,366,292 22% 136,931,918 10%
387,821,827 433,682,572 45,171,326 13% 45,860,745 12%
- 110,551,960 - 98,303,480 - 17,756,943 19% 12,248,480 -11%
277,269,867 335,379,092 27,414,383 11% 58,109,225 21%
183,751,090 148,798,767 42,223,805 30% - 34,952,323 -19%
- 18,331,112 44,765,888 - 30,764,799 -247% 63,097,000 -344%
41,309,225 44,642,542 6,251,658 18% 3,333,317 8%
- 415,520,055 - 653,911,705 - 149,206,907 56% - 238,391,650 57%
1,390,083,506 1,378,210,993 137,284,432 11% - 11,872,513 -1%
- 483,885,141 - 522,078,816 - 19,326,919 4% - 38,193,675 8%
- 326,097,823 - 319,199,699 - 33,956,189 12% 6,898,124 -2%
- 103,649,118 - 109,010,306 - 36,222,872 54% - 5,361,188 5%
- 477,851 - 5,072,698 - 303,862 175% - 4,594,847 962%
- 43,569,860 - 80,495,173 - 3,620,629 9% - 36,925,313 85%
- 957,679,793 - 1,035,856,692 - 93,430,471 11% - 78,176,899 8%
432,403,713 342,354,301 43,853,961 11% - 90,049,412 -21%
12,638,159 - 357,844 - 52,397,659 -81% - 12,996,003 -103%
445,041,872 341,996,457 - 8,543,698 -2% - 103,045,415 -23%
- 128,437,208 - 24,665,949 - 4,633,991 4% 103,771,259 -81%
316,604,664 317,330,508 - 13,177,689 -4% 725,844 0%
316,604,664 317,330,508 - 13,177,689 -4% 725,844 0%
426,345,426 421,139,786 4,389,916 1% - 5,205,640 -1%
233,123,751 279,346,752 854,865 0% 46,223,001 20%
193,221,675 141,793,034 3,535,051 2% - 51,428,641 -27%
426,345,426 421,139,786 4,389,916 1% - 5,205,640 -1%
 VARIABLES CUANTITATIVAS RATIOS
variación 19-18 variación 20-19

Analisis Horizontal Ratios de Liquidez.

Capital de Trabajo (2018)
10% 3,471,312 2% Activo corriente
22% - 258,665,116 -87% Pasivo Corriente
30% - 4,462,265 -57% ( UM )
27% - 438,676,141 -100%
2862% - 4,090,580 -100%
19% - 1,776,160 -100% Razón Corriente (2018)
85% - 4,415,759 -100% Activo corriente
23% - 708,614,709 -78% Pasivo Corriente
( UM )

-100% - 0%
0% 117,216,652 0% Razón Ácida (2018)
0% - 0% Activo corriente
0% - 914,715 -10% Inventario
2% - 1,215,218 -99% Pasivo Corriente
1% - 10,916,010 -100% ( UM )
19% - 15,952,895 -100%
8% 88,217,814 234%

22% - 620,396,895 -66% Ratios de Endeudamiento.

Razón Deuda a Patrimonio (2018)
53% 1,444,107,951 46% Deuda Exigible
-8% - 73,890,613 -24% Patrimonio
9% - 1,064,976,157 -48% %
165% - 5,766,825 -3%
149% 1,190,609,948 28%
37% - 100,971,014 -22% Deuda Exigible en relación a la Inversión (2018
12% 1,506,230,065 5% Deuda Exigible
24% 3,985,008,634 99% Total Activos
165% 17,776,373 241% %
-38% - 1,198,246 -4%
6% - 8,936,998 -2%
-11% 1,022,308 0% Deuda corto plazo en relación a la Inversión (201
0% - 26,536,749 -11% Pasivo Corriente
501% - 53,225,391 -59% Total Activos
-46% 107,895,279 104% %
28% - 92,723,289 -7%
 22% 6,824,425,276 14%
22% 6,204,028,381 12% Deuda largo plazo en relación a la Inversión (201
Pasivo No Corriente
variación 19-18 variación 20-19 Total Activos
Analisis Horizontal %

-56% 33,475,223 500% Proporción de la Deuda Corriente (2018)

25% - 682,892,853 -100% Pasivos Corrientes
2485% - 4,271,834 -100% Pasivos Totales
-3% - 1,698,353 -3% %
11% 17,452,197 329%
23% - 47,178,795 -98%
21% - 685,114,415 -84% Proporción de la Deuda No Corriente (2018)
Pasivos No Corrientes
Pasivos Totales
7% 7,115,890 3% %
-61% 122,184 30%
6% 7,238,074 3%
17% - 677,876,341 -63% Deuda Financiera Neta (2018)
Otros Pasivos Financieros
Efectivo y Equivalente del
16% 5,545,874,513 39% Patrimonio
-6% 460,275 0% ( veces)
67% - 559,077,251 -61%
9% - 2,532,145,889 -19%
145% 1,380,988,875 31%
26% 2,788,439,030 80%
17% 416,283,585 6%
92% - 539,541,717 -37%
0% - 20,082,899 -10%
-99% 7,832,329 631%
2735% - 1,639,981 -7%
-10% 146,685,042 61%
23% 100,073,385 10%
23% 6,734,149,297 14%
23% 6,056,272,956 13%

40% - 0%
146% - 50,473,625 -86%
-31% 210,922,621 41%
12% 160,448,996 8%
12% 160,448,996 8%
9% - 12,693,571 -1%
10% 147,755,425 4%
22% 6,204,028,381 12%
S CUANTITATIVAS RATIOS FINANCIEROS

Ratios de Liquidez.
al de Trabajo (2018) Capital de Trabajo (2019) Capital de Trabajo (20
735,494,180 Activo corriente 904,920,216 Activo corriente
671,703,562 Pasivo Corriente 813,848,671 Pasivo Corriente
63,790,618 ( UM ) 91,071,545 ( UM )

ón Corriente (2018) Razón Corriente (2019) Razón Corriente (202

735,494,180 Activo corriente 904,920,216 Activo corriente
671,703,562 Pasivo Corriente 813,848,671 Pasivo Corriente
1.095 ( UM ) 1.112 ( UM )

zón Ácida (2018) Razón Ácida (2019) Razón Ácida (2020

735,494,180 Activo corriente 904,920,216 Activo corriente
Inventario Inventario
671,703,562 Pasivo Corriente 813,848,671 Pasivo Corriente
1.095 ( UM ) 1.112 ( UM )

os de Endeudamiento.
euda a Patrimonio (2018) Razón Deuda a Patrimonio (2019) Razón Deuda a Patrimonio
38,738,840,279 Deuda Exigible 47,553,911,039 Deuda Exigible
3,371,719,999 Patrimonio 3,720,570,676 Patrimonio
1149% % 1278% %

igible en relación a la Inversión (2018) Deuda Exigible en relación a la Inversión (2019)

38,738,840,279 Deuda Exigible 47,553,911,039
42,110,560,278 Total Activos 51,274,481,715
91.993% % 92.744%

o plazo en relación a la Inversión (2018) Deuda corto plazo en relación a la Inversión (2019)
671,703,562 Pasivo Corriente 813,848,671
42,110,560,278 Total Activos 51,274,481,715
1.595% % 1.587%
 o plazo en relación a la Inversión (2018) Deuda largo plazo en relación a la Inversión (2019)
249,721,775 Pasivo No Corriente 265,342,732
42,110,560,278 Total Activos 51,274,481,715
0.593% % 0.517%

orción de la Deuda Corriente (2018) Proporción de la Deuda Corriente (2019)

671,703,562 Pasivos Corrientes 813,848,671
38,738,840,279 Pasivos Totales 0
1.734% % #DIV/0!

ción de la Deuda No Corriente (2018) Proporción de la Deuda No Corriente (2019)

921,425,337 Pasivos No Corrientes 1,079,191,403
0 Pasivos Totales 0
#DIV/0! % #DIV/0!

Deuda Financiera Neta (2018)

 Capital de Trabajo (2020)
ctivo corriente 196,305,507
asivo Corriente 128,734,256
67,571,251

Razón Corriente (2020)

ctivo corriente 196,305,507
asivo Corriente 128,734,256
1.525

Razón Ácida (2020)

ctivo corriente 196,305,507
nventario
asivo Corriente 128,734,256
1.525

Razón Deuda a Patrimonio (2020)

euda Exigible 53,610,183,995
atrimonio 3,868,326,101
1386%

Deuda Exigible en relación a la Inversión (2020)

Deuda Exigible 53,610,183,995
Total Activos 57,478,510,096
% 93.270%

Deuda corto plazo en relación a la Inversión (2020)

Pasivo Corriente 128,734,256
Total Activos 57,478,510,096
% 0.002
 Deuda largo plazo en relación a la Inversión (2020)
Pasivo No Corriente 272,580,806
Total Activos 57,478,510,096
% 0.474%

Proporción de la Deuda Corriente (2020)

Pasivos Corrientes 0
Pasivos Totales 0
% #DIV/0!

Proporción de la Deuda No Corriente (2020)

Pasivos No Corrientes 401,315,062
Pasivos Totales 0
% #DIV/0!
Creditos y cuentas por Cobrar a Clientes

La inversion de la empresa se concentra mayormente en los activos corrientes, especificamente en los créditos y
ya que posee un porcentaje mayoritario en comparación con otros activos, lo que se puede deducir que la empre
puede ser perjudicial para si misma, puesto que no esta recibiendo dinero por sus ventas, y por ende no tiene eq
generando así un problema de liquidez que puede llevar a un financiamiento innecesario, por eso se le recomien

Pasivos Corrientes

La empresa mantiene a traves del tiempo a los pasivos corrientes por debajo de los Activos corrientes, lo que tra
trabajo no se comprometa.

Ingresos de actividades ordinarias

Los ingresos aumentaron a un 107,64% en el segundo periodo (2019), pero descendio un 19,58% en el tercer per
aumentaron a un 108% en comparacion a otros periodos, es por ello que existe una disminucion de los ingresos e
specificamente en los créditos y cuentas por cobrar a clientes,
e se puede deducir que la empresa tiene un estar flexible de pago, que
s ventas, y por ende no tiene equilibrio entre lo que recibe y lo que gasta,
ecesario, por eso se le recomienda cambiar las politicas de pago.

os Activos corrientes, lo que trae como consecuencia que el capital de

ndio un 19,58% en el tercer periodo (2020) debido a que los gastos operacionales
na disminucion de los ingresos en el ultimo periodo.