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MÁSTER EN COMERCIO
Y FINANZAS INTERNACIONALES
POSTGRADO
COMERCIO EXTERIOR Y FINANZAS INTERNACIONALES
CONFERENCIA
MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES. EL CRÉDITO
DOCUMENTARIO
PROFESOR
MANUEL CARRERAS
MÁSTER EN COMERCIO Y FINANZAS INTERNACIONALES – UNIVERSITAT DE BARCELONA
Índice
1. Introducción ...................................................................................................................................... 4
2. Nomenclatura ................................................................................................................................... 5
3. Por qué y la razón de utilizar un Crédito Documentario ................................................. 5
4. Definición de Crédito Documentario ....................................................................................... 6
5. Regulación de los Créditos Documentarios .......................................................................... 6
6. Ventajas e inconvenientes del Crédito Documentario ...................................................... 7
7. Tipos de créditos documentarios ............................................................................................. 7
7.1. Crédito documentario confirmado ................................................................................... 8

7.2. Crédito documentario irrevocable .................................................................................... 8
7.3. Crédito documentario revocable ....................................................................................... 9
7.4. Crédito documentario no confirmado ............................................................................. 9
7.5. Crédito documentario pagadero a la vista ...................................................................10
7.6. Crédito documentario con pago mixto ..........................................................................11
7.7. Créditos con cláusula roja (Red Clause) .......................................................................11
7.8. Créditos con cláusula verde (Green Clause)................................................................12
7.9. Crédito domiciliado ..............................................................................................................12
7.10. Crédito libremente negociable.......................................................................................13
7.11. Crédito utilizable en las cajas del banco emisor .....................................................13
7.12. Crédito utilizable en las cajas del banco avisador ..................................................13
7.13. Crédito de entrega única ..................................................................................................13
7.14. Crédito con entregas parciales ......................................................................................13
7.15. Crédito documentario revolving (rotativo) ..............................................................14
7.16. Crédito documentario transferible ..............................................................................15
7.17. Crédito documentario back-to-back ............................................................................16
8. Principales fases en el ciclo de vida de un crédito documentario ..............................17
9. Ejemplo .............................................................................................................................................19
Descripción de la operación.......................................................................................................19
Detalles y datos adicionales de la operación .......................................................................19
Flujo de la información del crédito documentario............................................................20
Ejemplo del mensaje Swift MT 700 de la operación simulada .....................................21
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Comentarios .....................................................................................................................................23
10. Buenas prácticas en la gestión de los créditos documentarios ................................29
10.1. Ejemplo de una lista de comprobación genérica ....................................................29

10.2. Factura ....................................................................................................................................31
10.3. Documentos de transporte ..............................................................................................31
10.4. Documento de seguro........................................................................................................32
10.5. Certificados ............................................................................................................................32
10.6. Otros documentos...............................................................................................................33
11. Epílogo ............................................................................................................................................34
Bibliografía ...........................................................................................................................................34
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1. Introducción
El crédito documentario es el medio de pago que ofrece un mayor nivel de

seguridad en las ventas internacionales, asegurando al exportador el cobro de su
operación, así mismo también es el más complejo de gestionar y el que precisa de
mayor conocimiento técnico.
El crédito documentario es una orden que el importador da a su banco para que

proceda al pago de la operación en el momento en que el banco del exportador le
presente la documentación acreditativa de que la mercancía ha sido enviada de la
manera convenida y de acuerdo a los detalles del contrato comercial previamente
firmado.
El banco del importador va a pagar si la documentación está en regla, con

independencia de que en ese momento el importador tenga fondos o no. Es decir,
el banco del importador garantiza la operación.
La documentación debe ser muy precisa e incluir todos los documentos que se han
especificado en el crédito documentario. No puede haber ningún tipo de error, ni
de fondo ni de forma. Cualquier fallo en este sentido puede llevar al banco emisor a
no proceder al pago, a la espera de que los errores sean subsanados.
El procedimiento comienza cuando el importador instruye a su banco para

apertura o emitir un crédito documentario y se lo comunica al exportador,
indicándole la documentación que debe remitir. Posteriormente, el exportador
procede al envío de la mercancía al lugar convenido y, paralelamente, a través de
su banco, remite al banco del importador la documentación acreditativa de que la
mercancía ha sido enviada en las condiciones acordadas. El banco del importador
recibe esta documentación, comprueba que está todo en regla y procede al pago
según lo convenido.
Hemos visto en esta introducción una descripción general del ciclo del crédito
documentario, posteriormente y a continuación de este documento entraremos en
más detalle de los puntos que consideramos más importantes para saberse
manejar y adquirir los conocimientos básicos de este medio de pago.
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2. Nomenclatura
El Crédito Documentario es la nomenclatura más ortodoxa en castellano de este

medio de pago, no obstante a ello, también se le denomina en muchas ocasiones
como Carta de Crédito por pura traducción literal de la denominación en ingles,
Letter of Credit, que su abreviatura es L/C, muy utilizada en las comunicaciones y
jerga en el comercio internacional.
3. Por qué y la razón de utilizar un Crédito

Documentario
La razón de ser del Crédito Documentario o L/C es bien sencilla y lógica si

pensamos que lo que pretende este medio de pago internacional es minimizar las
dudas que surgen entre Importador y Exportador a la hora de hacer negocios.
1. ¿Cuál la principal inquietud del Importador si quiere vender mercancías a un

cliente que aún no conoce?
2. ¿Cuál la principal inquietud del Exportador si quiere comprar mercancías a un

nuevo proveedor en el mercado exterior?
Muchas pueden ser respuestas que podemos dar a estas dos cuestiones, pero
podemos asegurar que entre ellas y más importante se encuentren las siguientes:
1. Por parte del exportador su principal inquietud será cobrar en tiempo y forma
2. Por parte del importador su principal inquietud será recibir las mercancías de
acuerdo a lo estipulado en la negociación de compra-venta.
Pues bien, la carta de crédito resuelve estas dudas y permite que dos empresas que
no se conocen puedan trabajar y hacer negocios.
Esto es básicamente lo que aporta un crédito documentario.
Ahora que hemos introducido este medio de pago, su nomenclatura y su razón de

ser, vamos a definirlo de una forma más concreta y académica.
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4. Definición de Crédito Documentario
Es un medio de pago que ampara una operación comercial de compra -venta y por
la que un banco, actuando a petición de un ordenante (Importador o comprador),
se compromete, de forma directa o a través de otra entidad financiera, a pagar a un
beneficiario (Exportador o Vendedor) una determinada cantidad de dinero,
siempre y cuando le sean presentados una serie de documentos, dentro de un
plazo especificado.
Su funcionamiento está regulado por las Reglas y Usos Uniformes de los Créditos
Documentarios, publicadas por la Cámara de Comercio Internacional (CCI) en su
Publicación nº 600 (Revisión año 2007).
Según se define en la UCP 600, Crédito será “todo acuerdo. como quiera que se
denomine o describa, que es irrevocable y por el que se constituye un compromiso
cierto del banco emisor para honrar una presentación conforme”.
5. Regulación de los Créditos Documentarios
Como en cualquier en otro ámbito comercial, el funcionamiento de este medio de

pago está sujeto a un marco regulatorio que está contemplado en las Reglas y Usos
Uniformes de los Créditos Documentarios, publicadas por la Cámara de Comercio
Internacional (CCI) en su Publicación nº 600 (Revisión año 2007).
Es muy importante tener en cuenta que cualquier otra norma que específicamente
se indique en la que este medio de pago está sujeto o que operara bajo una
regulación distinta a la descrita en el párrafo anterior, podremos incurrir en un
riesgo operacional muy elevado, dado que ante cualquier discrepancia o disputa no
podremos defender nuestros intereses dentro del marco regulatorio vigente.
Por otra parte, es de destacar y conocer que las leyes de los países siempre
prevalecerán sobre el marco regulatorio vigente para este medio de pago, las
Reglas y Usos Uniformes de los Créditos Documentarios de la Cámara de Comercio
Internacional (CCI) en su Publicación nº 600 (Revisión año 2007).
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6. Ventajas e inconvenientes del Crédito Documentario
Dentro de las ventajas para el exportador supondrá una elevada seguridad en los
pagos, así como puntualidad en el cobro si se presentan todos los documentos
requeridos. Además, posibilita la financiación con la garantía del propio crédito
documentario.
Para el importador le ofrece seguridad sobre la fecha y condiciones de entrega de

la mercancía. Además, avala su solvencia ante el exportador.
Por lo que respecta a las desventajas, tiene un coste más elevado que otros medios
de pago.
El exportador puede tener alguna dificultad en la presentación de todos los

documentos conformes o no poder presentar alguno que le exige el importador.
Para el importador el mayor inconveniente puede surgir por tener que realizar el
pago sin verificar las características de la mercancía o la calidad, cantidad de la
misma, pero eso es fácilmente salvable incluyendo un certificado de control de
calidad dentro de los documentos requeridos en el crédito documentario.
Situados en contexto del crédito documentario, pasemos a enumerar y describir

los tipos o modalidades que existen en este medio de pago.
En algunos casos y de acuerdo a las condiciones que hay que trasladar al medio de
pago, un crédito documentario puede ser una combinación de varios tipos de ellos,
con lo cual podemos presumir que la clasificación de los créditos documentarios
no es rígida, sino que se ajusta a las necesidades de cada situación o del fin que se
persigue.
7. Tipos de créditos documentarios
Hay distintas versiones para la clasificación y tipología de las modalidades de

créditos documentarios, la que presentamos, es detallada y explicativa, dando una
visión pormenorizada de las variantes de este medio de pago.
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7.1. Crédito documentario confirmado
Es aquél en el que la entidad avisadora, o cualquier otra entidad designada por la

entidad emisora como confirmadora, asume un compromiso en firme adicional al
de la entidad emisora frente el beneficiario.
La confirmación de un crédito documentario constituye un compromiso en firme

por parte de la entidad confirmadora, adicional al de la entidad emisora, siempre y
cuando se hayan presentado los documentos requeridos en el crédito a la entidad
designada (o a la entidad confirmadora) no más tarde de la última fecha de
presentación, y se hayan cumplido todos los términos y condiciones del crédito.
En las Reglas y Usos Uniformes Relativos a los Créditos Documentarios (Versión

2007 – UCP 600) se define, en el Artículo 2, la Confirmación como “un compromiso
firme del banco confirmador, que se añade al del banco emisor, para honrar o
negociar una presentación conforme”.
La confirmación de un crédito documentario por parte de una entidad (entidad

confirmadora) se efectúa a solicitud de la entidad emisora o con autorización de la
misma.
La confirmación del crédito documentario le da al beneficiario una doble seguridad

en el pago, ya que al propio compromiso de la entidad emisora se añade el
compromiso de otra entidad. Por lo tanto, en el supuesto que la entidad emisora no
pueda hacer frente a sus obligaciones por la emisión del crédito, asume ante el
beneficiario dichos compromisos siempre que se cumplan los términos y
condiciones del crédito.
El crédito también puede ser confirmado por un tercer banco distinto de la entidad
avisadora.
7.2. Crédito documentario irrevocable
Es aquel que una vez emitido por parte del banco emisor, no puede ser cancelado o
anulado de forma unilateral por el banco emisor o por orden del importador, sin el
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consentimiento explícito por parte del banco del exportador siguiendo las
instrucciones del exportador.
Por tanto, importador y exportador se tienen que poner de acuerdo para cancelar
el crédito y dejarlo sin efecto.
7.3. Crédito documentario revocable
Es aquel que una vez emitido por parte del banco emisor, puede ser cancelado o
anulado de forma unilateral por el banco emisor o por orden del importador.
Esta modalidad de crédito es prácticamente residual y no se utiliza hoy en día,

implícitamente en la actualidad cualquier crédito es irrevocable es irrevocable,
aunque no se indique.
Este tipo de crédito, como es presumible deja al exportador en una posición de

debilidad frente al importador, con lo cual no debería de aceptarse en ningún caso.
7.4. Crédito documentario no confirmado
Es aquél que tiene la garantía de la entidad emisora y las entidades intermediarias

que intervienen sólo lo hacen para autentificar la emisión del crédito
documentario o para negociar o efectuar la gestión de cobro de los documentos
emitidos en virtud del crédito documentario.
Existen las siguientes clases de créditos:
 Crédito documentario directo: en este caso la entidad emisora se compromete

solamente ante el beneficiario a atender los documentos y letras de cambio
emitidos en virtud del crédito y no incorpora ningún compromiso u obligación
por parte de la entidad emisora hacia otras entidades financieras. Esta
modalidad de crédito se conoce como créditos “disponibles en la caja de la
entidad emisora” o “pagaderos en las cajas de la entidad emisora”
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 Crédito documentario negociable: en esta modalidad, el compromiso de la

entidad emisora se hace extensible a terceras entidades financieras que
negocien o compren las letras de cambio o los documentos presentados por el
beneficiario en virtud del condicionado del crédito documentario. Con esta
modalidad, la entidad emisora garantiza a cualquier entidad que esté
autorizada a negociar las letras de cambio y los documentos, que éstos serán
debidamente atendidos por la entidad emisora siempre que se hayan cumplido
los términos y condiciones del crédito. Este compromiso de la entidad emisora
viene informado en el condicionado del crédito documentario en donde se
nombra a una entidad designada, y si no se indica ninguna sería libremente
negociable, y se cita una fecha de vencimiento para la presentación de los
documentos.
La presentación de los documentos antes o en la fecha de vencimiento puede
ser efectuada por el beneficiario de una de las formas siguientes:
 El beneficiario presenta los documentos a la entidad designada, antes o en la

fecha de vencimiento para presentación. La entidad designada negocia los
documentos y/o letras de cambio remitiéndolos a la entidad emisora.
 El beneficiario remite los documentos directamente a la entidad emisora, sin la

intervención de la entidad designada. Los documentos deberán estar en poder
de la entidad emisora antes o en la fecha de vencimiento para presentación de
documento.
 Si la entidad designada no se compromete a la negociación, el beneficiario

podrá remitirle los documentos y letras de cambio antes del vencimiento. En
este caso, la entidad designada actúa como entidad remitente y envía los
documentos en gestión de cobro a la entidad emisora. En todos los casos, la
presentación de los documentos a la entidad emisora en fecha hábil obliga a la
entidad emisora.
7.5. Crédito documentario pagadero a la vista
Es aquél en que, a la presentación de los documentos en la entidad designada, que

podrá ser la entidad emisora, la entidad confirmadora u otra tercera entidad, se
efectúa el pago de los documentos en dicho instante una vez recibido el reembolso.
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7.6. Crédito documentario con pago mixto
Es aquél en que, a la presentación de los documentos en la entidad designada, que

podrá ser la entidad emisora, la entidad confirmadora u otra tercera entidad, ésta
efectúa un pago parcial a la vista por el importe de la utilización y se compromete a
efectuar el pago del resto de la utilización en uno o varios plazos, los cuales estarán
indicados en el condicionado del crédito.
Las fechas de pago pueden estar fijadas en el momento de la apertura del crédito, o
bien la fecha de pago a la vista siempre es a la presentación de los documentos, y la
fecha de pago aplazado depende de un hecho concreto, como por ejemplo la fecha
de embarque, la fecha de factura, fecha de recepción de la mercancía, etc.
7.7. Créditos con cláusula roja (Red Clause)
Son aquellos que contienen una condición especial por la que el ordenante del
crédito autoriza a la entidad emisora (o a la entidad confirmadora o entidad
designada) a efectuar anticipos del importe del crédito al beneficiario.
Esta cláusula se suele incorporar en el crédito a petición del beneficiario y con la

conformidad del ordenante y entre ambos pactan el redactado específico de la
misma. En ésta normalmente se especifica el importe de los anticipos y la forma de
disposición de ellos y pueden llegar al importe total del crédito.
Este tipo de créditos se utilizan para que el exportador pueda disponer de fondos
con anterioridad al embarque de las mercancías, por lo que es útil para aquellos
exportadores que necesitan financiación previa al embarque de las mercancías.
Recibe el nombre de “cláusula roja” (Red Clause) porque en las cartas de crédito se
imprimía esta cláusula con tinta roja para resaltar el carácter extraordinario de
dicho crédito documentario.
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7.8. Créditos con cláusula verde (Green Clause)
Son aquellos que contienen una condición especial por la que el ordenante del
crédito autoriza a la entidad emisora (o a la entidad confirmadora o entidad
designada) a efectuar anticipos del importe del crédito al beneficiario, siempre que
éste demuestre que tiene en su poder las mercancías objeto de la compraventa.
Esta cláusula se suele incorporar en el crédito a petición del beneficiario y con la

conformidad del ordenante. Entre ambos pactan el redactado específico de esta
cláusula. En la misma, normalmente se especifica el importe de los anticipos y la
forma de disposición de los mismos y pueden llegar al importe total del crédito. En
este tipo de créditos, el condicionado más habitual para disponer de los anticipos
es aquél en que la mercancía está depositada en almacenes a nombre de la entidad
pagadora y dispuesta para su expedición.
Este tipo de créditos se utiliza para que el exportador pueda disponer de fondos
con anterioridad al embarque de las mercancías, por lo que es útil para aquellos
exportadores que necesitan financiación previa al embarque de las mercancías.
Recibe el nombre de “cláusula verde” (Green Clause) porque en las cartas de

crédito se imprimía esta cláusula con tinta verde para resaltar el carácter
extraordinario de dicho crédito documentario.
7.9. Crédito domiciliado
Son aquellos créditos en los que la entidad ordenante ha nombrado una entidad
designada como pagadora, aceptante o negociadora y el beneficiario está obligado
a presentar los documentos y los giros emitidos en virtud del crédito
documentario a dicha entidad designada.
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7.10. Crédito libremente negociable
Es un crédito que en su condicionado no tiene una entidad designada como

pagadora, aceptante o negociadora, por lo que el beneficiario puede presentar los
documentos a cualquier entidad a su libre elección.
7.11. Crédito utilizable en las cajas del banco emisor
Es un crédito documentario en el cual los documentos sólo pueden ser presentados

para pago o aceptación a la entidad emisora con una fecha de vencimiento para
presentación determinada en el crédito.
Cualquier otra entidad que intervenga en el envío de los documentos lo hace a los
efectos de gestión de cobro y sin ninguna garantía de la entidad emisora.
7.12. Crédito utilizable en las cajas del banco avisador
Es un crédito documentario en el cual los documentos sólo pueden ser presentados

para pago, aceptación o negociación a la entidad avisadora con una fecha de
vencimiento para presentación determinada en el crédito.
7.13. Crédito de entrega única
Son aquellos créditos documentarios en los que la mercancía ha de ser remitida en

un solo envío, es decir, el crédito documentario no permite los embarques
parciales y tiene que ser utilizado de una sola vez.
7.14. Crédito con entregas parciales
Son aquellos créditos documentarios en los que la mercancía puede ser remitida
en uno o varios envíos. Es decir, el crédito documentario permite los embarques
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parciales. O sea, ser utilizado en diversas ocasiones dentro del límite de importe
total del crédito.
7.15. Crédito documentario revolving (rotativo)
Un crédito documentario rotativo (revolving) es aquel que permite, de acuerdo con

sus términos y condiciones, renovar o establecer su importe sin que sea necesario
para ello modificar el crédito documentario.
Los créditos documentarios revolving pueden ser:
 Crédito revolving por tiempo: son aquellos créditos aperturados por un

importe que es renovable en un periodo de tiempo y utilizable un número
determinado de periodos temporales. Se trata de un crédito de un importe
utilizable en un período de tiempo.
 Por ejemplo, de USD. 30.000,- utilizable durante un mes y por un número

determinado de períodos mensuales (por ejemplo, 6). El beneficiario podrá
embarcar mercancías en un mes por valor de USD. 30.000,- (podrá tener o no
embarques parciales) y utilizar durante 6 meses los treinta mil dólares
mensuales. Si no existiera este tipo de crédito, el ordenante se vería obligado a
aperturar un crédito de 180.000 dólares con embarques parciales autorizados
o aperturar seis créditos, uno por mes, de 30.000,- USD. Esta forma de crédito
es útil cuando el importador (ordenante) desea recibir la mercancía de forma
gradual a lo largo del tiempo. Además, este tipo de créditos puede ser:
- Acumulativo: cuando cualquier importe no dispuesto se incrementa como

importe disponible en el periodo siguiente.
- No Acumulativo: cuando un importe no utilizado de un periodo deja de

estar disponible y no se acumula para el siguiente periodo.
 Crédito rotativo por importe: el importe del crédito se restablece en el

momento de su utilización. Es decir, un crédito rotativo de USD. 30.000,- en el
momento de la utilización se vuelve a renovar por dicho importe. Estos
créditos, para evitar un compromiso indefinido por parte de la entidad
emisora, llevan definido un importe máximo de utilización establecido entre
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comprador y vendedor. Un crédito revolving por importe de USD. 30.000,- por

utilización con un importe máximo de USD. 150.000,- significa que sólo se
puede restablecer cinco veces el crédito.
7.16. Crédito documentario transferible
Son, según se recoge en las Reglas y Usos Uniformes Relativos a los Créditos
Documentarios (Versión 2007 – UCP 600), en el Artículo 38, “un crédito que indica
de forma expresa que es “transferible”. A petición del beneficiario (“primer
beneficiario”), un crédito transferible puede ser puesto total o parcialmente a
disposición de otro beneficiario (“segundo beneficiario”).
Banco transferente significa el banco designado que transfiere el crédito o, en un

crédito disponible en cualquier banco, el banco que está específicamente
autorizado por el banco emisor para transferir, y que transfiere el crédito. El banco
emisor puede ser banco transferente.
Crédito transferido significa un crédito que el banco transferente ha puesto a

disposición de un segundo beneficiario”.
Las ventajas que representa para el segundo beneficiario son:
 El segundo beneficiario, beneficiario de la transferencia del crédito, adquiere el

derecho de presentar documentos y letras de cambio giradas en virtud del
crédito y a solicitar su pago, aceptación o negociación.
 El ordenante, importador, recibirá mercancías de una tercera persona con la

que no ha mantenido relaciones comerciales.
 La transferencia se ha de efectuar en las mismas condiciones que el crédito

original, admitiendo como modificaciones una reducción en el importe y
precios unitarios de la mercancía, así como un acortamiento de la fecha de
embarque, plazo de validez para presentación de documentos y fecha de
vencimiento del crédito.
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7.17. Crédito documentario back-to-back
El ordenante es el beneficiario de un primer crédito documentario a su favor en

virtud del cual solicita a la entidad avisadora la apertura del segundo crédito a
favor del suministrador.
El crédito documentario “back-to-back” o respaldado, es un crédito documentario

aperturado por la entidad avisadora y cuyo ordenante es el beneficiario de un
primer crédito documentario a su favor que ofrece como garantía a la entidad
avisadora que le apertura el segundo crédito.
Esta forma de crédito puede ser sustitutivo de los créditos transferibles cuando el
crédito original no puede ser transferido en los mismos términos y condiciones.
Un crédito documentario “back-to-back” siempre está asociado a dos créditos

documentarios diferentes:
 El primer crédito emitido a favor del primer beneficiario.
 El segundo crédito emitido por la entidad avisadora (aquí actúa como entidad
emisora) a favor de un segundo beneficiario, en el que el ordenante de este
crédito es el beneficiario del primer crédito.
Aunque el segundo crédito está “garantizado” por el primer crédito, la entidad

avisadora podría tener que hacer frente al pago del crédito por ella emitido sin
poder negociar el primer crédito que tenía como garantía.
Se ha de establecer el segundo crédito de forma que el ordenante pueda presentar

como beneficiario los documentos requeridos en el primer crédito dentro de los
plazos requeridos. Es habitual que las entidades soliciten el máximo de
documentos posibles del primer crédito antes de la apertura el segundo crédito.
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8. Principales fases en el ciclo de vida de un crédito

documentario
Veremos a continuación los distintos pasos que sigue un crédito documentario, así
como enumeraremos y definiremos las partes que intervienen en el circuito del
crédito y en qué momento actúa cada una de ellas.
1. El crédito documentario es un medio de pago iniciado por el importador.

Previamente existe un acuerdo comercial entre importador y exportador en el
cual pactan como medio de pago el crédito documentario y donde quedarán
reflejadas las condiciones que deba cumplir.
El importador se dirigirá a su banco (Banco Emisor) para realizar la solicitud
de apertura de crédito documentario a favor del Exportador.
2. El Banco Emisor procede a la apertura del crédito documentario y lo remite a

su corresponsal en el país del Exportador, preferentemente al banco del
Exportador.
Si no mantuviera corresponsalía con el banco del exportador lo enviaría a otro
banco con el cual si tuviera relaciones y con instrucciones de que el crédito
debe ser avisado al Exportador a través del mismo. El banco del exportador
actúa así de Banco Avisador.
3. En cuanto el Banco Avisador recibe el condicionado del crédito, procede a

notificarlo al Beneficiario (Exportador).
4. Una vez el Beneficiario tiene en su poder el condicionado del crédito debe

leerlo atentamente con el fin de asegurarse que podrá cumplir todas y cada una
de las condiciones del mismo. Debemos recordar que el pago del crédito se
efectúa contra negociación de unos documentos que deben cumplir
exactamente con el condicionado del crédito.
En caso de encontrar alguna condición que no pueda cumplir, ya sea en los
plazos de entrega, en la confección de cualquier documento, etc., debe ponerse
en contacto con el Ordenante e instarle a que inicie una modificación.
Una vez todo en orden, el Exportador podrá enviar la mercancía y elaborar los
documentos.
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5. Antes del vencimiento del crédito documentario el Exportador llevará a su

banco los documentos.
El Banco Avisador puede actuar, a su vez, como Banco Pagador o como Banco
Aceptador o bien como Banco Negociador. Estas tres figuras son excluyentes
entre sí, es decir, o el banco actúa como pagador, como aceptador o como
negociador (qué significado tiene cada una de ellas se explica en los papeles
sobre medios de pago, apartado créditos documentarios).
Así mismo, el Banco Avisador también puede asumir el papel de Banco
Confirmador.
Desde el punto de vista del exportador, lo más conveniente es que su propio
banco actúe como Banco Avisador, como Pagador/Aceptador/Negociador y
como Banco Confirmador si confirmar fuera necesario para garantizar el buen
fin de la operación.
6. Una vez revisados los documentos por el banco, serán remitidos por éste al
Banco Emisor.
Si el crédito es pagadero a la vista, se reembolsará al exportador.
7. El Banco Emisor se cerciorará de que los documentos cumplan exactamente

con el condicionado del crédito y será irrevocable a partir de este momento su
compromiso de pago.
Si el crédito fuera pagadero a la vista procedería a la transferencia de fondos
para el pago.
8. El Banco Emisor entrega los documentos al Ordenante.
9. Es adeudado el importe del crédito al Importador, en el caso de que el

importador no tenga fondos disponibles, el banco debe de asumir el
compromiso de pago de forma irrevocable.
10. El Importador dispone ya de los documentos de forma que puede retirar la

mercancía.
Este es el esquema básico del funcionamiento de un crédito documentario. Cabe

señalar que no es una estructura rígida por lo cual podríamos encontrar algunas
alteraciones en el circuito en función de las prácticas de mercado, pero a buen
seguro no diferirán de las expuestas sustancialmente.
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Diagrama de flujo de un credito documentario
9. Ejemplo
Descripción de la operación
BCW - Beer Company Worldwide, Kaerntnerstrasse 3, Vienna, Austria, importa
cerveza de la compañia Amdam Company, PO Box 123, Amsterdam, Holanda, el
medio de pago de la operación se realizara mediante un credito documentario.
El banco del importador es s Oesterreichische Laenderbank, Vienna. Austria.
El banco del exportador Amdam Co., es Bank Mees en Hope, Amsterdam. Holanda.
Detalles y datos adicionales de la operación

Documentary Credit Number: 123456
Date of Issue: 2-feb-15
Expiry Date: 30 Apr 2015
Place of Expiry: Confirming Bank
Amount: EUR100.000,00
Advising Bank: Amsterdam-Rotterdam Bank Amsterdam
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Confirming Bank
Available with:
By sight payment
400,000 Bottles of beer
Description of goods: Packed 12 to an export carton
FCA Amsterdam
Signed Commercial Invoice in duplicate

Packing List in duplicate
Documents required:
Forwarding Agent's Certificate of Receipt,
showing goods addressed to Applicant
Documents to be presented within 6 days

Presentation period: after date of issuance of the Forwarding
Agent's Certificate of Receipt
Confirming Bank: Bank Meese n Hope, Amsterdam
Transhipment: Allowed
Partial Shipment Not Allowed
Flujo de la información del crédito documentario
Notas:
- Applicant = Importador.
- Sender = Banco del importador.
- Issuing Bank = Banco emisor.
- MT-700 = Tipo de mensaje Swift
estándar para Créditos Documentarios.
- Receiver = Banco receptor del Crédito
Documentario.
- Advice Through Bank = Banco avisador
del crédito, suele ser el banco del
beneficiario.
- Beneficiary: Exportador
El banco receptor del crédito

documentario, podría ser el banco del exportador, en este caso el banco receptor
también seria banco avisador.
En este caso se utiliza el banco avisador ya que el banco receptor, no tiene relación
con el banco emisor.
20
Ejemplo del mensaje Swift MT 700 de la operación simulada
21
A continuación, vamos a entrar en más detalle, para ello vamos a reproducir en

otro ejemplo, el texto de un crédito documentario.
Ello nos va a servir posteriormente para comentar los puntos y aspectos más
importantes del condicionado.
Entender e interpretar tanto los campos de información cuando recibimos un

crédito documentario, como así el condicionado, es básico e imprescindible para la
correcta gestión de este medio de pago. Evidentemente este conocimiento de cómo
interpretar un crédito documentario es importante como hemos dicho tanto para
el exportador para que pueda cumplir con todos los requisitos para que reciba el
cobro y por parte del importador para solicite cuantos documentos y condiciones
sean necesarias para protegerse en la recepción en tiempo y forma de la mercancía
que ha solicitado con las características que espera.
DESCRIPCION CAMPO DE INFORMACIÓN CONTENIDO/CONDICION
1. TIPO DE CRÉDITO DOCUMENTARIO Irrevocable

2. FECHA Y LUGAR DE VENCIMIENTO 30.04.03 Spain
3. ORDENANTE Comercial Importadora de Marruecos
4. BENEFICIARIO Comercial Exportadora Africana
5. DIVISA E IMPORTE EUR 1.000.000,00
6. IMPORTE MAXIMO DEL CRÉDITO +/- 10 %
7. DISPONIBLE CON…POR… Banco del Exportador, S.A. Por pago diferido
8. DETALLES DEL PAGO DIFERIDO 90 días fecha documento de transporte
9. EMBARQUES PARCIALES No permitidos
10. TRANSBORDO No permitido
11. EMBARQUE DESDE Cualquier puerto español
12. PARA TRANSPORTE A Puerto de Casablanca, Marruecos
13. ÚLTIMA FECHA DE EMBARQUE 15.04.03
Material según factura proforma no.198 de
14. DESCRIPCIÓN DE LA MERCANCÍA
fecha 22-02-03
+ Factura comercial en original y copia.
+ Documento de transporte marítimo.
15. DOCUMENTOS REQUERIDOS
+ Certificado de origen.
+ Lista de empaque.
Todos los gastos que se originen fuera de
16. DETALLE DE LOS GASTOS
Marruecos son a cargo del Beneficiario.
17. PERIODO DE PRESENTACIÓN 15 días
18. INSTRUCCIONES DE CONFIRMACIÓN Confirmar
22
Están autorizados a adeudar nuestra cuenta en

19. INSTRUCCIONES PARA EL BANCO
EUR con ustedes al vencimiento de la
PAGADOR/ACEPTADOR/NEGOCIADOR
negociación.
20. INFORMACIÓN DEL EMISOR AL RECEPTOR Sujeto a las U.C.P. publicación 600 Rev.2007
Una vez visto el anterior esquema, detallemos cada uno de los campos y veamos las
consideraciones y comentarios a observar en la próxima página.
Comentarios
1. En este ejemplo se indica que el crédito es Irrevocable. Significa que a partir de

la recepción del crédito por parte del Beneficiario se genera una obligación de
pago de forma irrevocable contra presentación de unos documentos que
cumplan exactamente las condiciones establecidas en el crédito.
La apertura de créditos Revocables se da de forma ocasional, hoy en día se trata
de una práctica muy residual, puesto que se desvirtúa la esencia del crédito: en
cualquier momento anterior a la negociación el importador puede dar por
cancelado el crédito de forma unilateral. Lo que nos dice, que si estamos en
posición exportadora, no debemos de aceptar bajo ningún concepto créditos
revocables.
Pongamos un ejemplo: supongamos que el exportador espera recibir el
condicionado del crédito para iniciar su producción y que poco antes de
finalizarla recibe la cancelación del crédito. El exportador tendrá un perjuicio
económico o como mínimo deberá buscar un nuevo comprador para esa
producción que realizaba bajo pedido y que ha sido anulado.
2. Esta fecha indica hasta cuando es valedero el crédito, es decir, hasta que fecha
el exportador podrá presentar la documentación a su banco. Desde el punto de
vista del exportador, es preferible que el crédito venza en su país. Ya que si no
es así, deberemos descontar de esa fecha los días anteriores a esta en que los
documentos estén en tránsito hasta el país donde deben de ser presentados, al
no tratarse de una fecha cierta, puede este aspecto que los documentos sean
presentados fuera de plazo, con lo cual perdemos la garantía del crédito.
3. Es el importador o comprador por cuenta de quien el Banco Emisor apertura el

crédito.
23
Debe aparecer el nombre y la dirección de forma completa y correcta. Los

errores, además, de generar posibles retrasos y costes económicos, pueden
comportar problemas en la presentación de los documentos.
4. Es la parte a favor de quien se emite el crédito. Debe aparecer el nombre y la

dirección de forma completa y correcta. Es importante que el beneficiario
compruebe que los datos son correctos.
5. Debe quedar claramente especificado en el crédito que divisa es la utilizada en

la operación. Preferiblemente deberemos utilizar el código ISO (International
Standard Organización) utilizado habitualmente en las transacciones de
comercio exterior.
6. El importe del crédito puede ser exacto o por contra permitir una tolerancia
determinada en tanto por ciento. Lo mismo ocurre con la cantidad de
mercancía negociada.
El ordenante puede requerir que el crédito sea emitido por un importe
precedido por las palabras “about”, o “approximately” si quiere que se aplique
la tolerancia contemplada en el artículo 30 (a) del 10 % en más o en menos.
Si se trata de mercancías no especificadas como bultos o unidades (granel), el
artículo 30 (b) establece que “salvo que en un crédito se estipule que la
cantidad de las mercancías especificadas no debe ser superada o disminuida, se
permitirá una diferencia del 5 % en más o en menos, siempre y cuando el
importe de las disposiciones no supere el importe del crédito”.
En los créditos que permitan embarques parciales, es recomendable incluir el
precio unitario de la mercancía o establecer que las disposiciones deben
guardar proporcionalidad entre el importe dispuesto y la cantidad de
mercancía embarcada.
Se contempla además y como norma general, una tolerancia del 5 % en menos
respecto al importe establecido para cubrir aquellos casos de emisión con
importe redondeado hacia arriba por razones de carácter comercial o, más
usual, para aquellos casos en que deba facturarse un flete y/o seguro (CIF, CIP,
CFR, CPT) y el precio dado esté contemplado sobre la base de un precio
hipotético o posible y, en el momento de la contratación efectiva del seguro o
del flete se obtenga un precio inferior. No obstante, esta tolerancia no abarca a
la cantidad de mercancías o al precio unitario, que deben ser respetados.
24
7. Banco donde es utilizable el crédito. Preferiblemente, y bajo la óptica del

exportador, se solicitará que sea disponible en el banco del exportador.
También se indica el tipo de vencimiento de pago: diferido, vista o bien mixto
que es una combinación de las dos anteriores.
8. Si el pago se ha acordado a plazo, se fijará éste y la fecha de cómputo. Debemos

escapar de imprecisiones como 90 días vista, etc., puesto que son conceptos
libremente interpretables.
9. Si deseamos recibir la mercancía en una sola expedición, debemos indicar en el

condicionado del crédito que los embarques parciales no están permitidos.
Debe tenerse en cuenta que, salvo que el crédito indique lo contrario, los
despachos parciales están permitidos (artículo 31 y 32).
10. Debe tenerse en cuenta que con las modernas técnicas de transporte la cláusula
de prohibición de transbordo debería ser usada solamente cuando se considere
indispensable, siendo siempre aconsejable tener en cuenta que constituye una
contradicción en los términos prohibir el transbordo y al mismo tiempo
autorizar el transporte combinado o multimodal.
La publicación 600 de la CCI permite como norma general los transbordos
dentro de un mismo modo de transporte a pesar de que el crédito los prohíba
expresamente. Se consideran sólo dos excepciones:
- Un documento “Charter Party”.
- Un documento de transporte puerto-a-puerto, pero sólo si la expedición no

se realiza por contenedores.
Por otro lado, y de no prohibirse el transbordo, deberá tenerse en cuenta el

posible riesgo adicional en que se incurre por los transbordos y comprobar si
este riesgo queda cubierto por la compañía de transportes o por el seguro de
transporte.
11. Debemos comprobar que el puerto de embarque sea efectivamente el que el

exportador vaya a utilizar puesto que si por ejemplo el exportador reside en
una población cercana a Barcelona y embarca sus mercancías habitualmente
desde este puerto y el crédito indicara embarque desde Bilbao, se vería
obligado a trasladar la mercancía hasta este puerto para efectuar el embarque.
25
Si se utiliza el transporte combinado puede ser recomendable no efectuar

referencia concreta a puertos de embarque y desembarque.
12. Con el puerto de llegada ocurre algo similar al apartado anterior. Debemos
concretar en qué puerto queremos recibir la mercancía (caso del Importador).
13. Esta fecha indica hasta que día podemos embarcar las mercancías. Deberá ser
siempre igual o inferior al vencimiento del crédito.
14. La descripción de la mercancía debe ser breve y concisa. Lo más óptimo es

hacer referencia a una factura proforma. No tiene sentido alguno realizar una
descripción exhaustiva puesto que en ningún caso el banco comprobará
físicamente que los bienes descritos correspondan a los realmente embarcados.
15. El exportador debe cerciorarse de que podrá confeccionar los documentos que
se solicitan en el condicionado del crédito.
Los documentos necesarios dependerán a menudo de las regulaciones de
importación y exportación de cada país. Tanto el comprador como el vendedor
deben conocer previamente cuáles son los documentos necesarios en su país.
El número de ejemplares en que debe presentarse cada documento quedará
especificado en el condicionado del crédito. Si no fuera así, bastaría con un sólo
ejemplar.
No obstante, en aquellos documentos que constituyen o pueden llegar a
constituir documento de título el beneficiario deberá presentar al banco el
juego completo de originales en que el propio documento indique que ha sido
emitido, salvo que el crédito estipule lo contrario.
En caso que el crédito solicite original de cualquier documento, éste debe ir
marcado como tal. De acuerdo con el artículo 17 lo que define una copia es la
ausencia de la marca original.
Cuando se exijan documentos diferentes de los documentos de transporte, los
documentos de seguro y las facturas comerciales, el crédito debe estipular
quién debe emitir dichos documentos y/o el texto detallado de los mismos. De
lo contrario los bancos aceptarán los documentos tal y como les sean
presentados.
16. El crédito debe indicar quien debe hacerse cargo de los gastos. Si no lo señala,
todos los gastos originados por el crédito son a cargo del ordenante. Lo
habitual es que el importador soporte los gastos generados en su país y el
26
exportador los generados en el suyo. Se trata, de todas formas, de una

negociación entre las partes.
17. Significa los días que tiene el exportador para presentar los documentos a su
banco desde el momento de embarque de la mercancía y siempre dentro del
vencimiento del crédito.
18. Según sea el riesgo de impago (riesgo banco país) que presente el país del
ordenante o bien el propio banco emisor, el exportador solicitará que el crédito
lleve la cláusula de confirmación o bien no la lleve.
19. Son instrucciones entre bancos. Normalmente referidas al reembolso.
20. Los créditos emitidos por correo o bien por télex deben indicar que están
sujetos a las Reglas y Usos de los Créditos Documentarios y el número de
publicación.
En los créditos emitidos por SWIFT se sobreentiende que están acogidos a
dichas Reglas aunque no lo especifique el condicionado, aunque es práctica
habitual de mercado indicarlo explícitamente en determinados países.
Genéricamente y como resumen, en el siguiente cuadro se muestra una plantilla de

un mensaje SWIFT MT 700, con la descripción de todos sus campos posibles
dentro del estándar.
DESCRIPCIÓN DESCRIPCIÓN
CAMPO CAMPO
COMENTARIOS COMENTARIOS
Secuencia del Total, se indica si hay
27 mas de un mensaje que forma parte 43P Embarques parciales
del credito. Ej. 1/1, 1/2, 2/2…..
Forma de Crédito Documentario
40A Revocable, Irrevocable, 43T Transbordos
transferible...
Número del Crédito Referencia de la Lugar de carga o expedición o toma
20 44A
operación para carga de la mercancía.
Referencia al PreAviso. Contendrá el
Puerto de Carga/Aeropuerto de
23 término de PREADV, seguida de la 44E
Salida
referencia de prevaviso
Fecha de emisión: Si no se indica es Puerto de Descarga/ Aeropuerto de
31C 44F
la de emisión del mensaje destino
Reglas Aplicables UCP 600 CCI rev.
40E 44B Lugar de destino de la mercancía
2007
27
Última fecha de embarque/

31D Lugar y Fecha de Vencimiento 44C
despacho o toma para carga
Periodo de tiempo en el cual la
51a Banco del Cliente Ordenante 44D
mercancía pude se embarcada
Descripción de la mercancía.
50 Ordenante 45A Términos INCOTERM se
especificaran en este campo
Documentos requeridos en el
59 Beneficiario 46A
crédito
32B Moneda de pago e Importe 47A Condiciones adicionales
Gastos. Si este campo está vacio,
todos los gastos excepto
39A Porcentaje de Tolerancia en +/- 71B
Negociación y Transferencia deben
ser pagados por el ordenante
Importe máximo del crédito. Se
Periodo de presentación de
39B utilizará la expresión “NO 48
documentos de transporte
EXCEEDING”
Instrucciones de confirmación. Se
Importes adicionales cubiertos,
39C 49 usarán lo siguientes términos:
fletes, intereses, prima de seguros,…
CONFIRM, MAY ADD O WITHOUT
Banco Designado (Se indicará como
41a 53a Banco Reembolsador
es utilizable el crédito)
Plazo al que se Libran los giros,
Instrucciones para el banco pagador,
42C letras o docuemento de giro 78
aceptante, o negociador.
negociable
“Avisar a través de”. Nombre del
banco a través del cual el crédito
42a Banco librado de los giros 57a
debe ser avisado, cuando es distinto
del banco receptor.
Información del remitente al
recepto. En este campo se puede
utilizar alguno de los siguientes
Fechas, Importes y forma de
códigos.PHONBEN: Contacte con el
42M determiner un crédito de pagos 72
beneficiario por teléfono.TELEBEN:
combinados
Contacte con el beneficiario por el
medio más eficiente de
comunicación
Fecha de pago en un crédito
42P
utilizable mediante pago diferido
28
10. Buenas prácticas en la gestión de los créditos

documentarios
Para una mejor recepción de los créditos documentarios, el exportador debería

enviar al importador una plantilla que incluyera todas aquellas condiciones que el
beneficiario desea sean contempladas en la emisión del crédito documentario.
De este modo se evitarían errores y posteriores modificaciones con el coste

económico que ello conlleva.
Se ha comentado en la introducción del presente medio de pago, que este, es el que

representa más coste para las partes, por tanto evitaremos en la medida de lo
posible las modificaciones, que suelen estar sujetas a coste en forma de comisiones
que los bancos cobran a las partes, Por ese motivo es muy conveniente que
Importador y Exportador se pongan de acuerdo o se intercambien borradores del
crédito, antes de que el importador de la orden a su banco para que se emita.
Por otra parte, también es una buena práctica para evitar que los documentos sean
presentados con discrepancias (errores) es conveniente el uso de listas de
comprobación antes de que los documentos sean presentados a los bancos.
En este apartado veremos una serie de consejos y ejemplos, enfocados a una mejor
gestión de este medio de pago.
10.1. Ejemplo de una lista de comprobación genérica
Queremos hacer especial mención al último punto (12), en el sentido de que este
campo (47 del estándar del mensaje MT-700), es donde se encuentra la mayor
parte de condiciones, confusas, de difícil cumplimiento o inconcretas, que son las
que hemos dicho hemos de evitar.
Este es un campo que puede ser muy extenso y debe de leerse con atención ya que
entre el texto puede haber los presuntos puntos que pueden ocasionar conflicto.
29
Si nos centramos en los puntos a revisar en cuanto a los documentos, veremos

seguidamente desglosado en los principales documentos exigidos en los créditos
documentarios, los puntos a verificar.
1. Nombre, dirección del Beneficiario son correctos.
2. No existan clausulas no documentarias o difíciles de cumplir u obtención de

documentos difíciles de obtener tanto por tiempo como por complejidad. (Pe.
Legalizaciones, traducciones certificaciones de documentos).
3. Que sea la LC preferentemente tenga vencimiento y presentación de

documentos en el país del exportador. En créditos confirmados
obligatoriamente.
4. Las fechas de embarque y vencimiento de presentación de documentos

permiten un margen de tiempo suficiente para procesar el pedido, embarcarlo,
obtener los documentos y presentarlos.
5. Que no se nos exija en el condicionado la emisión de un efecto librado sobre el

propio banco del exportador.
6. Hay documentos o alguna condición que dependa su cumplimento por parte

del ordenante.
7. Hay incoherencia en entre Incoterm, y documentos de transporte y/o punto de

carga / descarga.
8. Contiene instrucciones incompletas o imprecisas.
9. Hay documentos que puede entregar directamente el beneficiario al ordenante

directamente sin pasar por banco. (PE. Original del BL).
10. Hay descuentos en el reembolso que no sea por comisiones o limitaciones en la

utilización que difieran del importe del crédito. (Pe. Pagos a terceros,
comisionistas...).
11. Si existen penalizaciones por incumplimientos de plazos o condiciones, que

estas se puedan comprobar y verificar documentalmente.
30
12. Poner especial atención en el campo 47 CONDICIONES ADICIONALES, la

mayoría de incoherencias, cláusulas de difícil cumplimento... etc., suelen venir
en este apartado.
10.2. Factura
 ¿Están emitidas a nombre del ordenante, con su dirección correcta, tal y como
se expresa en el condicionado del crédito?
 ¿La mercancía, los precios y las condiciones de entrega están descritos

correctamente según las estipulaciones del crédito?
 ¿Excede la factura el valor del crédito?
 ¿Se incluyen gastos adicionales a los permitidos por el crédito?
 Cuándo un crédito exige que se detalle el coste, seguro y flete ¿corresponden

estos datos con los del documento de transporte y el seguro?
 Cuando el crédito estipula que un número determinado de originales deben ser

presentados ¿están marcados como “original”?
 Si hay modificaciones en los documentos, ¿han sido debidamente salvadas las

enmiendas?
 Si el crédito requiere facturas firmadas, ¿lo han sido? ¿por quién? Si pide que se
identifique. ¿Están selladas? Si se exige.
10.3. Documentos de transporte
 ¿Coinciden las marcas y los números, los bultos, los pesos, etc., con los
especificados en el resto de los documentos?
 ¿Los lugares de entrega y descarga son los indicados en el crédito?
31
 Si así lo requiere el crédito ¿indica el documento el precio del flete y éste

concuerda con el importe del flete mencionado en las facturas?
 ¿Queda identificada la firma del emisor del documento (como agente del
transportista, como transportista)?
 ¿Aparece la parte a notificar de forma correcta de acuerdo con las instrucciones

del crédito?
 ¿Se ha excedido el tiempo de presentación de documentos?
10.4. Documento de seguro
 ¿Ha sido el documento emitido por el asegurador o su agente?
 ¿Está emitido por el importe correcto, i.e.110 %, y ha sido emitido en la divisa

del crédito?
 ¿Cubre los riesgos estipulados en el crédito?
 Si el crédito requiere que indique el importe de la prima ¿aparece este importe?

Y si aparece, ¿coincide con el de la factura?
 ¿Establece el documento el lugar de ejecución del seguro?
 Si se realizan transbordos, ¿lo cubre el seguro?
 Se trata de un certificado de seguro o de una póliza de seguro, ¿Es lo que nos

piden?
10.5. Certificados
 De origen, ¿Ha sido emitido por el organismo competente?
 Sanitario, Fitosanitario, ¿Ha sido emitido por el organismo competente?
 De Calidad, ¿Ha sido emitido por el organismo competente?

32
 De análisis, ¿Ha sido emitido por el organismo competente?
 De mercancías peligrosas, ¿Ha sido emitido por el organismo competente?
Podríamos enumerar muchos más certificados, pero realmente lo que deberemos

tener en cuenta siempre, es ajustarnos a los requisitos que nos solicitan para la
emisión de cualquier certificado, debemos cerciorarnos que los certificados este
emitidos por quien nos solicitan que lo hagan, contengan el descriptivo solicitado y
se verifique quien debe de firmarlo y si debe de ir sellado o se exige alguna
legalización adicional.
10.6. Otros documentos
 ¿Han sido emitidos por la parte indicada en el crédito y coincide el texto y

contenido con el indicado en el crédito?
 Cualquier copia de carta o de télex al Banco Emisor o al ordenante, ¿contienen

la información exacta y requerida y aparecen como dirigidos y fechados
correctamente?
En este apartado, no podemos concretar ningún documento en concreto, ya que en

ocasiones el importador, puede exigir cualquier documento que certifique o
contraste cualquier condición respecto a la operación, sobre la mercancía,
transporte, naviera, buque, países de tránsito…etc.
Deberemos poner especial énfasis en analizar que documento o documentos nos

exigen y si podemos cumplir con ellos.
Evidentemente estas listas de comprobación son dinámicas y variables, pudiendo

ser ampliadas según la casuística que el exportador vaya recogiendo a lo largo de
su experiencia con créditos documentarios y en función de los países, tengamos en
cuenta que no todos países exigen a nivel aduanero los mismos documentos.
Además, como ya hemos comentado en algunos puntos, también las prácticas de

mercado en algunos países determinados o las operaciones de determinados
sectores, pueden tener variaciones en cuanto a las comprobaciones a efectuar.
33
11. Epílogo
Con los conceptos que se han visto tanto a nivel teórico como practico, podemos
decir que ante cualquier operación que se instrumente mediante crédito
documentario, hemos de ser capaces de saberlo manejar y gestionar.
Cierto es también, que este instrumento de pago y como se ha expuesto en diversas

ocasiones a lo largo del documento, tiene muchos matices, variables y
particularidades, por lo que su manejo se va consolidando a lo largo del tiempo y la
práctica diaria.
Por tanto, podemos concluir que con los conocimientos que hemos adquirido no
debería de haber problema en saber cómo hemos de actuar enfrente de un crédito
documentario, siempre por supuesto actuando con sentido común, aplicar las
reglas y en caso de dudas, consultar al banco experto.
En el crédito documentario nunca hemos de dar nada por supuesto ni dejar dudas
por resolver, de ello depende que la operación llegue a su buen fin y que las partes
intervinientes, cada una actuado como le corresponde, cumplan el objetivo que
tienen encomendado.
Bibliografía
 Handbook –MT 700 Swift.
 UCP-600 – CCI Rev. 2007.
 CCI – Fundamentos del comercio internacional.
 CCi – Guía del Comercio Internacional.
 ICEX – Cuadernos del Exportador.
 Diversas publicaciones ICE.
34

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MÁSTER EN COMERCIO

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4. Definición de Crédito Documentario ....................................................................................... 6

5. Regulación de los Créditos Documentarios .......................................................................... 6

6. Ventajas e inconvenientes del Crédito Documentario ...................................................... 7

7. Tipos de créditos documentarios ............................................................................................. 7

7.1. Crédito documentario confirmado ................................................................................... 8

8. Principales fases en el ciclo de vida de un crédito documentario ..............................17

10. Buenas prácticas en la gestión de los créditos documentarios ................................29

10.1. Ejemplo de una lista de comprobación genérica ....................................................29

11. Epílogo ............................................................................................................................................34

El crédito documentario es el medio de pago que ofrece un mayor nivel de

El crédito documentario es una orden que el importador da a su banco para que

El banco del importador va a pagar si la documentación está en regla, con

El procedimiento comienza cuando el importador instruye a su banco para

El Crédito Documentario es la nomenclatura más ortodoxa en castellano de este

3. Por qué y la razón de utilizar un Crédito

La razón de ser del Crédito Documentario o L/C es bien sencilla y lógica si

1. ¿Cuál la principal inquietud del Importador si quiere vender mercancías a un

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Ahora que hemos introducido este medio de pago, su nomenclatura y su razón de

4. Definición de Crédito Documentario

5. Regulación de los Créditos Documentarios

Como en cualquier en otro ámbito comercial, el funcionamiento de este medio de

6. Ventajas e inconvenientes del Crédito Documentario

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El exportador puede tener alguna dificultad en la presentación de todos los

Situados en contexto del crédito documentario, pasemos a enumerar y describir

7. Tipos de créditos documentarios

Hay distintas versiones para la clasificación y tipología de las modalidades de

7.1. Crédito documentario confirmado

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En las Reglas y Usos Uniformes Relativos a los Créditos Documentarios (Versión

La confirmación de un crédito documentario por parte de una entidad (entidad

La confirmación del crédito documentario le da al beneficiario una doble seguridad

7.2. Crédito documentario irrevocable

7.3. Crédito documentario revocable

Esta modalidad de crédito es prácticamente residual y no se utiliza hoy en día,

Este tipo de crédito, como es presumible deja al exportador en una posición de

7.4. Crédito documentario no confirmado

Es aquél que tiene la garantía de la entidad emisora y las entidades intermediarias

Existen las siguientes clases de créditos:

 Crédito documentario directo: en este caso la entidad emisora se compromete

 Crédito documentario negociable: en esta modalidad, el compromiso de la

 El beneficiario presenta los documentos a la entidad designada, antes o en la

 El beneficiario remite los documentos directamente a la entidad emisora, sin la

 Si la entidad designada no se compromete a la negociación, el beneficiario

7.5. Crédito documentario pagadero a la vista

Es aquél en que, a la presentación de los documentos en la entidad designada, que

7.6. Crédito documentario con pago mixto

Es aquél en que, a la presentación de los documentos en la entidad designada, que

7.7. Créditos con cláusula roja (Red Clause)

Esta cláusula se suele incorporar en el crédito a petición del beneficiario y con la

7.8. Créditos con cláusula verde (Green Clause)

Esta cláusula se suele incorporar en el crédito a petición del beneficiario y con la

Recibe el nombre de “cláusula verde” (Green Clause) porque en las cartas de

7.9. Crédito domiciliado

7.10. Crédito libremente negociable

Es un crédito que en su condicionado no tiene una entidad designada como

7.11. Crédito utilizable en las cajas del banco emisor

Es un crédito documentario en el cual los documentos sólo pueden ser presentados