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“Año De La Unidad, La Paz Y El Desarrollo”

UNIVERSIDAD NACIONAL JOSÉ MARÍA ARGUEDAS

FACULTAD DE CIENCIAS DE LA EMPRESA

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

FINANCIAMIENTO A LA EXPORTACIÓN E IMPORTACIÓN,

CHEQUE PERSONAL, TRANSFERENCIAS REMESAS, CRÉDITO
DOCUMENTARIO, COBRANZA DOCUMENTARIA, FORMAS Y MEDIOS
DE PAGO

OPERACIONES DE COMERCIO INTERNACIONAL

Mg. Katherine Elizabeth Llenque Guerrero

- Cuya Tueros Pilar M.

- Damiano Aparco Edglin R.

- Huamán Diaz Elizabeth

- Quispe Perez Flor A.

- Quispe Yausin Nayely S.

- Yupanqui Farfán Margot

Andahuaylas, 23 mayo 2023

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DEDICATORIA

"Dedicamos esta monografía a todas aquellas personas que han sido

parte fundamental de nuestro camino académico y personal. A

nuestros padres, por su amor incondicional, apoyo constante y

sacrificio para brindarnos la oportunidad de obtener una educación de

calidad. A nuestra docente, por su dedicación, paciencia y

conocimientos transmitidos, que han sido la base de nuestro

crecimiento intelectual. Esperamos que este trabajo sea una muestra

de nuestro compromiso y esfuerzo, y que contribuya de alguna manera

al avance del conocimiento en este campo."

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ÍNDICE

INTRODUCCIÓN .............................................................................................................. 6

1. FINANCIAMIENTO DE EXPORTACIÓN .......................................................... 7

1.1. CONCEPTO....................................................................................................... 7

1.2. CARACTERÍSTICAS....................................................................................... 8

1.3. FUNCIONES ...................................................................................................... 9

1.5. REQUISITOS .................................................................................................. 12

1.5.1. Registro y documentación legal .................................................................. 12

1.6. TIPOS DE FINANCIAMIENTO DE LA EXPORTACIÓN ....................... 13

1.6.1. Forfaiting....................................................................................................... 13

1.7. VENTAJAS DEL FORFAITING Y FACTORING ..................................... 14

1.8. TIPOS Y MODALIDADES DE EXPORTACIÓN ...................................... 14

1.8.1. Pre-embarque ............................................................................................... 14

1.8.2. Post-embarque .............................................................................................. 15

1.9.1. Crédito de prefinanciación .......................................................................... 16

1.9.2. Crédito para movilización del cobro aplazado .......................................... 16

1.9.3. Instrumento mercantil ................................................................................. 16

1.10. FLUJO DE UN COBRO ANTICIPADO DE EXPORTACIÓN ................. 17

1.11. ¿ÁLGUIEN ME LO PUEDE FINANCIAR? ................................................ 17

1.12. ¿ES NECESARIO FINANCIAR LOS PEDIDOS DE MIS CLIENTES

DEL EXTERIOR? .................................................................................................................... 18

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1.16. CRÉDITO DOCUMENTARIO ..................................................................... 19

1.18. FORMAS DE PAGO ....................................................................................... 19

1.18.1. Pago por adelantado................................................................................... 19

1.18.2. Pago al contado ........................................................................................... 20

1.18.3. Pago a Plazos............................................................................................... 20

1.18.4. Facturación ................................................................................................. 20

1.19. MEDIOS DE PAGO ........................................................................................ 20

1.19.1. Transferencia / orden de pago................................................................... 20

1.19.2. Cobro de exportación ................................................................................. 20

1.19.3. Carta de crédito de exportación (CDE).................................................... 20

2. FINANCIAMIENTO DE IMPORTACIÓN ..................................................... 21

2.1. OBJETIVOS DE LA EMPRESA................................................................... 21

2.2. REQUISITOS .................................................................................................. 21

2.2.1. LÍMITE DE CRÉDITO APROBADO POR EL BANCO ........................... 21

2.2.2. GARANTÍAS ................................................................................................... 21

2.2.3. SOPORTE DE IMPORTACIÓN ................................................................... 22

2.3. CARACTERÍSTICAS..................................................................................... 22

2.4. ¿QUÉ COMPRENDE? ................................................................................... 22

2.5. IMPORTANCIA DEL FINANCIAMIENTO DE IMPORTACIÓN ......... 23

2.6. VENTAJAS Y DESVENTAJAS .................................................................... 23

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2.7. FACTORING DE IMPORTACIÓN ............................................................. 24

2.9. CRÉDITO DOCUMENTARIO ..................................................................... 24

2.10. ADVANCE ACCOUNT .................................................................................. 24

2.11. PERIODO DE LA FINANCIACIÓN DE UNA IMPORTACIÓN SEGÚN

QUIEN OTORGUE LA FINANCIACIÓN ............................................................................ 25

2.12. Instrumentos Mercantiles de la financiación ................................................ 26

2.13. Ciclo financiero de las diferentes clases de bienes importados. .................. 27

CONCLUSIÓN ................................................................................................................. 28

BIBLIOGRAFÍA............................................................................................................... 29
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INTRODUCCIÓN

Este trabajo escrito tiene como objetivo profundizar el tema de financiamiento de

exportación como también el finamiento de importación, por lo que primero debemos saber o

definirlas cada una de ellas, entonces deducimos o conceptualizamos que el financiamiento

de exportaciones como préstamos bancarios a empresas comerciales extranjeras. Está destinado

a fines de apoyo crediticio a corto, mediano y largo plazo; como dijimos, es un conjunto de

servicios y productos financieros destinados a apoyar la exportación de bienes y servicios de una

empresa.

Si hablamos del financiamiento de importaciones es un tipo de crédito diseñado para

permitir que un cliente compre bienes, bienes de capital o activos circulantes, permite que el

importador pague el derecho de importación al proveedor extranjero. Se refiere a

bienes incluidos en bienes importados para venta local o como bienes de inversión.

Disponible: pago directo de importación, pago de carta de crédito de importación o pago de cobro

de importación.

Vemos que con solo definirlas ambos temas son muy distintos, tanto como la importancia

de cada uno de ellos, las ventajas y desventajas, los tipos que cada tema tiene, etc. Por lo que en

este trabajo redundaremos muy a fondo, ambos temas, también tocaremos sobre el cheque

personal, transferencia remesas, crédito documentario, cobranza documentaria, formas y medios

de pago.
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1. FINANCIAMIENTO DE EXPORTACIÓN

1.1.CONCEPTO

El financiamiento y el seguro de créditos a la exportación han sido desde un principio

parte de las herramientas de promoción de exportaciones en los países de la región. Sin embargo,

muy pocas personas utilizaron estos mecanismos como sistemas prioritarios.

Trade Finance (TF) es una parte importante de los servicios comerciales ofrecidos por la

mayoría de los bancos internacionales. Gestiona eficazmente los riesgos asociados con las

actividades comerciales internacionales y también es un medio de pago.

Según el Banco Santander (2022) es una operación de crédito que permite a un banco

prepagar a un exportador una determinada cantidad de dinero en soles u otra moneda a un precio

fijo, y cobrar el importe de las ventas en efectivo atrasado al importador extranjero.

“La venta de productos en mercados externos involucra períodos de cobranza mucho

mayores que las ventas en el mercado local; la parte exportadora requiere en general llevar a cabo

investigaciones de mercados y búsqueda de clientes externos.” (Naciones Unidas 2014)

Deducimos que todo exportador necesita financiamiento para primeramente hacer un

estudio de mercado y sus clientes en el exterior, y por último dinero para llevar a cabo la

operación de llevar o enviar sus productos a diferentes países.

Según Naciones Unidas (2012) para tener éxito en el mercado global actual y ganar ventas

a los competidores extranjeros, los exportadores deben ofrecer a sus clientes condiciones de venta

atractivas respaldadas por métodos de pago apropiados.

Entonces definimos el financiamiento de exportación como un préstamo otorgado por un

banco a una empresa comercial extranjera. Esto es para fines de apoyo crediticio que pueden ser

de corto, mediano y largo plazo; como también decimos que es un conjunto de servicios y
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productos financieros diseñados específicamente para respaldar las operaciones de exportación de

bienes y servicios de una empresa. Su objetivo principal es proporcionar los recursos necesarios

para facilitar y promover las transacciones comerciales internacionales.

El financiamiento de exportación puede involucrar a diferentes actores, como instituciones

financieras, bancos comerciales, organismos gubernamentales y agencias de crédito a la

exportación. Estos actores ofrecen una variedad de instrumentos financieros para ayudar a los

exportadores a superar los desafíos relacionados con el comercio internacional y minimizar los

riesgos asociados.

1.2.CARACTERÍSTICAS

El financiamiento de exportación presenta varias características distintivas que lo

diferencian de otros tipos de financiamiento.

Según Altamirano y Vivas (2018) algunas de las características clave del financiamiento

de exportación son:

• Orientado a transacciones internacionales: El financiamiento de exportación está

diseñado específicamente para respaldar las transacciones comerciales

internacionales. Su objetivo es facilitar y promover las exportaciones de bienes y

servicios de una empresa.

• Enfoque en el riesgo de comercio internacional: El financiamiento de exportación

está destinado a mitigar los riesgos asociados con el comercio internacional, como

el riesgo de impago por parte de los compradores extranjeros, el riesgo cambiario y

el riesgo político. Proporciona herramientas y mecanismos para proteger a los

exportadores contra estas contingencias.

• Participación de actores especializados: El financiamiento de exportación implica

la participación de actores especializados, como instituciones financieras con

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experiencia en operaciones internacionales, bancos comerciales, organismos

gubernamentales y agencias de crédito a la exportación. Estas instituciones cuentan

con conocimientos y recursos específicos para respaldar las actividades de

exportación.

• Diversidad de instrumentos financieros: El financiamiento de exportación ofrece

una amplia gama de instrumentos financieros adaptados a las necesidades de los

exportadores. Estos instrumentos pueden incluir créditos a la exportación, seguros

de crédito a la exportación, garantías bancarias, descuento y factorización de

cuentas por cobrar, financiamiento de proyectos, entre otros.

• Flexibilidad en las condiciones: El financiamiento de exportación suele ser flexible

en términos de condiciones y plazos. Se adapta a las características y requisitos

específicos de cada transacción de exportación, considerando factores como el país

de destino, el sector industrial, el tamaño del contrato y la solvencia del comprador

extranjero.

• Apoyo a pequeñas y medianas empresas (PYMEs): El financiamiento de

exportación también se orienta a brindar apoyo a las PYMEs que desean ingresar al

mercado internacional. Estas empresas pueden acceder a programas y servicios

especializados que les permiten superar barreras financieras y comerciales

asociadas con la exportación.

1.3.FUNCIONES

Según Mincetur (2006), la función del financiamiento de exportación es proporcionar los

recursos financieros necesarios para respaldar y facilitar las operaciones de exportación de una

empresa. Algunas de las funciones clave del financiamiento de exportación son las siguientes:
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• Facilitar el acceso a capital: El financiamiento de exportación permite a las

empresas exportadoras acceder a capital adicional que pueden utilizar para

financiar la producción, el transporte, la distribución y otros costos asociados con

la exportación de bienes y servicios. Esto les ayuda a superar barreras financieras y

aprovechar oportunidades comerciales en mercados internacionales.

• Mitigar riesgos comerciales: El financiamiento de exportación está diseñado para

ayudar a los exportadores a mitigar los riesgos asociados con el comercio

internacional. Esto incluye riesgos como el no pago por parte de los compradores

extranjeros, el riesgo cambiario y el riesgo político. Los instrumentos financieros

utilizados en el financiamiento de exportación, como seguros de crédito a la

exportación y garantías bancarias, ayudan a proteger a los exportadores contra

pérdidas financieras debido a estos riesgos.

• Mejorar la competitividad: El acceso a financiamiento de exportación puede

mejorar la competitividad de las empresas exportadoras al permitirles ofrecer

condiciones comerciales más favorables a los compradores extranjeros. Por

ejemplo, pueden ofrecer plazos de pago más largos o financiamiento directo a los

compradores para facilitar las ventas y ganar ventaja competitiva en el mercado

internacional.

• Impulsar el crecimiento empresarial: El financiamiento de exportación brinda a las

empresas exportadoras la oportunidad de expandir sus operaciones y alcanzar

nuevos mercados. Al contar con los recursos financieros necesarios, las empresas

pueden aumentar su capacidad de producción, desarrollar nuevos productos o

servicios, establecer operaciones en el extranjero y aprovechar oportunidades de

crecimiento en el mercado internacional.

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1.4.VENTAJAS Y DESVENTAJAS

El financiamiento de exportación ofrece una serie de ventajas y desventajas que vale la

pena considerar. A continuación, se presentan algunas de ellas:

Ventajas del financiamiento de exportación:

• Como mencionamos anteriormente es el acceso a capital, mitigación de riesgos,

mejoramiento de la competitividad, expansión a nuevos mercados, etc.

Desventajas del financiamiento de exportación:

• Costos financieros: El acceso al financiamiento de exportación puede implicar

costos financieros adicionales, como tasas de interés, primas de seguros y

comisiones. Estos costos pueden aumentar el costo total de la operación de

exportación y reducir la rentabilidad.

• Riesgos asociados: Aunque el financiamiento de exportación ayuda a mitigar los

riesgos, aún existe la posibilidad de enfrentar impagos por parte de los

compradores extranjeros u otras contingencias imprevistas. Esto puede afectar la

salud financiera de la empresa exportadora y generar pérdidas.

• Requisitos y trámites adicionales: El financiamiento de exportación puede requerir

el cumplimiento de ciertos requisitos y trámites adicionales, como la presentación

de documentación financiera y comercial, la evaluación de riesgos por parte de las

instituciones financieras y la obtención de garantías o seguros. Esto puede implicar

una carga administrativa adicional para las empresas exportadoras.

• Dependencia de terceros: Al acceder al financiamiento de exportación, las

empresas pueden volverse dependientes de instituciones financieras y entidades

externas. Esto implica compartir información confidencial y depender de las

políticas y decisiones de dichas instituciones.

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• Es importante evaluar cuidadosamente las ventajas y desventajas del

financiamiento de exportación, considerando las necesidades y circunstancias

específicas de cada empresa exportadora. Además, es recomendable obtener

asesoramiento financiero especializado antes de tomar decisiones importantes

relacionadas con el financiamiento de exportación.

1.5.REQUISITOS

Según HSBC (2019) Los requisitos del financiamiento de exportación en Perú pueden

variar dependiendo de la institución financiera o entidad involucrada. A continuación, se

mencionan algunos requisitos generales que podrían aplicarse:

1.5.1. Registro y documentación legal

Es necesario que la empresa exportadora esté debidamente registrada y cumpla con todos

los requisitos legales para realizar operaciones de exportación en Perú. Esto puede incluir la

inscripción en el Registro Nacional de Exportadores (RENDEX) y la obtención de los permisos y

licencias requeridos.

1.5.2. Información financiera

Se solicitará información financiera de la empresa exportadora, como estados financieros,

balances, estados de resultados y flujo de efectivo. Esta información se utilizará para evaluar la

capacidad crediticia y solvencia de la empresa.

1.5.3. Documentación comercial

Se requerirá la presentación de la documentación comercial relacionada con la operación

de exportación, como contratos de venta, facturas proforma, órdenes de compra y cualquier otro

documento que respalde la transacción comercial.

1.5.4. Evaluación crediticia

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Las instituciones financieras pueden llevar a cabo una evaluación crediticia para

determinar la capacidad de pago de la empresa exportadora y la solvencia del comprador

extranjero. Esto puede incluir la revisión del historial crediticio, referencias comerciales y análisis

de riesgo crediticio.

1.5.5. Garantías y avales

Dependiendo del tipo de financiamiento, es posible que se requiera la presentación de

garantías o avales adicionales. Esto puede incluir garantías bancarias, avales personales o

cualquier otro respaldo que brinde seguridad a la institución financiera.

1.5.6. Cumplimiento de regulaciones

Es importante asegurarse de cumplir con las regulaciones y requisitos legales en materia

de exportación en Perú, como normas aduaneras, certificados de origen y cualquier otro requisito

específico según el tipo de producto o destino de exportación.

1.6.TIPOS DE FINANCIAMIENTO DE LA EXPORTACIÓN

Según el autor Pérez (2014), existen dos tipos de financiamiento que se utilizan para poder

exportarlos cuales son el forfaiting y factoring.

1.6.1. Forfaiting

Este tipo de financiamiento es el más adecuado para exportaciones a países con alto riesgo

político y/o económico. El forfaiting implica un descuento sin represalias del derecho de una

entidad financiera a imponer una serie de consecuencias comerciales. Los exportadores han

recibido esta influencia para introducir el pago diferido de las operaciones comerciales de

compra/venta. En este tipo de financiación, la venta es financiada por adelantado por el banco, y

la empresa también se hace cargo de los pagos atrasados. Fortfaiting es ideal cuando se trata de

cantidades de millones, el país en el que trabajará se considera un riesgo. A cambio, normalmente

se les exonera de comisiones e intereses, que suelen ser fijos.

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1.6.2. Factoring

El factoring es otra forma de financiación de exportaciones que también ayuda con la

gestión y administración del proceso. En este caso, la empresa que quiere exportar vende el

producto y se lo entrega a otra empresa. La factura es pagada por la empresa de factoring por

adelantado a la empresa que solicita el servicio, menos intereses y comisiones. Vencido el

vencimiento, la empresa deudora deberá abonar el importe facturado a la empresa de factoring.

La ventaja de este tipo de financiamiento a la exportación es la entrega inmediata de

costos, lo que elimina el riesgo y ayuda a eliminar la carga administrativa de la empresa. Por otro

lado, también existen varios requisitos que se deben cumplir para poder utilizar este tipo de

financiamiento, es decir, si se cierra el factoring, se te otorgará la exclusividad, lo que significa

que no solo podrás realizar exportaciones riesgosas el negocio también debe producirse utilizando

este método financiero.

1.7.VENTAJAS DEL FORFAITING Y FACTORING

Después de haber analizado estas dos formas de financiación para la exportación son muy

similares con distintos aspectos, por lo cual encontramos las ventajas de ambos. Como, por

ejemplo, el factoring otorga facturas mientras que el forfaiting concede pagares o letras.

Asimismo, encontramos que forfaiting las ventas son solo sin recurso, mientras que el

financiamiento de factoring puede tener opciones con y sin recurso. También se diferencia en la

forma de pago forfaiting el pago vario de corto a largo plazo. Mientras que en facturing las

facturas tienen una fecha de vencimiento de 90 a 120 días.

1.8.TIPOS Y MODALIDADES DE EXPORTACIÓN

Tocaremos dos tipos de exportación los cuales son el pre-embarque y el post-embarque.

1.8.1. Pre-embarque
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La entrega anticipada es una forma de "cuenta de anticipo" o “dvanceaccount” y se utiliza

para financiar ventas en el extranjero durante el período entre la recepción de un pedido, carta de

crédito, contrato, etc. confirmado por el exportador y enviando las mercancías. Se entiende que

los bienes pedidos por el cliente extranjero se producen durante este tiempo. Para recibir una

financiación anticipada, debe ser y haber sido cliente del banco confianza Esto último significa

que el banco ha evaluado a la empresa exportadora para otorgar el préstamo y puede solicitar

garantías para el préstamo. La duración máxima del financiamiento suele ser de 180 días, y los

documentos requeridos son pagarés firmados por el exportador o sus representantes legales, un

contrato de cuenta de anticipo privado y todos los documentos de exportación.

1.8.2. Post-embarque

Esta es otra cuenta prepaga de advance account que se financia cuando el producto ya ha

sido enviado. Los requisitos para este tipo de financiación son los mismos que para la pre-entrega.

Además, el banco requiere todos los documentos del vendedor para demostrar que la exportación

se ha completado. El financiamiento previo al embarque puede convertirse posteriormente en

financiamiento posterior al embarque, o el exportador puede solicitar dicho financiamiento desde

el principio. En el primer caso, la razón de tal situación es que las condiciones pactadas con el

comprador incluían la devolución de la mercancía, lo que significa que ésta será cancelada "x"

días después del embarque; Así, cuando los documentos eran entregados al banco, no se podía

cancelar el preembarque, lo que requería un tiempo adicional para pagar el préstamo al banco.

1.9.FORMAS DE FINANCIAMIENTO DE LA EXPORTACIÓN

El crédito recibido por el exportador durante una época de fabricación se conoce como

prestamos de prefinanciación. Otro suceso de prefinanciamiento es cuando el exportador es un

negociante y necesita una financiación para mantener el inventario o comprar bienes. La demora

del cobro de bienes de exportación se conoce como crédito de préstamo o financiamiento.

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1.9.1. Crédito de prefinanciación

Los exportadores generalmente requieren crédito bancario para fabricar productos para la

exportación, lo que crea un crédito de prefinanciación. Existen diferentes tipos de créditos de

prefinanciación. Crédito por única vez (si el exportador tiene un pedido en firme que finaliza con

el envío físico de la mercancía, momento en el cual se pagará el producto de la exportación o se

iniciará el mecanismo). Si vende atrasado, lo cobrará después y un préstamo general destinado a

financiar actividades de exportación en general hasta el momento de la venta de la mercancía.

Puede realizarse en euros o divisas se formalizan mediante una póliza de crédito.

1.9.2. Crédito para movilización del cobro aplazado

La feroz competencia internacional obliga al sector exportador a otorgar a los clientes

importadores una moratoria en el pago, que puede ser mayor o menor según el tipo de producto y

las características del país del comprador. Este crédito permite a la institución financiera adelantar

fondos al exportador.

1.9.3. Instrumento mercantil

Según García (2021), nos habla sobre las características que contiene el instrumento

mercantil las cuales son:

- Descubierto en cuenta: Si el exportador realiza una venta en el extranjero y

paga al comprador atrasado, la devolución podrá efectuarse posteriormente

mediante la emisión de un cheque o giro postal si existe una relación de

confianza entre las dos partes.

- Póliza de préstamo: Es una herramienta comercial utilizado por un prestamista

(institución financiera) y un prestatario (en este caso un exportador) para

formalizar un préstamo para financiar exportaciones. Otorgado por un período

fijo de tiempo, generalmente se utiliza para financiar un negocio.

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- Póliza de crédito: Este instrumento comercial se utiliza cuando la necesidad

financiera del exportador es renovable o de naturaleza renovable, es decir.

cuando la necesidad de crédito no se refiera a una actividad específica, sino a la

exportación en general. Esta es una línea de crédito. El exportador lo transfiere

de acuerdo a sus necesidades y el crédito se cancela de acuerdo a los pagos

realizados para compensar la exportación.

- Anticipo sobre documentos: Cuando un exportador realiza una venta al exterior

a través de una carta de crédito de transferencia, es común que la institución

financiera pagadora o confirmante prepague el monto de la carta de crédito.

- Anticipo de aceptación: Si el exportador realiza una venta al exterior mediante

giro bancario, recibirá la factura aceptada por la institución financiera pagadora

o confirmatoria de acuerdo al monto del crédito a la presentación del

documento.

- Moneda de la financiación: Existen diferentes posibilidades a la hora de

escoger la moneda en las que pueda financiar una exportación tanto en euros

como en divisas.

1.10. FLUJO DE UN COBRO ANTICIPADO DE EXPORTACIÓN

Se comienza con un acuerdo entre dos lados, por eso el importador realiza el pago en el

banco del importador, luego realiza la transferencia de fondos al banco del exportador para poder

hacer el pago al exportador y de esa manera recién enviar la mercadería.

1.11. ¿ÁLGUIEN ME LO PUEDE FINANCIAR?

Si, hay varias maneras de poder conseguir el financiamiento:

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Primera: se hace mediante los propios fondos del empresario, es decir sacar dinero de su

bolsillo, o que la empresa genere los recursos y productos necesarios para la operación del

negocio.

Segunda: proviene de los proveedores de servicios. Un préstamo de ellos significa más

días para pagar lo que obtiene y, por lo tanto, menos recursos para que el negocio o su propietario

los utilice para financiar la exportación.

Tercera: La fuente consiste en préstamos que se pueden obtener de bancos u otras

instituciones financieras específicamente para este propósito. En lo que respecta a los bancos,

pueden brindar apoyo financiero a los clientes para capital de trabajo para financiar las ventas

nacionales o extranjeras. Para las ventas locales, brindan operaciones de crédito que incluyen

sobregiros, pagarés, letras de descuento y factoraje.

1.12. ¿ES NECESARIO FINANCIAR LOS PEDIDOS DE MIS CLIENTES DEL

EXTERIOR?

Por supuesto, así como necesita financiar las ventas nacionales, necesita reunir capital para

financiar las ventas en el extranjero. No debe olvidarse que el término "financiamiento de ventas"

es equivalente al financiamiento de capital de trabajo, lo que significa que el acreedor adelanta

dinero o bienes para que los produzca la empresa vendedora, que luego se paga con el producto

del cobro.

Según el Ministerio de Comercio Exterior y Turismo, las distintas formas de esta

financiación dependen del ciclo productivo de la empresa.

1.13. ¿Y CÓMO LOS FINANCIO?

Se pueden encontrar diversas formas de financiación de las ventas al exterior, derivadas de

las conversaciones de la empresa con los clientes extranjeros. En algunos casos, se puede obtener

financiamiento directo del comprador a través de una carta de crédito, que puede abrir una carta
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de crédito a favor del exportador y se puede hacer bajo términos conocidos como cláusulas rojas y

cláusulas verdes.

En otros casos, los vendedores locales (exportadores) pueden financiar a sus clientes

extranjeros, para quienes se puede utilizar una de las formas de pago reconocidas

internacionalmente: el cobro o la carta de crédito.

1.14. CHEQUE PERSONAL

Es una forma de pago de operaciones de comercio internacional, es un documento emitido

por el importador contra su cuenta bancaria a favor del exportador.

Dependiendo de la confianza del importador en el exportador o simplemente porque las

condiciones del mercado lo requieran, podemos decir: Pago antes de la entrega de mercancías y

después de la entrega de los bienes

1.15. TRANSFERENCIA REMESAS

Es un servicio de cobro que brindan los bancos a los clientes, es decir, el vendedor en los

negocios internacionales se encarga de cobrar parte de los documentos a nombre del importador.

1.16. CRÉDITO DOCUMENTARIO

Según Candena (2006), es un instrumento bancario que brinda garantía de pago, por lo que

está aislado de cualquier obligación derivada del contrato de compraventa de bienes.

1.17. COBRANZA DOCUMENTARIO

Según Romero (2016), aquí el exportador instruye al banco local para que realice los

trámites de aceptación y/o pago en el banco corresponsal, y estos documentos reflejan los

compromisos obtenidos previamente por el importador. El Banco no tiene más obligaciones ni

responsabilidades que seguir las instrucciones del cliente.

1.18. FORMAS DE PAGO

1.18.1. Pago por adelantado

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Este es el sistema más seguro para el exportador, ya que envía la mercancía solo después

de recibir el pago o la transferencia de dinero.

1.18.2. Pago al contado

Es un pago recibido por el exportador después del embarque y corresponde a la

presentación de documentos por los bienes y/o servicios al importador.

1.18.3. Pago a Plazos

Cualquier pago recibido por el exportador después de la entrega de los documentos de

embarque al importador.

1.18.4. Facturación

Método de pago en el que el exportador envía las mercancías, la factura y los documentos

de envío al importador y espera el pago

1.19. MEDIOS DE PAGO

1.19.1. Transferencia / orden de pago

Un pago realizado por un importador a un exportador a través de un banco. Este método

suele utilizarse en forma de pagos a cuenta, que, como ya hemos indicado, es el método más

arriesgado para los exportadores.

1.19.2. Cobro de exportación

Es una forma de pago internacional mediante la cual el exportador entrega a su banco un

documento que confirme los bienes o servicios, acompañado de una carta indicando su despacho y

entrega al comprador para su pago o aceptación.

1.19.3. Carta de crédito de exportación (CDE)

Es una forma de pago internacional en la que el banco del importador se compromete a

pagar al exportador una cierta cantidad a la vista o en cuotas a solicitud del importador, si se

cumplen todos los términos de la carta de crédito.

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2. FINANCIAMIENTO DE IMPORTACIÓN

El financiamiento de la importación “es una modalidad crediticia otorgada con la finalidad

que se obtenga bienes, bienes de capital o bienes de capital de trabajo, por parte de sus clientes.”

Salazar (2013).

Así que permite a los importadores pagar a los proveedores extranjeros por las

importaciones. Se refiere a bienes que se incluyen en bienes por importación ya sea para venta

local o como bienes de capital. Se puede ofrecer para: El pago de importación directa, pago de

carta de crédito de importación o pago de cobro de importación.

2.1.OBJETIVOS DE LA EMPRESA

- Financiación de la compra de materias primas, materias

primas, componentes, envases, embalajes y consumibles para la venta en el

mercado nacional o en el exterior.

- Pague a los proveedores según sea necesario y aumente los precios de los

servicios o bienes para la exportación.

- Financiamiento de proyectos de inversión de mediano y largo plazo, compra de

equipos, maquinarias, bienes de capital nuevos y servicios.

2.2.REQUISITOS

Según Cromex (2022), los requisitos dados son:

2.2.1. LÍMITE DE CRÉDITO APROBADO POR EL BANCO

Según Barral (2020), es el crédito por el que inicialmente se concede el crédito y por

tanto no puede ser excedido en ningún momento salvo que el banco o caja de ahorros esté

autorizado para excederlo o excederlo. Se desprende del contrato celebrado a tal efecto

entre el banco y el prestatario.

2.2.2. GARANTÍAS
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“Es un método para proporcionar mayor seguridad en situaciones en las que existe un

riesgo importante de que no se cumplan determinadas condiciones o de que algo salga

mal.” (Roldan 2020). Entonces deducimos que, sin una garantía, muchas transacciones no se

llevarían a cabo o serían muy costosas, ya que una de las partes tendría que asumir un

riesgo significativo de pérdida financiera.

2.2.3. SOPORTE DE IMPORTACIÓN

• Importación de cartas de crédito.

• Importar una colección documental.

• Copias de documentos de importación (documento de embarque y factura).

• Instrucciones para transferir dinero al extranjero contra pago al proveedor del

servicio.

2.3.CARACTERÍSTICAS

Según Diaz (2023), nos indica que hay estas características:

• Esta importación se encuentra regulada por normas del Banco Central.

• Quiere la liquidez que necesita para poder importar los bienes o las materias

primas que necesita.

• Paga a tus proveedores extranjeros por transferencia bancaria, carta de crédito

o cobranza documentaria.

• Podemos pagar en moneda nacional o extranjera.

2.4.¿QUÉ COMPRENDE?

Esta comprende muchas modalidades crediticias, que permiten al importador diferir el

pago de la compra de los bienes en el tiempo incluye:

2.4.1. FINANCIACIÓN DEL PROVEEDOR

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Se define como la financiación que una empresa recibe de sus proveedores para el

suministro de bienes o suministros para compensar los pagos diferidos en el tiempo.

2.4.2. FINANCIACIÓN DE ENTIDADES FINANCIERAS

Pueden ser bancos, cajas de ahorro o uniones de crédito, intermediarios que administran y

prestan dinero; o sociedades financieras, otro tipo de intermediario financiero distinto de un banco

que otorga préstamos o facilidades de financiación monetaria.

2.4.3. FINANCIACIONES MIXTAS

Es el uso de financiamiento concesional para proyectos de alto impacto donde el riesgo

real o percibido es demasiado alto para depender únicamente del financiamiento comercial.

2.5.IMPORTANCIA DEL FINANCIAMIENTO DE IMPORTACIÓN

Según Guevara (2015), nos dice que es una solución que le ayuda a no perder dinero antes

de que llegue el producto deseado y empiece a venderse. El banco paga al proveedor extranjero en

una fecha acordada y al importador dentro de un plazo determinado.

El financiamiento de importaciones le permite ajustar el cronograma de pagos y cobros

para equilibrar las finanzas de la empresa de acuerdo con su ciclo comercial, siempre que sea

razonable y no supere los 180 días. Un ejemplo de la financiación de importaciones es cuando el

importador tiene que pagar en efectivo y no tiene los fondos: el importador tiene que pagar la

compra al recibirla, pero antes de poder revenderla, tiene que prepararse, o si es un producto final,

puede llevar algo de tiempo, venderlo y luego recogerlo.

2.6.VENTAJAS Y DESVENTAJAS

VENTAJAS

- Hace que la mercadería llegue a su destino en su bebido momento o a tiempo.

- Brinda una seguridad a las transacciones comerciales.

DESVENTAJAS
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- Que se genere un problema social que afecte el desaduanaje, es decir, que se

genere un problema social al momento de hacer retiro del producto proveniente

de aduana.

- Que la persona exportador pase por dificultades de riesgo internacional.

2.7.FACTORING DE IMPORTACIÓN

Según Salazar (2013), esto sucede cuando el cliente o representante autorizado vive en un

país diferente al país del factor, pero decide transferirle todos los créditos derivados de su negocio

con deudores en el país del factor. El factoring de importación es una solución financiera que

permite ampliar el plazo de la deuda para compras a proveedores extranjeros que obtendrán

liquidez anticipada mediante el descuento de facturas.

2.8.LEASING DE IMPORTACIÓN

Según Salazar (2013), el leasing se encarga del trámite de importación de los activos y se

lo entrega para su uso, a cambio del pago de una cuota periódica durante un plazo establecido. Al

finalizar el contrato, usted tiene la opción de adquirir los activos pagando un porcentaje a su valor

inicial.

2.9.CRÉDITO DOCUMENTARIO

Mediante el crédito documentario el importador pone a disposición del exportador un

crédito con unas condiciones concretas respecto a la mercadería, su entrega, su transporte, los

plazos y documentos que se requieren. El crédito documentario será emitido por la entidad

bancaria del importador a la entidad.

2.10. ADVANCE ACCOUNT

Traducido al español viene a ser “Avance en cuenta” ocurre cuando un banco actúa como

intermediario asumiendo un riesgo de dar un crédito, si el deudor o prestatario no paga el banco

peruano asume dicha deuda frente al banco extranjero, por tal motivo se cobra un costo de aval
 25

por el costo de línea en el banco peruano. También se le define al advance account dentro de los

métodos de financiamiento, los bancos lo utilizan para financiar operaciones de venta al exterior

(exportaciones e importaciones), estos brindan a los clientes créditos denominados “cuentas de

anticipo”, las cuales se caracterizan por un método de financiamiento (línea de crédito)

facilitado por bancos extranjeros a bancos peruanos, con el fin de financiar a ellos. Esta

comprende varias modalidades crediticias permitiendo al importador aplazar el pago de la

compra de bienes, todo esto incluye a las financiaciones del proveedor, de las entidades

financieras locales, del exterior o mixta.

2.11. PERIODO DE LA FINANCIACIÓN DE UNA IMPORTACIÓN SEGÚN

QUIEN OTORGUE LA FINANCIACIÓN

La financiación de importaciones viene a ser la posibilidad que tiene un importador de

financiar sus compras en el exterior a través de una entidad financiera. El sistema de crédito bancario

es la principal fuente de recursos externos de las empresas españolas para hacer frente a sus

necesidades financieras, incluida la financiación de importaciones.

Se entiende por período de financiación de las importaciones el tiempo que transcurre entre

la recepción de la mercancía por parte del importador y el pago. Hay diferentes situaciones

dependiendo de quién proporciona la financiación.

- La financiación es otorgada por el proveedor extranjero: Ocurre cuando se requiere

comprar la mercancía por pago aplazado (Exportador-Extranjero). El período de

financiación va desde que el importador recibe la mercancía hasta que paga la

mercancía al vencimiento del pago aplazado, cuándo el importador recibe la

mercancía este estará en la obligación de aceptar una letra con compromiso a pago

posterior con vencimiento como aval en la cual se pagará la cantidad pactada.

 26

- La financiación es otorgada por la entidad financiera del importador: Se le conoce

como la necesidad básica financiera por la compra de mercadería al contado, cuando

el exportador envía al importador la mercancía, este percibe un crédito de la entidad

financiera para pagar al exportador, el importador reintegra a la entidad financiera el

préstamo o crédito. Es decir, el período de financiación se da desde que se tenga que

pagar en efectivo por los bienes hasta el pago del préstamo a la institución financiera.

2.12. Instrumentos Mercantiles de la financiación

El financiamiento otorgado por el exportador extranjero consiste en un pago diferido

otorgado por este último al importador, y depende del método de pago utilizado (remesa simple,

remesa documentaria, crédito documentario, etc.).

Cuanto más tiempo permita el exportador que el importador aplace el pago, mayor será la

incertidumbre de recibir el reembolso; existen procedimientos mas confiables para no tener riesgos

antes estos casos, como, por ejemplo: vender con remesa documentaria con aval a plazo por una

financiera segura y vender mediante crédito documentario con pago a plazo reconocida y utilizable

por la entidad financiera que la emite.

También se utilizan la póliza de crédito que funciona como un contrato mercantil que da la

financiera al importador, en la cual condiciona a este las los derechos y obligaciones de las partes,

y también se puede utilizar la póliza de préstamo cuando el acreditado y la financiera asume este

documento de compromiso financiero en el que también se reflejan los derechos y obligaciones de

ambos contratantes indicando los plazos de amortización mas intereses, entre otros; esto se utiliza

para pactos financieros puntuales y singulares.

 27

2.13. Ciclo financiero de las diferentes clases de bienes importados.

La mercancía que se importa a un país determinado, se puede agrupar y clasificar en:

productos de consumo inmediato, bienes de equipos que se emplean para la fabricación y en

materias primas que se utilizan para la transformación de otros productos.

Una vez que llega a su destino final esta se desprende de los importadores de los diferentes

bienes ya se para consumo o para la fabricación de otros bienes, estos se despliegan en grupos de

mayoristas y minoristas los cuales se encargan de distribuirlas estos productos.

Estos productos de bienes importados según cuadro de financiación, nos dice que los bienes

de consumo, tienen un periodo de 180 días máximo de financiación, desde su compra, llegada,

comercialización y cobro y en el caso de las materias primas se prolongan desde los 180 días hasta

los 360 días, constituyendo un ciclo financiero medio, ya que estas demoran en su transformación

para poder comercializarlas como bienes nuevos. En el caso de los equipos que se reciben del

extranjero para fabricar otros productos nos dice que su amortización comprende un periodo más

de un año y por consiguiente su siclo financiero también largo.

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CONCLUSIÓN

La financiación del comercio exterior tiene un impacto directo y muy significativo en las

exportaciones. Todo exportador necesita financiación para primero realizar estudios de mercado y

sus clientes extranjeros y finalmente fondos para llevar a cabo las operaciones de suministro de

mercancías a diferentes países.

Entonces, los fondos públicos, el crédito de proveedores y el crédito bancario son las fuentes

de financiamiento más importantes, y otras fuentes como las instituciones financieras no bancarias

y los mercados de capital no son importantes, es decir que la financiación del comercio exterior no

beneficia ni afecta por igual a todos los agentes desde los intermediarios financieros

Del mismo modo se demostró que el financiamiento si influye en las importaciones de

cualquier tipo de mercaderías y que la gestión eficiente garantiza la disponibilidad de las

mercaderías dentro de la oferta en el mercado

 29

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