Informes Financieros

MERCADO Y BOLSA S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 A.H
(Cifras expresadas en Miles de Pesos Colombianos)
Activo Notas 2017 2016 A.V A.V VARIACION VARIACION

2017 2016 ABSOLUTA RELATIVA
Activo Corriente 1,032,245 718,054 26.58 20.35 314,191 43.76%
2.58 2.45 13,734 15.87%

Efectivo y equivalentes de efectivo 6 100,279 86,545
Deudores 7 923,147 623,924 23.77 17.68 299,223 47.96%

Gastos pagos por anticipado 11 6,481 5,251 0.17 0.15 1,230 23.42%
Diversos 2,338 2,334 0.06 0.07 4 0.17%

Activo no Corriente 2,851,195 2,810,202 73.42 79.65 40,993 1.46%
Propiedad planta y equipo 8 2,010,743 2,013,265 0.00 57.06 -2,013,265 -100.00%

Intangibles 9 54,971 162,662 1.42 4.61 -107,691 -66.21%
Inversiones 10 785,481 634,275 20.23 17.98 151,206 23.84%
TOTAL ACTIVO 3,883,440 3,528,256 100.00 100.00 355,184 10.07%
Pasivo
Pasivo Corriente 788,447 626,637 20.30 17.76 161,810 25.82%
Cuentas por pagar 12 698,408 577,978 17.98 16.38 120,430 20.84%

Obligaciones laborales 13 19,788 14,668 0.51 0.42 5,120 34.91%
Provisiones 14 70,251 33,991 1.81 0.96 36,260 106.68%
Pasivo no Corriente 0 0 0.00 0.00 0 #DIV/0!
TOTAL PASIVO 788,447 626,637 20.30 17.76 161,810 25.82%

35.24 38.78 0 0.00%
Patrimonio 15
Capital social
1,368,400 1,368,400
Superávit o déficit de capital 1,610,453 1,563,201 41.47 44.31 47,252 3.02%
Reservas 104,945 94,806 2.70 2.69 10,139 10.69%
Ganancia del ejercicio 146,122 59,513 3.76 1.69 86,609 145.53%
Resultados de ejercicios anteriores (134,927) (184,301) -3.47 -5.22 49,374 -26.79%
TOTAL PATRIMONIO 3,094,993 2,901,619 79.70 82.24 193,374 6.66%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,883,440 3,528,256 100.00 100.00 355,184 10.07%
SANDRA MILENA MEJÍA SERRANO JHON FREDY APOLINAR GARZON JOSUE DARIO FONSECA GONZALEZ
Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal
T.P. 182207- T T.P. 78531 - T
Designado por Kreston RM S.A.
(Ver Informe adjunto DF-0032-17)
Estado de Resultados y Otro Resultado Integral
del 1 de enero al 31 de Diciembre de 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)
Notas 2017 2016 A.V A.V VARIACION VARIACION

2017 2016 ABSOLUTA RELATIVA
Ingresos 16
Ingresos de Operaciones ordinarias generales
Comisiones Fisicos 495,037 185,448 30.16 12.95 309,589 166.94%
Comisiones Financieros 32,780 50,360 2.00 3.52 -17,580 -34.91%
Comisiones registro 1,089,836 1,164,720 66.40 81.32 -74,884 -6.43%
Asesorias 2,181 0 0.13 0.00 2,181 #DIV/0!
Otros ingresos del periodo 21,576 31,758 1.31 2.22 -10,182 -32.06%
Total Ingresos 1,641,410 1,432,286 100.00 100.00 209,124 14.60%
Gastos
Intereses creditos de bancos y otras obligaciones 3,843 64 0.23 0.00 3,779 5904.69%
Servicios administracion e Intermediacion 17 4,850 4,019 0.30 0.28 831 20.68%
Comisiones gastos bancarios y otros 18 685,062 598,166 41.74 41.76 86,896 14.53%
Asambleas y simposios 1,494 1,525 0.09 0.11 -31 -2.03%
Legales 4,360 3,191 0.27 0.22 1,169 36.63%
Beneficios a empleados 19 359,276 351,713 21.89 24.56 7,563 2.15%
Por venta de inversiones 0 0 0.00 0.00 0 0.00%
Honorarios 20 72,171 85,208 4.40 5.95 -13,037 -15.30%
Riesgo Operativo-Siniestros 0 799 0.00 0.06 -799 -100.00%
Impuestos y tasa 21 28,690 26,364 1.75 1.84 2,326 8.82%
Arrendamientos 3,904 4,310 0.24 0.30 -406 -9.42%
Contribuciones y afiliaciones 22 19,541 16,900 1.19 1.18 2,641 15.63%
Seguros 23 17,011 17,310 1.04 1.21 -299 -1.73%
Mantenimiento y reparaciones 24 25,109 13,479 1.53 0.94 11,630 86.28%
Deterioro- Intangibles 25 12,933 36,215 0.79 2.53 -23,282 -64.29%
Depreciacion planta y equipo 26 19,302 33,814 1.18 2.36 -14,512 -42.92%
Multas sanciones 27 12,520 4,137 0.76 0.29 8,383 202.63%
Amortizaciones 0 1,177 0.00 0.08 -1,177 -100.00%
Diversos 28 133,303 129,763 8.12 9.06 3,540 2.73%
Total gastos 1,403,369 1,328,154 85.50 92.73 75,215 5.66%
Ganancias por actividades de operación 238,041 104,132 14.50 7.27 133,909 128.60%
5.60 3.12 47,300 106.01%
Gastos por impuestos 91,919 44,619
Ganancia (perdida) 146,122 59,513 8.90 4.16 86,609 145.53%

GANANCIAS POR ACCION
Ganancias por accion basica en operaciones continuadas 10.68 4.35

Ganancias por accion basicas en operaciones descontinuadas - -
Total ganancias por accion 10.68 4.35
T.P. 182207- T T.P. 78531 - T
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
OPERACIÓN ORIGEN APLICACIÓN

Ganancia del ejercicio 86,609 Aumentó su saldo
Resultados de ejercicios anteriores 49,374 Aumentó su saldo
Deudores 299,223 Aumentó su saldo
Cuentas por pagar 120,430 Aumentó su saldo
Obligaciones laborales 5,120 Aumentó su saldo
Gastos pagos por anticipado 1,230 Aumentó su saldo
Provisiones 36,260 Aumentó su saldo
Diversos 4 Aumentó su saldo
Suma 297,793 300,457
Recursos generados por la operación -2,664

FINANCIAMIENTO
0
Capital social
Superávit o déficit de capital 47,252 Aumentó su saldo
Reservas 10,139 Aumentó su saldo
Suma 57,391 0
Recursos generados por financiamiento 57,391

INVERSION
Propiedad planta y equipo 2,522 Disminuyó su saldo
Intangibles 107,691 Disminuyó su saldo
Inversiones 151,206 Aumentó su saldo
Suma 110,213 151,206
Recursos aplicados en la inversión 40,993
Incremento neto de efectivo 13,734
Efectivo al inicio del periodo 86,545

+ Recursos generados por la operación -2,664
+ Recursos generados por financiamiento 57,391
- Recursos aplicados en la inversión 40,993
= Efectivo al final del periodo 100,279
T.P. 182207- T T.P. 78531 - T
Activo Notas 2017
Activo Corriente 1,025,764
Efectivo y equivalentes de efectivo 6 100,279
Deudores 7 923,147
Diversos 2,338
Activo no Corriente 2,857,676
Propiedad planta y equipo 8 2,010,743

Intangibles 9 54,971
Inversiones 10 785,481
Gastos pagos por anticipado 11 6,481
TOTAL ACTIVO 3,883,440

Pasivo
Pasivo Corriente 788,447
Cuentas por pagar 12 698,408

Obligaciones laborales 13 19,788
Provisiones 14 70,251
Pasivo no Corriente 0
TOTAL PASIVO 788,447
Patrimonio 15
Capital social
1,368,400
Superávit o déficit de capital 1,610,453
Reservas 104,945
Ganancia del ejercicio 146,122
Resultados de ejercicios anteriores (134,927)
TOTAL PATRIMONIO 3,094,993
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,883,440
SANDRA MILENA MEJÍA SERRANO JHON FREDY APOLINAR GARZON JOSUE DARIO FONSECA GONZ
T.P. 182207- T T.P. 78531 - T
IERA VARIACIONES
RECURSOS
2016 + - ORIGEN APLICACIÓN
712,803 312,961 312,961
13,734 13,734
86,545
623,924 299,223 299,223

2,334 4 4
2,815,453 42,223 42,223
2,013,265 -2,522 2,522

162,662 -107,691 107,691
634,275 151,206 151,206
5,251 1,230 1,230
3,528,256 355,184 355,184
626,637 161,810 161,810
577,978 120,430 120,430

14,668 5,120 5,120
33,991 36,260 36,260
0 0 -
626,637 161,810 161,810

0 -
1,368,400
1,563,201 47,252 47,252
94,806 10,139 10,139
59,513 86,609 86,609
(184,301) 49,374 49,374
2,901,619 193,374 193,374
3,528,256 355,184 355,184
465,397 465,397
JOSUE DARIO FONSECA GONZALEZ

Revisor Fiscal
T.P. 78531 - T
2017 2016
Ganancias por actividades de operación $ 238,041 $ 104,132
Gastos por impuestos $ 91,919 $ 44,619
Participación del patrimonio % 66.21 82.24
Participación de la deuda % 33.79 17.76
UODI $ 157,107 $ 68,727
Activos Operacionales $ 3,365,985 $ 2,059,211
WACC 8.81 8.39
Promedio Wacc 8.60
TIO Tasa de interes de oportunidad Ke 12% 12%
Costo de la deuda, tasa de interes de apalancamiento Kd 16% 16%
EVA -$ 28,791,936 -$ 17,205,742.77
CPPC 2017
Pasivo
Pasivo Corriente
Cuentas por pagar
Obligaciones laborales 19,788
Provisiones 70,251
Pasivo no Corriente
Patrimonio
Capital social
Capital Social 1,368,400
Reservas 104,945
CPPC 2016
Pasivo
Pasivo Corriente
Cuentas por pagar
Obligaciones laborales 14,668
Provisiones 33,991
Pasivo no Corriente
Patrimonio
Capital social
Capital Social 1,368,400
Reservas 94,806

ACTIVOS OPERACIONALES
2017 2016
Deudores o cartera $ 923,147 $ 623,924
Inventarios $ - $ -
Construcciones y edificaciones $ 749,345 $ -
Maquina y equipos $ 2,010,743 $ 2,013,265
Proveedores cuentas por pagar $ 317,250 $ 577,978
total activos operacionales $ 3,365,985 $ 2,059,211
$ 1,355,242 -$ 13,158
CPPC 2017
COSTO (T.I) COSTO-I(34%) PORCIÓN PONDERACIÓN
CAPITAL
788,447
698,408 16% 10.6% 33.79 3.6
19,788
70,251
0
788,447
1,368,400 12% 7.9% 66.21 5.2

1,610,453
104,945
146,122
(134,927)
3,094,993
3,883,440 8.8
CPPC
2,066,808
CPPC 2016
COSTO (T.I) COSTO-I(34%) PORCIÓN PONDERACIÓN
CAPITAL
626,637
577,978 16% 10.6% 29.70 3.1
14,668
33,991
0
626,637
1,368,400 12% 7.9% 70.30 5.6

1,563,201
94,806
59,513
(184,301)
2,901,619
3,528,256 8.7
CPPC
1,946,378
Activo Notas 2016
Activo Corriente 107,008,660
CAJA 6 2,356,240
BANCOS 7 6,159,400
CTA AHORROS 7 1,360,000
CEDULAS 1,000,000
ACCIONES 6 2,350,000
CLIENTES 6 8,810,540
PROVISION CLIENTES 7 1,210,400

ANTICIPO IMPUESTO 7 3,870,400
CTA X COB TRABAJAR 1,560,000
PRODUCTO TERMINADO 6 7,971,700
PRODUCTO EN PROCESO 7 1,254,300

MATERIA PRIMA 7 3,746,270
TERRENOS 9,674,500
MAQUINARIA Y EQUIPO 6 15,364,300
DEPREC ACUMULADA MYE 7 3,539,500

EQUIPO DE OFICINA 7 11,736,415
DEPREC ACUMULADA EQUIPO DE 2,959,718
OFICINA
FLOTA Y EQUI TRANSPO 6 14,760,000
DEPRECIACION ACUMULADA F Y ET 7 2,764,977
GASTOS PAGADOS X ANT 6 2,060,000
DIVERSOS 7 2,500,000
OBLIGACIONES FINANCIERAS 7 15,586,200
PROVEEDORES 2,111,631
RETENCION FUENTE 6 1,786,000
RETENCION Y APORTES NOMINA 7 4,576,800

IMPTO RENTA 7 6,746,362
IMPTO SOBRE LAS VENTAS 5,446,619
CESANTIAS CONSOLIDADAS 6 6,321,820
PAPELES COMERCIALES 7 14,553,095

CAPITAL 7 14,976,300
RESERVAS 2,707,295
UTILIDADES POR DISTRIBUIR 6 2,217,695
UTILIDAD DEL EJERCICIO 7 9,029,653
Activo no Corriente 2,857,676
Propiedad planta y equipo 8 2,010,743

Intangibles 9 54,971
Inversiones 10 785,481
Gastos pagos por anticipado 11 6,481
TOTAL ACTIVO 109,866,336

Pasivo
Pasivo Corriente 788,447
Cuentas por pagar 12 698,408

Obligaciones laborales 13 19,788
Provisiones 14 70,251
Pasivo no Corriente 0
Patrimonio 15
Capital social
1,368,400
Reservas 104,945
SANDRA MILENA MEJÍA SERRANO JHON FREDY APOLINAR GARZON JOSUE DARIO FONSECA GONZALE
T.P. 182207- T T.P. 78531 - T
IERA VARIACIONES
RECURSOS
2017 + - ORIGEN APLICACIÓN
148,594,166 -41,585,506
-379,750 379,750
1,976,490
6,839,000 679,600 679,600

1,160,000 -200,000 200,000
1,000,000 0
0
2,350,000
4,111,014 4,111,014
12,921,554
1,461,780 251,380 -251,380

4,980,216 1,109,816 1,109,816
1,050,000 -510,000 510,000
2,182,800 2,182,800
10,154,500
2,130,400 876,100 876,100

5,813,520 2,067,250 2,067,250
9,674,500 0
6,500,900 6,500,900
21,865,200
4,184,215 644,715 -644,715

19,764,318 8,027,903 8,027,903
3,764,210 804,492 -804,492
12,104,315 12,104,315
26,864,315
4,249,428 1,484,451 -1,484,451

1,194,100 1,194,100
3,254,100
3,136,420 636,420 636,420

25,364,800 9,778,600 9,778,600
2,850,700 739,069 739,069
2,039,620 2,039,620
3,825,620
7,964,730 3,387,930 3,387,930

9,066,379 2,320,017 2,320,017
6,715,500 1,268,881 1,268,881
3,042,730 3,042,730
9,364,550
23,391,700 8,838,605 8,838,605

16,520,000 1,543,700 1,543,700
3,707,182 999,887 999,887
1,174,178 1,174,178
3,391,873
9,111,866 82,213 82,213

0 36,305,180 36,305,180
0
2,815,453 42,223
2,013,265 -2,522 2,522

162,662 -107,691 107,691
634,275 151,206
5,251 1,230
151,409,619 -41,543,283
626,637 161,810 161,810
577,978 120,430 120,430

14,668 5,120 5,120
33,991 36,260 36,260
0 0 -
626,637 161,810 161,810

0 -
1,368,400
1,563,201 47,252 47,252
94,806 10,139 10,139
59,513 86,609 86,609
(184,301) 49,374 49,374
2,901,619 193,374 193,374
3,528,256 355,184 355,184
465,397 679,600

Revisor Fiscal
T.P. 78531 - T
INDICADORES
RAZON FINANCIERA FÓRMULA

TIPO DE INDICADOR
Razon Corriente Activo Corriente/Pasivo Corriente
Capital de Trabajo Activo Corriente-Pasivo Corriente
Liquidez
Capital de Trabajo Neto Operativo Cuentas x Cobrar+Inventarios- Cuentas por pagar a proveedores
Prueba Acida (Activo Corriente-Inventarios)/Pasivo Corriente
Rotación de Cartera Ventas a Credito/ Cuentas por Cobrar
Dias de cuentas por cobrar Cuentas x Cobrar x 360/ Ventas a Crédito
Rotación de Inventario Costo de Ventas/ Inventarios Promedio
Dias de Inventario Inventario x 360/ Costo de Ventas
Rotación
Rotación de Proveedores (Cuentas por Pagar Proveedores x 360)/ Compras a Credito
Rotación de Activo Ventas/ Activos

Rotación KNTO Ventas/ KNTO
Ciclo de Efectivo Dias de Inventario+ Dias CXC- Dias CXP
Margen Bruto de Utilidad Utilidad Bruta/ Ventas Netas
Margen Operacional de Utilidad Utilidad Operacional/ Ventas Netas
Margen Neto de Utilidad Utilidad Neta/ Ventas Netas
Rendimiento del Patrimonio Utilidad Neta/ Patrimonio
Rentabilidad
Rentabilidad del Activo Total Utilidad Neta/ Activo Total
Rentabilidad del Activo Corriente Utilidad Operacional/ Activo Corriente
Rentabilidad del Activo no Corriente Utilidad Operacional/ Activo no Corriente
Rentabilidad Operativa de los Activos Utilidad Operacional/ Activo
Nivel de Endeudamiento Pasivo Total/ Activo Total
Endeudamiento
Cobertura de Intereses Utilidad Operacional/ Gastos Financieros
SANDRA MILENA MEJÍA SERRANO
Representante Legal
$ 2,017.00 2016
$ 1.31 $ 1.15 capacidad de pago de la empresa y si es suficiente para responder a las obligaciones contraídas con terceros
$ 243,798.00 $ 91,417.00 miden el grado en el cual la empresa ha sido financiada mediante deudas.
$ 605,897.00 $ 294,182.00 miden el grado en el cual la empresa ha sido financiada mediante deudas.
$ 1.31 $ 1.15 al no incluir el valor de los inventarios poseídos por la empresa, este indicador señala con mayor precisión las disponibilidades inmediatas para el pago de deudas a co
1.75 2.24 el tiempo que le toma recuperar sus cuentas por cobrar
205.16 160.38 el tiempo que le toma recuperar sus cuentas por cobrar
N.A N.A el tiempo que le toma vender sus inventarios
N.A N.A
N.A N.A
0.42 0.40
2.67 4.76
205.16 160.38
0.15 0.07 miden la eficiencia de la administración a través de los rendimientos generados sobre las ventas y sobre la inversión.
0.15 0.07
0.09 0.04
0.05 0.02
0.04 0.02
0.23 0.15
0.08 0.04
0.06 0.03
0.20 0.18 evaluar la condición financiera de la empresa
0.35 0.17
mediatas para el pago de deudas a corto plazo.establecen la efectividad con la que se están usando los recursos de la empresa.
Estado de Resultados y Otro Resultado Integral
Al 31 de Diciembre de
2017
Ganancia (perdida año) 146,122
Otro resultado integral
Cambios netos en inversiones 49,992
Revaluacion de activos 1,091,753

Revaluación otros activos -
Otro resultado integral del año 1,141,745
Resultado Integral total del año 1,287,867

T.P. 182207- T T.P. 78531 - T
2016
59,513
(6,828)
1,091,753
9,568
1,094,493
1,154,006
Revisor Fiscal
T.P. 78531 - T
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
(Expresados en miles de pesos colombianos)
Años terminados en
31 de Diciembre
2017
Flujos de efectivo por las actividades de operación:
Resultado del ejercicio 146,122
Conciliación entre los excedentes del ejercicio y el efectivo neto provisto
por las actividades de operación:
Depreciaciones 19,302
Amortizaciones 28,850
Provisión Impuesto de Renta 36,260
Otras eliminaciones 12,933
Efectivo Generado en la Operación 243,467 177,068
Cambios en activos y pasivos:

Disminución (Aumento) de Inversiones (94,386)
Disminución (Aumento) de Deudores (308,330)
Disminución (Aumento) de Gastos pagados por anticipado -
Disminución (Aumento) de Cargos Diferidos 55,106
Aumento (Disminución) de Cuentas por pagar 96,092
Aumento (Disminución) de Otros Pasivos -
Aumento (Disminución) de Impuestos, gravamenes y tasas 33,446
Aumento (Disminución) de Obligaciones Laborales 5,119
Aumento (Disminución) de Pasivos Estimados y Provisiones -
Efectivo neto provisto por las actividades de operación (212,953)
Flujos de efectivo por las actividades d

Adquisición de propiedades, planta y equipo (16,780)
Efectivo neto usado en las actividades de inversión (16,780)
Flujos de efectivo por las actividades de financiación:

Obligaciones Financieras - -
Aumento de Capital - -
Efectivo neto usado en las actividades de financiación - -

Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo 13,734
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 86,545
-
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 100,279
T.P. 182207- T T.P. 78531 - T
O
nos)
2016
59,513
33,814
21,393
44,618
17,730
177,068
(224,715)
116,943
(38,292)
59,773
(8,181)
149
(58,796)
(153,119)
Flujos de efectivo por las actividades de inversión:

(16,780) (10,334)
-
(16,780) (10,334)
-
13,615.06
72,929.48
86,545

Revisor Fiscal
78531 - T
Balance Cuentas de Orden Fiduciarias
Activo Notas 2017
Disponible
Bancos 30 647,327
Total Disponible 647,327
Deudores
Liquidacion y compensacion 26,686,545
Total Deudores 26,686,545
Total Activo 27,333,871
Pasivo 2017
Cuentas por pagar
Clientes 27,092,841
Otros 234,431
Acreedores varios 6,600
Total pasivo 27,333,871

Cuentas de orden contingentes y de control
Deudoras
Compromisos de venta futura de inv.
Y títulos 33,575,463
Total deudoras 33,575,463
Acreedoras 9,803,408
Acreedoras
Compromisos de compra a plazos
sobre productos 9,803,408
Total Acreedoras 9,803,408
Deudoras 33,575,463
T.P. 182207- T T.P. 78531 - T
uciarias
017
olombianos)
2016
283,852
283,852
38,363,303
38,363,303
38,647,155
2016
38,596,847
36,045
14,263
38,647,155
43,675,512
43,675,512
8,066,644
8,066,644
8,066,644
43,675,512
Revisor Fiscal
T.P. 78531 - T
Estado de Cambios en el Patrimonio
del 1 de enero al 31 de Diciembre de 2016 y 2015
2017 2016
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
Saldo Inicial 1,368,400 1,368,400

Aumento / Disminución
Saldo Capital Suscrito y Pagado 1,368,400 1,368,400
RESERVAS
Saldo Inicial 94,806 287,055
Constitución Reserva legal 10,139 -
Aumento / Disminución - (192,248)
Saldo Reservas - Reservas 104,945 94,806
SUPERÁVIT O DÉFICIT DE CAPITAL
Saldo Inicial 1,563,201 1,299,561
Prima en colocación de acciones - -
Valorización/desvalorización de propiedad, acciones y otros activos 47,252 263,640
Saldo Superávit / Déficit de Capital 1,610,453 1,563,201
RESULTADOS DEL EJERCICIO
Saldo Inicial 59,513
Traslado a Resultados del ejercicio anterior (59,513)

Resultados del Ejercicio 146,122
Saldo Resultados del Ejercicio 146,122
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
Saldo Inicial
(184,301) (
Traslado de Resultado de ejercicio anterior 59,513
Traslado a Reservas (10,139) -
Saldo Resultados de Ejercicios Anteriores (134,927) (
TOTAL PATRIMONIO 3,094,993 2,901,619
Acciones en Circulación 13,684 13,684

Valor Intrínseco en Pesos 226 212
Las notas son parte integral de los Estados Financieros.
T.P. 182207- T T.P. 78531 - T
MERCADO Y BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

31 DE DICIEMBRE DE 2.017 Y 2.016
NOTA 1 – ENTIDAD REPORTANTE
Razón Social: MERCADO Y BOLSA S.A.

Naturaleza: MERCADO Y BOLSA S.A. es una Sociedad Anónima colombiana de derecho
privado, miembro de la Bolsa Mercantil de Colombia.
Constitución: MERCADO Y BOLSA S.A. fue constituida mediante Escritura Publica 3045 otorgada en la Notaria 12 d
D.C., de fecha 6 de agosto de 2001, inscrita el 2 de noviembre de 2001 bajo el número 801073.
Con resolución 0569 de 2003, obtiene la aprobación de la Superintendencia Financiera de

Colombia para operar como comisionista de bolsa.
NIT: 830.094.283-1
Matricula Mercantil: 001137901 – Cámara de Comercio de Bogotá D.C.
Vigencia: MERCADO Y BOLSA S.A. tiene vigencia hasta el 31 de diciembre de 2051.
Vigilancia: Por disposición del Decreto 573 de 2002, modificado por el Decreto 1599 de 2002, a partir del 4 d
septiembre de 2002 la Superintendencia de Valores, hoy Superintendencia Financiera de Colombia, asumió la
inspección y vigilancia permanente de los miembros de las bolsas de bienes y productos agropecuarios y
agroindustriales. En su calidad de sociedad comisionista miembro de la Bolsa Mercantil de Colombia, desd
fecha MERCADO Y BOLSA
S.A. esta vigilada por dicha superintendencia.
NOTA 2 – OBJETO SOCIAL

La sociedad tiene como objeto social la celebración y desarrollo de contratos comerciales de comisión y/o c
a través de cualquier bolsa de bienes, productos agropecuarios o agroindustriales u otros commodities,
cualquier entidad de derecho público o privado, nacional o extranjera, que contractual y/o legalmente tenga
fin organizar y mantener en funcionamiento un mercado público bienes, productos y servicios agropecuarios,
pesqueros, agroindustriales u otros commodities, sin la presencia física de éstos, y de valores, derechos, cont
en general, documentos representativos de subyacentes de bienes, productos o servicios de tal naturaleza; de
forma podrá en los términos del Decreto 2555 de 2010 o
las normas que lo sustituyan o modifiquen, siempre y cuando se obtenga la autorización previa para ejercer dich
actividades de la Superintendencia Financiera de Colombia o la entidad que haga sus veces, realizar operaci
cuenta propia, prestar asesoría en actividades relacionadas con el mercado propio de las bolsas de
productos agropecuarios, agroindustriales o de otros commodities, administrar valores con subyacente agrop
agroindustrial o de otros commodities, celebrar contratos de liquidez, así como realizar cualquiera otra actividad
operación que expresamente autoricen las disposiciones legales y reglamentarias aplicables a las socieda
comisionistas de bolsas en las que se negocien bienes, productos y servicios agropecuarios, pesqueros, agroindustria
otros commodities.
NOTA 3- GESTIÓN DE RIESGOS Y GOBIERNO CORPORATIVO

Mercado y Bolsa S.A. conscientes de la importancia que implica la implementación de sistemas de gestión y contro
riesgo y dando cumplimiento a lo estipulado por la Superintendencia Financiera de Colombia, ha desarrol
políticas y procedimientos para la identificación, medición, monitoreo y control de los principales de l
principales riesgos Sistema de Administración de Riesgo Operativo – SARO-, Sistema de Administración de Lavad
Activos y Financiación del Terrorismo – SARLAFT-, Sistema de Administración de riesgo de Contraparte – SARi
Sistema Atención al Consumidor Financiero – SAC; las cuales ha consignado en los Manuales diseñados para
de los temas.
La junta Directiva ha fijado la directriz estratégica y los perfiles de riesgo de la sociedad, y ha instaurado co
principio importante la cultura de administración y control de riesgos, para lo que ha establecido una estruc
organizacional que asigna roles y responsabilidades de los funcionarios, Junta Directiva, Representantes Legal
órganos externos como Auditoria y Revisoría Fiscal, así como los Comités de apoyo entre otros; Procedimientos de
para cada una de las etapas de riesgos acordes con el tamaño, estructura y objeto social desarrollado por la firma
comisionistas; Determinación del perfil de riesgos inherente y residual; entre otros.
En cumplimiento a los requisitos normativos establecidos en la Circular Externa 029 de 2014 de la Superintendencia
Financiera de Colombia, Mercado y Bolsa S.A. cumple con la implementación del Sistema de Control Interno – SCI- q
como objetivo optimizar la eficiencia y eficacia en los procesos, gestionar adecuadamente los riesgos, proporcion
confiabilidad y oportunidad en la información financiera y gerencial. La sociedad comisionista con el fin de cumpli
objetivos del SIC, los cuales se encuentran alineados con la misión, visión y objetivos estratégicos esta
por la Junta Directiva de la sociedad, ha propuesto consolidar un ambiente de control, dado por los elemen
cultura organizacional que fomentan en los vinculados y empleados de la sociedad, principios, valores y con
orientadas hacia el control, y al cumplimiento de los principios estipulados en el Código de Buen Gobierno y
de Ética y Conducta.
Mercado y Bolsa cuenta con documentación interna que recoge las políticas, normas, procedimientos y
controles de obligatorio cumplimiento por parte de todos los funcionarios, para asegurar la calidad e integridad
información.
La sociedad cuenta con el Comité de Auditoría, como apoyo a la Junta Directiva en la supervisión de la gestión y la e
del sistema de control interno. El comité se encuentra integrado por tres miembros de la junta directiva, cuenta con
Reglamento Interno que lo regula, y durante el año
2.017 se reunió en cuatro (4) ocasiones. El comité de auditoría ha apoyado el diseño y actualización de p
y metodologías, y direccionado su implementación con el objetivo de consolidar en la sociedad la ejecución
las operaciones bajo un ambiente de control, fomentando en los funcionarios principios, valores y conductas ori
hacia el control.
Adicionalmente, se estableció el Comité de Riesgos como máximo organismo de control de riesgos de la entidad,
encargado del monitoreo y seguimiento de los diferentes sistemas de administración y control de riesgos.
La gestión del control de riesgos de lavado de activos y financiación del terrorismo se encuentra liderada por la Dra.
Yomaira Durán, oficial de cumplimiento principal, quien se encuentra debidamente posesionada ante la Superinte
Financiera. Durante el año, 2.017, la firma comisionista continuó cumpliendo con las Políticas establecidas en su
SARLAFT (Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo) haciendo
seguimiento permanente a la verificación de todos los clientes que fueron entregados al área de Cumplimiento para
vinculación y posterior realización de negocios a través de Mercado Y Bolsa S.A.
El sistema de riesgo operativo – SARO ha establecido las políticas y procedimientos adoptados para la identi
medición, manejo y control de los riesgos que afronta la sociedad en el desarrollo de su operación. La Unidad
Riesgo Operativo – URO monitoreó los eventos de riesgo operativo reportados por los funcionarios de la socieda
verificó la adecuada conciliación contable de los eventos materializados, informando al Comité de riesgo de su ges
Así mismo, Mercado y Bolsa S.A. gestiona el Riesgo de contraparte con el objeto de establecer políticas y proce
para controlar la exposición de la firma al Riesgo de Contraparte que se enfrenta en la ejecución de las operacion
mercado abierto a través de la BMC, prevenir pérdidas y proteger los recursos bajo su control, sean éstos propio
sus clientes.
Anualmente son diseñados cronogramas de jornadas de capacitación dirigidos a los funcionarios y los miembros de
directiva, con el objetivo de reforzar los mecanismos implementados por la sociedad para el monitoreo y control de
principales riesgos asumidos por la firma comisionista en la ejecución de sus operaciones, impulsando la cultura
control de riesgos entre sus vinculados.
La estructuración de los Sistemas de Administración de riesgo ha contribuido al mejoramiento de las actividades
desarrolladas por la sociedad comisionista, y ha buscado garantizar solvencia económica y estabilidad patrimo
creando valor para los accionistas dentro de los límites y perfiles de riesgo determinados por la Alta Gerencia.
GOBIERNO CORPORATIVO
Los accionistas, la Junta Directiva y la administración de Mercado y Bolsa han trabajado de forma
conjunta para ejecutar buenas prácticas de Gobierno Corporativo, que contribuyan a la
transparencia y el mantenimiento de un ambiente de control, las cuales han sido verificadas y se encuentran consig
en los Códigos de Ética y Conducta, Código de Buen Gobierno Corporativo, diferente reglamento de los ó
Mercado y Bolsa (Asamblea, Junta Directiva, Comités, Auditoria Externa), entre otros donde se ha instaurado p
de buenas prácticas y manejo de conflictos de interés.
Así mismo, los comités de apoyo gestionan el control y asesoría en la toma de decisiones de la administración sob
aspectos de alta relevancia y monitorean de forma dinámica los sistemas y procedimientos internos establecidos, as
el cumplimiento del marco regulatorio dentro de principios de transparencia y equidad para el beneficio d
clientes, funcionarios, proveedores, y demás vinculados.
˗ Estructura Organizacional y segregación de funciones.

La estructura organizacional Mercado y Bolsa ha sido establecida por la Junta Directiva de la sociedad, bajo
principio de garantizar la independencia entre las áreas administrativa, contable, riesgos y comercial, y la adecuada
segregación de funciones de los empleados los cuales cuentan con un Manual de funciones y competencias labo
buscando evitar conflictos de interés y garantizar la razonabilidad de los flujos de información al interior de la soc
˗ Junta Directiva
La junta directiva es el máximo responsable del desempeño de la entidad, siendo un órgano de administración qu
la política general de la sociedad, que actúa bajo el interés común de todos los accionistas.
Los miembros de Junta Directiva han desarrollado su gestión con integridad, profesionalismo e independencia
procurando por un adecuado conocimiento de las operaciones ejecutadas por Mercado y Bolsa, entendiendo l
a los que se enfrenta, y en todo momento apoyando la gestión de los entes de control y fiscalización.
La Junta Directiva de la sociedad ha conocido las actividades desarrolladas por el Comité de Riesgos, Comité
Auditoria y la administración en relación con los diferentes Sistemas de gestión de riesgo, así como ha recibido
oportunamente los informes de los Órganos de Control: Revisoría Fiscal, Contralor Normativo, Oficial de Cumplim
Auditoria y la Defensoría del Consumidor Financiero, conservándose cada uno de los reportes presentados e
reuniones de Junta Directiva.
Es de resaltar, que Mercado y Bolsa cuenta con una infraestructura tecnología apropiada que le permiten darle un a
manejo a la información y el monitoreo de la gestión de riesgos de las operaciones realizadas, generando seguridad
gestión operativa y comercial y confiabilidad en la información procesada por esta.
NOTA 4- CAPITAL MÍNIMO

En concordancia con el artículo 3 del Decreto 573 de 2002 y el artículo 1 del Decreto 1599 de
2002, que establecen el capital mínimo que deben acreditar los miembros que realicen operaciones a
de las bolsas de bienes y productos agropecuarios y agroindustriales, el
41,875
(41,875)
59,513
59,513
(418,424)
234,123
-
(184,301)
ZALEZ
erecho
orgada en la Notaria 12 de Bogotá

073.
a de
e 2002, a partir del 4 de
de Colombia, asumió la
uctos agropecuarios y
antil de Colombia, desde esa
iales de comisión y/o corretaje,

u otros commodities, o de
l y/o legalmente tenga como
servicios agropecuarios,
valores, derechos, contratos o,
ios de tal naturaleza; de la misma
previa para ejercer dichas

veces, realizar operaciones por
io de las bolsas de bienes y
s con subyacente agropecuario,
lquiera otra actividad y/u
as aplicables a las sociedades
pesqueros, agroindustriales u
mas de gestión y control de

Colombia, ha desarrollado
e los principales de los
Administración de Lavado de
de Contraparte – SARiC y
Manuales diseñados para cada uno
dad, y ha instaurado como

establecido una estructura
a, Representantes Legales, y
otros; Procedimientos detallados
sarrollado por la firma
4 de la Superintendencia
e Control Interno – SCI- que tiene
los riesgos, proporcionar
nista con el fin de cumplir con los
jetivos estratégicos establecidos
l, dado por los elementos de la
principios, valores y conductas
go de Buen Gobierno y Código
ormas, procedimientos y
rar la calidad e integridad de la
visión de la gestión y la efectividad

nta directiva, cuenta con
eño y actualización de políticas

sociedad la ejecución de todas
s, valores y conductas orientadas
riesgos de la entidad,
ción y control de riesgos.
ntra liderada por la Dra. Nancy

onada ante la Superintendencia
olíticas establecidas en su Manual
el Terrorismo) haciendo
ea de Cumplimiento para su
adoptados para la identificación,

su operación. La Unidad de
ncionarios de la sociedad, y
omité de riesgo de su gestión.
ablecer políticas y procedimientos

cución de las operaciones de
ontrol, sean éstos propios o de
arios y los miembros de junta

l monitoreo y control de los
s, impulsando la cultura de
nto de las actividades
ca y estabilidad patrimonial
os por la Alta Gerencia.
forma
an a la
s y se encuentran consignadas
ente reglamento de los órganos de
nde se ha instaurado políticas
de la administración sobre
internos establecidos, asegurando
d para el beneficio de los
va de la sociedad, bajo el
omercial, y la adecuada
es y competencias laborales,
ación al interior de la sociedad.
no de administración que orienta
nalismo e independencia
do y Bolsa, entendiendo los riesgos
alización.
mité de Riesgos, Comité de

sí como ha recibido
tivo, Oficial de Cumplimiento,
reportes presentados en las
ue le permiten darle un adecuado

as, generando seguridad en su
to 1599 de
realicen operaciones a través
siguiente es un detalle de la composición del capital acreditado para los años que terminan el 31
de diciembre:
2017 2016
Capital social 1,368,400 1,368,400
Prima en colocación de acciones 446,843 446,843
Reserva legal 104,945 94,806
Revalorización del patrimonio 21,865 21,865
Perdidas/Utilidad del ejercicio
Utilidades no distribuidas (134,927) (184,301)
Capital acreditado 1,807,126 1,747,613
Capital Mínimo Requerido (1,300 SMLMV) 959.032 837,655

Al corte de 31 de diciembre de 2.017, MERCADO Y BOLSA S.A. cumplía el Nivel de Capital Mínimo
requerido por la normatividad vigente.
NOTA 5 – PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA - NIIF:
Los estados financieros de Mercado y Bolsa S.A. han sido preparados de conformidad con las Normas de
Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia NIIF, las cuales comprenden:
• Decreto No. 2784 emitido por el Gobierno Nacional en diciembre de 2012, el cual establece las carac
de las entidades que hacen parte del Grupo 1. Así mismo establece el marco contable para la preparación de est
financieros, el cual comprende las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las Normas Internaci
Contabilidad (NIC), las interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de Normas Internacionales
Información Financiera (CINIIF) o el anterior Comité Permanente de Interpretación Standing Interpretations C
(SIC), emitidas en español el 1 de enero de 2012, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (
su sigla en Inglés).
• Decreto 3023 de 2013, en el cual se establece modificar parcialmente el marco normativo aplicable en Colo
incluir las enmiendas a las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por IASB durante el año
que fueron publicadas por dicho organismo en el idioma español al mes de agosto de 2013.
• Decreto 2267 de 2014, el cual establece que las entidades vigiladas por la Superintenden
Financiera de Colombia deben aplicar el marco técnico del Decreto 2784 y sus modificaciones, salvo lo dispuesto r
al tratamiento de la clasificación y valoración de las inversiones en la NIC 39 y NIIF 9, la cartera de crédito y su det
así como el reconocimiento
del deterioro para los bienes recibidos en dación de pago, independientemente de su clasificación contable, para las
se aplica las normas establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia.
• Decreto 2420 de 2015 por medio del cual se expide el Decreto Único Reglamentario de las Normas de Cont
de Información Financiera y de Aseguramiento de la Información y se dictan otras disposiciones.
Los estados financieros al 1 de enero del 2014 cubren los aspectos de la NIIF 1, “Adopción por primera ve
NIIF”. Los primeros estados financieros preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Infor
Financiera Aceptadas en Colombia que presenta Mercado y Bolsa S.A. son los correspondientes a 31 de diciemb
2015.
La NIIF 1 es aplicada cuando la entidad adopta las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Ace
en Colombia por primera vez, y en general establece que la entidad cumpla con las mencionadas normas vigentes
fecha de presentación de sus primeros estados financieros elaborados de conformidad Normas de Contabilid
Información Financiera Aceptadas en Colombia.
Para propósitos de la transición a Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia, las
contables han sido aplicadas consistentemente a todos los períodos presentados en estos estados financier
Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia.
a. Moneda funcional y de presentación.

La moneda funcional para MERCADO Y BOLSA S.A. es el Peso Colombiano.
Teniendo en cuenta que la moneda de presentación puede ser escogida por la administración de la empresa, se co
tras realizar un análisis que considera que las NIIF expresan que las entidades deben preparar sus estados fina
en su moneda funcional, y así mismo define a la moneda funcional como aquella moneda del entorno económic
principal en la que opera la entidad, aquel en el que ésta genera y usa el efectivo.
b. Bases de preparación.
Los estados financieros de Mercado y Bolsa S.A. están preparados bajo la base de valor razonable.
c. Bases de conversión.
Los activos y pasivos reajustables se valorizan a Pesos Colombianos, según los valores vigentes a la
fecha de cierre de los Estados Financieros.
d. Uso de juicios y estimaciones.
La preparación de los estados financieros requiere que la administración realice juicios, estimaciones y s
que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presen
Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente, y son reconocidos en el

período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.
En particular, la información sobre las áreas significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en
aplicación de políticas contables que tienen efecto significativo en los montos reconocidos en los estados financiero
descritos en las políticas de los siguientes rubros:
- Provisiones y contingencias.
- Estimación de la vida útil del activo fijo
- Estimación de la vida útil de los activos intangibles
- Activo fijo
- Activos Intangibles
Estas estimaciones se realizan en función de la mejor información disponible sobre los hechos analizados, en
cualquier caso, es posible que se presenten sucesos en un futuro y obliguen a modificarlas en los próximos
ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio en los es
financieros futuros.
HIPOTESIS DE NEGOCIO EN MARCHA
Los Estados Financieros de la Comisionista están preparados bajo la hipótesis de negocio en
marcha en los términos de la NIC 1. (Párrafos 25 y26)
MATERIALIDAD Y AGRUPACIÓN.
La información es significativa o material cuando el no incluirla en los estados financieros pueda influir en la toma de
decisiones económicas o financieras, que tienen como base dichos estados financieros. Cada clase material de elem
similares se presentará en los estados financieros de forma separada.
Los elementos de naturaleza o función distinta se presentarán de forma separada a menos que
sean inmateriales.
an el 31
l Mínimo
dad con las Normas de

omprenden:
el cual establece las características

ara la preparación de estados
(NIIF), las Normas Internacionales de
de Normas Internacionales de
Standing Interpretations Committee
nacionales de Contabilidad (IASB por
ormativo aplicable en Colombia, al

as por IASB durante el año 2012 y
13.
das por la Superintendencia

ones, salvo lo dispuesto respecto
a cartera de crédito y su deterioro,
sificación contable, para las cuales,
ario de las Normas de Contabilidad,

disposiciones.
“Adopción por primera vez de las

de Contabilidad y de Información
pondientes a 31 de diciembre de
Información Financiera Aceptadas
ncionadas normas vigentes a la
dad Normas de Contabilidad y de
ceptadas en Colombia, las políticas

n estos estados financieros bajo
ación de la empresa, se concluyó

en preparar sus estados financieros
eda del entorno económico
azonable.
entes a la
ce juicios, estimaciones y supuestos

s, ingresos y gastos presentados.
cidos en el
dumbres y juicios críticos en la

os en los estados financieros
e los hechos analizados, en

dificarlas en los próximos
efectos del cambio en los estados
en
s pueda influir en la toma de
Cada clase material de elementos
nos que
VALOR INDICADOR PORCENTAJE VALOR RIESGO
0.10% $ 3,883.44 BAJO
0.20% $ 7,766.88 MEDIO
$ 3,883,439.87 0,1 % Y 1 % SOBRE TOTAL DE ACTIVO
0.30% $ 11,650.32 ALTO
0.60% $ 23,300.64 ALTO
0.10% $ 1,641.41 BAJO
0.20% $ 3,282.82 MEDIO
$ 1,641,409.13 0,1 % Y 1 % SOBRE INGRESOS
0.30% $ 4,924.23 ALTO
0.60% $ 9,848.45 ALTO
Conclusiones
Se determinó que la cifra de materialidad para la Compañía, Por Activos es de $ 7.766.88 y por ingresos es de $ 3
cifras expresadas en miles de pesos colombianos ya que esta cifra puede influir en la toma de decisiones de los
de la información.
ACTIVOS FINANCIEROS
 Efectivo y equivalentes al efectivo.
El efectivo y equivalentes al efectivo reconocido en los estados financieros comprende el efectivo en caja y cuenta
corrientes bancarias, y otras inversiones a corto plazo de alta liquidez (con vencimientos originales de tres me
menos), que son rápidamente realizables en caja y que no tienen riesgo de cambios en su valor.
 Inversiones financieras.
La Sociedad ha decidido adoptar anticipadamente la NIIF 9, principalmente porque se adecua fielmente a la r

de MERCADO Y BOLSA S.A. y la norma permite su aplicación anticipada, a pesar que su obligatoriedad es a contar d
enero 2.014.
De acuerdo con la NIIF 9, la sociedad clasifica sus activos financieros en las dos categorías de
medición: Costo Amortizado y Valor Razonable.
EXCEPCIONES: Las INVERSIONES Y DERIVADOS representan los recursos instrumentados en títulos, valores, papeles
comerciales o cualquier otro documento negociable adquirido por MERCADO Y BOLSA S.A., las cuales corresponde
acciones de la Bolsa Mercantil de Colombia S.A.
Para dicha valoración se da aplicación a la normatividad expedida por la Superintendencia Financiera de Colo
mediante Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995, Capitulo 1 -1, donde reglamenta la valoración de invers
valores en títulos de deuda y valores a títulos participativos de las entidades a su vigilancia.
La Administración determina la clasificación de sus activos financieros en el momento de

reconocimiento inicial en:
 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados.
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados son activos financieros mantenidos en fo
mutuos e instrumentos financieros que no cumplan con el modelo de negocio. Un activo financiero se clasific
categoría si se adquiere principalmente con el propósito de recuperarse en el corto plazo.
 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar.
Corresponde a deudas comerciales por cobrar de la entidad y que no se cotizan en mercados activos. Esto
inicialmente se reconocen al valor razonable más cualquier costo de transacción, posteriormente al reconoc
inicial son valorizadas al costo amortizado, deduciendo cualquier provisión por deterioro del valor de las mism
deterioro se determinará en base a la antigüedad de éstas y a su evaluación individual. En este rubro, se incluye ad
deudas no comerciales, tales como deudores varios, préstamos al personal, anticipo a proveedores.
EXCEPCIONES: En el deterioro de la cuenta Deudores Comerciales, se aplica lo establecido por la Superintendencia
Financiera de Colombia mediante la Circular Externa N° 049 de 2010, donde estipula que toda la cartera qu
un vencimiento superior a 180 días por política de MERCADO Y BOLSA, se debe provisionar al 100%.
 Activos financieros mantenidos hasta su madurez:
Los activos financieros mantenidos hasta su madurez son activos financieros no derivados con pagos fijos o
determinables y vencimiento fijo que la Administración tiene la intención positiva y la capacidad de mantener hast
vencimiento. Si la Administración vendiese un importe que no fuese insignificante de los activos financieros ma
hasta su vencimiento, deberá revelar las razones y su efecto en resultado. En los casos de ventas frecuentes deberá
readecuarse el modelo de inversión financiera de acuerdo a su nuevo plan de negocio.
Estos activos financieros hasta su madurez se incluyen en activos no corrientes, excepto aquellos con vencimiento in
12 meses a partir de la fecha del balance que se clasifican como activos
corrientes.
La Sociedad mantendrá los Activos financieros hasta su madurez, para percibir flujos contractuales, exce
el activo no reúna ya las condiciones de la política de inversión, y para adquirir fondos necesarios en gastos de capit
compras de cereales.
Las adquisiciones y enajenaciones de inversiones se reconocen en la fecha de negociación, es decir, la fecha
Sociedad se compromete a adquirir o vender el activo.
Las inversiones se reconocen inicialmente por el valor razonable más los costos de la transacción para todos los acti
financieros no llevados a valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros a valor razonable con c
en resultados se reconocen inicialmente por su valor razonable, y los costos de la transacción se llevan a resultados.
Las inversiones se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de las inversiones ha
vencido o se han transferido y la Sociedad ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y ventajas derivado
titularidad.
Los valores razonables de las inversiones que cotizan se basan en precios de compra corrientes. Si el mercado para
activo financiero no es activo (y para los títulos que no cotizan), la Administración, a través de los Bancos
contratados, establece el valor razonable empleando técnicas de valoración que incluyen el uso de trans
libres recientes entre partes interesadas y debidamente informadas, referidas a otros instrumentos sustancialm
iguales, el análisis de flujos de efectivo descontados, y modelos de fijación de precios de opciones haciendo un uso m
de los inputs del mercado y confiando lo menos posible en los inputs específicos de la entidad. En caso de que ning
técnica mencionada pueda ser utilizada para fijar el valor razonable, se registran las inversiones a su costo de adquis
neto de la pérdida por deterioro,
si fuera el caso.
La Administración evalúa en la fecha de cada balance si existe evidencia objetiva de que un activo
financiero o un grupo de activos financieros puedan haber sufrido pérdidas por deterioro.
 Deterioro de valor de activos financieros

En cada cierre se evalúa el posible deterioro de los activos financieros con objeto de registrar la oportuna corrección
valorativa, en su caso. Si existe evidencia objetiva de deterioro de un activo financiero valorado a costo amortizad
importe de la pérdida a registrar en la cuenta de resultados se determina por la diferencia entre el valor neto c
el valor presente de los flujos de caja futuros estimados (sin considerar pérdidas futuras), descontados al tipo de int
efectivo original del activo.
 Baja de activos financieros
Un activo financiero se da de baja del balance, en todo o en parte, únicamente cuando se da

alguna de las siguientes circunstancias:
- Los derechos a recibir flujos de efectivo asociados al activo han vencido.
- La sociedad ha asumido la obligación de pagar a un tercero la totalidad de los flujos de efectivo que reciba
activo.
- La sociedad ha cedido a un tercero los derechos a recibir los flujos de efectivo del activo,
transfiriendo prácticamente todos los riesgos y beneficios asociados al activo.
PASIVOS FINANCIEROS.
 Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar.
Se incluyen en este rubro los importes pendientes de pago por compras comerciales y gastos relacionados,
deudas no comerciales, tales como acreedores varios, retenciones relacionadas con las remuneraciones del
leyes sociales, vacaciones devengadas y otras.
 Préstamos que devengan intereses.
Estos préstamos se registran por el efectivo recibido, neto de los costos incurridos en la
transacción. Se valorizan a su costo amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo.
Cualquier diferencia entre el efectivo recibido (neto de costos de transacción) y el valor de
reembolso se imputa a la cuenta de resultados a lo largo del período del pasivo.
Las deudas financieras se presentan como pasivos no corrientes cuando su plazo de vencimiento es superior a doc
o la sociedad tiene el derecho incondicional de aplazar la liquidación durante al menos doce meses desde la fe
cierre.
 Baja de pasivos financieros.
Los pasivos financieros se dan de baja del balance cuando:

 La correspondiente obligación se liquida, cancela o vence, o
 Cuando un pasivo financiero se reemplaza por otro con términos sustancialmente distintos (el cambio se trata c
baja del pasivo original y alta de un nuevo pasivo, imputando a la cuenta de resultados la diferencia de los respectiv
valores en libros).
GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS.

Mercado y Bolsa se encuentra expuesta a diversos riesgos de mercado financiero, como consecuencia
negocios; la deuda tomada para financiar sus negocios; mandatos con
agricultores, y otros instrumentos financieros relacionados con los puntos precedentes.
Los principales riesgos de mercado que eventualmente podrían afectar a la sociedad de gestión de
riesgos se mencionan a continuación:
Tipos de Riesgos.
a) Riesgos Cuantificables: Riesgos pueden ser anticipados o simulados, a través de diversas metodologías, y cua
Dentro de esta tipología encontramos: Riesgo de Mercado, Riesgo de Contraparte, Riesgo Emisor y Riesgo de Liq
b) Riesgos no Cuantificables: para este tipo de riesgos no existe una metodología exacta de cuantificarlo y por l
de anticiparlo, dentro de este tipo de riesgos se encuentra el Riesgo Operacional y Riesgo Legal.
 Riesgo de Mercado: Se toma coma la posible pérdida en el valor de los portafolios, activos o títulos por las
fluctuaciones de variables que los afectan directamente como: tasas de interés, precios de los subyacentes, ta
cambio, entre otros. La forma para cubrirse contra este tipo de riesgos es identificar las variables que puedan af
valor de los activos y qué tipo de agentes lo pueden afectar por medio de sus actuaciones. El siguiente paso es es
la metodología que permita cuantificar el riesgo al cual está expuesta la sociedad, para esto es necesario va
los activos a precios de mercado y posteriormente analizar la sensibilidad de estos activos ante cambios
inesperados en las variables.
 Riesgo de Contraparte y Emisor: Riesgo asociado a la incapacidad de la contraparte de la operación para cum
obligaciones, o la pérdida en la capacidad crediticia de alguna de las partes que intervienen en el negocio. En la g
este tipo de riesgo se debe tener en cuenta y estudiar muy cuidadosamente el riesgo de no pago, de esta forma
determinará la probabilidad que alguna de las puntas no cumpla con las obligaciones adquiridas. La medic
riesgo de contraparte va de la mano con el riesgo de mercado, dado que con este se puede cuantificar la sum
una eventual pérdida cuando se presente un incumplimiento. Es requerido establecer cupos máximos para rep
al cliente en las operaciones, la asignación de estos cupos estará sujeta a análisis por parte del comité de riesgos
 Riesgo de liquidez: Se da en caso que MERCADO Y BOLSA no cuente con los recursos líquidos suficie
cubrir sus obligaciones, en cuyo caso se verá obligada a otorgar descuentos inusuales para vender activos en
plazo. Para gestionar este tipo de riesgo es necesario realizar un análisis detallado de la estructura de los activ
pasivos de la sociedad, controlando los posibles cambios que conlleven una pérdida en el futuro. Es necesario fo
un plan de contingencia ante una eventual pérdida de liquidez, hacer una diversificación en plazos y en fuen
financiamiento, mantener fuentes de financiamiento disponibles y establecer un límite a la adquisición de nueva
obligaciones. Este riesgo está vinculado al riesgo crediticio, teniendo en cuenta que de este se desprende
ingresos que la sociedad obtiene para cubrir sus obligaciones. En la eventualidad que un cliente deje de
sus obligaciones con la sociedad, se puede generar un descalce entre las obligaciones y las fuentes de fondeo
plazo, por lo tanto se presentaría una pérdida de liquidez.
 Riesgo Operacional: Se entiende por riesgo operacional las posibles pérdidas por causa de errores en el siste
operativo de la entidad, ya sea por errores del capital humano, en los sistemas de información, clientes o admini
de recursos financieros.
 Riesgo de Legal: Es la posibilidad de pérdida en que incurre una entidad al ser sancionada u obligada a ind
daños como resultado del incumplimiento de normas o regulaciones y obligaciones contractuales. Tamb
como resultado de fallas en los contratos y transacciones, derivadas de actuaciones malintencionadas, negligenc
involuntarios que afectan la formalización o ejecución de contratos o transacciones.
PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD
El sistema de información contable y la elaboración de los estados financieros de MERCADO Y BOLSA S.A. se
en su estado de ente en marcha y se sujetan a las disposiciones establecidas por el Código de Comercio, la Superinte
Financiera de Colombia y el Decreto 3024 de 2013, bajo las nuevas normas de contabilidad y de información financi
aceptadas en Colombia.
Como principales política contables, MERCADO Y BOLSA S.A. ha establecido las siguientes:
a. Periodo Contable: Los Estados Financieros presentados con corte al 31 de diciembre de 2016, de
forma comparativa con los de 2015, corresponden a un período anual.
b. Reconocimiento: MERCADO Y BOLSA S.A. emplea como base de reconocimiento contable de sus recursos y de los
económicos que los afecten y/o se deriven de éstos, la acumulación. MERCADO Y BOLSA S.A. reconocerá partidas c
activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento co
en el marco conceptual de las NIIF.
c. Unidad de Medida: La unidad de medida utilizada por MERCADO Y BOLSA S.A. es el peso
colombiano.
d. Inversiones: Las INVERSIONES Y DERIVADOS representan los recursos instrumentados en títulos, valores, papeles co
o cualquier otro documento negociable adquirido por MERCADO Y BOLSA S.A.
La Superintendencia Financiera de Colombia mediante Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995, Capitulo
reglamenta la valoración de inversiones en valores en títulos de deuda y valores a títulos participativos de las entida
vigilancia.
e. Deudores: De acuerdo con lo establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia, mediante la Circular
049 de 2010, toda la cartera que tenga un vencimiento superior a 180 días por política de MERCADO Y BOLSA, se debe
provisionar al 100%.
f. Propiedades y Equipo: Éstas representan el valor de los recursos tangibles que emplea la entidad
para el desarrollo de su objeto social.
Reconocimiento inicial: Para el reconocimiento inicial del activo fijo, el costo comprenderá lo sigu
˗ Su precio de compra y costos relacionados;
˗ Los costos necesarios para dejar el activo en la ubicación y condición necesaria para operar, y
por ingresos es de $ 3.282.82
oma de decisiones de los usuarios
ectivo en caja y cuentas

os originales de tres meses o
lor.
adecua fielmente a la realidad

atoriedad es a contar del 1 de
gorías de
títulos, valores, papeles

, las cuales corresponden a las
encia Financiera de Colombia

a la valoración de inversiones en
o de
ieros mantenidos en fondos
tivo financiero se clasifica en esta
mercados activos. Estos activos

eriormente al reconocimiento
ro del valor de las mismas. El
este rubro, se incluye además,
ipo a proveedores.
or la Superintendencia
que toda la cartera que tenga
nar al 100%.
dos con pagos fijos o

dad de mantener hasta su
s activos financieros mantenidos
ntas frecuentes deberá
ellos con vencimiento inferior a
ujos contractuales, excepto que

arios en gastos de capital o
ción, es decir, la fecha en que la
ción para todos los activos

a valor razonable con cambios
n se llevan a resultados.
o de las inversiones han
sgos y ventajas derivados de su
tes. Si el mercado para un

través de los Bancos
uyen el uso de transacciones
strumentos sustancialmente
iones haciendo un uso máximo
d. En caso de que ninguna
nes a su costo de adquisición
activo
r la oportuna corrección
rado a costo amortizado, el
cia entre el valor neto contable y
scontados al tipo de interés
do se da
s de efectivo que reciba del
tivo,
y gastos relacionados, además

las remuneraciones del personal,
la
tivo.
or de
ento es superior a doce meses

doce meses desde la fecha de
tos (el cambio se trata como una

erencia de los respectivos
o, como consecuencia de sus
tión de
sas metodologías, y cuantificada.

o Emisor y Riesgo de Liquidez.
a de cuantificarlo y por lo tanto
o Legal.
ctivos o títulos por las

s de los subyacentes, tasa de
variables que puedan afectar el
s. El siguiente paso es establecer
esto es necesario valorar
activos ante cambios
e la operación para cumplir sus
en en el negocio. En la gestión de
no pago, de esta forma se
nes adquiridas. La medición del
uede cuantificar la suma de
cupos máximos para representar
te del comité de riesgos.
recursos líquidos suficientes para
ara vender activos en el corto
a estructura de los activos y
futuro. Es necesario formular
ción en plazos y en fuentes de
la adquisición de nuevas
de este se desprenden los
ue un cliente deje de cubrir
y las fuentes de fondeo de corto
sa de errores en el sistema
ación, clientes o administración
nada u obligada a indemnizar

nes contractuales. También surge
ntencionadas, negligencia o actos
RCADO Y BOLSA S.A. se basan

e Comercio, la Superintendencia
de información financiera
, de
e sus recursos y de los hechos

A. reconocerá partidas como
de reconocimiento contenidos
peso
los, valores, papeles comerciales
a 100 de 1995, Capitulo 1 -1,

ticipativos de las entidades a su
bia, mediante la Circular Externa

ADO Y BOLSA, se debe
tidad
osto comprenderá lo siguiente:
para operar, y
˗ Una estimación inicial de los costos de desmantelar y restaurar el sitio donde esté
ubicado, cuando esto sea una obligación que deba ser reconocida.
Reconocimiento posterior: Los ítems de propiedad, planta y equipos son medidos al costo
menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro.
El costo de propiedad, planta y equipo al 1 de enero del 2.014, la fecha de transición a la NIIF, fue mantenido al cost
 Modelo del costo: Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedad planta y eq
registrara por su costo menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de v
 Modelo de la revaluación: Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propied
planta y equipo cuyo valor razonable pueda medirse con fiabilidad, se contabilizara por su valor revaluado,
su valor razonable, en el momento de la revaluación, menos la depreciación acumulada y el importe acumulado d
perdidas por deterioro de valor que haya sufrido. Las revaluaciones se harán con suficiente regularidad, para
asegurar que el importe en libros, en todo momento, no difiera significativamente del que podría determinarse
utilizando el valor razonable al final
del periodo sobre el que se informa. (edificaciones)
Su depreciación se calcula sobre el costo bajo el método de línea recta, con base en su vida útil
probable establecida por la administración para cada tipo de activo.
El costo y la depreciación acumulada de los activos vendidos o retirados, se dan de baja de las cuentas del A
las utilidades o pérdidas resultantes se reconocen en el resultado del ejercicio.
Las vidas útiles empleadas para efectos de la depreciación de las Propiedades y equipo, es la
siguiente:
DESCRIPCIÓN AÑOS DE VIDA ÚTIL

Bienes Raíces 20
Muebles Y Enseres 10
Equipos De Computación 3
Vehículos 5
Los gastos de reparación y mantenimiento se reconocen cuando se incurre en ellos, mediante
cargos a los resultados del ejercicio. Las mejoras y/o adiciones se cargan al costo de cada activo para reconocer su v
El valor residual que utilizara Mercado y Bolsa será cero (0).

Todos los elementos de propiedad planta y equipo de Mercado y Bolsa se encuentran libres de
restricciones.
INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS.
Mercado y Bolsa S.A. determinará un ingreso por actividades ordinarias cuando el resultado de una transacción, q
suponga la prestación de servicios, pueda ser estimado con fiabilidad, los ingresos de actividades ordinarias as
con la operación deben reconocerse, considerando el grado de terminación de la prestación final del periodo sobre
informa. El resultado de una transacción puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen todas y cada
las
siguientes condiciones:
(a) el importe de los ingresos de actividades ordinarias puede medirse con fiabilidad;
(b) es probable que la entidad reciba los beneficios económicos asociados con la transacción;
(c) el grado de terminación de la transacción, al final del periodo sobre el que se informa, puede
ser medido con fiabilidad; y
(d) los costos ya incurridos en la prestación, así como los que quedan por incurrir hasta
completarla, pueden ser medidos con fiabilidad.
El reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias por referencia al grado de terminación de una transacc
denomina habitualmente con el nombre de método del porcentaje de terminación. Bajo este método, los in
de actividades ordinarias se reconocen en los periodos contables en los cuales tiene lugar la prestación del s
El reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias con esta base suministrará información útil sobre la me
la actividad de servicio y su ejecución en un determinado periodo.
Cuando el resultado de una transacción, que implique la prestación de servicios, no pueda ser estimado de
fiable, los ingresos de actividades ordinarias correspondientes deben ser reconocidos como tales sólo en l
de los gastos reconocidos que se consideren
recuperables.
Mercado y bolsa reconocerá sus ingresos directamente de la celebración y desarrollo de contratos comerciales de
y/o corretaje, a través de cualquier bolsa de bienes, productos agropecuarios o agroindustriales u otros
commodities, o de cualquier entidad de derecho público o privado, nacional o extranjera, que contractual y/o le
tenga como fin organizar y mantener en funcionamiento un mercado público bienes, productos y servicios
agropecuarios, pesqueros, agroindustriales u otros commodities, sin la presencia física de éstos, y de valores
derechos, contratos o, en general, documentos representativos de subyacentes de bienes,
el sitio donde esté
s son medidos al costo
transición a la NIIF, fue mantenido al costo.

vo, un elemento de propiedad planta y equipo se
mulado de las pérdidas por deterioro de valor.
como activo, un elemento de propiedades,
contabilizara por su valor revaluado, que es
ción acumulada y el importe acumulado de las
e harán con suficiente regularidad, para
cativamente del que podría determinarse
n base en su vida útil
os, se dan de baja de las cuentas del Activo y

ejercicio.
piedades y equipo, es la
ncurre en ellos, mediante

costo de cada activo para reconocer su valor real.
e encuentran libres de
uando el resultado de una transacción, que
los ingresos de actividades ordinarias asociados
n de la prestación final del periodo sobre el que se
dad cuando se cumplen todas y cada una de
fiabilidad;
con la transacción;
ue se informa, puede
n por incurrir hasta
al grado de terminación de una transacción se

e terminación. Bajo este método, los ingresos
os cuales tiene lugar la prestación del servicio.
suministrará información útil sobre la medida de
e servicios, no pueda ser estimado de forma

er reconocidos como tales sólo en la cuantía
desarrollo de contratos comerciales de comisión

agropecuarios o agroindustriales u otros
nal o extranjera, que contractual y/o legalmente
público bienes, productos y servicios
presencia física de éstos, y de valores,
subyacentes de bienes,
productos o servicios de tal naturaleza y las demás actividades que le hayan sido autorizadas
previo a su ejecución por la Superintendencia Financiera de Colombia.
NOTA 6 – EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

Los recursos con que cuenta la entidad al cierre del ejercicio representan rubros fácilmente
convertibles en disponible y se encuentran libres de embargos, restricciones y gravámenes.
Efectivo y equivalentes de efectivo 2017 2016

Bancos 100,279 86,545
Total equivalentes de efectivo 100,279 86,545
Al 31 de diciembre de 2017 no existían partidas conciliatorias y se encuentran libres de
sobregiros bancarios.
NOTA 7 – DEUDORES
Deudores 2017 2016
Clientes (1.) 794,225 477,068
Depósitos 83,032 83,519
Ingresos por cobrar (2.) 6,320 12,762
Anticipos de impuestos y contribuciones o saldos a favor 39,007 50,576
Reclamaciones (3.) 36,658 36,215
Deterioro de valor (4.) (36,215) (36,215)
Total Deudores 923,147 623,924
(1.) Corresponde a deudas comerciales por cobrar de la entidad, y que no se cotizan en
mercados activos. Estos activos inicialmente se reconocen al valor razonable más cualquier costo de
transacción, posteriormente al reconocimiento inicial son valorizadas al costo amortizado, deduciendo cualquier
por deterioro del valor de las mismas. El deterioro se determinará con base a la antigüedad de éstas y a su evalu
individual. En este rubro, se incluye además, deudas no comerciales, tales como deudores varios,
préstamos al personal, anticipo a proveedores. La medición de deterioro se realizara
orizadas
mente
016
de
an en
más cualquier costo de
o, deduciendo cualquier provisión
ad de éstas y a su evaluación
eudores varios,
ra
teniendo en cuenta la antigüedad de las transacciones y se aplicara deterioro a las cuentas que supere
días después de su vencimiento y se reconocerá contra resultados en un 100%, para el cierre del periodo
informado a 31 de Diciembre. Mercado y Bolsa no tenía partidas afectadas por deterioro.
(2.) Corresponde a saldos a favor de Mercado y Bolsa, por concepto de comisiones recaudadas de Operaciones
Mercado Abierto que se encuentran pendiente de traslado a las cuentas de la compañía. Así mismo, se enc
representado en los costos pagados y pendientes de cobro a los clientes de Operaciones de Mercado Abierto al
informado.
(3.) Corresponde a un trámite procesal de mayor cuantía presentado contra el Banco de Bogotá. Se recono
deterioro por su valor total, atendiendo el fallo que se presentó en primera instancia en contra de Mercado y Bo
a que se presentó apelación al fallo
y el proceso contra el Banco Bogotá continúa en espera del fallo en segunda instancia.
(4.) Corresponde al reconocimiento del deterioro de valor del rubro reclamaciones mientras se espera el fallo fin
parte del juzgado y que a la fecha de cierre del periodo informado
no había sido proferido por parte del juez.
Movimiento del Deterioro de Otras Cuentas por Cobrar
Descripción 2017 2016
Saldo Inicial 36.365 0
Cargos 0 36.365
Recuperaciones 0 0
Saldo Final 36.365 36.365
NOTA 8 – PROPIEDADES Y EQUIPO

La propiedad planta y equipo se encuentra compuesta por las edificaciones del domicilio principal de la sociedad, lo
muebles y enseres, estructura tecnológica de la compañía. Las cifras contenidas en los estados financieros para
periodo contable fueron evaluadas individualmente determinando que no han sufrido deterioro de valo
durante el periodo 2016 se realizó actualización y mejora del servidor principal para el año 2017 se realizó el re
de algunos equipos que para el cierre de periodo se encontraban totalmente depreciados y no están operand
desarrollo de la actividad principal y autorizada por la Superintendencia Financiera
de Colombia.
a las cuentas que superen 180
%, para el cierre del periodo
rioro.
caudadas de Operaciones de
ompañía. Así mismo, se encuentra
ones de Mercado Abierto al corte
Banco de Bogotá. Se reconoce

en contra de Mercado y Bolsa, pese
a.
ientras se espera el fallo final por
o principal de la sociedad, los

estados financieros para el
sufrido deterioro de valor,
a el año 2017 se realizó el reemplazo
eciados y no están operando en el
Propiedad planta y equipo 2017 2016
Terrenos 335,341
Bienes raíces 749,345
Equipo de oficina 19,236
Equipo informático 13,750
Revaluación de propiedad planta y equipo 1,091,753
Depreciación acumulada (198,681)
Total Propiedades y equipo 2,010,743
a. Depreciación Acumulada (CR)

Depreciaciones 2017 2016
Edificaciones (181,906)
Muebles y enseres (10,508)
Equipo de computación (6,267)
Total Intangibles (198,681)
017 2016
335,341
737,088
16,665
11,797
1,091,753
(179,380)
2,013,265
7 2016
(167,943)
(8,259)
(3,178)
(179,380)
CONCILIACIÓN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
(CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS COLOMBIANOS)
Terrenos Equipos de oficina

Valor libros inicial 2016 335,341 Valor libros inicial 2016
Adiciones/Mejoras - Compras/Mejoras
Total terrenos a 2017 335,341 Depreciación
Total Equipos de oficina a 2017
Bienes raíces-oficinas Equipo de computo
Valor libros inicial 2016 569,145 Valor libros inicial 2016

Adiciones/Mejoras 12,257 Compras/Mejoras
Depreciación 13,963 Baja de activos
Total bienes raíces oficinas a 2017 567,439 Depreciación
Total equipo de computo a 2017
Revaluación activos
Valor libros inicial 2016 Incrementos 1,091,753
Total revaluación a 2017 -
1,091,753
Total activos a 2017 2,010,743
Movimiento de Depreciación De Propiedad Planta Y Equipo
2017 2016
Edificaciones
Saldo inicial 167,943 143,132
Depreciación periodo 13,963 24,811
Baja de activos - -
Saldo final 181,906 167,943
Muebles y enseres
Baja de activos periodo - 27,023
Saldo final 10,481 8,259
Equipo de computación
Baja de activos periodo - 35,217
Saldo final 6,294 3,178
Total Depreciación Propiedades y equipo 198,681 179,380

8,406
2,571
2,222
8,755
8,620
1,952
-
3,117
7,455
016
143,132
24,811
-
167,943
32,526
2,756
27,023
8,259
32,148
6,247
35,217
3,178
179,380
Durante el año 2017 se realizó la compra de un equipo de cómputo y los muebles para una nueva estación de trab
registrado en equipos de procesamiento de datos y muebles y enseres
respectivamente que reflejan el incremento de estos rubros.
Durante el 2016 se realizó actualización y mejoramiento del servidor principal de la sociedad, se reemplazaron a
equipos de cómputo por valor de $10.334.000. La revaluación corresponde al valor razo
las propiedades, planta y equipo mediante avalúo realizado en el año de 2016 y reconocido en el mes de
diciembre de 2016, por el profesional Pier Angeli Quiroga Cárdenas registrada en Fedelongas con RNA 3456, de la
Coincolina Constructora Inmobiliaria. Para la determinación de la depreciación se toma como base la información d
vida remanente por cada uno de los activos que componen la propiedad
planta y equipo revaluados con un valor de salvamento de 0 de acuerdo a la política contable.
CONCEPTO VALOR 2016

Revaluaciones Anteriores 854,344
Revaluación Avalúo 2016 237,408
Total Revaluación 1,091,752
Valor Residual -
NOTA 9 – INTANGIBLES
Intangibles 2017 2016
Programas y aplicaciones(1.) 6,143 11,104
Derechos fiduciarios 61,762 151,558
Deterioro Intangibles derechos fiduciarios (12,933) -
Total Intangibles 54,971 162,662
(1.) Durante el año se reconoció la disminución del valor de los programas y aplicaciones con
cargos al resultado de la licencia que se adquirió en el 2016 de Encuenta.net, programa contable para la gen
de informes bajo el lenguaje XBRL (Extensible Business Reporting
nueva estación de trabajo,
d, se reemplazaron algunos
responde al valor razonable de
onocido en el mes de
gas con RNA 3456, de la sociedad
o base la información de la
le.
ones con
ma contable para la generación
Language), necesario para realizar reportes de Información Financiera. Este está siendo
amortizado en una vida útil de 3 años la cual finaliza en el año 2019.
(2.) Para el año 2015 se reconocieron derechos fiduciarios que surgieron de la liquidación de la Cámara de
compensación de la BMC equivalente a $141.990, activo clasificado en la presente cuenta en atención a la NIC 38, d
fue recibido sin intención de compra sobre el mismo por parte de Mercado y Bolsa, sino como una sustitución de ac
la inversión obligatoria en acciones de la CC Mercantil que la sociedad poseía. Dichos derechos fiduciar
corresponden a la participación recibida en los dos patrimonios autónomos “PAR CC Inmuebles” y “P
Archivos y Procesos” constituidos con los activos remanentes de la liquidación en la Fiduciaria Popular. Merc
Bolsa no tiene el control de dichos derechos fiduciarios, que le corresponden a diferentes entidades vinculad
los patrimonios autónomos, no se presente ninguna restricción/obligación sobre los mismos, no cuenta con un m
activo, así como tampoco se espera recibir un beneficio económico en el corto
plazo.
La valoración inicial de dichos activos se reconoció de acuerdo a la participación que tiene la sociedad en dichos
patrimonios autónomos y el valor total de cada uno de los patrimonios. Para el año 2016 se reconoció
valorización de los patrimonios autónomos “PAR CC Inmuebles” y “PAR CC Archivos y Procesos” co
valoraciones posteriores realizadas por
Fidupopular y el cálculo de nuestra participación, las cuales se registran con cargo al ORI.
Este activo intangible cuenta con una vida útil indefinida por lo cual para el cierre de cada periodo se re
ajuste al valor razonable y se determinó que su vida útil seguía siendo indefinida de acuerdo a información
suministrada por Fiduciaria Popular, mostrando un
cambio valoración y evidenciando un deterioro de valor para el año 2017 así:
INTANGIBLES
Derechos fiduciarios
Saldo inicial 151,558
Aumento/ disminución valor razonable -89,796
Deterioro 12,933
Saldo final 48,829
Por análisis se determinó que su valor residual es cero. No se presentan costos de administración,
ni costos para su puesta en venta.
era. Este está siendo
ron de la liquidación de la Cámara de

presente cuenta en atención a la NIC 38, dado que
o y Bolsa, sino como una sustitución de activos por
edad poseía. Dichos derechos fiduciarios
autónomos “PAR CC Inmuebles” y “PAR CC
liquidación en la Fiduciaria Popular. Mercado y
onden a diferentes entidades vinculadas a
ón sobre los mismos, no cuenta con un mercado
l corto
ticipación que tiene la sociedad en dichos

ios. Para el año 2016 se reconoció la
s” y “PAR CC Archivos y Procesos” con las
n con cargo al ORI.
ual para el cierre de cada periodo se realizó el

do indefinida de acuerdo a información
17 así:
ostos de administración,
NOTA 10 – INVERSIONES
INVERSIONES 2017 2016
Inversiones disponibles para la venta (a.) 335,111 335,111
Variación acción BMC (b.) 49,992 (6,828)
Inversiones derechos fiduciarios-Fiducolombia (2.) 400,378 305,992
Total Inversiones 785,481 634,275
Las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos, están representadas en su
totalidad en acciones emitidas por la Bolsa Mercantil de Colombia. Su detalle es el siguiente:
a. Inversiones disponibles para la venta CANTIDAD 2017 2016

BMC obligatorias 85,440 75,913 75,913
BMC Voluntarias 224,931 259,198 259,198
Total inversiones disponibles para la 310,371 335,111 335,111
venta
b. Variación acciones BMC 2017 2016
Variación acciones Obligatorias BMC 30,099 14,457
Variación acciones Voluntarias BMC 19,893 (21,285)
Total variación inversiones 49,992 (6,828)
Las Acciones emitidas de la Bolsa Mercantil de Colombia cotizan en la Bolsa de Valores de Colombia, y de a
a la Carta Circular N° 02 del 10 de Enero de 2017 publicada por la Superintendencia Financiera de Colom
cotizan con “Mínima Bursatilidad”, razón por la cual estas inversiones son valoradas por la variación patrimo
ente emisor, de acuerdo con la metodología dispuesta en el numeral 3.3.1 Capítulo I -1, de la Circular Básic
Contable 100 de
1195.
(2.) Los derechos fiduciarios corresponden a recursos propios depositados en Fiduciaria

Bancolombia.
NOTA 11 – GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

GASTOS PAGOS POR ANTICIPADO 2017 2016
Seguros(1.) 4,161 4,671
Costos contratos mantenimiento Siimona 2,319 580
en su
e:
2016
75,913
259,198
335,111
016
14,457
(21,285)
(6,828)
res de Colombia, y de acuerdo
a Financiera de Colombia se
or la variación patrimonial del
-1, de la Circular Básica
uciaria
2016
Total Diferidos 6,480 5,251
(1.) Corresponde a los saldos por amortizar de las siguientes pólizas:
˗ Póliza Global de Entidades Financieras. Póliza adquirida con CHUBB DE COLOMBIA con cubrimiento de ene
2017 a enero de 2018.
˗ Póliza de Directores y Administradores. Póliza adquirida con CHUBB DE COLOMBIA con cubrimiento de juni
2017 a junio de 2018.
˗ Póliza de Protección empresarial. Póliza adquirida con LIBERTY SEGUROS S.A. con cubrimiento
de junio de 2017 a junio de 2018.
Durante el cubrimiento se reconoce en el resultado la proporción de la póliza con cargo a la

cuenta seguros.
NOTA 12 – CUENTAS POR PAGAR

Cuentas por pagar 2017 2016
Cuentas corrientes comerciales 317,250 329,742
Comisiones y honorarios 295,795 207,579
Impuestos(a.) 58,520 25,074
Descuentos y aportes de nomina 5,062 4,226
Costos y gastos por pagar 11,660 2,142
Arrendamientos 489 0
Impuesto diferido (b.) 8,839 9,214
Diversas 794 0
Total Cuentas por pagar 698,408 577,978
Las cuentas por pagar están compuestas principalmente por las cuentas corrientes comerciales correspondien
valores adeudados a la BMC de Colombia por concepto de registro e IVA del servicio de registro, las cuales se cancel
dentro de los 60 días calendarios a la adquisición de
la deuda.
Las comisiones y honorarios por pagar a terceros han sido reconocidos y validados para establecer la razonabilidad d
cifras que la componen de acuerdo al nuevo marco normativo que aplica para los preparadores de información fi
en Colombia, estas cuentas se van cancelado
dentro de los 90 días calendario a la fecha de adquisición de la obligación.
con cubrimiento de enero de
con cubrimiento de junio de
iento
cargo a la
-12,492 -3.79
88,216 42.50
33,446 133.39
836 19.78
9,518 444.35
489 #DIV/0!
-375 -4.07
794 #DIV/0!
merciales correspondientes a los

stro, las cuales se cancelan
blecer la razonabilidad de las

ores de información financiera
(a.) Impuestos Nacionales
Impuestos 2017 2016
Renta y complementarios 15,888 6,514
Industria y comercio 4,607 2,064
Sobre las ventas por pagar 38,026 12,761
Cree - 3,546
A las ventas retenido - 189
Total impuestos 58,520 25,074
(b.) Se realiza el reconocimiento del impuesto diferido resultante de la comparación entre el balance definitivo
partidas fiscales, determinando un impuesto Diferido imponible resultante durante el periodo, estas diferen
presentan principalmente en el valor
fiscal de las edificaciones.
NOTA 13 – OBLIGACIONES LABORALES-BENEFICIOS A EMPLEADOS

Las obligaciones laborales se contabilizan mensualmente y se ajustan al fin de cada trimestre con ba
las disposiciones legales vigentes, las prestaciones sociales para los empleados en la Comisionista son a cor
no acumulables y por tanto no requieren de cálculo actuarial, los valores acumulados a diciembre de cada año s
consignados a más tardar el último día hábil del mes de enero, los empleados disfrutan sus periodos de vacac
una vez
posean el derecho a ellas.
Adicionalmente, a través del área de Recursos Humanos se evalúa si existen obligaciones implícitas adquirid
formalizadas, para efectos de proceder en coordinación de la Unidad
de Contabilidad General a realizar el reconocimiento del pasivo requerido.
A continuación, la relación de los beneficios que tienen los empleados de la Entidad:

Obligaciones laborales 2017 2016
Cesantías consolidadas 13,804 9,010
Intereses sobre las cesantías 2,351 2,015
Vacaciones consolidadas 3,633 3,632
Prima Legal - 11
Total Obligaciones laborales 19,788 14,668
e el balance definitivo y las
periodo, estas diferencias se
cada trimestre con base en

Comisionista son a corto plazo,
diciembre de cada año son
sus periodos de vacaciones
iones implícitas adquiridas no
6
NOTA 14 – PROVISIONES
Otras provisiones 2017 2016
Para gastos fiscales 70,251 33,991
Total Otras provisiones 70,251 33,991
Esta obligación nace con la generación de la provisión de la renta líquida para el año 2017 teniendo en cue
tarifa del 34% de impuestos a las ganancias (RENTA), dicha provisión es aplicada en la declaración de renta de
gravable 2017 antes del 13 de abril de 2018 ante la
administración tributaria (DIAN).
NOTA 15 – PATRIMONIO
Patrimonio 2017 2016
Capital suscrito y pagado 1,368,400 1,368,400
Reserva Legal 104,945 94,806
Prima en Colocación de Acciones 468,708 468,708
Ganancias o Pérdidas No Realizadas 1,141,744 1,094,493
Pérdidas Acumuladas ejercicios anteriores (134,927) (184,301)
Ganancia del Ejercicio 146,122 59,513
Total patrimonio 3,094,993 2,901,619
ACCIONES ORDINARIAS 2017 2016
Número de Acciones Autorizadas 2.000 2.000
Número de Acciones Emitidas y Pagadas 1.368 1.368
Valor Nominal Acción 100.000 100.000
GANANCIAS POR ACCIÓN MERCADO Y BOLSA 2017 2016

Ganancia (perdida) 146.122 59.513
Ganancia por Acción 106.8 43,50

6
o 2017 teniendo en cuenta la

declaración de renta del año
La reserva legal se ha constituido de acuerdo a los lineamientos legales y decisiones adoptadas por la Asamblea de
Accionistas de la sociedad. No se presentan reservas ocasionales para el cierre del
año 2017.
Durante los periodos 2016 y 2017 no se han reconocido dividendos a los accionistas de la
sociedad.
NOTA 16 – INGRESOS
Mercado y Bolsa reconocerá sus ingresos directamente de la celebración y desarrollo de contratos comerciales de
comisión y/o corretaje, a través de cualquier bolsa de bienes, productos agropecuarios o agroindustriales
commodities, o de cualquier entidad de derecho público o privado, nacional o extranjera, que contractual y/o
legalmente tenga como fin organizar y mantener en funcionamiento un mercado público bienes, productos y
servicios agropecuarios, pesqueros, agroindustriales u otros commodities, sin la presencia física de éstos, y d
valores, derechos, contratos o, en general, documentos representativos de subyacentes de bienes, produ
servicios de tal naturaleza y los demás que estén dentro de su objeto social y las
autorizadas por los diferentes órganos legales.
Dentro del desarrollo de su actividad principal Mercado y Bolsa obtuvo otros ingresos detallados
a continuación:
OTROS INGRESOS 2017 2016

Arrendamientos - 1,620
Diversos-rendimientos financieros(a.) 21,576 29,671
Recuperaciones Deterioro Cuentas por Cobrar - 466
Total Otros ingresos 21,576 31,758
(a) Diversos – Rendimientos Financieros y otros.
Diversos-rendimiento financieros 2017 2016
Bancolombia 4,182 3,240
Fiducia Bancolombia 17,371 14,274
Otros 23 12,157
Total diversos-rendimiento financieros 21,576 29,671
ptadas por la Asamblea de
tas de la
e contratos comerciales de
pecuarios o agroindustriales u otros
era, que contractual y/o
úblico bienes, productos y
sencia física de éstos, y de
yacentes de bienes, productos o
etallados
2016
16
NOTA 17 – SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN E INTERMEDIACIÓN
Los gastos asumidos por riesgo operativo, corresponden al reconocimiento de las erogaciones en las que incurre la
sociedad con cargo al resultado de este rubro, por conceptos de costos de modificaciones de operaciones y
costos asumidos cobrados por la Bolsa Mercantil de Colombia, provenientes del registro de eventos de riesgo op
de la entidad a los cuales se
enfrenta en el desarrollo de sus operaciones.
NOTA 18 – COMISIONES Y GASTOS FINANCIEROS

La entidad reconoce dentro de este rubro partidas por servicios bancarios y gravámenes de la
cuenta corriente de Bancolombia donde se manejan el efectivo y equivalentes de la entidad.
Gastos financieros 2017 2016

Servicios bancarios 8,684 8,443
Comisiones(1.) 662,458 575,442
Gravamen Movimientos Financieros 13,920 14,281
Total Gastos Financieros 685,062 598,166
(1.) Corresponde a comisiones reconocidas en el desarrollo de la actividad principal de
Mercado y Bolsa S.A., “corretaje de valores y de contratos de productos básicos”.
NOTA 19 – BENEFICIOS A EMPLEADOS

Corresponde al reconocimiento de los valores acumulados del periodo por conceptos relacionados a los beneficios a
empleados y procedentes de la relación laboral de los colaboradores necesarios para el desarrollo de la actividad pr
la entidad, la entidad para el periodo que se informa se encuentra al día con los pagos a sus empleados y a las
administradoras de Salud, ARL, Pensión,
Cajas de compensación dentro de los términos y plazos legales.
Beneficios a empleados 2017 2016

Sueldos 203,836 199,742
Subsidio transporte 48,051 40,007
Cesantías 20,717 18,324
Intereses sobre las cesantías 2,403 2,159
Prima legal 20,678 18,183
Vacaciones 14,516 11,931
Bonificaciones - 1,412
Aportes a cajas de compensación 9,066 8,438
ones en las que incurre la
ciones de operaciones y otros
ro de eventos de riesgo operativo
enes de la
ad.
016
d principal de
s básicos”.
cionados a los beneficios a

sarrollo de la actividad principal de
us empleados y a las
2016
199,742
40,007
18,324
2,159
18,183
11,931
1,412
8,438
Incapacidades 1,367 620
Dotación y suministros al personal 4,941 4,368
Capacitaciones al personal 1,840 17,686
Gastos Deportivos y de Recreación 1,911 1,567
Aportes por salud 1,070 1,173
Aportes por pensiones 28,797 25,314
Exámenes médicos 84 788
Total Beneficios a Empleados 359,277 351,713
NOTA 20 – HONORARIOS
Corresponde a gastos necesarios para el desarrollo de su actividad principal tales como miembros de Junta Directiv
Revisoría Fiscal y pagos a otros profesionales que se cancelan en un promedio
de 60 días calendario. El detalle a 31 de diciembre comprendía:
Honorarios 2017 2016

Honorarios junta directiva 7,000 4,000
Revisoría fiscal 36,665 38,005
Asesoría jurídica 8,500 19,000
Asesoría financiera 20,006 22,203
Avalúos - 2,000
Total Honorarios y Comisiones 72,171 85,208
NOTA 21 – IMPUESTOS Y TASAS
La entidad reconoce por impuestos en su resultado para cada periodo informado las obligaciones tributarias a la enti
nacional (DIAN) como son el impuesto a la Riqueza y la entidad territorial (SDH de Bogotá) con gravámenes de Im
de Industria y Comercio Avisos y Tableros,
Impuestos a la propiedad raíz donde se encuentra el domicilio principal de la Comisionista.
Impuestos y tasas 2017 2016

Impuestos distritales 15,888
Impuesto a la propiedad raíz 11,807
Impuesto al Riqueza 14/15/16/17 995
Total Impuestos y tasas 28,690
NOTA 22– CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES
Contribuciones y afiliaciones 2017 2016
Superintendencia financiera 7,441 6,494
Otras entidades y agremiaciones (a.) 12,100 10,407
Total Honorarios y Comisiones 19,541 16,900
620
4,368
17,686
1,567
1,173
25,314
788
351,713
como miembros de Junta Directiva,
17 2016
4,000
38,005
19,000
22,203
2,000
85,208
as obligaciones tributarias a la entidad

e Bogotá) con gravámenes de Impuesto
isionista.
017 2016
13,770
10,566
2,028
26,364
2016
6,494
10,407
16,900
(a.) Otras entidades y Agremiaciones
Durante el desarrollo de su actividad principal la comisionista presenta la afiliación a la asociación de comisionistas
BMC, y la afiliación a centrales de riesgo con el fin de consulta de
información de vinculados y clientes.
2017 2016
Afiliación Asociación Comisionistas Bolsa de 7,848 7,820
Producto ACBP
Afiliación Centrales de Riesgo - DATACREDITO 4,252 2,587
Total entidades y agremiaciones 12,100 10,407
NOTA 23 – SEGUROS
Seguros 2017 2016
Cumplimiento 705 1,433

Responsabilidad civil 5,793 -
Infidelidad y riesgo financiero 8,960 -
Otros 1,553 15,876
Total seguros 17,011 17,310
(a.) En esta cuenta se encuentran reconocidos los valores de las pólizas mencionadas en la
nota 9- Otros activos, reconocidos durante el periodo con cargo al resultado.
Nota 24– MANTENIMIENTO Y REPARACIONES

La entidad reconoce gastos de mantenimiento y reparaciones necesarias para garantizar el buen funcionamiento de
planta física y tecnológica, dentro de este rubro se registra en gran parte las
mejoras, soporte y actualizaciones de los equipos de cómputo.
asociación de comisionistas de la
mencionadas en la
esultado.
r el buen funcionamiento de su
Mantenimiento y reparaciones 2017 2016
Equipos de computación 18,159 11,019
Edificaciones 6,950 2,460
Total Mantenimiento y reparaciones 25,109 13,479
NOTA 25 – DETERIORO OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Este rubro presenta en el año 2016 valor de $ 36,365 correspondiente al castigo de otras cuentas por cobrar, en re
con la reclamación interpuesta por trámite procesal de mayor cuantía contra el Banco de Bogotá. Este saldo fu
castigado en su totalidad, atendiendo que se presentó en el mes de Octubre de 2016, fallo en primera instanci
contra de Mercado y Bolsa. Fue presentada apelación al fallo proferido. Para el año 2017 el proceso contra
Banco Bogotá continua en espera de pronunciamiento de fallo definitivo por parte del Tribunal Superior de
Bogotá.
NOTA 26 – DEPRECIACIÓN DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Depreciaciones 2017 2016
Edificaciones 13,963 24,811
Muebles y enseres 2,222 2,756
Equipo informático 3,117 6,247
Total depreciaciones 19,302 33,814
En esta cuenta se reconocen los valores resultantes de la aplicación de la política contable de depreciación p
método de línea recta de los activos contenidos en la Nota 9 Propiedades y Equipo, durante el ejercicio contable
respectivo. Para la propiedad planta y equipo se estima el importe de depreciación durante su vida útil remane
teniendo en cuenta un cambio en la
estimación contable según avalúos técnicos en forma prospectiva.
NOTA 27 – MULTAS Y SANCIONES

Multas y sanciones 2017 2016
2016
entas por cobrar, en relación

de Bogotá. Este saldo fue
allo en primera instancia en
2017 el proceso contra el
l Tribunal Superior de
16
ntable de depreciación por el

el ejercicio contable
nte su vida útil remanente
Multas y sanciones 12,520 4,137
Total multas y sanciones 12,520 4,137
El rubro registrado corresponde a la sanción interpuesta por la Cámara Disciplinaria de la Bolsa Mercantil de
Colombia S.A., mediante resolución N° 397 de octubre de 2017 correspondiente a multa de (11) once sala
mínimos mensuales vigentes en relación con la investigación adelantada en el desarrollo de (6) seis oper
Forward Mercado de compras públicas de
compra y Venta, celebradas en el escenario de la Bolsa Mercantil de Colombia.
NOTA 28 – DIVERSOS
Dentro de este rubro la entidad reconoce los demás gastos necesarios para su operación como lo son los servicios p
aseo y vigilancia y otros gastos inherentes a la actividad principal.
Diversos 2017 2016

Aseo y vigilancia 10,390 6,874
Servicios temporales 550 242
Publicidad y Propaganda 3,706 -
Servicios públicos 20,360 18,618
Gastos de viajes(1.) 36,970 39,814
Transportes 11,623 10,816
Papelería 6,247 6,007
Donaciones 400 -
Gastos de representación 17,015 11,670
Diversos (a.) 26,043 35,722
Total Diversos 133,303 129,763
(1.) Gastos de Viaje – Terceros
Gastos de viaje 2017 2016
Aerolíneas Alas de Colombia Ltda. 7,546 2,131
Aerovías del continente Americano S.A. Avianca 6,117 8,159
Aerovías de Integración Regional S.A. Aires 3,781 4,654
Otros 19,526 24,870
Total Gastos de Viaje 36,969 39,814
de la Bolsa Mercantil de
multa de (11) once salarios
desarrollo de (6) seis operaciones
como lo son los servicios públicos,
016
6
(2.) Diversos
a. Diversos 2017 2016
Correos portes y telegramas 7,403 7,985
Ajuste al peso 13 99
Impuestos Asumidos 14,239 12,483
Gastos no deducibles de renta 3,732 13,602
Otros gastos servicios generales 265 1,554
Parqueaderos 390 -
Total Gastos Diversos 26,043 35,722
Diversos – Terceros
2016 2016
Dirección de Impuestos y Aduanas Nacional 14,207 12,351
Servientrega S.A 6,490 7,008
Otros 5,345 16,363
Total Diversos 26,042 35,722
NOTA 29 – IMPUESTOS
En este rubro se realiza el reconocimiento del impuesto a las ganancias a título de Renta y Cree de acuerdo a la Nota
Provisiones para obligaciones fiscales, y el impuesto diferido resultante de la comparación entre el balance defini
las partidas fiscales, determinando un impuesto
Diferido Imponible, de acuerdo con la Nota 12 - Cuentas por pagar literal (b.).
GASTOS POR IMPUESTOS 2017 2016

Impuesto de renta y complementarios 91,919 44,618
Total gastos por impuestos 91,919 44,618
ree de acuerdo a la Nota 14 -
entre el balance definitivo y
2016
NOTAS AL BALANCE DE CUENTAS DE ORDEN FIDUCIARIAS
31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
La Superintendencia Financiera de Colombia, expidió la Resolución 497 de 2003, con el fin dotar de uniformidad el r
contable, buscando un mejor entendimiento de la solvencia, solidez y situación financiera de las entidades. La resolu
cita exige el registro en Cuentas de Orden Fiduciarias de los activos, pasivos, patrimonio y operaciones de otros ente
por virtud de las normas legales o de un contrato, se encuentran bajo la administración temporal o permanente de l
sociedad reportante.
La mencionada resolución se expidió para ser aplicada a partir del 01 de octubre de 2003 .
NOTA 30 – DISPONIBLE
Registra los dineros en poder de las Bolsas de valores y Bolsas de bienes y productos agropecuarios
agroindustriales por operaciones realizadas por las firmas comisionistas de bolsa de valores y comisionistas de bo
bienes y productos agropecuarios y agroindustriales por depósitos para martillos, operaciones a plazo, etc.
Igualmente registra los depósitos a la vista realizados con los dineros recibidos en moneda nacional o extran
Bancos del país o del exterior y otras Entidades Financieras del país. Estos dineros están a disposición de los mand
cuenta exclusivamente para el manejo de recursos de terceros. Estos recursos se encuentran líquidos en el Banco de
Disponible 2017 2016

Bancos 647,327
Total disponible 647,327
NOTA 31 – COMPRAS POR CUMPLIR

Registra los saldos totales por compras de títulos y productos agropecuarios por cumplir de parte
de los clientes.
Su saldo al 31 de diciembre, corresponde a operaciones de Financieros y Físicos realizadas en
rueda abierta, así:
Compras por cumplir 2017 2016

Compras por cumplir 2,306,993
Total Compras por cumplir 2,306,993
Nota 32 - LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN
Su saldo al 31 de diciembre, representa el total de las operaciones pendientes de cumplir en la
Bolsa Mercantil de Colombia.
Nota 33 - CLIENTES
Registra el valor de las compras y ventas a favor o cargo de los comitentes originadas en el contrato de co
así como los dineros recibidos por cuenta de los clientes para cubrir el mandato de las compras y los diner
girados por el ente económico para cubrir las ventas de títulos de propiedad de los comitentes.
Nota 34 - LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN

Su saldo al 31 de diciembre, representa el total de las operaciones pendientes de cumplir en la
Bolsa Mercantil de Colombia.
Nota-35 HECHOS POSTERIORES

La administración ha evaluado los acontecimientos posteriores que ocurrieron del 1 de enero al 28 de febrero de 20
en que los estados financieros estaban disponibles para ser emitidos y se determinó que no ocurrieron acontecimien
posteriores que requieran el reconocimiento o la revelación de información adicional en estas declaraciones.
.
DEN FIDUCIARIAS
bianos)
03, con el fin dotar de uniformidad el registro

ón financiera de las entidades. La resolución en
patrimonio y operaciones de otros entes que,
inistración temporal o permanente de la
bre de 2003 .
e bienes y productos agropecuarios y

olsa de valores y comisionistas de bolsa de
martillos, operaciones a plazo, etc.
cibidos en moneda nacional o extranjera en
dineros están a disposición de los mandantes en
s se encuentran líquidos en el Banco de Bogotá.
017 2016
283,852
283,852
por cumplir de parte
y Físicos realizadas en
017 2016
2,164,549
2,164,549
ntes de cumplir en la
entes originadas en el contrato de comisión,

mandato de las compras y los dineros
edad de los comitentes.
ntes de cumplir en la
n del 1 de enero al 28 de febrero de 2018, fecha

erminó que no ocurrieron acontecimientos
adicional en estas declaraciones.

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MERCADO Y BOLSA S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Activo Notas 2017 2016 A.V A.V VARIACION VARIACION

2.58 2.45 13,734 15.87%

Deudores 7 923,147 623,924 23.77 17.68 299,223 47.96%

Diversos 2,338 2,334 0.06 0.07 4 0.17%

Propiedad planta y equipo 8 2,010,743 2,013,265 0.00 57.06 -2,013,265 -100.00%

Cuentas por pagar 12 698,408 577,978 17.98 16.38 120,430 20.84%

TOTAL PASIVO 788,447 626,637 20.30 17.76 161,810 25.82%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,883,440 3,528,256 100.00 100.00 355,184 10.07%

Notas 2017 2016 A.V A.V VARIACION VARIACION

Ganancia (perdida) 146,122 59,513 8.90 4.16 86,609 145.53%

Ganancias por accion basica en operaciones continuadas 10.68 4.35

OPERACIÓN ORIGEN APLICACIÓN

Recursos generados por la operación -2,664

Recursos generados por financiamiento 57,391

Recursos aplicados en la inversión 40,993

Incremento neto de efectivo 13,734

Efectivo al inicio del periodo 86,545

= Efectivo al final del periodo 100,279

Activo Notas 2017

Activo Corriente 1,025,764

Efectivo y equivalentes de efectivo 6 100,279

Propiedad planta y equipo 8 2,010,743

TOTAL ACTIVO 3,883,440

Cuentas por pagar 12 698,408

TOTAL PASIVO 788,447

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,883,440

2016 + - ORIGEN APLICACIÓN

712,803 312,961 312,961

623,924 299,223 299,223

2,013,265 -2,522 2,522

3,528,256 355,184 355,184

626,637 161,810 161,810

577,978 120,430 120,430

626,637 161,810 161,810

3,528,256 355,184 355,184

JOSUE DARIO FONSECA GONZALEZ

EVA -$ 28,791,936 -$ 17,205,742.77

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,883,440

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,528,256

1,368,400 12% 7.9% 66.21 5.2

1,368,400 12% 7.9% 70.30 5.6

Activo Notas 2016

Activo Corriente 107,008,660

PROVISION CLIENTES 7 1,210,400

PRODUCTO TERMINADO 6 7,971,700

PRODUCTO EN PROCESO 7 1,254,300

MAQUINARIA Y EQUIPO 6 15,364,300

DEPREC ACUMULADA MYE 7 3,539,500

DEPRECIACION ACUMULADA F Y ET 7 2,764,977

GASTOS PAGADOS X ANT 6 2,060,000

RETENCION FUENTE 6 1,786,000

RETENCION Y APORTES NOMINA 7 4,576,800

CESANTIAS CONSOLIDADAS 6 6,321,820

PAPELES COMERCIALES 7 14,553,095

UTILIDADES POR DISTRIBUIR 6 2,217,695

UTILIDAD DEL EJERCICIO 7 9,029,653

Activo no Corriente 2,857,676

Propiedad planta y equipo 8 2,010,743

TOTAL ACTIVO 109,866,336

Cuentas por pagar 12 698,408