CONTABILIDAD Y FINANZAS

Maestría en Mercadotecnia y Gerencia de marcas

EVA EGUREN UREÑA
00502101
TAREA 4: CASO ¨ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS
FINANCIEROS¨
Módulo 2: análisis e interpretación de estados financieros

MARIA DEL CARMEN MENDOZA MEJÍA

23 DE NOVIEMBRE DEL 2022

Grupo La Luna, S.A. de C.V.

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016
 (en miles de pesos)
Análisis Vertical Análisis Horizontal
ACTIVO CIRCULANTE 2017 2016 2017 2016 Diferencia Porcentaje
Efectivo y equivalentes de efectivo 1,484,800.00 919,751.00 5% 3% 565,049.00 61%
Cuentas y documentos por cobrar, neto 2,704,264.00 2,106,350.00 10% 8% 597,914.00 28%
Impuesto al valor agregado por recuperar 486,316.00 452,131.00 2% 2% 34,185.00 8%
Partes relacionadas 217,997.00 145,715.00 1% 1% 72,282.00 50%
Inventarios, neto 3,284,604.00 3,172,741.00 12% 12% 111,863.00 4%
Pagos anticipados 77,008.00 97,585.00 0% 0% -20,577.00 -21%
Total del activo circulante 8,254,989.00 6,894,273.00 30% 26% 1,360,716.00 20%
             
Propiedades, planta y equipo, neto 5,542,707.00 5,551,319.00 20% 21% -8,612.00 0%
Inversión en acciones de compañías
asociadas. 6,625,954.00 6,448,560.00 24% 24% 177,394.00 3%
Impuestos a la utilidad diferidos 599,278.00 558,589.00 2% 2% 40,689.00 7%
Activos intangibles, neto 6,823,091.00 6,895,085.00 25% 26% -71,994.00 -1%
27,846,019.0
TOTAL ACTIVO 0 26,347,826.00 100% 100% 1,498,193.00 6%
       
Análisis Vertical Análisis Horizontal
PASIVO CIRCULANTE 2017 2016 2017 2016 Diferencia Porcentaje
Préstamos bancarios 200,000 950,000 1% 4% -750,000 -79%
Proveedores 1,846,209 1,670,521 7% 6% 175,688 11%
Acreedores 920,787 1,310,287 3% 5% -389,500 -30%
Impuestos sobre la renta por pagar 120,358   0% 0% 120,358 100%
Participación de los trabajadores en la
utilidad por pagar 35,787 16,738 0% 0% 19,049 114%
Total pasivo circulante 3,123,141 3,947,546 11% 15% -824,405 -21%
             
Documentos por pagar 6,102,017 5,084,901 22% 19% 1,017,116 20%
Deuda a Largo Plazo 48,768 1,440,018 0% 5% -1,391,250 -97%
Impuestos a la utilidad diferidos 1,068,792 1,106,279 4% 4% -37,487 -3%
Beneficios a empleados 161,504 141,504 1% 1% 20,000 14%
Total pasivo a largo plazo 7,381,081 7,772,702 27% 30% -391,621 -5%
             
TOTAL PASIVO 10,504,222 11,720,248 38% 44% -1,216,026 -10%
CAPITAL CONTABLE       0%    
Capital social 9,988,573 7,855,699 36% 30% 2,132,874 27%
Reservas       0%    
Utilidad del ejercicio 2,165,979 1,592,816 8% 6% 573,163 36%
Reservas 1,265,177 1,371,787 5% 5% -106,610 -8%
Utilidades retenidas 3,922,068 3,807,276 14% 14% 114,792 3%
             
Total capital contable 17,341,797 14,627,578 62% 56% 2,714,219 19%
             
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 27,846,019 26,347,826 100% 100% 1,498,193 6%

Grupo La luna, S.A. de C.V.

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRAL.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016
(en miles de pesos)
      Análisis Vertical Análisis Horizontal
  2017 2016 2017 2016 Diferencia Porcentaje
Ventas netas 20,064,915 18,180,456 100% 100% 1,884,459 10%
Costo de ventas 12,173,759 10,928,518 61% 60% 1,245,241 11%
Utilidad Bruta 7,891,156 7,251,938 39% 40% 639,218 9%
             
Gastos generales:            
Administración 777,557 734,281 4% 4% 43,276 6%
Venta 4,426,156 4,210,925 22% 23% 215,231 5%
Utilidad antes de otros gastos e ingresos 2,687,443 2,306,732 13% 13% 380,711 17%
Otros ingresos, neto 102,970 56,671 1% 0% 46,299 82%
Utilidad de operación 2,790,413 2,363,403 14% 13% 427,010 18%
             
Resultado de financiamiento:            
Intereses ganados y utilidad cambiaria 698,179 1,490,839 3% 8% -792,660 -53%
Intereses pagados y pérdida cambiaria 1,195,790 1,956,669 6% 11% -760,879 -39%
Resultado de financiamiento neto -497,611 -465,830 -2% -3% -31,781 7%
Participación en asociadas 834,423 599,309 4% 3% 235,114 39%
Utilidad antes de impuestos 3,127,225 2,496,882 16% 14% 630,343 25%
Impuestos a la utilidad 961,246 904,066 5% 5% 57,180 6%
Utilidad neta 2,165,979 1,592,816 11% 9% 573,163 36%

RAZONES APLICABLES
Razón de Liquidez

2017 2016
Prueba Circulante 2.643168848 1.746470592
Prueba del acido 1.59 0.942745696
Capital de trabajo 5,131,848.00 2,946,727.00

Prueba Circulante
La empresa tiene que por cada peso de pasivo circulante cuento con 2.64 pesos de activo
circulante en el 2017, a diferencia del 2016 que por cada peso de pasivo circulante se contó
con 1.75 pesos de activo circulante, lo que quiere decir que la liquidez en el 2017 aumento.

Prueba de ácido
Por cada peso de pasivo circulante la empresa conto con 1.59 pesos de activo circulante, sin
considerar inventarios en el 2017, a diferencia del 2016 donde solo se contó con 0.94 pesos de
activo circulante. En el año 2017 mejoró los activos que representa mayor liquidez para afrontar
los pasivos a corto plazo que se tienen.

Capital de trabajo
La empresa cuenta con un activo circulante para contra restar los pasivos circulantes, como se
puede visualizar en el 2017 la empresa aumento los activos circulantes.

Razones de Actividad

2017 2016
Rotación de cuentas por cobrar 7 9
Dias de cobranzas 52 41
Rotación de inventarios 4 3
Dias de inventarios 91 121

La razón de actividad nos muestra que la rotación de inventario creció de 3 veces en el 2016 a
4 veces en el 2017, también logramos con los resultamos conocer que los días de inventarios
son disminuido de 121 en el 2016 a 91 en el 2017.

Razón de Deuda

2017 2016
Razón deuda/activo
 0.38 0.44

Calidad de deuda 0.30 0.34

En el 2017 la empresa ha disminuido su financiamiento de activos a corto plazo, comparado

con el 2016 de 0.44 a 0.38, también nos dice que por cada peso en el 2017 0.38 se deben a
corto plazo.

Razón de Rentabilidad

2017 2016
Margen de utilidad neta 11% 9%
Rendimiento sobre activos totales 8% 6%
Rendimiento sobre el capital de los accionistas 12% 9%

De cada peso a la empresa le queda un 11% de ganancia. La rentabilidad obtenida por la

empresa sobre los recursos internos fue de un 12% en el 2017, a diferencia del 2016 que fue
del 9%.

CONCLUSION
La empresa La Luna de acuerdo a los resultados obtenidos de los análisis realizados nos indica
que está en crecimiento y desarrollo, lo que nos garantiza que esta económicamente estable y
nos muestra la seguridad para invertir en ella.

Según los resultados la empresa La Luna ha aumentado considerablemente su liquidez y ha

disminuido sus pasivos, también analizando sus activos estos generan un grado de aumento
importante con relación a las ventas.

De acuerdo a los resultados la utilidad neta de 36% a pesar de ver un incremento en el

porcentaje de los gastos administrativos y ventas, garantizando ser una empresa con liquidez.
 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

Nobles, T. (2015). Contabilidad de Horngren (10th Edición). Pearson HispanoAmérica Contenido.

https://anahuac.vitalsource.com/books/9789586993067

Calvo Langarica, C. (2019). Análisis e interpretación de estados financieros (13a. ed.).PACJ.

https://elibro-net.eu1.proxy.openathens.net/es/lc/anahuac/titulos/40674

Anáhuac Online y Avila, L. (2016). Análisis e Interpretación de Estados Financieros [interactivo]. México:

Anáhuac Online.

Palomares, J. y José Peset, M. (2016). Estados financieros: interpretación y análisis. Difusora Larousse -

Ediciones Pirámide. https://elibro-net.eu1.proxy.openathens.net/es/lc/anahuac/titulos/49106

Contador Contado. (2022, 10 de febrero). Análisis vertical de estados financieros [video].

YouTube. https://youtu.be/D2Fu0FlmcEI

Contador Contado. (2018, 10 de octubre). Análisis horizontal de estados financieros [video].

YouTube. https://youtu.be/k5Thy3w1aiY

Sustraendo h economía. (2019, 31 de marzo). Análisis con ratios financieros [video].

YouTube. https://youtu.be/3hld2OkhKvE