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Apellidos:
Dirección y Gestión
Económica Financiera
Nombre:
Casos prácticos
La duración de este caso práctico es de seis semanas, por lo que te aconsejamos que
distribuyas las tareas a realizar de la siguiente manera:
Semana 1
En esta primera semana debes leer con detenimiento el caso práctico y analizar, con tus
conocimientos actuales, la información contable de la empresa. Así mismo, deberás
realizar en un documento escrito cuantas consideraciones te sugiera la situación que
presenta la empresa.
La información que debe reflejar los estados financieros es importante para la toma de
decisiones de cualquier empresa, por lo que se debe utilizar los métodos correctos y
aplicarlos de forma que muestren una situación real de empresa.
Cusomoto al ser una empresa de venta de productos, que pueden variar sus costo de
adquisición, debe tener establecida las políticas de los métodos adecuados que se van a
utilizar al momento de realizar la contabilidad, de acuerdo a los principios básico
generalmente aceptados.
2007, frente a un déficit de 100 en su tesorería. Donde podemos determinar que existen
dos situaciones, una es que la falta de dinero de la tesorería seria porque los pagos que
realiza la empresa son mayores a los cobros que esta realiza, afectado a esta cuenta
quedando la posibilidad de no poder negociar o invertir.
Y la otra situación se debería a que existe una contabilización incorrecta de sus cuentas
afectado a la empresa, ya que se obtiene beneficios no reales. Lo que recomendaríamos
a los directivos de Cusomoto que se evalúan los procesos que se están aplicando para
generar la contabilidad, para así saber porque se originó esta contradicción de las dos
cuentas.
Otros de los problemas que se puede observar es el método que se utiliza para
contabilizar las existencias por medio del sistema FIFO, ya que no es conveniente este
método para la empresa porque incrementa el valor de la existencia sobre estimando el
patrimonio, por lo que se recomienda que se utilice el método promedio ponderado por
motivos de que es el método más adecuado según la NIC.
También se observó que en los estados financiero presentados en los años 2006,2007 y
2008 su cartera de clientes se encuentra aumentando cada año mencionado, es decir su
gestión de cobro no ha sido ágil por lo que disminuye la tesorería, ante lo mencionado
se recomienda que se apliquen políticas de cobros adecuadas, ya que una empresa
depende de no solo la cantidad de ventas que genere sino la capacidad para recuperar
todas las cuenta a crédito que se otorgan.
Semana 2
CUSOMOTO S.A
BALANCE GENERAL AJUSTADO
ACTIVOS 2006 2007 VARIACIÓN AJUSTE
Efectivo en caja y bancos 2000 100 -1900 -95%
Cuentas por cobrar 4.200,00 5450 1250 30%
Provisión cuenta x cobrar (200,00) -250 -200 100%
Inventarios 6500 6600 100 2%
Gastos pagados por anticipados 1000 1200 200 20%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 13500 12950 -550 -4%
Inmovilizado 30.000 34.300 4300 14%
(-) Deprec. Acumulada (13.700) (17.200) -3500 26%
TOTAL ACTIVO FIJO 16300 17100 800 5%
TOTAL ACTIVO 29800 30200 250 1%
PASIVO
Proveedores 7200 7700 500 7%
Préstamos a largo plazo 4000 3000 -1000 -25%
Ajustes por periodificacion
TOTAL PASIVO 11200 10700 -500 -4%
Capital 12000 12000
Beneficios retenido 6600 7500 1250 19%
TOTAL PATRIMONIO 18600 19500 1250 7%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 29800 30200 750 3%
CUSOMOTO S.A
ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO 2007
Existencias iniciales 6500
Compras 45000
Existencias finales (6.600,00)
-44900
Gastos generales (2.450,00)
Dotaciones a la provisión (400,00)
AMORTIZACION (3.700,00)
BENEFICIO ORDINARIO 2750
Se presentó los balances de Cusomoto del año 2006 – 2007 ajustado de acuerdo al
método de costo promedio ponderado y el cálculo de las amortizaciones argumentado
por el señor Álvarez.
Al realizar todos los ajustes sugeridos se puede observar que afecto el beneficio del año
2007 disminuido en 2.750 euros. La modificación de estas cuentas no afecta a la cuenta
de tesorería, por motivos de que estos movimientos no generan una entrada ni salida de
dinero como se ha estudiado.
Pero si es importante que se aplique de forma correcta los métodos de contabilidad
porque los estados financieros deben reflejar una información real de la empresa y con
estos ajuste afecto directamente al beneficio de la empresa.
Mediante el análisis realizado podemos determinar que el capital para el año 2007 y 2008
respectivamente se mantuvo en igual valor, lo que significa que la empresa no emitió nuevas
acciones o no aumento nominalmente las que ya existían, es decir que la empresa no
considero financiarse de esta manera para buscar mejorar su estructura financiera. Es decir
no se ha realizado capitalizaciones.
Respecto a los beneficios retenidos aumentaron par el año 2008 en 3.500.000 de euros,
cuando la utilidad fue de 5.500.000 euros, determinado una diferencia de 2.000.000 de
euros, los cuales fueron repartidos como dividendos.
Las Empresas recurren a créditos siempre con un objetivo o bien común, esto supone
tener cantidad suficiente de dinero de acuerdo a sus necesidades, en caso de que el
crédito sea otorgado, así mismo tiene obligaciones de ir pagando el crédito en cuotas
mensuales.
Estos créditos muchas veces pueden ser para cubrir deudas y gastos, también pueden
ser para invertir, o contar con la liquidez que la empresa necesita en ese momento.
En el caso de CUSOMOTO se interpreta que para los años 2007 y 2008 la empresa
aumenta en un 25% sus préstamos a largo plazo, tomando en consideración que posee
beneficios retenidos en un 19% y que estos serían un gran aporte para necesidades o
situaciones en que la empresa requiera dinero de forma inmediata, los mismo que no
han sido utilizados prefiriendo como opción endeudarse, sin tener en cuenta que esto
genera intereses que a su vez disminuyen la rentabilidad de la compañía.
AJUSTADO
CUENTAS 2006 2007
2006 2007
Activo Corriente 14.000 14.800 13500 12950
Pasivo Corriente 7.200 7.700 7200 7700
Fondo de Maniobra 6800 7100 6300 5250
PATRIMONIO NETO
Estructura económica y financiera2006
y equilibrio
= 21.000patrimonial
ACTIVO
2007 = 24.500
2008 = 27.500
De 2006 = 32.200 acuerdo con
PASIVO
2007 = 35.200
lo 2006 = 11.200 estudiado la
2008 = 40.900
2007 = 10.700
estructura
2008 = 13.400
económica y
financiera de la empresa, se encuentra reflejada en el siguiente gráfico.
Pero estos datos de situación de equilibrio se verá a afectada por no tener clara las
políticas que se deben utilizar para la realización de los métodos contables, por lo que
afectará que las amortizaciones no se realizado de acuerdo a las normas establecidas,
además de no utilizar el método promedio ponderado para los tres años, a pesar del
que el señor Álvarez lo recomendó hicieron caso omiso, ya que una empresa siempre
debe tomar decisiones, ya sean económicas, financieras o de gestión de forma que
beneficie a esta, pero obteniendo un beneficio real no ficticio, los estados financiero
representan la imagen fiel de la empresa pero siempre y cuando sean estructurados y se
aplique una política adecuada.
Semana 3
CUSOMOTO
BALANCE DE SITUACION
ACTIVOS 2007 2008 VARIACION
Efectivo en caja y bancos 100 1.000 900
Cuentas por cobrar 5.450 12.800 7.350
Provisión cuenta x cobrar (250) - 250
Inventarios 8.300 9.000 700
Gastos pagados por anticipados 1.200 - (1.200)
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 14.800 22.800 8.000
Inmovilizado 34.300 34.100 (200)
(-) Deprec. Acumulada (13.900) (16.000) (2.100)
TOTAL ACTIVO FIJO 20.400 18.100 (2.300)
TOTAL ACTIVO 35.200 40.900 5.700
PASIVO -
Proveedores 7.700 9.000 1.300
Préstamos a largo plazo 3.000 4.000 1.000
Ajustes por periodificacion - 400 400
TOTAL PASIVO 10.700 13.400 2.700
Capital 12.000 12.000 -
Beneficios retenido 12.500 15.500 3.000
TOTAL PATRIMONIO 24.500 27.500 3.000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 35.200 40.900 5.700
CUSOMOTO
ESTADO DE RESULTADOS
CUENTAS 2007 2008
VENTAS 54200 54200
EXIST INICIALES 7000 8300
COMPRAS 45000 47300
EXIST FINALES (8.300,00) (9.000,00)
(43.700,00) (46.600,00)
GASTOS GENERALES (2.450,00) (2.850,00)
DOTACIONES A LA PROVISION (250,00) 250,00
Todo lo antes mencionado se refleja también en sus pasivos a corto y largo plazo,
porque al aumentar su existencia aumento sus pagos con su proveedores en 1.300
euros, cuyas obligaciones e inversiones han tenido que ser financiera incrementando el
pasivo no corriente con préstamo que se incrementó en 1.000 de euros.
Además que la gestión de cobro no está siendo eficiente porque se vio incrementada en
7.350 de euros, de nada le sirve a la empresa invertir en existencias e inmovilizados
sino puede obtener una ganancia a través de la recuperación de cartera, ya que los pago
Semana 4
CUSOMOTO
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
AJUSTAD
2007
CUENTAS O
A. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
1. Resultado del ejercicio antes de impuestos. 5500 2750
2. Ajustes del resultado. 2550 4100
(+) Amortización del inmovilizado 2200 3600
(+/-) Correcciones valorativas por deterioro 250 400
(+/-) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado -200 -200
(+) Gastos financieros 300 300
(-/+) Otros ingresos y gastos
3. Cambios en el capital corriente. -2450 -1250
(+/-) Existencias -1.300,00 -100
(+/-) Deudores y otras cuentas a cobrar -1.450,00 -1450
(+/-) Otros activos corrientes -200 -200
(+/-) Acreedores y otras cuentas por pagar 500 500
(+/-) Otros activos y pasivos no corrientes
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación. -300 -300
(-) Pagos de intereses -300 -300
5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación 5300 5300
B. FLUJOS DE EFECTIVO DE LA ACTIVIDAD DE INVERSIÓN
6. Pagos por inversiones -4700 -4700
(-) Inmovilizado material -4.700,00 -4700
7. Cobros por desinversiones (+) 500 500
8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión -4200 -4200
C. FLUJOS DE EFECTIVO DE LA ACTIVIDAD DE FINANCIACIÓN
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio
El flujo por actividades de inversión nos da a conocer que se obtuvo un ingreso por la
venta de un activo fijo que ayudo a incrementar la liquidez de la empresa, pero también
se conoció que se realizó una adquisición del inmovilizado que cuyo valor es mayor al
ingreso que se obtuvo, es decir que el incremento de este inmovilizado se tuvo que
haber realizado con un pasivo no corriente, por motivos que la cuentas por pagar no se
vio aumentada significativamente en la comparación del año 2006 y 2007.
Demostrando mediante el flujo de caja que la liquidez de Cusomoto está afectada por
no generar los ingresos suficientes que debería tener con su actividad principal.
Por medio de los datos de ajuste que se realizó para el año 2007, consideramos que los
cambios en las depreciaciones, provisiones y el método de los inventarios no generaron
Si no se mejora la gestión y la política financiera que tiene la empresa de las fallas antes
mencionada podría generarse un desequilibrio económico y una afectación grave a la
empresa, ya que Cusomoto es rentable pero no se está realizando una buena gestión
internamente.
CUSOMOTO
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
CUENTAS 2008
A. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
1. Resultado del ejercicio antes de impuestos. 5500
2. Ajustes del resultado. -750
(+) Amortización del inmovilizado 2200
(+/-) Correcciones valorativas por deterioro -250
(+/-) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado -3100
(+) Gastos financieros 400
(-/+) Otros ingresos y gastos
3. Cambios en el capital corriente. -5550
(+/-) Existencias -700
(+/-) Deudores y otras cuentas a cobrar -7350
(+/-) Otros activos corrientes 1200
(+/-) Acreedores y otras cuentas por pagar 1300
(+/-) Otros activos y pasivos no corrientes
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación. 0
(-) Pagos de intereses 0
5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación -800
B. FLUJOS DE EFECTIVO DE LA ACTIVIDAD DE INVERSIÓN
6. Pagos por inversiones 0
(-) Inmovilizado material
7. Cobros por desinversiones (+) 3200
8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión 3200
C. FLUJOS DE EFECTIVO DE LA ACTIVIDAD DE FINANCIACIÓN
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio 0
Estado de flujo del efectivo del año 2008 refleja un crecimiento de su efectivo en 900
euros en comparación del años 2007 cuyo valor de su tesorería fuer -1.900 euros.
Semana 5
CONCLUSIONES
CUSOMOTO S.A es una empresa rentable debido a que ha mantenido sus ventas en el
transcurso de sus años, pero su mala gestión y políticas por parte de sus representantes
están logrando que la empresa no tenga una liquidez.
El fondo de maniobra para el año 2008 resulto ser positivo a comparación del 2007,
obteniendo como resultado 13.800 euros, por lo que se pude obtener una liquidez
inmediata en corto plazo, siempre y cuando la empresa pueda realizar las respectivas
gestiones de ventas y cobros.
Cusomoto está generando ingresos de la venta de sus activos fijos, ya que esto puede ser
un riesgo por el motivo de que no son ingresos no son permanentes y no generaran una
liquidez positiva a futuro.
Se recomienda a que se una implementación de políticas tantos contables como
financieras no solo depende en la elaboración sino de la capacitación de su personal,
por lo que sugerimos que su equipo de trabajo tenga los suficientes conocimientos para
realizar una buena gestión de cobro.
Semana 6
Para terminar el Caso Cusomoto trabajaremos esta última semana con el Anexo C. La
empresa Cusomoto ha constituido un Grupo empresarial y el alumno deberá realizar
las siguientes actividades:
Extensión: 1 hoja para el informe, fuente Georgia 11 e interlineado 1,5. Los estados
contables solicitados se incorporarán en el mismo documento de Word conforme a
modelos del Anexo C.
Es obligatorio que participes en el foro del caso para obtener la máxima puntuación.