UNIVERSIDAD AUTONOMA JUAN MISAEL SARACHO

FACULTAD CIENCIAS INTEGRADAS DE BERMEJO

Docente: Lic. Cristina Zambrana

Estudiantes: Ayelen Liliana Paredes Alvizu

Evelin Castro Renjifo
Marilin Dayana Gonzales

Carrera: Contaduría Publica

Materia: Administración Financiera

Bermejo – Tarija – Bolivia

31 / 05 / 2022
 PRACTICO
CAPITAL DE TRABAJO
La Fábrica de Cemento SOBOCE S.A. dedicado a la producción de Cemento y Cal y otros para la
construcción, con cierre de gestión al 30 de junio de cada gestión, la misma presenta las siguientes
cuentas para el balance general practicado al 30 de junio del 2019

Banco Unión Bs. 270.000,00

Cuentas por cobrar Bs. 140.000,00
Banco Nacional M/N Bs. 70.000,00
Documentos por cobrar Bs. 120.000,00
Crédito fiscal Bs. 14.000,00
Materia prima a Bs. 50.000,00
Producción en proceso Bs. 40.000,00
Productos terminados Bs. 280.000,00
Edificio Bs. 220.000,00
Maquinaria y Equipo Bs. 250.000,00
Vehículo Bs. 80.000,00
Equipo de Computación Bs.18.000,00
Depreciación acumulado activos fijos Bs. 30.000,00
Cuentas por pagar Bs. 120.000,00
Sueldos y salarios Bs. 140.000,00
Aguinaldos por pagar Bs. 130.000,00
Impuestos por pagar Bs. 60.000,00
Préstamo Bancario largo plazo de Bs. 350.000,00
Capital social Bs 718.000,00
Utilidades de Bs. 120.000,00
Reservas Bs. 24.000,00

Por otro lado, la venta total de la gestión es de Bs. 15.600.000,00 la política de la empresa es
considerar el margen de utilidad del 20% sobre las ventas establecidas en el periodo.

Además, la Fábrica de cemento Soboce S.A. a calculado gastar para la gestión 2019, utiliza como
gastos de erogación un monto de Bs. 5.700.000, así mismo, esta empresa está trabajando con el
Banco Nacional que le cobran un interés del 12% anual de un crédito operacional.

El gerente de producción mediante informe hace conocer con respecto al proceso productivo, donde
indica el tiempo para transformar la materia prima en productos terminados de 45 días como promedio,
por otro lado, indica como datos promedio de las cuentas por cobrar que se hacen en efectivo dentro
de los 30 días y como promedio nos cancelan dentro de los 40 días.

Si la Empresa llega a presentar al cierre de ejercicio para la gestión 2020, donde los activos circulantes
alcanzarían a un 4%, y los pasivos los pasivos circulantes a un 16% en los estados financieros.
Con la información financiera proporcionada, se pide a usted, lo siguiente:

1. El capital de trabajo.

2. Indicé de solvencia.
3. Prueba Acida.
4. La rotación del activo con relación a sus ventas.
5. La tasa de rendimiento.
6. Considerando el balance general, cuando los activos circulantes incrementa en un 4%, los
activos fijos se mantienen, y los pasivos incrementan en un 16%, comparar los saldos con los
indicadores arriba mencionados, cual es la situación.
7. Determinar el ciclo de caja.
8. Estimación de rotación del efectivo.
9. Saldo mínimo de caja operacional que debe mantener la empresa para cumplir con sus
obligaciones.
10. Análisis de la situación de la empresa.
 SOBOCE S.A.
BALANCE GENERAL
PRACTICADO AL 30 DE JUNIO DEL 2019
EXPRESADO EN BOLIVIANOS

ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO DISPONIBLE 340.000,00
Banco Nacional M/N 70.000,00
Banco Unión 270.000,00
ACTIVO EXIGIBLE 274.000,00
Cuentas por Cobrar 140.000,00
Documentos por Cobrar 120.000,00
Crédito Fiscal IVA 14.000,00
ACTIVO REALIZABLE 370.000,00
Materia Prima 50.000,00
Producción en proceso 40.000,00
Producción Terminados 280.000,00
ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVO FIJO 538.000,00
Edificio 220.000,00
Maquinaria y Equipo 250.000,00
Vehículo 80.000,00
Equipo de Computación 18.000,00
(-) Depreciación acumulada activos fijos 30.000,00
TOTAL ACTIVOS 1.522.000,00

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE 310.000,00
Cuentas por pagar 120.000,00
Aguinaldos por Pagar 130.000,00
Impuestos por Pagar 60.000,00
PASIVO NO CORRIENTE 350.000,00
Préstamo Bancario a largo plazo 350.000,00
PATRIMONIO 862.000,00
Capital Social 718.000,00
Utilidades 120.000,00
Reservas 24.000,00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.522.000,00
  Cuadro comparativo de Indicadores del Balance General gestión 2019 / 2020

DETALLE OPERACIÓN SIN RESULTADO OPERACIÓN CON RESULTADOS DIFERENCIA

INCREMENTO 2019 INCREMENTO
AC= 5%
PC=20%
GESTIÓN 2020
Capital de 984.000,00 – = 674.000,00 1.023.360,00 – 663.760,00 10.240,00
trabajo AC – 310.000,00 359.600,00 =
PC

Indicé 984.000,00 / = 3,17 1.023.360,00 / = 2,85 0,32

Solvencia 310.000,00 359.600,00 =
AC/PC
Prueba Acida 984.000,00 - = 1,98 1.023.360,00 – = 1,78 0,20
AC- I / PC 370.000,00 / 384,800,00/359.600,00
310.000,00
Rotación 1.522.000,00 / = 0,98 1.582.880,00 / = 0,10 0,88
Activo/ 15.600.000,00 15.600.000,00 =
Ventas
TA / TV
Tasa de 3.120.000,00 / = 20% 3.120.000,00 / = 20% 0,00
Rendimiento 15.600.000,00 x 100% 15.600.000,00 x 100%
MU / VT x
100%

Detalle del Capital de Trabajo

AC= 984.000,00 x 4 % = 39.360,00 + 984.000,00 = 1.023.360,00
PC= 310.000,00 x 16% = 49.600,00 + 310.000,00 = 359.600,00
663.760,00
Diferencia
674.000,00 – 663.760,00 = 10.240,00

Detalle de Prueba Acida

Inventario = 370.000,00 x 4 % = 14.800,00 + 370.000,00 = 384.800,00

Diferencia
1,98 – 1,78 = 0,20

Detalle de Rotación Activo / Ventas

AC= 1.522.000,00 x 4 % = 60.880,00 + 1.522.000,00 = 1.582.880,00

Diferencia
0,98 – 0,10 = 0,88
Detalle para la Tasa de Rendimiento
15.600.000,00 x 20% = 3.120.000,00

 Determinar el Ciclo de Caja

CC= EPI + PCP - PP

CC= 45 + 30 – 45
CC = 30 días
(Para vender o cobrar el efectivo)

 Estimación de la rotación del Efectivo

RE= Año Comercial / Ciclo de Caja (CC)

360 / 30 = 12 meses va rotar el efectivo.

 Saldo mínimo de Caja operacional que debe mantener la empresa para cumplir
obligaciones

SMO = DIA / RE
5.700.000,00 / 12 = 475.000,00

Cada mes debe tener en caja para medir este préstamo.

No tuviera este monto acudiría al crédito.

 Análisis dela situación de la Empresa

La Empresa SOBOCE S.A como podemos ver cuenta con un capital de trabajo de 674.000,00 que
muestra un resultado óptimo para seguir operando, en la gestión actual cuenta con 663.760,00 se
considera aun aceptable.
La capacidad que tiene la empresa SOBOCE para hacer frente a sus obligaciones, por cada 1bs de
deuda la empresa cuenta con Bs 3,17 para cubrir y pagar dicha deuda que muestra con el índice de
solvencia y para gestión actual cuenta con Bs 2,85 esto quiere decir que no debe seguir aumentando
la cuenta de pasivos más del excedente del 20% para ser rentable.
Aún sin su inventario la empresa cubre por cada 1bs de deuda con Bs 1,98 esto quiere decir que aún
paga las obligaciones existentes y para la gestión actual es menor 1,78 y podemos ver que aún tiene
reserva.
Si tuviera menos de 0,50 la empresa tendría que incrementar las ventas para la próxima gestión.