Indicadores de Liquide

Los indicadores de liquidez permiten analizar la disponibilidad de efectivo en

el corto plazo. En otras palabras, hace una comparación entre la generación
de dinero y la necesidad de responder a obligaciones con terceros en un
período corto, generalmente menor a un año. De este modo, con los
indicadores de liquidez, se puede medir la solidez o el músculo financiero con
el que cuenta una empresa para pagar oportunamente sus deudas. Así, los
principales rubros de los estados financieros que se analizan para identificar el
grado de liquidez, son el activo corriente y el pasivo corriente. Los indicadores
de liquidez utilizados en el marco del análisis financiero, son los siguientes:

Razón Corriente: Analiza el grado de disponibilidad de recursos de corto

plazo para cubrir obligaciones de corto plazo. Matemáticamente, viene
determinado por: Activo Corriente / Pasivo Corriente. En términos prácticos,
indica cuántas unidades monetarias de recursos de corto plazo tiene una
empresa por cada unidad monetaria de deudas que deben ser cubiertas en el
corto plazo. Es decir, si la razón corriente tiene un valor mayor que 1, esto
implica que la empresa cuenta con una mayor cantidad de recursos de corto
plazo de los que debe, por lo que está en capacidad de garantizar su
cobertura; si el valor de la razón corriente es menor que 1, entonces la
empresa no cuenta con los recursos de corto plazo suficientes para cubrir sus
obligaciones inmediatas.
Capital de Trabajo: Muestra, en términos monetarios, la disponibilidad de
recursos de la empresa en el corto plazo para el desarrollo de sus actividades,
descontando sus obligaciones de igual período. La fórmula de cálculo es la
siguiente: Activo Corriente – Pasivo Corriente. Si el capital de trabajo es
mayor que cero, entonces la empresa cuenta con suficientes recursos propios
para garantizar su operación en el corto plazo. En caso contrario, la empresa
tiene comprometidos todos sus recursos de operación en la cobertura de
obligaciones inmediatas. Es de aclarar que se debe tener un nivel de capital
de trabajo adecuado, que mantenga las operaciones de la empresa y permita
cubrir las obligaciones. Un nivel de capital de trabajo muy elevado implica que
el efectivo y otros recursos de corto plazo podrían estar siendo inutilizados.

Prueba Ácida: Muestra el grado de disponibilidad de recursos de alta liquidez

de la empresa, eliminando el efecto de los inventarios, que son el activo de
corto plazo de menor liquidez. Se calcula como sigue: (Activo Corriente –
Inventarios) / Pasivo Corriente. Tiene el mismo análisis interpretativo que la
Razón Corriente, considerando que se eliminan los riesgos de iliquidez
asociados al inventario: productos dañados u obsoletos, exceso de materias
primas que son utilizadas en un menor ritmo y que, al convertirse en un
producto o servicio, tendrán un mayor tiempo de almacenamiento antes de
venta, etc.

Razón de Efectivo: La razón de efectivo indica la relación entre los activos de

liquidez inmediata (caja y bancos) y el pasivo corriente. Es decir, por cada
unidad monetaria de pasivo corriente, cuántas unidades monetarias en
efectivo se encuentran disponibles. Su fórmula de cálculo es la siguiente:
Efectivo / Pasivo Corriente. Este indicador es muy útil para analizar la
capacidad de la empresa de adquirir deudas con un plazo de pago muy corto
(menor o igual a 30 días) y para montos bajos.

Solidez Financiera: Muestra la cantidad de activos totales con los que cuenta
una empresa, por cada unidad monetaria de pasivos totales. Se calcula de la
siguiente manera: Activo Total / Pasivo Total. De este modo, con este
indicador se puede analizar cuál es el nivel de participación de los acreedores
de la organización en sus activos.

Indicadores de Apalancamiento
El apalancamiento financiero es la relación que hay entre el capital de la empresa
y las deudas o pasivos que esta tiene, entre lo que se invierte y la deuda adquirida
para invertir. Cómo se calcula el apalancamiento financiero.: Dividiendo la
inversión que se realiza entre el capital propio que se tiene, por lo que su fórmula
es la siguiente: Inversión/capital propio.
Clasificación del apalancamiento financiero.: El apalancamiento financiero se
utiliza para conseguir recursos para hacer inversiones. Es decir, recurrimos a un
crédito para hacer una inversión, con la intención de que esa inversión nos dé una
rentabilidad suficiente para cubrir el costo de la deuda, y nos quede un margen de
utilidad. El apalancamiento financiero puede ofrecer tres resultados posibles:
Aplanamiento financiero positivo: El apalancamiento financiero positivo se da
cuando el rendimiento de la inversión es superior al costo de la deuda en que se
ha incurrido.
Apalancamiento financiero negativo: Se da cuando el rendimiento de las
inversiones realizadas con la deuda, es inferior al costo de la deuda.
Apalancamiento financiero neutro: Tenemos apalancamiento financiero neutro
cuando lo que se gana con las inversiones financiadas, es igual a lo que se paga
por los pasivos que financiaron las inversiones.
Indicadores de rendimiento
Un indicador de desempeño no es más que una herramienta de seguimiento que
le permite controlar el desempeño de su empresa en términos de productividad y
consecución de objetivos de una forma debidamente estructurada y en
profundidad. En este punto, es importante tener claro que se deben considerar
varios parámetros.
 La definición específica del objeto de medición. Esta definición debe
basarse en hechos concretos y metas claras y alcanzables.
 La fórmula que se utilizará para obtener todos los datos. No hay mucho
que aclarar. Esta fórmula es fundamental para determinar cómo obtener los
datos que se van a medir (también conocida como relación).
  Especificar la unidad de medida. En este punto, es necesario aclarar qué
unidades se utilizan para medir los KPI.
 Definir la actividad o proceso asociado a cada KPI. Para controlar los
indicadores clave de desempeño, se deben identificar los procesos
asociados a cada indicador.

¿Cuáles son los indicadores claves de rendimiento que son más utilizados
por las empresas?
Las empresas más populares alrededor del mundo en la actualidad, y que están
logrando resultados positivos en sus procesos, han puesto en práctica una serie
de KPIs de producción para poder realizar las mediciones. De esta forma, las
organizaciones tienen la posibilidad de concluir si la cadena de producción está
funcionando al máximo de su rendimiento. A continuación, te detallamos algunos
de los más utilizados.
1. Coste medio a la orden de compra
Uno de los indicadores clave de rendimiento es el coste medio a la orden
de compra. Este permite informar sobre la medida de los costes de los
aprovisionamientos. Ello se logra mediante la división de los pagos totales
entre las órdenes de compra que han sido emitidas.
2. Cumplimiento de los plazos
Este es otro de los indicadores clave de rendimiento más esenciales, ya
que es un porcentaje que señala qué cantidad de los pedidos han sido
recibidos en el plazo que corresponde.
3. Envíos urgentes o no planificados
Este indicador clave de rendimiento permite conocer cuáles son los envíos
de los que se han realizado que no han sido planificados previamente.
Asimismo, este KPI ofrece la posibilidad de saber cuáles son los pedidos
que se han hecho de forma urgente, debido a que, entre otras razones, la
empresa se ha quedado sin aprovisionamientos. Vale decir que el resultado
de dicho cálculo es un porcentaje.
4. Rotura del Stock
Esta métrica se encarga de determinar el tiempo en el cual la cadena está
paralizada, debido a la rotura de las materias primas con las que se lleva a
cabo la fabricación de los productos. Más adelante, te daremos algunos
consejos sobre cómo evitar las roturas del stock.
5. Stock de materias primas
Una cifra que surge del resultado de sumar el inventario de las materias
primas, con las cuales se inicia el proceso y el que resulta del final de todo
el trabajo. Así, es importante señalar que el resultado se divide entre dos,
con el fin de obtener el dato que estás buscando.
6. Rotación del inventario de productos terminados
De acuerdo con los expertos, este es el indicador de rendimiento que se
debe considerar para conocer si se fabrican el número de piezas o
productos que se han planteado. Esta ecuación surge del resultado de la
división entre los productos vendidos y el stock medio de los artículos que
ya han sido finalizados.
 7. Rotación del inventario de las materias primas
Constituye el índice que informa la relación que existe entre el stock medio
de materias primas y el costo de los productos que han sido
comercializados.
8. Error en la previsión de la demanda
Este indicador clave de rendimiento es uno de los más esenciales, debido a
que permite que la organización conozca cuál es la falla entre la demanda
real y lo que se ha previsto. Por medio del forecast de ventas se busca
hacer una estimación del nivel de ventas para un período muy determinado,
por lo cual es indispensable e importante observar, a la postrimería del
proceso, si el equipo de la organización está llevando a cabo la previsión de
forma correcta o no.
9. Costo medio de la gestión de pedidos
Este es un dato supremamente importante dado que permite informar
cuánto cuesta gestionar cada uno de los pedidos. De este modo, es posible
que los encargados del análisis o seguimiento de este KPI pueden incluir el
resultado al precio de venta al público (PVP).
10. Lead Time
Este indicador clave de rendimiento que también es llamado plazo de
aprovisionamiento, constituye el tiempo que transcurre entre el momento
que se inicia el proceso de producción y cuando termina. Los expertos
afirman que normalmente este lapso también incluye el tiempo que se
demora en entregar cada pedido a los clientes que los solicitan.
11. Porcentaje de gastos en materias primas
Este es uno de los más sencillos de los que hemos mostrado en esta lista.
Conforma la medida por la cual se tiene conocimiento sobre cuánto se
gasta en la adquisición de la materia primara con la que se producen los
artículos que llegan a las manos de los clientes.
12. Plazo de pago
Este es una de las métricas más importantes para el departamento de
administración. Gracias a él, es posible que el grupo de trabajo pueda
establecer cuánto tiempo transcurrirá desde el momento en que se emita
una factura hasta el momento en que se cobre.

Los indicadores de rendimiento sirven para mostrar si la organización está

logrando los objetivos establecidos por la alta gerencia, los llamados objetivos
estratégicos. Este indicador debe medirse mediante una relación (generalmente
representada por un número) que retrata el progreso del proceso en su totalidad o
en parte. Tipos de indicadores de rendimiento, existen diversos tipos de
indicadores de rendimiento para evaluar los procesos que son:
 Indicadores de eficiencia
 Indicadores de efectividad
 Indicadores de capacidad
 Indicadores de productividad
 Indicadores de calidad
 Indicadores de rentabilidad
  Indicadores de competitividad
 Indicadores de valor

Bibliografías
Quevedo, A. H. (2018, 27 junio). Análisis financiero de una empresa: Indicadores de

Liquidez. profima. https://www.profima.co/blog/finanzas-corporativas/48-analisis-

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Tech, N. C. (2021, 27 diciembre). 12 indicadores clave de rendimiento que no puedes

perder de vista en tu fábrica. NC Tech.

https://nctech.com.mx/blog/nc-tech-2/indicadores-clave-de-rendimiento/