Invierte como

profesional
Un manual para principiantes

by
Antes de empezar a invertir
Ten en cuenta lo siguiente:

1 Conoce los
conceptos básicos 2 Define tu perfil
inversionista

3
Identifica las alternativas
de inversión 4 Reconoce las entidades
que están involucradas
Conoce los conceptos básicos
Saca 5 minutos de tu tiempo para aprender y comprender los
conceptos esenciales del mundo de las inversiones.

Ahorro Inversión
Es el dinero de tus ingresos que dejas de Es la actividad en donde se dispone uno o
gastar en el presente y lo guardas para varios recursos propios (tierra, tiempo,
destinarlo a un gasto, una inversión o trabajo y/o capital) con el fin de generar un
para un escenario adverso en el futuro. beneficio a través de estos. Dependiendo
del tipo de inversión, varían estos aspectos:
Liquidez:
Liquidez:
Riesgo:
Riesgo:
Rentabilidad:
Rentabilidad:

Liquidez Riesgo Rentabilidad

Capacidad de un activo
de convertirse fácilmente
en dinero efectivo.
Incertidumbre que se percibe
ante la posibilidad de que una
inversión genere una rentabilidad
diferente a la esperada
Rendimientos sobre el capital
invertido que se generan a partir
de una inversión o actividad
económica, generalmente se mide
en términos de porcentaje.
Otros conceptos que debes conocer
A
D
Activo Financiero
Es un instrumento financiero
emitido por una empresa, un
banco o una institución privada
o pública, cuyo comprador o
propietario espera recibir un
rendimiento. Por ejemplo: las
acciones y los bonos
B
Bolsa de Valores
I
Lugar intangible donde se
encuentran las empresas que
buscan financiamiento y personas
que buscan oportunidades de
inversión (en términos técnicos son:
los oferentes y los demandantes de
capital), los cuales realizan
transacciones entre ellos a través
de intermediarios autorizados, tales
como: Comisionistas de bolsa en
Colombia, Sociedades Agentes de
Bolsa (SAB) en Perú y Corredores de
Bolsa en Chile.
IPC
Es el índice de precios al
consumidor de una economía y
cuya variación porcentual es el dato
Desvalorización que conocemos como inflación.
M
Es la pérdida de valor de un
activo financiero en un periodo
de tiempo determinado. Hay que Mercado Financiero
tener en cuenta que, cuando una
Espacio en donde agentes
inversión está desvalorizada, no
económicos (Estados, empresas y
significa necesariamente que el
personas naturales) realizan
inversionista ha pérdido su
intercambios de activos financieros, y
dinero.
en este se definen los precios de
dichos activos. Este espacio puede
ser tanto físico como virtual y está
Inflación
sujeto a la ley de oferta y demanda.
Aumento generalizado en los
precios de la economía de un país.
Mercado Bursátil
Mercados, tanto primario como
Inversor/ secundario, de compraventa y
Inversionista emisión de valores derenta fija, renta
variable, derivados y divisas.
Persona natural o jurídica que
P
invierte una cantidad de sus
recursos (tierra, tiempo, trabajo Pasivos
y/o capital) para conseguir una
Son las deudas u obligaciones
ganancia adicional.
vigentes que posee una persona
natural o jurídica.
R Rendimiento
Beneficio que se obtiene de
una inversión o de una unidad
productiva, también se le
Riesgo de Mercado
Se materializa cuando el valor de
Volatilidad
Es la variación del precio de un
un activo disminuye a raíz de los activo o de su rendimiento en un
conoce como "rentabilidad".
cambios inesperados dadas las periodo de tiempo determinado
condiciones del mercado. (día, mes, año, etc.).
Renta Fija

T
Es cualquier instrumento
financiero que tiene un retorno
conocido en un periodo
determinado. La mayoría de los
productos de renta fija del
mercado financiero son bonos.
Las rentabilidades de estos
activos pueden estar indexadas
al IPC, lo cual puede hacer que
varíen con el tiempo.
Tasa de Interés
Porcentaje de dinero que se
genera por el valor del dinero
en el tiempo. En inversiones
se le conoce como
rentabilidad y en la toma de
creditos, ese interés, es el
valor que pagas por la deuda
adquirida.

V
Renta Variable
Son activos que comúnmente se Valorización
conocen como “Acciones”. Estos Es el aumento del valor de un
activos no tienen una fecha ni activo financiero en un periodo
una rentabilidad pactada y de tiempo determinado
tienen mayor exposición al riesgo
de mercado.
Define tu perfil inversionista:
Cada inversor tiene un perfil diferente en función de sus
objetivos, su tolerancia al riesgo y su horizonte de inversión.

Conservador Moderado Agresivo

Se caracteriza por ser el menos tolerante al
riesgo y valorar su tranquilidad por encima
de todo. Escoge instrumentos de inversión
que le den certeza de que no
experimentará fuertes desvalorizaciones
en el corto plazo, pues prefiere la
posibilidad de tener ganancias bajas antes
de exponerse a un alto riesgo de perder.
Riesgo:
Este inversionista tiene una
actitud moderada frente al riesgo,
está dispuesto a tolerar un nivel
medio de riesgo para aumentar la
posibilidad de obtener ganancias,
pero procura un balance entre
tranquilidad y rentabilidad.
Riesgo:
Está dispuesto a asumir mayores
riesgos, sabiendo que puede
observar pérdidas considerables en
el corto plazo, a cambio de tener la
posibilidad de lograr rentabilidades
más altas.
Riesgo:
Y en
Ajedrecista
Es conservador y
precavido, no le gusta la
incertidumbre y es
“intolerante” al riesgo.
En las inversiones prefiere
tener ganancias
prudentes antes de tener
un alto riesgo de perder.
Riesgo:
los definimos así
Ciclista Surfista Clavadista Paracaidista
Es un poco más Es el término medio Es intrépido y valiente Es atrevido y audaz,
arriesgado que el pues su actitud es con moderación, asume asume el riesgo por
anterior, pero aún así moderada frente al el riesgo, pero no al nivel completo a cambio de un
tiene una actitud riesgo. Busca obtener máximo. En las inversiones potencial de rentabilidad
precavida frente al ganancias intermedias busca obtener un alto. En las inversiones
riesgo. En las inversiones arriesgándose un poco. crecimiento significativo busca obtener un
busca ganancias arriesgándose un poco crecimiento significativo
Riesgo:
prudentes, aunque más. arriesgándose al máximo.
podría "arriesgar" un Riesgo: Riesgo:
pequeñísimo porcentaje
de su inversión.
Riesgo:
Identifica las alternativas de inversión
Acciones
Son activos financieros de renta
variable que representan una parte
del patrimonio de una empresa,
por lo tanto te conviertes en dueño
de un pedazo de dicha empresa.
Liquidez:
Riesgo:
Rentabilidad:
Qué tanta afinidad tiene este activo con
cada perfil de riesgo
Pros
Las ganancias se dan por la valorización en el valor del
activo dependiendo del desempeño financiero de la
empresa.
Tienes la posibilidad, depende de la acción, de obtener
ganancias por los dividendos, fruto de las utilidades propias
de las compañías.
Potencial de retorno más alto.
Puedes invertir en tu empresa favorita ya que existe una
gran variedad de acciones en el mundo para elegir.
Contras
El valor de estos activos puede variar, presentando más
volatilidad que otros.
Es más difícil predecir una rentabilidad.
Requiere algo de conocimiento del mercado de valores y
de las empresas en las que quieres invertir.
El comportamiento de la acción en el pasado no
garantiza su comportamiento futuro.
Invertir individualmente en este tipo de activos es más
caro y no te permite diversificar.
 Bonos
Son instrumentos financieros del
mercado de renta fija emitidos por
empresas (o también del sector público
y/o gobiernos) para obtener financiación
a través de préstamos de corto o largo
plazo. Estas emisiones pueden ser
cotizadas en bolsa o en forma privada.
Liquidez:
Riesgo:
Rentabilidad:
Qué tanta afinidad tiene este activo con
cada perfil de riesgo
Pros
Al ser un activo de renta fija se considera
como una inversión más estable que otros
activos.
Puedes conocer los plazos y tasas de
rentabilidad con anterioridad (siempre y
cuando te quedes hasta el vencimiento
del título).
Contras
Suelen tener rentabilidades más bajas
que otros activos.
Están expuestos a riesgo de tasa de
interés, lo que significa que si las tasas de
interés aumentan, el valor del bono podría
disminuir.
Están expuestos a riesgo de crédito,
dependiendo de la calificación crediticia
del emisor del título.
Al invertir individualmente en este tipo de
activos es más caro y no te permite
diversificar.
 CDT /Depósito a plazo
1
Es una opción de inversión de renta fija que
tiene dos características principales: te
permite conocer las ganancias que
obtendrás desde el primer momento, y el
plazo (es decir el tiempo de inversión) es fijo.
Esto último te permite saber el momento
exacto en que tendrás tu dinero de vuelta.
Liquidez:
Riesgo:
Rentabilidad:
Qué tanta afinidad tiene este activo con
cada perfil de riesgo
Pros
Son inversiones de muy bajo riesgo.
No están expuestos a la volatilidad del
mercado.
Desde el principio sabes cuándo
tendrás tu dinero y cuánto rendimiento
obtendrás.
La rentabilidad es fija durante el
periodo pactado.
Contras
Tiene menor rentabilidad que otras
alternativas de inversión.
No puedes disponer de ese dinero
hasta que se cumpla el plazo.
Si las condiciones del mercado
mejoran, la tasa pactada (al ser fija)
no podría verse beneficiada.
Certificado de Depósito a Término
1
 ETF 1
Son vehículos de inversión que cotizan en
bolsa y que buscan replicar el rendimiento
de un índice, sector o mercado. Ofrecen a
los inversores una forma eficiente y
accesible de diversificar en diferentes
activos con un solo producto. El riesgo
depende de la composición del ETF.
Liquidez:
Riesgo:
Rentabilidad:
Qué tanta afinidad tiene este activo con
cada perfil de riesgo
Pros
Te permite diversificar tus inversiones, y por
lo tanto, mitigar el riesgo.
Son gestionados por profesionales que se
encargan de gestionar el riesgo.
Es una opción costo-eficiente, por lo tanto,
tiene menores costos de inversión vs otro
tipo de activos.
Se transan en diferentes partes del mundo,
por lo tanto, tienes una gran variedad de
ETFs para elegir.
Replican el comportamiento de un índice,
sector o mercado.
Contras
Pueden experimentar una volatilidad
significativa debido a la fluctuación de los
activos que lo componen.
Es un producto un poco más complejo
donde se necesita que el inversor se
informe antes de invertir en él.
Se exponen a la Ley de oferta y demanda
al momento de comprarlos o venderlos.
1
Exchange-Traded Funds
 FICs /FFMM
1 2
Son instrumentos que agrupan el
dinero de muchos inversionistas con el
objetivo de invertir en varios activos y
rentabilizarlo de forma colectiva.
Al invertir en un fondo de estos se
adquiere un pedazo de participación
del mismo, representado en un número
de unidades.
Liquidez:
Riesgo:
Rentabilidad:
Qué tanta afinidad tiene este activo con
cada perfil de riesgo
Pros
Te permite diversificar tus inversiones, y por lo
tanto, mitigar el riesgo.
Es una opción costo-eficiente, por lo tanto,
tiene menores costos de inversión vs otro tipo
de activos.
Los inversionistas pueden comprar o vender
su participación fácilmente.
Montos mínimos de inversión muy accesibles.
Gestionado por profesionales con una
política de inversión clara que estipula en
qué invertir y en qué no.
Contras
Los fondos están sujetos al riesgo del
mercado, por lo tanto, el valor fluctúa en
función de las condiciones del mercado.
No es posible intervenir en las decisiones de
inversión de dicho fondo.
1
Fondos de Inversión Colectiva
2
Fondos Mutuos
 Criptomonedas
Es un activo digital que utiliza un
Pros
cifrado criptográfico para garantizar
la titularidad y asegurar la integridad Pueden proporcionar un rendimiento
alto en cortos periodos de tiempo.
de las transacciones. La tecnología
Son accesibles para cualquier persona
detrás de este activo se llama con conexión a internet.
blockchain. Dependiendo de la
criptomoneda, la liquidez puede ser
mayor o menor. Contras
Liquidez:
Están expuestos a fluctuaciones
Riesgo: extremas en su valor.
Rentabilidad: Es un activo descentralizado, por lo
que no depende de ningún emisor.
Esto hace que no esté sujeto a ningún
Qué tanta afinidad tiene este activo con
marco regulatorio.
cada perfil de riesgo
Reconoce las entidades que están involucradas
en el mundo de las inversiones

Bancos Comerciales
Son entidades financieras tradicionales que
brindan servicios financieros a empresas,
organizaciones y personas naturales, tales
como: cuentas de ahorro, tarjetas de crédito,
préstamos, inversiones, entre otros.
Sociedades Comisionistas de Bolsa
Sociedades Fiduciarias
Sociedades Administradoras de Inversión
Son entidades financieras autorizadas para administrar y
gestionar Fondos de Inversión Colectiva/Fondos Mutuos.

Por ejemplo:

Colombia

Perú

Chile
 Bancos Centrales
Son la autoridad encargada de regular la
política monetaria de un país, emitiendo
y controlando la oferta de dinero y
supervisando el sistema bancario.

Perú
Colombia Banco Central de
Banco de la República Reserva del Perú

Chile
Banco Central de Chile
 Bolsas de Valores
Lugar intangible donde se encuentran las
empresas que buscan financiamiento y
personas que buscan oportunidades de
inversión, y realizan transacciones entre
ellos a través de intermediarios autorizados.

Colombia

Perú

Chile
Reguladores y
Supervisores Financieros
Son entidades encargadas de evaluar, controlar
y vigilar a los actores del sistema financiero de Es importante que cuando vayas a invertir,
un país, con el objetivo de velar y proteger los reconozcas la presencia de estas entidades
derechos de los consumidores financieros y para asegurarte que estás invirtiendo en un
prevenir irregularidades. lugar confiable y legal.

Colombia Perú Chile

Wealthtech:
Es una categoría del Sector Fintech, la
cual, a través de plataformas digitales,
ofrece servicios de inversión y gestión
de patrimonios de una manera más
eficiente y accesible.

Por ejemplo:
Este contenido tiene como único objetivo informar y
orientar, no se debe tomar como asesoría de inversión.
La variación de la liquidez, el riesgo y la rentabilidad en cada
una de las inversiones depende de muchos factores, por lo
tanto, los expuestos en este manual solo son de referencia.

REDACCIÓN Juan Daniel Gaviria

Financial Content Creator
María José Isaza
Communication Manager

EDICIÓN DE ESTILO María José Isaza

Communication Manager

DISEÑO GRÁFICO Cristian Andrés Linares

Stephania García
Graphic Designer
Ya que sabes todo esto…
¡Que nada te detenga!