EVALUACIÓN DE PROYECTOS

DALTON PAUL ORELLANA QUEZADA

UPS
 ¿QUE ES UN PROYECTO ?

• “Es la búsqueda de una

(IPMA)
solución inteligente al
planteamiento de un •“Es un esfuerzo
problema tendente a •“Es una operación en la cual los
temporal para crear un
resolver, entre muchas, recursos humanos, financieros y
producto, servicio o
una necesidad materiales se organizan de
resultado, único”.
forma novedosa para realizar un
humana”.
conjunto de tareas, según unas
especificaciones definidas, con
restricciones de coste y plazo”.

(Gabriel Baca-
Nassir Sapag) PMI

La Formulación y Evaluación de Min=>Riesgo fracaso

Proyectos es una metodología que No experiencia o intuición
busca reducir al máximo posible el Si Información=>Tomar decisión.
umbral de incertidumbre que siempre Estudios=>Formulación Evaluación
existe tras una decisión. Proyectos.
Son proyectos esfuerzos como:
Construir
edificio

Reducir Implementa
defectos r programa
empresa MK

Desarrollar
Ejecución
Sistema Geo
campaña
referenciaci
vacunación
ón
¿Cómo surge un proyecto?

Problema

Necesidad
Oportunidad
Insatisfecha
Tipología de proyectos
• Proyecto • Proyecto
Productivo Público

Busca Busca
generar generar
rentabilidad bienestar

Contribuir a
Generar
mejorar el
conocimient
nivel de
o
vida
• Proyecto • Proyecto
científico Inversión
Social
Tipología de proyectos
Etapas de un proyecto

Ex Ante
Formulación
y evaluación

Ex Post
METODOLOGÍA DE LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS

Formulación y evaluación de proyectos

Definición de objetivos

Estudio de Estudio Estudio

Estudio Técnico
Mercado Administrativo Financiero

Resumen y
Retroalimentación
conclusiones

Decisión sobre el
proyecto
Estudio del mercado
¿existe un mercado
viable para el
producto que se
Verificar la pretende elaborar?
posibilidad real
de penetración
del producto en
un mercado
determinado

Determinación y
cuantificación de la
demanda, oferta, precios,
característica del
producto, distribución y
promoción.
Estudio técnico

Determinación
del tamaño Análisis
óptimo de la administrativo
planta

Determinación de
la localización Ingeniería del
óptima de la proyecto
planta
Estudio Financiero

Determinación
de los costos Determinación
totales y de la de la tasa de
inversión inicial rendimiento
mínima
aceptable y el
cálculo de los
flujos netos de
efectivo

Su objetivo es ordenar y
sistematizar la información
monetaria
Evaluación económica

TIR

Métodos
valor del
dinero en
el tiempo

B/C VAN
Que es el mercado
 Conjunto de personas que necesitan productos y/o servicios y tienen la
posibilidad de adquirirlos.

Análisis de la demanda
Demanda es la cantidad de productos (bienes y servicios) que los
consumidores están dispuestos a adquirir a un precio determinado con
la finalidad de satisfacer una necesidad.

Demanda potencial es la cuantificación de los requerimientos de

productos de la población, independientemente de que esta pueda o no
adquirirlos.
Demanda real es la cantidad de productos que la población puede
adquirir, determinada principalmente por su nivel de ingreso.
Mercado Meta consiste en determinar el tamaño del mercado en el que
se pretende colocar el producto del proyecto de inversión. Local,
regional, nacional e internacional.
Proyección de la demanda.
Conocer el probable nivel de ventas

Causales
• Método Delphi • Tendencia
• Focus group • Regresión • Factor cíclico
• Econométrico • Estacionalidad
• Encuesta
Series de
Cualitativos
tiempo
Cuando el
Se basa en
comportamiento
opiniones de La proyección permite
pasado explica el
grupo de establecer el tamaño
comportamiento
expertos. del proyecto, los
futuro.
ingresos, la tecnología,
proceso, etc.
Que se debe Proyectar

 La variable a proyectar debe ser una variable de fácil acceso, con

documentación de respaldo (Mejor proyección, mejor calidad de
datos).
 Se pueden proyectar cantidades de productos vendidos (en
unidades, en Kg., en Lts., etc.)
 Se pueden proyectar ingresos monetarios de ventas, en $, en $/u.
 Se recomienda en lo posible proyectar cantidades históricas ya
que los ingresos están afectados por el precio y éste por
condiciones de difícil control.
 Proyección de la demanda. X
Años
Y
Ventas
1 50
2 62
3 85
Demanda y = 8,3x + 46 4 70
R² = 0,5326
90
1. Proyectar la demanda
80
con la función
70
60
=Pronóstico.lineal( x;
50
conocidoY; conocido X)
40 de Excel
30
20
Y = aX + b
10 Ventas = a(años) + b
0 a = m (pendiente)
1 2 4 5 b = ordenada al origen
Demanda Lineal (Demanda)
2. Proyectar con la
ecuación de la línea de
tendencia del gráfico.
 Proyección de la demanda con
análisis de datos en Excel.
3. Proyectar con regresión
X Y Escenario Escenario Escenario
de Análisis de Datos
pesimista probable optimista
Años Ventas Resumen r = Coeficiente
1 50 Estadísticas de la regresión de relación lineal
Coeficiente de
2 62 correlación múltiple 0,7297849 entre X y Y
3 85 Coeficiente de
determinación R^2 0,53258601
4 70 R^2 ajustado 0,29887901 R2= Coeficiente
Error típico 12,29430762
5 88 63 88 112 Observaciones 4 que determina la
6 96 71 96 120 capacidad
104 80 104 129
Coeficientes explicativa de la
7 Intercepción (b) 46
Ventas (a) 8,3 recta.
Crear escenario con intervalo
de confianza de 95% aplicamos Y = 8,3X + 46 (ecuación de regresión
ẏ +/- 2*Se a = 8,3 representa el incremento de
Se = error típico las ventas cada año.
b = 46 representa las ventas que no
dependen del tiempo.
 Regresión lineal simple
 Establecer una ecuación de regresión que explique la relación causa
efecto entre dos variables X e Y.
 Y = β0 + β1X
 Ventas = f (tiempo / años) – El tiempo es la variable independiente.
Proyección de las ventas permite:
 Proyección producción
 Proyección gastos
Proyección exponencial: Es un método apropiado en el caso de que la serie
de tiempo describe datos que crecen o decrecen en proporción constante a lo
largo del tiempo.
Y = a.bx
Esta ecuación depende de los valores de a y b :
Si b tiene un valor comprendido entre 0 y 1 entonces el valor de Y decrecerá al
crecer X
Si b es mayor que 1, Y crecerá con X .
El valor de a corresponde a la ordenada al origen
Función exp (ex)
Regresión lineal Múltiple

 Establecer una ecuación de regresión que explique la relación causa

efecto entre una variable dependiente y dos o más variables
independientes.
 Y = β0 + β1X1 + β2X2 + βnXn
Ventas = f (tiempo, ingreso, precio otros bienes, población, publicidad, PIB,
ingreso per cápita, G y P, Inflación, otros).
Determinar el R2 parcial y R2 general.
 Demanda Insatisfecha
 Es aquella Demanda que no ha sido cubierta en el mercado y que pueda
ser cubierta, por el proyecto. Existe Demanda insatisfecha cuando la
demanda es mayor que la Oferta.

AÑO DEMANDA OFERTA DEMANDA OFERTA DEL %

INSATISFECHA PROYECTO
1 259.999 225.329 34.670 8.000 23

2 270.908 237.571 33.337 9.000 27

3 281.817 249.813 32.004 10.000 31

4 292.726 262.025 30.671 10.000 33

 Tamaño de la muestra
Es el número de sujetos que componen la muestra extraída de una
población, necesarios para que los datos obtenidos sean
representativos de la población.

Nivel
confianza
(NC)
Error
Finita o
permitido
infinita
(e)

Tamaño
Muestra
Fórmula para cálculo de la muestra
población infinita
2 Si la población es infinita, es decir,
Z p.q la población es mayor a 100.000 y
n= 2 deseamos saber cuántos del total
e tendremos que estudiar.

SIMBOLOGÍA DESCRIPCIÓN

n Tamaño de la muestra

Z Valor estandarizado de una distribución normal,

que representa el 95% del nivel de confianza (Z
=1,96)

p % probabilidad éxito

q % probabilidad fracaso

e Error que se prevé cometer (e = 5%)

Fuente. (Spiegel & Stephens, 2009)

Fórmula para cálculo de la muestra
población finita
2 Si la población es finita, es decir
Z .N . p.q conocemos el total de la población y
n= 2
e ( N − 1) + Z 2 . p.q deseamos saber cuántos del total
tendremos que estudiar.
SIMBOLOGÍA DESCRIPCIÓN

n Tamaño de la muestra

N Tamaño de la Población

Z Valor estandarizado de una distribución normal,

que representa el 95% del nivel de confianza (Z
=1,96)

p % probabilidad éxito

q % probabilidad fracaso

e Error que se prevé cometer (e = 5%)

Fuente. (Spiegel & Stephens, 2009)

Ejemplo

 ¿A cuántas personas tendría que estudiar de una población de

15.000 habitantes para conocer la Prevalencia de diabetes?

 La Universidad Politécnica Salesiana tiene planificado para el año

2019 ofertar nuevas carreras en pregrado. Para lo cual es necesario
realizar una investigación de campo con el propósito de
determinar la aceptación que tendrían éstas carreras en los
habitantes jóvenes. Se decidió tomar como población objetivo a
los jóvenes cuyas edades se encuentran entre los 15 y 19 años de
los siguientes de la provincia del Azuay (74.653).
 Para un trabajo de investigación de mercados (población infinita
16’000.000 de habitantes), entre otras cosas, queremos saber
cuántas personas viajarán a trabajar al extranjero, con la decisión
de radicar definitivamente en el país de destino. ¿Cuál debe ser el
tamaño de la muestra para un nivel de confianza de la encuesta
del 95.5% y un margen posible de error de ± 4%?
 Si tienes una población que quieres analizar, que se compone de
10.000 individuos de los cuales quieres obtener una muestra para
conocer los gustos musicales y quieres obtener una confiabilidad
de 95% y un error aceptable del 15% y con una variabilidad del 70
% a favor (p=0.7 Y q=0.3). ¿Cuál es el tamaño de la muestra?
 En una ciudad que desconoces el tamaño de la población.
Quieres analizar a una muestra de personas para implementar un
programa de ayuda, con una confiabilidad del 95%, un error
esperado de 5% y una variabilidad en contra del 20% (q=0.2 y
p=0.8). ¿De qué tamaño tiene que ser la muestra?
 En una escuela virtual donde desconoces el número de alumnos,
quieres aplicar una prueba piloto de cursos de ingles y requieres
conocer las necesidades y horarios de los alumnos, por lo que
aplicaras un muestreo con una confiabilidad del 80% y un error
estimado del 5% y una variabilidad a favor del 50% (p=0.5 y q=0.5).
¿De que tamaño tiene que ser la muestra?