Consultorías AA & MP

Actividad 9

Caso de estudio Unidad 2

Jessika Julieth Arias Arias

Código Banner 100069303

Mónica Patricia Mateus Pinilla

Código Banner 100054400

Corporación Universitaria Iberoamericana

Ciencias Empresariales

Contaduría Pública

Matemáticas Financiera

Jhon Gonzalez

Bogotá

2020

Consultorías AA & MP
Consultorías AA & MP

Consultorías AA & MP

Una decisión importante para su empresa debe dejarla en las mejores manos, por eso le
prestamos el servicio de consultoría con el fin de que tome la mejor opción para su futuro y el de
su empresa.

Nuestra consultoría propone modelos de simulación de situaciones relacionadas con la

administración del dinero en operaciones de financiación o inversión.

Buscamos que basados en la economía actual de nuestro país e incluso la mundial usted tome
la mejor decisión para el funcionamiento de su empresa, ya que la correcta administración de los
recursos, ya sea de inversiones o créditos, sean el pilar para que su empresa fluya
económicamente de la mejor manera.

El éxito de toda empresa es su musculo financiero por lo cual no podemos dejar al azar la toma
de una dación, recordemos que lo que hoy es una semilla mañana será el árbol que nos conforte
tanto de alimento como de sombra.

Toda empresa lucha en su supervivencia diaria, mas ahora con la pandemia mundial que dio un
cambio total a la economía mundial, por lo cual toda toma de daciones debe estar enfocada al
nuevo mundo para el que no estamos preparando, en donde la tecnología se ha convertido en el
principal pilar de la comercialización de nuestro país y del mundo entero.

Buscamos reconocer los objetivos estratégicos de la planeación financiera, mejorar la

rentabilidad, establecer la cantidad de efectivo necesario, determinar las fuentes de financiación,
fijar el nivel de ventas, ajustar los gastos que correspondan al nivel de operaciones.

Consultorías AA & MP
Consultorías AA & MP
Casos de Estudio

Ustedes hacen parte de una importante compañía de servicios tecnológicos, que dentro de su
plan estratégico ha definido una estrategia agresiva de captura de clientes, por medio de una
nueva propuesta tecnológica basada en hardware de última tecnología. Para llevar a cabo esta
iniciativa, ustedes han hecho el estudio del proyecto y logrado determinar que el proyecto
requiere una inversión de USD 1,2 millones.

La junta directiva de la compañía los ha encargado de la búsqueda de condiciones de

financiación, como parte del equipo financiero encargado de la organización. Después de realizar
la gestión y acercamiento con diferentes entidades, han logrado conseguir 3 propuestas con las
siguientes condiciones.

Propuesta a.

La financiación será del 80% del valor de la inversión, a través de un crédito en pesos
colombianos. El plazo será de 5 años, con amortizaciones iguales trimestrales. La tasa de interés
es 12,5% e.a.

Una operación de crédito por el 80% de USD 1,2 millones, con amortizaciones iguales trimestralescon una tasa de 12,5% ea y un plazo de 5 años.
USD $ 3.200
1.200.000 $ 3.840.000.000,00 # Cuota Saldo Inicial Pago Capital Intereses Saldo Final
80% $ 3.072.000.000,00 0 0 0 0 0 3.072.000.000
20% $ 768.000.000,00 1 3.072.000.000 -208.880.355 -112.880.355 -96.000.000 2.959.119.645
Vp 3.072.000.000 2 2.959.119.645 -208.880.355 -116.407.866 -92.472.489 2.842.711.780
i 12,50% ea 3 2.842.711.780 -208.880.355 -120.045.611 -88.834.743 2.722.666.168
i 3,13% tv 4 2.722.666.168 -208.880.355 -123.797.037 -85.083.318 2.598.869.132
n 60 meses 5 2.598.869.132 -208.880.355 -127.665.694 -81.214.660 2.471.203.437
nreal 20 trimestres 6 2.471.203.437 -208.880.355 -131.655.247 -77.225.107 2.339.548.190
cuota -208.880.355 7 2.339.548.190 -208.880.355 -135.769.474 -73.110.881 2.203.778.717
8 2.203.778.717 -208.880.355 -140.012.270 -68.868.085 2.063.766.447
9 2.063.766.447 -208.880.355 -144.387.653 -64.492.701 1.919.378.794
10 1.919.378.794 -208.880.355 -148.899.767 -59.980.587 1.770.479.027
11 1.770.479.027 -208.880.355 -153.552.885 -55.327.470 1.616.926.142
12 1.616.926.142 -208.880.355 -158.351.413 -50.528.942 1.458.574.729
13 1.458.574.729 -208.880.355 -163.299.894 -45.580.460 1.295.274.835
14 1.295.274.835 -208.880.355 -168.403.016 -40.477.339 1.126.871.819
15 1.126.871.819 -208.880.355 -173.665.610 -35.214.744 953.206.209
16 953.206.209 -208.880.355 -179.092.661 -29.787.694 774.113.548
17 774.113.548 -208.880.355 -184.689.306 -24.191.048 589.424.242
18 589.424.242 -208.880.355 -190.460.847 -18.419.508 398.963.395
19 398.963.395 -208.880.355 -196.412.748 -12.467.606 202.550.647
20 202.550.647 -208.880.355 -202.550.647 -6.329.708 0
TOTAL 35.379.426.905 -4.177.607.091 -3.072.000.000 -1.105.607.091

Consultorías AA & MP
Consultorías AA & MP
Propuesta b.

La financiación será del 100% del valor de la inversión, a través de un crédito en pesos
colombianos. El plazo será de 10 años, con un año de gracia. Las amortizaciones se harán en
pagos iguales semestrales. La tasa de interés es de DTF + 2,5% anual trimestre anticipado.

La financiacion sera del 100% de la inversion, plazo de 10 años, con un año de gracia, la amortizacion sera en pagos iguales semestrales. Tasa de interes DTF+2,5% anual
trimestre anticipado.

Vp $ 3.840.000.000,00 # Cuota Saldo Inicial Pago Capital Intereses Saldo Final

Tasa DTF 6,5% 0 0 0 0 0 3.840.000.000
i 2,5% 1 3.840.000.000 -315.286.592 0 -172.032.000 3.840.000.000
total interes 9,2% 2 3.840.000.000 -315.286.592 0 -172.032.000 3.840.000.000
i 4,48% it 3 3.840.000.000 -315.286.592 -143.254.592 -172.032.000 3.696.745.408
n 120 meses 4 3.696.745.408 -315.286.592 -149.672.397 -165.614.194 3.547.073.011
Gracia 2 semestres 5 3.547.073.011 -315.286.592 -156.377.721 -158.908.871 3.390.695.290
n real 18 semestres 6 3.390.695.290 -315.286.592 -163.383.443 -151.903.149 3.227.311.848
Anualidad -315.286.592 7 3.227.311.848 -315.286.592 -170.703.021 -144.583.571 3.056.608.827
8 3.056.608.827 -315.286.592 -178.350.516 -136.936.075 2.878.258.311
9 2.878.258.311 -315.286.592 -186.340.619 -128.945.972 2.691.917.692
10 2.691.917.692 -315.286.592 -194.688.679 -120.597.913 2.497.229.013
11 2.497.229.013 -315.286.592 -203.410.732 -111.875.860 2.293.818.281
12 2.293.818.281 -315.286.592 -212.523.533 -102.763.059 2.081.294.748
13 2.081.294.748 -315.286.592 -222.044.587 -93.242.005 1.859.250.161
14 1.859.250.161 -315.286.592 -231.992.184 -83.294.407 1.627.257.977
15 1.627.257.977 -315.286.592 -242.385.434 -72.901.157 1.384.872.543
16 1.384.872.543 -315.286.592 -253.244.302 -62.042.290 1.131.628.241
17 1.131.628.241 -315.286.592 -264.589.646 -50.696.945 867.038.595
18 867.038.595 -315.286.592 -276.443.263 -38.843.329 590.595.332
19 590.595.332 -315.286.592 -288.827.921 -26.458.671 301.767.412
20 301.767.412 -315.286.592 -301.767.412 -13.519.180 0
TOTAL 48.643.362.690 -6.305.731.832 -3840000000 -2179222649

Propuesta c.

La financiación será del 90% del valor de la inversión, a través de un crédito en pesos. El plazo
será de 8 años. La amortización se hará de la siguiente manera. Abonos a intereses trimestrales
y abonos a capital semestrales. La tasa de interés es de DTF + 1,5% anual trimestre anticipado.

Consultorías AA & MP
Consultorías AA & MP
VP 1,2
VP 3840000000,00 TABLA DE AMORTIZACION
I 0,90 # Cuota Saldo Inicial Pago Capital Intereses Saldo Final
VP 384000000 PAGO INICIAL 0 0 0 0 0 3.456.000.000
VP 3456000000 VALOR FINANCIACION 1 3.456.000.000 -167.111.922 -77.594.394 -89.517.528 3,378,405,606
VP ABONO 416,000,000 VALOR DISPONIBLE 2 3.378.405.606 -167.111.922 -79.604.249 -87.507.673 3,298,801,357
VP ABONO 27,733,333 ABONO 3 3.298.801.537 -194.845.256 -81.666.163 -113.179.092 3,217,135,194
8 AÑOS 4 3.217.135.194 -167.111.922 -83.781.485 -83.330.437 3,133,353,709
32 TRIMESTRES 5 3.133.353.709 -16.711.192 -85.951.599 -81.160.324 2,047,402,110
16 SEMESTRES 6 3.047.402.110 -222.578.589 -115.911.256 -106.667.333 2,931,490,854
1,5% ANUAL TRIMESTRE ANTICIPADO 7 2.931.490.854 -165.545.778 -89.614.119 -75.931.659 2,841,876,735
6,5% DTF e.a 8 2.841.876.735 -165.545.778 -91.935.309 -73.610.469 2,749,941,426
8,0% ANUAL TRIMESTRE ANTICIPADO 9 2.749.941.426 -193.279.112 -94.316.624 -98.962.488 2,655,624,802
7,8% NOMINAL ANUAL 10 2.655.624.802 -165.545.778 -96.759.619 -68.786.160 2,558,865,184
2,59% TRIMESTRE ANTICIPADO 11 2.558.865.184 -165.545.778 -99.265.892 -66.279.886 2,459,599,291
12 2.459.599.291 -221.012.445 -129.570.417 -91.442.028 2,330,028,874
ABONO INTERES
27,733,333 TRIMESTRALES 13 2.330,028,874 -163.598.535 -103.245.982 -60.352.554 2,226,782,892
ABONO CAPITAL
27,733,333 SEMESTRALES 14 2,226,782,892 -163.598.535 -105.920.266 -57.678.270 2,120,862,627
15 2,120,862,627 -191.331.869 -108.663.819 -82.668.050 2,012,198,808
16 2,012,198,808 -163.598.535 -111.478.436 -52.120.099 1,900,720,372
CAPITAL 1 3,456,000,000 17 1,900,720,372 -163.598.535 -114.365.957 -49.232.578 1,786,354,415
CAPITAL 2 2,931,490,000 18 1,786,354,415 -219.065.202 -145.061.605 -74.003.597 1,641,292,810
CAPITAL 3 2,330,028,874 19 1,641,292,810 -160.880.104 -118.367.235 -42.512.869 1,522,925,575
CAPITAL 4 1,641,292,810 20 1,522,925,575 -160.880.104 -121.433.191 -39.446.913 1,401,492,384
CAPITAL 5 855,747,265 21 1,401,492,384 -188.613.437 -124.578.561 -64.034.877 1,276,913,823
22 1,276,913,823 -160.880.104 -127.805.402 -33.074.702 1,149,108,421
ANUALIDAD 1 -167,111922 23 1,149,108,421 -160.880.104 -131.115.826 -29.764.278 1,017,992,595
ANUALIDAD 2 -165,545778 24 1,017,992,595 -216.346.771 -162.245.330 -54.101.441 855,747,265
ANUALIDAD 3 -163,598535 25 855,747,265 -155.829.918 -133.664.299 -22.165.619 722,082,967
ANUALIDAD 4 -169,880104 26 722,082,967 -155.829.918 -137.126.480 -18.703.438 584,956,487
ANUALIDAD 5 -155,829918 27 584,956,487 -183.563.251 -140.678.338 -42.884.913 444,278,148
28 444,278,148 -155.829.918 -144.322.198 -11.507.720 299,955,951
29 299,955,951 -155.829.918 -148.060.440 -7.769.478 151,895,511
30 151,895,511 -155.829.918 -151.895.511 -3.934.407 0

TOTAL 59,174,086,193 -5.238.330.882 -3.456.000.000 -1.782.330.882

Análisis Financiero

En el presente análisis financiero veremos de manera objetiva el estado de viabilidad de las

propuestas presentadas por la empresa.

El resultado de este análisis sirve de base para cumplir nuestro plan estratégico y poder realizar
la captura de clientes visualizada. Se tendrá presente no solamente los elementos cuantitativos,
sino también los elementos cualitativos del sector, la economía y de la misma compañía.

a. TOTAL 35.379.426.905 -4.177.607.091 -3.072.000.000 -1.105.607.091

b. TOTAL 48.643.362.690 -6.305.731.832 -3840000000 -2179222649

c. TOTAL 59.176.086.193 -5.238.330.882 -3.456.000.000 -1.782.330.882

Propuesta a

Esta propuesta no es viable para la compañía, ya que el tiempo estipulado es demasiado corto y
de igual forma los intereses son demasiado altos y con el dinero que cuenta la empresa en
efectivo que es un 20% el cual necesitaría para completar el monto total del proyecto, quedarían
Consultorías AA & MP
Consultorías AA & MP
sin músculos financiero, arriesgándose a no tener la solvencia para cubrir las obligaciones
anteriormente adquiridas.

Propuesta b

Esta propuesta es viable para la compañía, ya que da un año de gracia, lo cual permitiría a la
empresa mejorar sus musculo financiero pues cubriría en un 100% el proyecto, lo cual le dejaría
libre el dinero con el que cuenta para solventar sus obligaciones anteriormente adquiridas y le da
un año para trabajar el proyecto y obtener grandes ganancias.

Propuesta c

La propuesta es bastante tentadora ya que los interés son bastantes bajos y el tiempo es
prolongado, además de que maneja abonos a capital e interés lo cual facilitaría la cancelación
del crédito en un menor tiempo, siempre y cuando el proyecto sea óptimo, además le dejaría un
10% del capital que se tiene para solventar las obligaciones anteriormente obtenidas.

Propuesta a: 12.5% e.a.

Propuesta b: 0.28% e.a.

Propuesta c: 0.19% e.a.

Podemos observar que la más favorable es la propuesta B, al ser el más bajo.

Propuesta a: $4.177.607.091

Propuesta b: $6.305.731.832

Propuesta c: $5.238.330.882

En donde podemos observar que el crédito más costoso es la propuesta B.

Para disminuir las presiones sobre el flujo de caja y la liquidez de la empresa la mejor opción es
la C.

La propuesta C favorece a la empresa en cuanto a su flujo ya que con su 10% restante podrá ir
solventando sus deudas adquiridas y de igual manera a medida que pueda ir abonando a capital
sus intereses irán bajando progresivamente lo cual le permitirá realizar nuevas inversiones,
después de pasados los 2 años en los cuales ya tiene comprometidos sus recursos con deudas
anteriores.

Consultorías AA & MP
Consultorías AA & MP

Consultorías AA & MP