UNIVERSIDAD LAICA ELOY ALFARO DE MANABÍ

EXTENSIÓN PEDERNALES

INTEGRANTES:

 MARIA BELEN GARCIA SANCHEZ

 ESTRELLA LEONELA IBARRA CAÑOLA
 CARLOS LEONEL PINANGOTE MENDOZA
 ISMAEL DAVID FUENTES VALDEZ

MATERIA:

GESTION FINANCIERA OPERATIVA

CURSO:

4to SEMESTRE

ESPECIALIDAD:

ADMINISTRACION DE EMPRESA

DOCENTE:

YADIRA ROSANNA ROBLES SANTANA

TEMA:

REALIZAR LOS CÁLCULO DEL BALANCE GENERAL POR EL METODO

HORIZONTAL Y LAS RAZONES FINANCIERAS DE LIQUIDEZ,
APALANCAMIENTO, ACTIVIDAD Y RENTABILIDAD PARA LA TOMA DE
DECISIONES DE LA EMPRESA
 Introducción

Al realizar el cá lculo del balance general por el método horizontal y las razones
financiera por liquidez, apalancamiento actividades y rentabilidad en la empresa nos
permitió conocer los cambios que se dan en las cuentas y los resultados que se han
dado ya sea de forma positiva o negativa, definiendo con ello los que merecen mayor
atenció n por sus cambios significativos; al relacionar los aumentos o disminuciones
entre las cuentas en diferentes periodos, muestra también las variaciones que existen
en las cifras. Permitiendo la toma de decisiones para la misma.

El presente trabajo da a conocer a sus lectores el cá lculo del balance general por el
método horizontal en el cual tendrá un comparació n de los vamos de los añ os 2018 y
2019, en ello contiene aná lisis del dice financiero tales como razonamiento de a
palanca miento, rotació n de cartera e inventarios, utilidades y los interese de ganancia
generados. Con dichos aná lisis en el presente balance damos a conocer el estado
actual de la empresa a comparació n del añ o anterior si se pudo generar un
crecimiento significativo o decrecimiento de este.
 COMPAÑÍA SOS
BALANCE GENERAL
A 31 DICIEMBRE 2019
Detalle AÑO 1 AÑO 2
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCO 194196 191303
CUENTAS POR COBRAR 741289 809514
MERCADERIA 1452419 1347423
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 22684 18795
OTROS ACTIVOS CORRIENTES 38473 31874
TOTAL, ACTIVO CORRIENTE 2449061 2398909
ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVOS FIJOS
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 1745231 1681415
(-) DEPRECIACION ACUMULADA 936425 864705
ACTIVOS FIJOS NETOS 808805 816710
INVERSION DE LARGO PLAZO 69263 0
OTROS ACTIVOS 224215 224726
TOTAL, ACTIVO NO CORRIENTE 3783939 3587556
TOTAL, ACTIVO 6233000 5986465
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PRESTAMOS BANCARIOS Y PAGARES 490173 389630
CUENTAS POR PAGAR 162215 149501
IMPUESTOS ACUMULADOS 39566 139295
OTROS PASIVOS ACUMULADOS 208675 179456
TOTAL, PASIVO NO CORRIENTE 900629 857882
PASIVO NO CORRIENTE
DEUDAS A LARGO PLAZO 689380 684656
TOTAL, PASIVO NO CORRIENTE 689380 684656
TOTAL, PASIVO. 1590009 1542538
CAPITAL DE LOS ACCIONISTAS
ACCIONES COMUNES (UM 5.50 VALOR A LA PAR 459921 459917
CAPITAL ADICIONAL PAGADO 394708 394600
UTILIDADES RETENIDAS 1106705 1045203
TOTAL, PATRIMONIO 1961334 1899720
 TOTAL, PASIVO Y PATRIMONIO 3551343 3442258

COMERCIAL SOS
ESTADO DE RESULTADO
31/12/2019

AÑO 1 AÑO 2
VENTAS NETAS 4363670 4066930
INVENTARIO INICIAL 1752682 1631850
COMPRAS 2629024 2447775
INVENTARIO FINAL 1452419 1347423
COSTO DE VENTAS (II+COMPRAS-IF) 2929287 2732202
UTILIDAD BRUTA 1434383 1334728
GASTOS DE ADMI Y VENTAS 875842 794491
DEPRECIACIÓN 121868 124578
UTILIDAD OPERACIONAL ANTES DE INTERESES 436673 415659
INTERESES PAGADOS 93196 76245
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 343477 339414
IMPUESTO 123541 122793
UTILIDAD DESPUES DEL IMPUESTO 219936 216621
DIVIDENDOS EN EFECTIVO 156249 142574
UTILIDAD NETA 63687 74047
Método Horizontal del Balance general
COMPAÑÍA SOS
BALANCE GENERAL
A 31 DICIEMBRE 2019
Detalle AÑOS VARIACION VARIACION
Cuentas AÑO 1 AÑO 2 ABSOLUTA RELATIVA

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCO 194196 191303 -2893 -1.49%
CUENTAS POR COBRAR 741289 809514 68225 9.20%
MERCADERIA 1452419 1347423 -104996 -7.23%
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 22684 18795 -3889 -17.14%
OTROS ACTIVOS CORRIENTES 38473 31874 -6599 -17.15%
TOTAL, ACTIVO CORRIENTE 2449061 2398909 -50152 -2.05%
ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVOS FIJOS
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 1745231 1681415 -63816 -3.66%
(-) DEPRECIACION ACUMULADA 936425 864705 -71720 -7.66%
ACTIVOS FIJOS NETOS 808805 816710 7905 0.98%
INVERSION DE LARGO PLAZO 69263 0 -69263 -100.00%
OTROS ACTIVOS 224215 224726 511 0.23%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 3783939 3587556 -196383 -5.19%
TOTAL, ACTIVO 6233000 5986465 -246535 -3.96%
PASIVO %
PASIVO CORRIENTE %
PRESTAMOS BANCARIOS Y PAGARES 490173 389630 -100543 -20.51%
CUENTAS POR PAGAR 162215 149501 -12714 -7.84%
IMPUESTOS ACUMULADOS 39566 139295 99729 252.06%
OTROS PASIVOS ACUMULADOS 208675 179456 -29219 -14.00%
TOTAL, PASIVO NO CORRIENTE 900629 857882 -42747 -4.75%
PASIVO NO CORRIENTE %
DEUDAS A LARGO PLAZO 689380 684656 -4724 -0.69%
TOTAL, PASIVO NO CORRIENTE 689380 684656 -4724 -0.69%
TOTAL, PASIVO. 1590009 1542538 -47471 -2.99%
CAPITAL DE LOS ACCIONISTAS %
ACCIONES COMUNES (UM 5.50 VALOR A LA -4 0.00%
PAR 459921 459917
CAPITAL ADICIONAL PAGADO 394708 394600 -108 -0.03%
UTILIDADES RETENIDAS 1106705 1045203 -61502 -5.56%
TOTAL, PATRIMONIO 1961334 1899720 -61614 -3.14%
TOTAL, PASIVO Y PATRIMONIO 3551343 3442258 -109085 -3.07%

Método Horizontal análisis cualitativo.

En la cuenta de caja y banco la variació n relativa entre el añ o1 y añ o 2 disminuyó en
1.49%.
En cuentas por cobrar debido a créditos me mercadería a clientes se elevó para el
añ o2 el 9.20%
Sobre la cuenta de mercaderías debido a congelació n en el producto se disminuyó
para el añ o 2 el– 7.23%
En el total activo corriente a pesar de que la diferencia no es mucho la empresa no
subió el nivel de ingresos esto se refleja en disminució n en-3.96 %.
En la cuenta total activo la diferencia en pérdida para la empresa para el añ o 2 es de –
3.96 % que no es elevado, pero significa pérdida y no ganancias.
Total, pasivo no corriente refleja de igual manera disminució n para el añ o2 de 0.69%
demostrando má s gastos que ganancias.
Sobre la cuenta total pasivo se verifica que las deudas a largo plazo generan
desequilibrio en disminució n para el añ o 2 en porcentaje es-2.99%.
Patrimonio define el posible declive de actividades realizadas por la empresa por lo
que muestra el – 3.07% que es para el añ o 2 y que no es muestra beneficios a la
empresa, se necesita un estudia de estrategias y métodos para cambiar la situació n.
Índice Financiero

RAZONES DE LIQUIDEZ
1. Razó n de Liquidez corriente = Total Activo Corriente / Pasivo Corriente
2398909/857882 = 2,80 Veces
Análisis
 Es de 2,80 veces el activo corriente, por lo cual, si se tendrá solvencia en la
empresa.
2. Razó n de Liquidez Acida (Activo Corriente – Inventario) / Pasivo corriente
(2398909- 1347423) / 857882 =
1051486/857882=1,23 Veces
Análisis
 Si tiene solvencia la empresa.
3. Razó n de Liquidez Inmediata Activos Disponibles / Pasivo Corriente
191303/ 857882=0,22 Veces Aná lisis
Análisis
 Se dispone de 0,22 ctvs., por cada dó lar que se deba para pagar las diversas
deudas que tiene la empresa.
4. Capital de Trabajo Activo Corriente - Pasivo Corriente
2398909 – 857882 = 1541027
Análisis
 Si tiene liquidez de operaciones, siendo algo positivo para la empresa.
RAZON DE APLACAMIENTO
1. Nivel de Endeudamiento Pasivo Total / Activo Total
1542538/ 5986465 = 0,2577 * 100 = 25,77%
Análisis
 Por cada dó lar de activos la empresa tiene 25,77% de deuda, y se considera
que tiene pocas deudas.
2. Razó n Pasivo a Capital Pasivo a largo Plazo / Capital contable
684656/1899720= 0,36
Aná lisis
  La empresa no tiene deudas a largo plazo.
Razó n Financiera de Actividad
1. Rotació n de Inventario Costo de Ventas / Inventario
2732202/ 1347423= 2,03
(12 meses / 2,03) = 5,92 o 6
Análisis
 Se mantendrá en bodega la mercancía antes de ser mostrada al pú blico
para su venta, durante un periodo de 6 meses
2. Rotación de cartera Ventas de crédito / Cuentas por cobrar
4066930/ 809514= 5,02
Análisis
 Las cuentas de venta a crédito retornan cada 5,02 veces al añ o.
3. Periodo Promedio de cobro Cuentas por cobrar / (ventas anuales / 360)
809514/ (4066930/ 360) =809514/ 11297,02778= 71,66 Días
Análisis
 El periodo de cobro es de 71,66 días.
4. Rotación de activo 360/Promedio de Cobro
360/ 71,66 = 5,02
Análisis
 Cada 71 días se recupera las cuentas por cobrar y cada 5 días por añ o rotan los
activos.
5. Periodo Promedio de Pago Cuentas por pagar / Compras diarias Promedio
149501/244775=0,61 días
Análisis
 No involucra el capital, aun teniendo deudas
6. Rotación de Activos Ventas / Activos
4066930/5986465= 0,68 veces
360/ Rotació n de Activos
360/ 0,68=529,92
Análisis
 Rotan cada 529 días en el añ o los activos.
Rentabilidad
1. Margen bruto de utilidad
Ventas -costos de ventas / ventas
(4066930- 2732202) / 4066930 =
1334728/ 4066930 = 0,3282 * 100= 32,82%
Análisis
 Dio un resultado positivo de 32,82% lo cual es bueno para la empresa.
2. Margen de Utilidades Operacionales
Utilidad Operativa / Ventas
415659/ 4066930 =0,1022046 * 100= 10,22%
Análisis
 El margen de utilidad operacional en este caso es 10,22% dando positivo y
mostrando que los métodos utilizados por la empresa está n siendo excelentes.
3. Margen Neto de Utilidad
Utilidad Neta / Ventas
74047/ 4066930 = 0,0182071 * 100= 1,82%
Análisis
 El margen de ganancia por utilidad dio a 1,82%, por lo cual no hay una muy
buena retribució n para el dueñ o.
4. Rendimiento sobre los Activos
Utilidad neta / Activos Totales
74047/ 5986465 = 0,01237 *100= 1,24 %
Análisis
 El rendimiento de activos es de 1,24% por lo tanto es conveniente para la
empresa
5. Rendimiento de Capital comú n
Utilidad Neta / Capital Contable
74047/ 1899720= 0,039 * 100= 3,90 %
Análisis
  El rendimiento de capital es mayor que el de activos, por lo cual será muy
factible para la empresa.
6. Utilidad por Acció n
Utilidad Neta / Numero de acciones comunes de circulantes
74047/ 459917= 83621,27
74047/ 83621,27 = 0,885504 * 100= 88,55%
Análisis
 Se muestra una utilidad por acció n de 88,55% por cada acció n

7. Nú mero de Veces que ha ganado el Interés

Utilidad antes de interés e impuesto / Erogació n anual por interés

415659/ 76245 = 5,45 veces

Análisis

 Se obtendrá 5 veces los intereses la empresa por añ o.

Conclusión

 Tanto el método horizontal como el vertical ayudan a los organismos de la

empresa a analizar y definir el estado actual financiero por el que la empresa
está pasando y si es el correcto o hay que mejorarlo.
 Estos métodos ayudan a mejorar el rendimiento de la empresa por la facilidad
de evaluarlos por añ o entre mismas cuentas que conllevan diferentes valores.
 El presente trabajo nos ayudó a conocer la situació n actual de la empresa en
comparació n con el añ o anterior y poner en prá ctica lo conocido y aprendido
en clases, reconozco este trabajo influyo en el conocimiento de nosotros como
estudiantes.

Bibliografía
Robles, Y. (noviembre,2021). Aula Virtual, ULEAM, EJERCICIO FINANCIERO .