PROMOTORA DE CAFE COLOMBIA S.A. "PROCAFECOL S.A.

" Y
SUBSIDIARIAS ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
CONSOLIDADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE
2017, 2018 y 2019 (En miles de pesos
colombianos)
NOTA 2017 2018

ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES

Efectivo y equivalentes de efectivo 6 5,271,832 4,935,473

Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar 7 30,813,914 28,996,354
Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas 8 2,819,238 2,595,715
Inventarios 9 21,462,883 24,395,323
Instrumentos financieros derivados 33 849,354 -
Activos por impuestos corrientes 10 6,867,485 7,726,618
Otros activos 11 610,116 327,030
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 68,694,822 68,976,513

ACTIVOS NO CORRIENTES

Propiedad, planta y equipo 12 57,899,218 60,904,448

Activos por derecho de uso 13 - -
Otros activos intangibles 14 5,598,118 7,045,558
Inversiones en asociadas 15 9,412,108 11,396,108
Negocios conjuntos 16 2,041,487 2,165,098
Otros activos financieros 17 9,126,276 9,648,168
Activos por impuestos diferidos 10 1,432,564 1,943,769
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 85,509,771 93,103,149

TOTAL ACTIVOS 154,204,593 162,079,662

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

Préstamos a corto plazo 18 40,683,047 28,662,097

Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 19 38,574,124 34,599,589
Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas 8 342,064 265,968
Beneficios a los empleados 20 6,012,595 5,977,612
Pasivos por impuestos corrientes 10 4,034,125 2,004,556
Pasivos financieros por arrendamientos 13 - -
Ingreso diferido 21 1,298,403 1,084,065
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 90,944,358 72,593,887

PASIVOS NO CORRIENTES

Préstamos a largo largo 18 8,274,556 39,039,285

Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas 8 20,264,882 18,650,955
Pasivos financieros por arrendamientos 13 - -
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 28,539,438 57,690,240

TOTAL PASIVOS 119,483,796 130,284,127

PATRIMONIO
Capital social 87,938,480 87,938,480
22
Prima de emisión 35,425,569 35,425,569
Utilidades retenidas 32 - 60,973,785 - 59,006,529
Otro resultado integral 33 - 26,271,532 - 31,414,884
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 36,118,732 32,942,636
Participaciones no controladoras - 1,397,935 - 1,147,101
TOTAL PATRIMONIO 34,720,797 31,795,535

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 154,204,593 162,079,662

 2019 VAR $ 2018-2017 VAR $ 2019-2018 VAR % 2018- 2017 VAR % 2019-2018

14,276,959 - 336,359 9,341,486 -6.3803% 189.2724%

26,150,798 - 1,817,560 - 2,845,556 -5.8985% -9.8135%

1,054 - 223,523 - 2,594,661 -7.9285% -99.9594%
23,162,923 2,932,440 - 1,232,400 13.6628% -5.0518%
252,778 - 849,354 252,778 -100.0000% 100.0000%
6,724,043 859,133 - 1,002,575 12.5102% -12.9756%
140,777 - 283,086 - 186,253 -46.3987% -56.9529%
70,709,332 281,691 1,732,819 0.4101% 2.5122%

61,123,487 3,005,230 219,039 5.1905% 0.3596%

66,793,696 - 66,793,696 0.0000% 100.0000%
5,308,001 1,447,440 - 1,737,557 25.8558% -24.6617%
11,897,295 1,984,000 501,187 21.0792% 4.3979%
2,308,467 123,611 143,369 6.0549% 6.6218%
9,681,197 521,892 33,029 5.7186% 0.3423%
1,334,716 511,205 - 609,053 35.6846% -31.3336%
158,446,859 7,593,378 65,343,710 8.8801% 70.1842%

229,156,191 7,875,069 67,076,529 5.1069% 41.3849%

29,348,828 - 12,020,950 686,731 -29.5478% 2.3960%

33,243,663 - 3,974,535 - 1,355,926 -10.3036% -3.9189%
2,192,215 - 76,096 1,926,247 -22.2461% 724.2401%
7,726,791 - 34,983 1,749,179 -0.5818% 29.2622%
2,320,169 - 2,029,569 315,613 -50.3100% 15.7448%
20,617,375 - 20,617,375 0.0000% 100.0000%
1,244,967 - 214,338 160,902 -16.5078% 14.8425%
96,694,008 - 18,350,471 24,100,121 -20.1777% 33.1986%

31,960,701 30,764,729 - 7,078,584 371.7992% -18.1320%

23,241,975 - 1,613,927 4,591,020 -7.9642% 24.6155%
 46,269,943 - 46,269,943 0.0000% 100.0000%
101,472,619 29,150,802 43,782,379 102.1422% 75.8922%

198,166,627 10,800,331 67,882,500 9.0392% 52.1034%

87,938,480 - - 0.0000% 0.0000%

35,425,569 - - 0.0000% 0.0000%

- 58,891,260 1,967,256 115,269 -3.2264% -0.1953%
- 31,961,641 - 5,143,352 - 546,757 19.5777% 1.7404%
32,421,148 - 3,176,096 - 521,488 -8.7935% -1.5830%
- 1,431,584 250,834 - 284,483 -17.9432% 24.8002%
30,989,564 - 2,925,262 - 805,971 -8.4251% -2.5349%

229,156,191 7,875,069 67,076,529 5.1069% 41.3849%

VERTICAL 2017 VERTICAl 2018 VERTICAL 2019

3.419% 3.045% 6.23023%

19.982% 17.890% 11.41178%

1.828% 1.602% 0.00046%
13.918% 15.051% 10.10792%
0.551% 0.000% 0.11031%
4.453% 4.767% 2.93426%
0.396% 0.202% 0.06143%
44.548% 42.557% 30.85639%

37.547% 37.577% 26.67329%

0.000% 0.000% 29.14767%
3.630% 4.347% 2.31632%
6.104% 7.031% 5.19178%
1.324% 1.336% 1.00738%
5.918% 5.953% 4.22472%
0.929% 1.199% 0.58245%
55.452% 57.443% 69.14361%

100.000% 100.000% 100.00000%

34.049% 22.000% 14.8102%

32.284% 26.557% 16.7756%
0.286% 0.204% 1.1062%
5.032% 4.588% 3.8991%
3.376% 1.539% 1.1708%
0.000% 0.000% 10.4041%
1.087% 0.832% 0.6282%
76.114% 55.720% 48.7943%

6.925% 29.965% 16.1282%

16.960% 14.316% 11.7285%
 0.000% 0.000% 23.3490%
23.886% 44.280% 51.2057%

100.000% 100.000% 100.0000%

253.273% 276.57% 283.77%

102.030% 111.42% 114.31%

-175.612% -185.58% -190.04%
-75.665% -98.80% -103.14%
104.026% 103.61% 104.62%
-4.026% -3.61% -4.62%
100.000% 100.00% 100.00%
 PROMOTORA DE CAFE COLOMBIA S.A. "PROCAFECOL S.A." Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018
(En miles de pesos colombianos)
Nota 2017 2018 2019

Ingresos de actividades ordinarias 23 291,121,855 303,132,102 338,675,610

Costos de ventas 108,294,796 111,064,055 131,867,387

GANANCIA BRUTA 182,827,059 192,068,047 206,808,223

55,375,856
Gastos por beneficios a empleados 24 59,386,182 67,814,559

Gastos de administración 25 25,828,407 27,751,686 25,873,980

Gastos de ventas 26 90,558,536 101,227,046 101,426,559
Otros ingresos 27 3,448,012 11,007,194 7,566,929
Otros gastos 28 3,531,616 5,241,758 5,163,632

GANANCIA POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 10,980,656 9,468,569 14,096,422

90,351
Ingresos financieros 29 2,205,074 171,840

Costos financieros 30 7,896,936 7,083,918 15,223,525

Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios
conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la 31 1,122,532 1,523,612 1,286,694
participación

GANANCIA ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 4,296,603 6,113,337 331,431

MENOS GASTO POR IMPUESTO A LA RENTA 10 2,341,486 3,079,448

Corriente 3,743,187 2,093,305 2,470,395

Diferido 1,807,110 248,181 609,053

RESULTADO DEL EJERCICIO -1,253,694 3,771,851 (2,748,017)

OTRO RESULTADO INTEGRAL:

Participación en otro resultado integral de las asociadas 22,960 17,271

Diferencia en cambio en transacciones con moneda extranjera 4,894,660 483,427
Coberturas de flujo de efectivo 488,799 68,624

TOTAL RESULTADO INTEGRAL (1,588,648) (3,317,339)

UTILIDAD (PERDIDA) DEL AÑO ATRIBUIBLE A:

Propietarios de la controladora 3,303,831 (2,484,466)

Participaciones no controladoras 468,020 (263,551)

Total 3,771,851 (2,748,017)

TOTAL RESULTADO INTEGRAL ATRIBUIBLE A:

Propietarios de la controladora (1,839,521) (3,031,222)

Participaciones no controladoras 250,873 (286,117)
" Y SUBSIDIARIAS
ADOS
019 Y 2018

VAR $ 2018-2017 VAR $ 2019-2018 VAR % 2018- 2017 VAR % 2019-2018 vertical 2017 vertical 2018
12,010,247 35,543,508 4.1255% 11.73% 100%

2,769,259 20,803,332 2.5571% 18.73% 37.20% 36.639%

9,240,988 14,740,176 5.0545% 7.67% 62.80% 63.361%

4,010,326 8,428,377 7.2420% 14.19% 19.02% 19.591%

1,923,279 -1,877,706 7.4464% -6.77% 8.87% 9.155%

10,668,510 199,513 11.7808% 0.20% 31.11% 33.394%
7,559,182 -3,440,265 219.2331% -31.25% 1.18% 3.631%
1,710,142 -78,126 48.4238% -1.49% 1.21% 1.729%

-1,512,087 4,627,853 -13.7705% 48.88% 3.77% 3.124%

2,114,723 -2,033,234 2340.5640% -92.21% 0.03% 0.727%

-813,018 8,139,607 -10.2954% 114.90% 2.71% 2.337%

401,080 -236,918 35.7299% -15.55% 0.39% 0.503%

1,816,734 -5,781,906 42.2830% -94.58% 1.48% 2.017%

2,341,486 737,962 100.0000% 31.52% 0.00% 0.772%

-1,649,882 377,090 -44.0769% 18.01% 1.29% 0.691%

-1,558,929 360,872 -86.2664% 145.41% 0.62% 0.082%

5,025,545 -6,519,868 400.8590% -172.86% -0.43% 1.244%

vertical 2019
NO

38.936%

61.064% NO
20.023%

7.640%
29.948%
2.234%
1.525%

4.162% NO
0.051%

4.495%
0.380%

0.098% NO
0.909%

0.729% NO
0.180% NO

-0.811% NO
 RAZONES - INDICADORES FINANCIEROS

LIQUIDEZ

N. NOMBRE
1. RAZÓN CORRIENTE

2. CAPITAL DE TRABAJO

3. PRUEBA ACIDA

4. CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO

RENTABILIDAD
N. NOMBRE
1. MARGEN BRUTO

2. MARGEN OPERATIVO

3. MARGEN NETO

4 ROA (Rentabilidad operativa del Activo)

5. ROE (Rentabilidad Operativa del Patrimonio)

6. EBITDA: (Utilidad antes de Intereses, Impuestos,

Depreciación, Provisiones, Amortización) - Utilidad
Operativa Líquida de la Empresa
7. MARGEN EBITDA

ENDEUDAMIENTO

N. NOMBRE
1 Endeudamiento total

2 Concentración del endeudamiento en el corto plazo

3 Concentración del endeudamiento con entidades

financieras

4. Cobertura de intereses
5 Apalancamiento total

6 Apalancamiento financiero

ACTIVIDAD
N. NOMBRE
1 Rotacion de cuentas por cobrar
5% ventas a crédito
promedio de las cuentas por cobrar
Rotación de cuentas por cobrar en veces

Rotación de cuentas por cobrar en dias

PRODUCCION

COMERCIALIZACIÓN
2 Rotación de Inventarios
Costo de ventas
Promedio de inventarios
Rotación de inventarios en veces
Rotación de inventarios en dias

3 Rotación de cuentas por pagar

Compras

30%

Rotación de cuentas por pagar

Rotación de cuentas por pagar

4 Ciclo operativo
5 Ciclo de caja

INVENTARIO Transformación, empaque y entrega

0 al cliente 75 dias
CUENTAS POR PAGAR 390 días
Capacidad de pago de las obligaciones en el corto plazo

FORMULA 2017 2018 2019

Activo Corriente/Pasivo Corriente 0.7554 0.9502 0.7313

Activo Corriente - Pasivo Corriente - 22,249,536 - 3,617,374 - 25,984,676

(Activo Corriente-Inventarios)/Pasivo Corriente 0.5193 0.6141 0.4917

Efectivo operativo + cuentas por cobrar a clientes + Inventarios - 18,974,505 23,727,561 30,347,017
Cuentas por pagar a comerciales o proveedores

Beneficio económico por la inversión %

FORMULA 2017 2018 2019
Utilidad (Ganancia)bruta/ Ventas (Ingresos operacionales) 62.8009% 63.3612% 61.0638%

Utilidad (Ganancia) Operativa/ Ventas (Ingresos operacionales) 3.772% 3.124% 4.162%

Utilidad (Ganancia) Neta/ Ventas (Ingresos operacionales) -0.4306% 1.2443% -0.8114%

Utilidad Operativa /Total Activo 7.121% 5.842% 6.151%

Utilidad Neta / Total Activo -0.813% 2.327% -1.199%

Utilidad Operativa /Total Patrimonio 31.626% 29.780% 45.488%

Utilidad Neta / Total Patrimonio -3.611% 11.863% -8.868%

Utilidad Operativa + Depreciación + Amortización + Provisión

($)
Ebitda/ ventas

Compromiso financiero con terceras personas Costos fijos intereses

FORMULA 2017 2018 2019

Pasivo total/activo total 77.48% 80.38% 86.48%

Pasivo corriente /pasivo total 76.114% 55.720% 48.794%

Creditos con entidades financieras /Total pasivo 40.97% 51.96% 30.94%

Utilidad operativa/intereses 1.39050 1.33663 0.92596

Pasivo total/patrimonio 344.13% 409.76% 639.46%

Credito con entidades financieras /Total patrimonio 141.00% 212.93% 197.84%

FORMULA 2017 2018 2019

Ventas a crédito / Promedio de las cuentas por cobrar
14,556,093 15,156,605 16,933,781
29,905,134 27,573,576
veces al año 0.5068 0.6141

dias del año/veces al año 720 594

365

360
Costo de ventas /Promedio de inventarios
108,294,796 111,064,055 131,867,387
22,929,103 23,779,123
4.844 5.546
dias del año/veces al año 75.354 65.819

Compras a crédito /Promedio de las cuentas por pagar proveedores

costo de ventas= Inventario Inicial + Compras - Inventario Final
Costo de ventas-inventario inicial+inventario final= Compras 113,996,495 130,634,987
Compras a credito 34,198,949 39,190,496
Promedio de cuentas por pagar a proveedores 36,586,857 33,921,626
veces al año 0.935 1.155
dias 390.486 315.928

Rotación de inventario en dias + Rotación de cuentas por cobrar 795.527 660.155

 ciclo operativo - rotación de cuentas por pagar 405.041 344.227

CUENTAS POR COBRAR 720 dias

CUENTAS POR PAGAR 390 días Ciclo de caja

 Promedio Explicación
0.81226 Por cada peso que adeudaba la empresa en
el corto plazo tenia en promedio 0,8123 en
el activo corriente para responder en los tres
últimos años
- 17,283,862 La empresa en los últimos tres años no
contó con la liquidez suficiente a corte de
31 de diciembre de cada año, es decir, los
activos corrientes no alcanzaban a cubrir
los pasivos corrientes.

0.54173 Por cada peso que la empresa adeudaba en

el corto plazo en los 3 últimos años a corte
de 31 de dicimebre tenía en promedio
0,5417 pesos en el activos corriente menos
los inventarios para responder

24,349,694.33333 En promedio en los tres ultimos años el

KTNO fue de $24.349.694, esto refleja que
operativamente la empresa tuvo liquidez

Promedio Explicación
62.4086% Que del 100% de las ventas, quedó en
promedio en los últimos tres años a corte de
31 de diciembre de Margen bruto el 62,
4086%
3.6859% Que del 100% de las ventas, quedó en
promedio en los últimos tres años a corte de
31 de diciembre de Margen Operativo el
3,6859%
0.0007% Que del 100% de las ventas, quedó en
promedio en los últimos tres años a corte de
31 de diciembre de Margen Neto el
0,0007%
6.3714% Del 100% del activo invertido en promedio
en los tres ultimo años se tiene una
rentabilidad operativa del 6,3714%
0.1050% Del 100% del activo invertido en promedio
en los tres ultimo años se tiene una
rentabilidad neta del 0,1050%
35.6309% Del 100% del patrimonio en promedio en
los tres ultimos años , la rentabilidad
operativa del patrimonio es del 35,6309%
-0.2052% Del 100% del patrimonio en promedio en
los tres ultimos años , la rentabilidad neta
del patrimonio es del -0,2052%
Promedio Explicación
81.45%

60.21%

41.29%

1.2177
464.45%

183.92%

Promedio Explicación

La empresa rotó su cartera en los años 2018

y 2019 en promedio 0,56 veces
 Gastos no DEPRECIACIÓN
desembolsables AMORTIZACION
PROVISIÓN CXC Cliente no pague
INVENTARIOS

MAQUINARIA 10 AÑOS

VALOR COMPRA 10,000,000

Línea Recta 1,000,000

1 2 3 4 5
valor inicial 10,000,000 9,000,000 8,000,000 7,000,000 6,000,000
(-) Depreciación 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000
(=) Valor libros 9,000,000 8,000,000 7,000,000 6,000,000 5,000,000
 6 7 8 9 10
5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000
1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000
4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 -
Gráficas de tendencia

Ventas costo de ventas

2017 2018 2019 2017

291,121,855 303,132,102 338,675,610 108,294,796

Ve nt as Y C O S TO D E VEN TA S COSTO
400,000,000 140,000,000
350,000,000 338,675,610 120,000,000 108,294,796
300,000,000 291,121,855 303,132,102
100,000,000
250,000,000
80,000,000
200,000,000
60,000,000
150,000,000
131,867,387 40,000,000
100,000,000 108,294,796 111,064,055
50,000,000 20,000,000

0 0
2017 2018 2019 2017

Efectivo
cuentas comerciales por cobrar cu en tas
inventarios
32,000,000
Propiedad planta y equipo
31,000,000 30,813,914
Préstamos corto plazo
30,000,000
Préstamos largo plazo 29,000,000
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 28,000,000
Gastos de administración 27,000,000
Gastos de ventas 26,000,000
Utilidad operativa 25,000,000
Costos financieros 24,000,000
Resultado del ejercicio 23,000,000
2017
costo de ventas

2018 2019
111,064,055 131,867,387

COSTO DE Ventas
140,000,000 131,867,387
120,000,000 108,294,796 111,064,055
100,000,000
80,000,000
60,000,000
40,000,000
20,000,000
0
2017 2018 2019

cu en tas p o r co brar
32,000,000
31,000,000 30,813,914
30,000,000
29,000,000 28,996,354
28,000,000
27,000,000
26,000,000 26,150,798
25,000,000
24,000,000
23,000,000
2017 2018 2019
 2017 2018 2019
ACTIVO 1 1 1
PASIVO 1 1 1
PATRIMONIO 1 1 1
ESTADO DE RESULTADOS 1 1 1

activos 2017
Otros activos financieros Activos por impuestos diferidos Efectivo y equivalentes de
6% 1% efectivo
3%
Negocios conjuntos
1% Cuentas comerciales por cobrar
y otras cuentas por cobrar
Inversiones en asociadas 20%
6%
Otros activos intangibles Cuentas por cobrar partes
4% relacionadas y asociadas
Propiedad, planta y equipo 2%
38%
Inventarios
14%

Instrumentos financieros
derivados
1%
Activos por impuestos
Otros activos corrientes
0% 4%
Efectivo y equivalentes de efectivo Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas Efectivo y e
Cuentas po
Inventarios Instrumentos financieros derivados Activos por impuestos corrientes Instrument
Otros activos Propiedad, planta y equipo Activos por derecho de uso Otros activo
Otros activos intangibles Inversiones en asociadas Negocios conjuntos Activos por
Inversiones
Otros activos financieros Activos por impuestos diferidos Otros activo

PASIVO 2017

Pasivo 2017
Cuentas por pagar partes
relacionadas y asociadas
17%
Préstamos a corto plazo
Préstamos a largo largo 34%
7%
Ingreso diferido
1%
Pasivos por impuestos corrientes
3%

Cuentas comerciales por pagar y

otras cuentas por pagar
Beneficios a los empleados 32%
5%
Cuentas por pagar partes
relacionadas y asociadas
0%
 activos 2018 activos 2
Otros activos financieros Activos por impuestos diferidos Efectivo y equivalentes de Otros activos fin
6% 1% efectivo 4.22472%; 4%
3% Negocios conjuntos ; 1.
Negocios conjuntos
1% Cuentas comerciales por cobrar 1%
y otras cuentas por cobrar Inversiones en asociadas ;
Inversiones en asociadas 5.19178%; 5%
7% 18%
Cuentas por cobrar partes Otros activos intangibles ;
Otros activos intangibles relacionadas y asociadas 2.31632%; 2%
4% 2% Activos por derecho de uso ;
Propiedad, planta y equipo 29.14767%; 29%
38% Inventarios
15%

Activos por impuestos

corrientes
5%
Otros activos
Efectivo y equivalentes de efectivo Cuentas comerciales 0%
por cobrar y otras cuentas por cobrar Efectivo y equivalentes de efectivo Cu
Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas Inventarios Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas Inv
Instrumentos financieros derivados Activos por impuestos corrientes Instrumentos financieros derivados Ac
Otros activos Propiedad, planta y equipo Otros activos Pro
Activos por derecho de uso Otros activos intangibles Activos por derecho de uso Ot
Inversiones en asociadas Negocios conjuntos Inversiones en asociadas Ne
Otros activos financieros Activos por impuestos diferidos Otros activos financieros Ac
 activos 2019 Estado de resultados 201
Otros activos financieros ; Activos por impuestos Efectivo y equivalentes de Otros gastos Ingresos financieros Costos financieros
4.22472%; 4% diferidos ; 0.58245%; 1% efectivo ; 6.23023%; 6% 1% 0% Participación en las
Negocios conjuntos ; 1.00738%; Cuentas comerciales por cobrar (pérdidas) de asocia
1% y otras cuentas por cobrar ; Otros ingresos negocios
11.41178%; 11% 1% 3%
Inversiones en asociadas ; Gastos de ventas
5.19178%; 5% Cuentas por cobrar partes 31% Costos de v
Otros activos intangibles ; relacionadas y asociadas ; 37%
2.31632%; 2% 0.00046%; 0%
Activos por derecho de uso ; Inventarios ; 10.10792%; 10%
29.14767%; 29%
Instrumentos financieros
derivados ; 0.11031%; 0%
Activos por impuestos
corrientes ; 2.93426%; 3%
Otros activos ; 0.06143%; 0%

Gastos de administración
9%
Propiedad, planta y equipo ; Gastos por ben
26.67329%; 27% empleados
quivalentes de efectivo Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Costos de ventas 19%
r cobrar partes relacionadas y asociadas Inventarios Gastos por beneficios a empleados
os financieros derivados Activos por impuestos corrientes Gastos de administración
os Propiedad, planta y equipo Gastos de ventas
derecho de uso Otros activos intangibles Otros ingresos
en asociadas Negocios conjuntos Otros gastos
os financieros Activos por impuestos diferidos Ingresos financieros
stado de resultados 2017
tros gastos Ingresos financieros Costos financieros conjuntos que se contabilicen
1% 0% Participación en las ganancias utilizando el método de la
(pérdidas) de asociadas y participación
Otros ingresos negocios 0%
1% 3%
e ventas
% Costos de ventas
37%

Gastos de administración
9%
Gastos por beneficios a
empleados
de ventas 19%
por beneficios a empleados
de administración
de ventas
ngresos
astos
s financieros
Activos Pasivos
Caja - 0% Creditos cp 570,000,000 47% 74%
bancos 200,000 0% credito familiares 600,000,000 49%
finca 1,000,000,000 61% Impuestos 50,000,000 4%
carro 120,000,000 7% TOTAL PASIVOS 1,220,000,000 100%
casa 350,000,000 21%
muebles y enseres 180,000,000 11% Patrimonio 430,200,000
TOTAL 1,650,200,000 100% Pasivo + patrimonio 1,650,200,000
ETAPA 3 REAL Diagnóstico
Pronóstico

DIAGNÓSTICO

Liquidez:
En los tres ultimos años a corte de 31 de diciembre la empresa no contaba con la liquidez suficiente para
respoder por sus obligaciones en el corto plazo, que lo invita a tomar créditos con entidades financieras
asumiento una responsabilidad y el pago de los intereses

rentabilidad
La empresa a corte de 31 de diciembre de los últimos 3 años, su margen bruto fue en promedio de 62,40%,
considerándpose un margen bueno comparado con emrpesas del sector de alimentos. El margen operativo
en promedio fue de 3,68% dado que los gasgtos de administración y ventas son altos.