ACTIVIDAD 6

TALLER REALIZADO EN CLASE

PRESENTADO POR
YULI ANDREA LOPEZ MELENDEZ
ID 584606

PROFESOR
JIMMY VELANDIA DAZA

NRC
3389

CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
CONTADURIA PUBLICA
Jun-21
 GRUPO OK S.AS
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO
A 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2020
(Valores expresados en millones de pesos colombianos)
ANALISIS ANALISIS ANALISIS
VERTICAL VERTICAL HORIZONTAL
ACTIVO 2020 2019 2020 2019 ABSOLUTO
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE Y EQUIVALENTES 396,110 185,031 6.26% 2.98% 211,079
INVERSIONES NEGOCIABLES 246,464 221,033 3.90% 3.56% 25,431
DEUDORES 230,824 258,180 3.65% 4.16% -27,356
INVENTARIOS 806,283 948,918 12.75% 15.28% -142,635
DIFERIDOS, NETO 29,560 61,483 0.47% 0.99% -31,923
TOTAL, ACTIVO CORRIENTE 1,709,241 1,674,645 27% 27% 34,596

ACTIVO NO CORRIENTE
DEUDORES 59,441 58,376 0.94% 0.94% 1,065
INVERSIONES PERMANENTES 124,835 179,485 1.97% 2.89% -54,650
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO Y
DEPRECIACION 2,161,374 2,322,813 34.17% 37.41% -161,439
INTANGIBLES, NETO 1,021,607 799,038 16.15% 12.87% 222,569
DIFERIDOS, NETO 211,039 203,609 3.34% 3.28% 7,430
ORTOS ACTIVOS 285 285 0.00% 0.00%
VALORIZACIONES 1,037,229 970,105 16.40% 15.63% 67,124
TOTAL, ACTIVO NO CORRIENTE 4,615,810 4,533,711 73% 73% 82,099
TOTAL, ACTIVO 6,325,051 6,208,356 100% 100% 116,695

PASIVO Y PATRIMONIODE LOS ACCIONISTAS

PASIVO CORRIENTE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
OBLIGACIONES FINANCIERAS 231,946 476,527 3.67% 7.68% -244,581
PROOVEDORES 972,810 904,289 15.38% 14.57% 68,521
CUENTAS POR PAGAR 179,137 280,231 2.83% 4.51% -101,094
IMPUESTOS, GRAVAMENES Y
TASAS 88,118 59,869 1.39% 0.96% 28,249
OBLIGACIONES LABORALES 37,094 47,490 0.59% 0.76% -10,396
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 34,690 50,910 0.55% 0.82% -16,220
OTROS PASIVOS 15,397 13,925 0.24% 0.22% 1,472
TOTAL, PASIVO CORRIENTE 1,559,192 1,833,241 24.65% 29.50% -274,049

PASIVO NO CORRIENTE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

OBLIGACIONES FINANCIERAS 283,664 547,507 4.48% 8.82% -263,843
OBLIGACIONES LABORALES 732 510 0.01% 0.01% 222
PASIVO ESTIMADO PENSIONES DE JUBILACION 14,085 13,817 0.22% 0.22% 268
BONOS 255,000 255,000 4.03% 4.11% 0
DIFERIDOS, NETO 8,355 15,130 0.13% 0.24% -6,775
OTROS PASIVOS 41,731 18,689 0.66% 0.30% 23,042
TOTAL, PASIVO NO CORRIENTE 603,567 850,653 9.54% 13.70% -247,086
TOTAL, PASIVO 2,162,759 2,683,894 34.19% 43.23% -521,135

PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS, 4,162,292 3,524,462 65.81% 56.77% 637,830

TOTAL, DEL PATRIMNIO DE LOS ACCIONISTAS 4,162,292 3,524,462 65.81% 56.77% 637,830

TOTAL, PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 6,325,051 6,208,356 100% 100% 116,695

GRUPO OK S.A.S
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
(Valores expresados en millones de pesos colombianos)

2020 2019 ANALISIS ANALISIS ANALISIS

VERTICAL VERTICAL HORIZONTAL
2020 2019 ABSOLUTO
INGRESOS OPERACIONALES 6,981,903 7,124,974 -143,071
VENTAS 6,644,387 6,829,486 95.17% 95.85% -185,099
OTROS INGRESOS OPERACIONALES 337,516 295,488 4.83% 4.15% 42,028
TOTAL, INGRESOS OPERACIONALES 6,981,903 7,124,974 -143,071
COSTOS DE VENTAS 5,243,066 5,361,157 75.10% 75.24% -118,091
UTILIDAD BRUTA 1,738,837 1,763,817 24.90% 24.80% -24,980
GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACION Y VENTAS
SALARIOS Y PRESTACIONES
SOCIALES 467,067 473,790 6.69% 6.65% -6,723
OTROS GASTOS OPERACIONALES DE
ADMINISTRACION Y VENTAS 733,284 746,829 10.50% 10.48% -13,545
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIONES 283,608 277,312 4.06% 3.89% 6,296
TOTAL, GASTOS OPERACIONALES DE
ADMINISTRACION Y VENTAS 1,483,959 1,497,931 21.30% 21.00% -13,972
UTILDAD OPERACIONAL 254,878 265,886 3.70% 3.70% -11,008
INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES
INGRESOS FINANCIEROS 49,303 64,142 0.71% 0.90% -14,839
INGRESOS POR DIVIDENDOS Y PARTICIPACIONES 29 0.00% 0.00% -29
GASTOS FINANCIEROS 161,776 182,984 2.32% 2.57% -21,208
OTROS INGRESOS NO
OPERACIONALES, NETO 51,889 31,282 0.74% 0.44% 20,607
TOTAL, INGRESOS Y GASTOS NO
OPERACIONALES. NETO 60,584 87,531 0.90% 1.20% -26,947
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS E
INTERESES MINORITARIOS 194,294 178,355 2.80% 2.50% 15,939
PARTICIPACIONES DE INTERESES MINORITARIOS 182 5,333 0.00% 0.10% -5,151
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 194,112 173,022 2.80% 2.40% 21,090
IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS
CORRIENTE 61,445 41,455 0.88% 0.58% 19,990
DIFERIDO 14,635 21,755 0.21% 0.31% -7,120
| 46,810 19,700 0.70% 0.30% 27,110
UTILIDAD NETA 147,302 153,322 2.10% 2.20% -6,020
UTILIDAD NETA POR ACCION 44,212 54,058 0.60% 0.80% -9,846

INFORMACIÓN ADICIONAL

ü  Las ventas del sector ascendieron a 60.189.300 Millones de pesos

ü  El costo de capital es de 10% (0,10)
ü  La tasa interna de oportunidad TIO es de 8%

Para el margen de contribución.

ü  Los costos y gastos variables ascienden a $2.365.000

Para el punto de equilibrio.

ü  El precio de venta Unitario es de $160.000
ü  Los costos Variables unitarios ascienden a $82.000
ü  Los costos y gastos fijos ascienden a $4.362.025

ü  Tasa de renta 30%

ANALISIS
HORIZONTAL
RELATIVO

114.10%
11.50%
-10.60%
-15.00%
-51.90%
2.10%

1.80%
-30.40%

-7.00%
27.90%
3.60%
0.00%
6.90%
1.80%
1.90%

-51.30%
7.60%
-36.10%

47.20%
-21.90%
-31.90%
10.60%
-14.90%

-48.20%
43.50%
1.90%
0.00%
-44.80%
123.30%
 -29.00%
-19.40%

18.10%
18.10%

1.90%

ANALISIS
HORIZONTAL
RELATIVO
-2.00%
-2.70%
14.20%
-2.00%
-2.20%
-1.40%

-1.40%

-1.80%
2.30%

-0.90%
-4.10%

-23.10%
-100.00%
-11.60%

65.90%

-30.80%

8.90%
-96.60%
 12.20%

48.20%
-32.70%
137.60%
-3.90%
-18.20%
 INDICADOR DE DESEMPEÑO

INDICE DE PARTICIPACION EN EL MERCADO

VENTAS DE LA EMPRESA
INDICE DE PARTICIPACIÓN EN EL
MERCADO
= VENTAS DEL SECTOR

INDICE DE CRECIMIENTO EN VENTAS

VENTAS AÑO CORRIENTE
INDICE DE CRECIMIENTO EN VENTAS = VENTAS DEL AÑO ANTERIOR

INDICADOR DE PRODUC

INDICE DUPONT
UTILIDAD NETA VENTAS
INDICE DUPONT = VENTAS
X
ACTIVO TOTAL

INDICADOR DE DOAGNOSTICO FINANCIERO

EVA
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
EVA INDICADOR DE
REACCION DE VALOR
= 1-
ACTIVOS X COSTOS DE CAPITAL

PUNTO DE EQUILIBRIO
PUNTO DE EQUILIBRIO Costos y Gastos fijos
Es el punto 0
= Precio de venta ---- Costo variable Unitario

EBITDA
EBITDA Utilidad Operaciones +
= Depreciaciones, amortizaciones y =
Capacidad para generar caja provision o deterioro
 WACC
WACC
DEUDA o PASIVO
X TIO
Rentabilidad minima que debe generar un activo ACTIVO TOTAL

#REF!
X 0.08 X 0.7
6,325,051

#REF! X 0.08
X 0.7

#REF!
#REF!

#REF!

KTNO
CUENTAS POR COBRAR + INVENTARIOS - CUENTAS POR
PAGAR PROVEEDORES 230,824 +
Capital de trabajo neto de operación
DOR DE DESEMPEÑO

6,644,387
* 100 = 60,189,300
= 11.04%

6,644,387
-1 * 100 = 6,829,486
= -2.71%

INDICADOR DE PRODUCTIVIDAD

#REF! 6,644,387
= 6,644,387
X
6,325,051
= #REF! X

OAGNOSTICO FINANCIERO

194,112
= 1-
6,325,051 0.1
= 69.31%

82000 + 4362025 $ 4,444,025

= 160000 - 82000
= $ 78,000
= 57

Utilidad Operacional
254,878
Depreciación
2,161,374
Amortización Deterioro
= 2,416,252
 1- TASA DE IMP PATRIMONIO
X + X TIO
RENTA ACTIVO

4,162,292
+ X 0.08
6,325,051

0.65806457528959 X 0.08

0.0526451660231672

#REF!

806,283 - 972,810 64,297

1.050487498 = #REF!
 GRUPO OK SAS

INFORME ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS AÑO 2020

Con un indice de participacion en el mercado del 11% y menos del 3% en ventas, el Grupo OK, mostro un desempeño aceptab
para el 2020, si tenemos encuenta todos los sucesos que se presentaron a nivel local, y nacional, que afectaron a todos los
sectores.

Teniendo en cuenta el Indice Dupont, la rentabilidad de la empresa fue del 2%, sobre cada venta que se realizo, no es malo, pe
esperaba un porcentaje mucho mas alto para este año.

Es importante tambien saber que se han generado mas rendimientos a los accionistas con un indice EVA del 69% durante este
2020, adicional con una contribucion marginal del 69% permite que se puedan cubrir los costos fijos, y generar mucho mas uti
tambien que el punto de equilibrio es de 55.62 unidades, para cubrir los gatos, y al superar este punto, tener ganancias

La compañia al tener un EBITDA de $ 538,486, que antes de calcular los gastos financieros muestra que la empresa aun es ren
en sus operaciones diarias

Finalmente, el coste promedio ponderado del capital (WACC). Del 2% al 5% permite que en el futuro se puedan tomar nuevas
inversiones permitiendo el cremiento de la empresa, que con KTNO (capital de trabajo Neto) de 64,297, es lo que necesita la
empresa para mantener su estabilidad, y control tanto de los ingresos y egresos de la misma
AÑO 2020

mostro un desempeño aceptable

al, que afectaron a todos los

ta que se realizo, no es malo, pero se

indice EVA del 69% durante este

s fijos, y generar mucho mas utilidad,
e punto, tener ganancias

estra que la empresa aun es rentable

futuro se puedan tomar nuevas

e 64,297, es lo que necesita la