Asignatura:

Análisis financiero

Actividad N° 6

Informe de análisis a los estados financieros

Presenta:

Lina Maria Catro Figueroa ID: 638022

Código ID:
Código ID:
Código ID:

Corporación Universitaria Uniminuto

Facultad de Contaduría Pública

V Semestre

Neiva, Huila

2019

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 Asignatura:

Análisis financiero

Actividad N° 6

Informe de análisis a los estados financieros

Presenta:

Lina Maria Catro Figueroa ID: 638022

Código ID:
Código ID:
Código ID:

Tutor:

Dr. Sain Solano Fierro

NRC 9515

Corporación Universitaria Uniminuto

Facultad de Contaduría Pública

V Semestre

Neiva, Huila

2020

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 Tabla de contenido

1. Introducció

2.1 Identificación de la empresa

2.2 Misión

2.3 Visión

2. Historia de la empresa

3. Factores que afectan a la empresa – Matriz DOFA

4. Presentación de los Estados Financiero

5. Análisis Vertical y Horizontal

6. Indicadores – Razones Financieras

7. Conclusiones

1. Introducción

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 En el siguiente informe se resalta la importancia del análisis de los estados financieros ya que
es un proceso necesario en la vida de las empresas, el cual permite a las directivas
diagnosticar la situación económica de las empresas, y así mostrar la información de utilidad
para la toma de decisiones.

Los aspectos que se deben tener en cuenta en el análisis financiero es la interpretación de los
datos obtenidos ya que permite comparar los resultados alcanzados con las operaciones
planeadas y los controles aplicados, además de que informa la rentabilidad como sus
fortalezas y debilidades

2. Presentación de la Empresa

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 2.1 Misión

Brindamos atención integral a los pacientes con enfermedades precursoras de daño renal o

con enfermedad renal establecida, con alta calidad científica de la mano de la más alta calidez

humana.

2.4 Visión

En el 2020, ser reconocidos a nivel nacional por nuestra excelencia en la atención integral de
nuestros usuarios.

2.3 Historia de Nefrouros

3. Factores que afectan a la empresa

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 Al realizar una auditoría un consultor establece procedimientos analíticos, aplicables a

los estados financieros, en cada una de las etapas a seguir. En cada paso, durante la

planeación, ejecución y finalización de la auditoría se debe realizar un análisis de razones

financieras, de modo que sea posible para el auditor identificar tendencias que podrían ayudar

a determinar las áreas de riesgo en las que se debería enfocar el trabajo.

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4. Presentación de los Estados Financieros

NEFROUROS MOM SAS

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 NIT. 900.123.612-0

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ACTIVO. DICIEMBRE DICIEMBRE

  2017 2016

   

Corriente  

Efectivo y Equivalentes al Efectivo $ 29.115.475 $ 45.776.476,00

Inversiones $ 2.543.824.392 $ 2.616.050.320,00

Cuentas Comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar $ 10.658.874.192 $ 11.090.575.131,00

Activo por Impuestos Corrientes $ 472.737.995 $ 498.253.789,00

Inventarios $ 1.330.972.542 $ 699.097.334,00

Total Activo corrientes $ 15.035.524.596 $ 14.949.753.050,00

   

No corrientes  

Propiedades, Planta y Equipo $ 5.658.315.284 $ 5.018.676.533,00

Otros activos $ 218.511 $ 218.511,00

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Total Activos No Corrientes $ 5.658.533.795 $ 5.018.895.044,00

   

TOTAL ACTIVO. $ 20.694.058.391 $ 19.968.648.094,00

   

PASIVO.  

Corriente  

Beneficios a Empleados $ 216.702.511 $ 121.479.376,00

Cuentas Comerciales por Pagar y Otras Cuentas por pagar $ 3.028.607.462 $ 3.136.551.736,00

Pasivo por Impuestos Corrientes $ 374.113.901 $ 321.208.299,00

Otros Pasivos Financieros $ 8.646.252.011 $ 8.512.513.928,00

Total Pasivo Corriente $ 12.265.675.885 $ 12.091.753.339,00

   

No Corriente  

Cuentas Comerciales por Pagar y Otras Cuentas Por Pagar $ 2.816.089.594 $ 4.509.830.287,00

Total Pasivo No Corriente $ 2.816.089.594 $ 4.509.830.287,00

   

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TOTAL PASIVO $ 15.081.765.479 $ 16.601.583.626,00

   

PATRIMONIO  

Capital Social $ 1.250.000.000 $ 1.250.000.000,00

Reservas $ - $ -

Revalorización del patrimonio $ - $ -

Ganancias Acumuladas $ 1.442.394.538 $ 1.436.278.770,00

Ganancias del Ejercicio $ 2.245.228.444 $ 6.115.768,00

Otras Participaciones en el Patrimonio $ 674.669.930 $ 674.669.930,00

TOTAL PATRIMONIO $ 5.612.292.912 $ 3.367.064.468,00

   

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 20.694.058.391 $ 19.968.648.094,00

     

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 NEFROUROS MOM SAS

NIT. 900.123.612 - 0

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL

   

  Diciembre Diciembre

  2017 2016

   

Ingresos de Actividades Ordinarias $ 13.480.876.153,00 $ 9.542.527.450,00

Costo de Operación $ 6.137.659.540,00 $ 5.529.845.147,00

Ganancia Bruta $ 7.343.216.613,00 $ 4.012.682.303,00

Otros Ingresos $ 3.684.053.618,00 $ 1.750.313.467,00

Gastos de Administración $ 6.992.936.465,00 $ 4.652.571.189,00

Otras Gastos $ 704.177.188,00 $ 44.411.333,00

Ganancia por Actividades de Operación $ 3.330.156.578,00 $ 1.066.013.248,00

Ingresos Financieros $ 108.039.309,00 $ 135.417.787,00

Costos Financieros $ 911.254.443,00 $ 921.302.438,00

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 Ganancia Antes de Impuesto $ 2.526.941.444,00 $ 280.128.597,00

Gastos por Impuestos a la Ganancia $ 281.713.000,00 $ 274.012.829,00

Ganancia Neta $ 2.245.228.444,00 $ 6.115.768,00

     

NEFROUROS MOM SAS

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

A DICIEMBRE DE 2017

Ganancias Ganacias del Otras participaciones en Total del

Capital social
Acumuladas Ejercicio el patrimonio patrimonio

Saldo a 1 de enero de 2016 12.500.000.000 1.128.323.057 307.955.713 674.669.930 3.360.948.700

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Cambios en políticas contables          

corrección de un error de periodo anterior

Saldo re expresado a 1 de enero de 2016 1.250.000.000 1.128.323.057 307.955.713 674.669.930 360.948.700

Resultado del ejercicio 6.115.768 6.115.768

Otro resultado integral del ejercicio

Aportaciones de casa matriz

Traslado de utilidades del ejercicio 307.955.713 307.955.713

Distribución de Dividendos          

Saldo reexpresado a 31 de dic de 2016 1.250.000.000 1.436.278.770 6.115.768 674.669.930 3.367.064.468

Saldo a 1 de enero de 2017 1.250.000.000 1.436.278.770 6.115.768 674.669.930 3.367.064.468

corrección de un error de periodo anterior

Cambios en políticas contables          

Saldo reexpresado a 1 de enero de 2017 1.250.000.000 1.436.278.770 6.115.768 674.669.930 3.367.064.468

Resultado del ejercicio 2.245.228.444 2.245.228.444

Otro resultado integral del ejercicio

Aportaciones de casa matriz

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 -
Traslado de utilidades del ejercicio 6.115.768 6.115.768

Distribución de Dividendos          

Saldo re expresado a 31 de diciembre de

2017 1.250.000.000 1.442.394.538 2.245.228.444 674.669.930 5.612.292.912

NEFROUROS MOM SAS

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

A DICIEMBRE DE 2017

   

Flujos de efectivos por actividades de operación  

Ganancia del año 2.245.228.444

Ajustes por ingresos y gastos que no requieren uso de efectivo  

Costos y gastos por depreciación y amortización 284.123.894

Otro resultado integral  

Cambios en el capital de trabajo  

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Aumento de cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar 609.442.702

Disminución de impuestos corrientes 4.617.413

Disminución de inventarios - 631.875.208

Aumento de pasivos de corto plazo 12.320.926

Efectivo neto proveniente de actividades de operación 2.523.858.171

Flujo de efectivo por actividades de inversión:  

Pagos por compra de propiedades, plata y equipos - 923.762.644

Pagos por compra de inversiones 72.225.928

Flujos de efectivo por actividades de inversión - 851.536.716

Flujos de efectivo por actividades de financiación  

Disminución de pasivos a largo plazo - 1.688.982.456

Distribución de dividendos a accionistas  

Efectivo proveniente de actividades de financiación - 1.688.982.456

Efectivo y equivalente al efectivo  

Disminución del efectivo 16.661.001

Efectivo al 1 de enero de 2016 45.776.476

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Efectivo al 31 de diciembre de 2016 29.115.475

   

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 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS NIC - NIIF

1. Notas de carácter general. 1.1. Entidad reportante.

El ente que informa es la sociedad de carácter mercantil Nefrouros Mom S. A. S., en

adelante La Empresa, constituida en la República de Colombia por medio de Documento
Privado de fecha 13 de diciembre de 2006.

Su registro mercantil en la Cámara de Comercio de Neiva se identifica con la

matricula número 00167651 y su número de identificación tributaria - NIT es el 900.123.612-
0 de acuerdo con el Registro Único Tributario - RUT de la DIAN.

El negocio o empresa que desarrolla la entidad corresponde al de la prestación directa

de servicios de salud, con énfasis en la especialidad de Nefrología y afines, a través de
establecimientos habilitados como unidades renales.

Nefrouros Mom S. A. S. organiza su Sistema de Información Financiera a través

unidades de responsabilidad de forma integrada, documentando y actualizando sus procesos
contables en función del organigrama implementado por La Empresa.

En este sentido, La Empresa implementa mecanismos de control y verificación de las

actividades propias de su proceso contable, para garantizar que la Información Financiera
cumpla con los estándares conceptuales y técnicos de las NIC-NIIF Pymes.

El proceso contable de Nefrouros Mom S. A. S. se interrelaciona con los demás

procesos de La Empresa, conformando una estructura organizacional que permite registrar las
operaciones económicas y financieras en tiempo oportuno y con las características requeridas
conforme a las NIC-NIIF Pymes.

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 2. Notas de carácter específico. 2.1. Efectivo y equivalente al efectivo.

En los estados financieros de Nefrouros Mom S. A. S. se registran como “Efectivo”

tanto el Efectivo propiamente dicho como los depósitos bancarios a la vista, incluyendo como
“Equivalente al Efectivo” las inversiones a corto plazo de gran liquidez, enmarcándose todos
estos en la definición de Activos Financieros prevista en las Secciones 11 y 12 de las NIC-
NIIF Pymes “Instrumentos Financieros Básicos” y “Otros Temas Relacionados con los
Instrumentos Financieros”.

Este rubro está conformado como sigue:

Sobre estos saldos no existen restricciones ni limitaciones de dominio que afecten su

disponibilidad.

2.2. Inversiones.

En 2016 y 2017 Nefrouros Mom sS. A. S. ha contado con inversiones representadas en

acciones de las sociedades Clínica Uros S. A., Nefroboyacá S. A. S. y SES Salud S. A. S.,
contando solo con el control absoluto en la última sociedad mencionada (SES Salud S. A. S.).

No obstante a esta situación de control sobre las actividades de SES Salud S. A. S.,
Nefrouros Mom S. A. S. ha adoptado como política contable no preparar estados financieros
consolidados, en aplicación de la excepción prevista en el literal b) del numeral 9.3. de la
Sección 9 “Estados Financieros Consolidados y Separados” de las NIC-NIIF Pymes.

Al respecto, la inversión en esta subsidiaria se reconoce al valor razonable conforme lo

permite la misma excepción del antes estándar señalado.

2.3. Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar.

En estas Cuentas por Cobrar, cuya naturaleza corresponde a la de un Activo

Financiero, se destacan principalmente las de origen comercial: clientes.

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 Nefrouros Mom S. A. S. evalúa permanentemente los riesgos inherentes a estos
Activos Financieros, destacándose los de crédito, liquidez y de mercado.

Este rubro está conformado así:

Los flujos de efectivo generados se utilizaron para mantener la capacidad operativa

existente, sin que tuviesen efecto los riesgos de liquidez derivados de los activos y pasivos
financieros.

2.4. Activo por impuestos corrientes.

El rubro de activo por impuestos corrientes comprende aquellos causados como abono
a cuenta, anticipos o saldos a favor.

2.5. Inventario.

El rubro de inventario está compuesto por:

En 2016 y 2017 no se reconocieron deterioros de inventarios por pérdida de mercancía

ni por ningún otro motivo.

2.6. Propiedades, planta y equipos.

Para el desarrollo de su empresa, Nefrouros Mom S. A. S. ha invertido recursos en la

adquisición y conformación de Propiedades, Planta y Equipos, destacándose elementos de

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activos como: terrenos, edificaciones, maquinaria y equipos, equipos de oficina y equipos
médico científico, entre otros.

Estos son activos que se esperan usar durante más de un periodo y su uso se destina a
la actividad mercantil que desarrolla Nefrouros Mom S. A. S. tanto en los procesos
operacionales como administrativos.

Conforme al principio de reconocimiento, Nefrouros Mom S. A. S. evalúa todos los

costos de las Propiedades, Planta y Equipos en el momento en que incurre en ellos. Estos
costos comprenden los incurridos inicialmente para adquirir o construir el activo y los
incurridos posteriormente para añadirlo, sustituir parte de él o mantenerlo, sin incluir los
costos derivados del mantenimiento, los cuales se reconocen en el resultado del ejercicio.

La medición inicial de todo elemento de Propiedad, Planta y Equipo se registra a su

valor de costo, entendiendo que este comprende los siguientes rubros:

a) El precio de adquisición, incluyendo los aranceles de importación y los impuestos

indirectos no recuperables como descontables (por ejemplo: IVA), después de deducir cualquier
descuento o rebaja en el precio.

b) Todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las
condiciones necesarias para que pueda operar en la forma prevista por la Gerencia.

De acuerdo con la Sección 17 de las NIC - NIIF Pymes, Nefrouros Mom $. A. S. mide
todos sus elementos de Propiedades, Planta y Equipos, tras su reconocimiento inicial, al Costo
menos la Depreciación Acumulada y las Pérdidas por Deterioro de Valor.

Como parte integrante del modelo de costo elegido como política contable, Nefrouros
Mom S. A. S. utiliza el método lineal para determinar la depreciación de los activos, dándose
para cada uno de ellos un cargo constante a lo largo de su vida útil, a menos que su valor
residual se modifique.

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 El siguiente es el detalle del valor en libros de los elementos de propiedades, planta y
equipos:

Conforme al análisis de cada elemento, las vidas útiles definidas por Nefrouros Mom
S. A. S. para determinar la depreciación oscilan en los siguientes rangos:

En 2016 y 2017 no se reconocieron partidas por deterioro de Propiedades, Planta y

Equipo.

2.7. Beneficios a empleados.

En desarrollo de su actividad económica, Nefrouros Mom S. A. S. cuenta con la

vinculación laboral de personas naturales que desempeñan funciones definidas por la empresa
en su condición de empleador.

Al efecto, la entidad reconoce en sus estados financieros costos, gastos y pasivos

derivados de tales relaciones contractuales, de las cuales se derivan prestaciones sociales
relacionadas y otras obligaciones parafiscales a cargo de la Nefrouros Mom SS. A.S.

En el periodo que se informa, el Pasivo de Nefrouros Mom S. A. S. registra partidas de

corto plazo originadas de estas relaciones laborales, correspondiente a salarios y a
prestaciones legales establecidas por la Ley con plazo de pago determinado.

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 2.8. Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar.

Por regla general, Nefrouros Mom S. A. S, clasifica sus instrumentos financieros de

deuda como “Pasivo”, a menos que estos no incorporen una obligación contractual de
entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos y pasivo financieros, caso
en el cual los reconocerá como Instrumentos de Patrimonio.

Este rubro está conformado así:

2.9. Pasivo por impuestos corrientes.

El rubro de pasivo por impuestos corrientes revela aquellos causados y pendientes por
pagar a la fecha de corte del periodo en que se informa.

2.10. Otros pasivos financieros.

Este rubro de Nefrouros Mom sS. A. S. comprende:

2.11. Capital emitido.

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 En los años 2016 y 2017 Nefrouros Mom S. A. S. mantuvo su capital autorizado,
suscrito y pagado, sin adelantar procedimiento alguno de nueva emisión de acciones o
reducción de su capital social.

De esta manera, conforme se evidencia en el Certificado de Existencia y

Representación Legal expedido por la Cámara de Comercio de Bogotá, a 31 de diciembre el
capital de la entidad está conformado así:

2.12.
Ganancias acumuladas.

En este rubro del Estado de Situación Financiera se registra el saldo en Patrimonio de

las utilidades acumuladas, originadas en la operación de la empresa correspondiente a años
anteriores, susceptibles de ser distribuidas a los accionistas a título de Dividendos.

2.13. Otras participaciones en el patrimonio.

A 31 de diciembre el rubro de “Otras participaciones en el Patrimonio” comprende

aquellas partidas patrimoniales distintas al capital, a las utilidades y a las reservas.

2.14. Ingresos de actividades ordinarias.

Los ingresos por actividades ordinarias de Nefrouros Mom S. A. S. se originan

fundamentalmente en la prestación directa de servicios de salud, con énfasis en la especialidad
de Nefrología y afines, a través de establecimientos habilitados como unidades renales.

Todo descuento o rebaja que Nefrouros Mom S. A. S. otorga a sus clientes se reconoce
como menor valor del respectivo ingreso de actividades ordinarias.

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 En los periodos de este informe financiero, el ingreso de actividades ordinarias se
detalla así:

2.15. Costos de operación.

En los periodos de este informe financiero el rubro de costos en el estado de resultados

se detalla así:

2.16. Otros ingresos.

Además de los ingresos de actividades ordinarias, es normal que Nefrouros Mom S. A.

S. obtenga otros ingresos por ganancias derivadas en operaciones extraordinarias o de
aprovechamiento de negocio, distintos también de los ingresos financieros, los cuales son
reconocidos en este rubro de “Otros Ingresos”.

El detalle de esta partida es el siguiente:

2.17. Gastos de administración.

Los gastos de administración durante el periodo de este informe, se detallan así:

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 Dada toda la dificultad que presenta el sector salud en la estabilidad económica,
financiera y operativa, las grandes EPS del país por diferentes motivos entre ellos la
corrupción, conllevó a las intervenciones y posteriores procesos de liquidaciones sumiendo en
un detrimento a la red de prestadores directos e indirectos, entre ellos las IPS. Por esta razón
nuestras cuentas por cobrar de Cafesalud se tuvo que castigar; la cuenta por cobrar a
Saludvida no se logró reconocimiento y pago por esta EPS, obligándonos a establecer un
proceso ejecutivo que se encuentra pendiente en el Juzgado. Y las demás entidades:
Asmetsalud, Comparta, Emcosalud, Fondo del Magisterio, Fosyga, Gobierno Dptal del
Tolima, Nueva EPS, Pijaos y Sociedad Clinica Emcosalud, donde se ha dificultado el recaudo
de las carteras, y la provisión se realiza en cumplimiento de los procedimientos contables para
el cierre de vigencia fiscal 2017.

2.18. Otros gastos.

Este rubro que incluye todas aquellas erogaciones y pérdidas de elementos de activos
que no clasifican para ser registrados como costos, gastos de administración ni costos
financieros, a la fecha de corte se detalla así:

2.19. Ingresos financieros.

A efectos de mostrar los resultados de la gestión financiera, La Empresa revela por

separado los rubros de ingresos y costos financieros en el estado de resultados.

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 Durante el periodo informado, la conformación de los ingresos financieros es la
siguiente:

2.20. Costos financieros.

En relación con los costos financieros, en el periodo informado el detalle es el

siguiente:

2.21. Impuestos a las ganancias.

Las actividades que ordinaria y extraordinariamente desarrolla Nefrouros Mom S. A.

S. tienen consecuencias fiscales en Colombia, conforme lo estipula la normativa prevista en el
estatuto tributario, la Ley y los decretos reglamentarios vigentes en la materia.

Tratándose de la legislación vigente en Colombia y en aplicación de la Sección 29 de

los estándares NIC - NIIF Pymes “Impuesto a las Ganancias”, Nefrouros Mom S. A. S. ha
considerado dentro de este rubro de gastos a aquellos tributos cuya base fiscal corresponde a
las rentas o ganancias generadas en cada periodo, sea por actividades ordinarias o por
transacciones o sucesos eventuales.

Así, en este rubro del estado de resultado se incluye: a) Impuesto básico de renta. b)
Impuesto de ganancia ocasional.

El gasto por concepto de “Impuesto a las Ganancias” lo entenderemos entonces como

la sumatoria de los impuestos antes señalados, tanto en lo que corresponde al gasto por el
impuesto del periodo corriente como el que se deriva del gasto por impuesto diferido.

2.22. Transacciones y saldos entre partes relacionadas.

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 Nefrouros Mom S. A. S. ha identificado a las personas que se enmarcan en los
supuestos de “Partes Relacionadas”. Al respecto, conforme lo requiere la Sección 33 de los
estándares NIC- NIIF Pymes “Información a Revelar Sobre Partes Relacionadas”.

Todas las operaciones realizadas con el accionista único, el representante legal y las
empresas vinculadas se realizaron en condiciones de mercado de plena competencia.

2.23 Otras revelaciones.

2.23.1. Provisiones y contingencias.

Nefrouros Mom S. A. S. reconoce las provisiones para demandas legales solo cuando
tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de eventos pasados, sea
probable que requiera de la salida de recursos para pagar dicha obligación y el monto de la
misma sea estimado confiablemente.

Durante 20176 y 2017 Nefrouros Mom S. A. S. no tuvo demandas ni contingencias

litigiosas que sugirieran probables ni remotas salidas de recursos.

2.23.2 Eventos subsecuentes.

No se han presentado hechos relevantes después del cierre de los estados financieros
que puedan afectar de manera significativa la situación financiera de Nefrouros Mom S. A. S.
con corte a 31 de Diciembre de 2017.

2.24. Certificación.

Conforme a lo estipulado en el artículo 37 de la Ley 222 de 1995 y las demás normas

reglamentarias, el Representante Legal y la Contadora Pública de Nefrouros Mom S. A. S.
suscriben estos Estados Financieros y sus Notas, a fin de certificar:

c) Que los activos y pasivos de la sociedad existen, son cuantificables y verificables y las
transacciones financieras se han registrado en el año correspondiente.

d) Que todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos, confirmando así la
integridad de la información.

e) Que los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.

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 d) Que las afirmaciones que se derivan de las normas contables sobre existencia, derechos y
obligaciones y valuación se cumplen satisfactoriamente en la preparación, clasificación y revelación
de los estados financieros que se certifican.

e) Que las cifras de los Estados Financieros han sido tomadas fielmente de los libros.

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 2. Informe de análisis a los estados financieros

Análisis vertical y horizontal

Estado de situación financiera

NEFROUROS MOM SAS

NIT. 900.123.612-0
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
  ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
DICIEMBR DICIEMBR VALOR VALOR
ACTIVO. E E ABSOLUTO RELATIVO
  2017 2016    
         
Corriente        
-
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 0,14% 0,23% 16.661.001,00 -36,396%
-
Inversiones 12,29% 13,10% 72.225.928,00 -2,761%
Cuentas Comerciales por cobrar y otras cuentas por -
cobrar 51,51% 55,54% 431.700.939,00 -3,893%
-
Activo por Impuestos Corrientes 2,28% 2,50% 25.515.794,00 -5,121%
Inventarios 6,43% 3,50% 631.875.208,00 90,384%
Total Activo corrientes 73% 75% 85.771.546,00 0,574%
         

No corrientes        
Propiedades, Planta y Equipo 27% 25% 639.638.751,00 12,745%

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Otros activos 0,001% 0,001% - 0,000%
Total Activos No Corrientes 27% 25% 639.638.751,00 12,745%
         
TOTAL ACTIVO. 100% 100% 725.410.297,00 3,633%
         
PASIVO.        
Corriente        
Beneficios a Empleados 1% 1% 95.223.135,00 78,386%
Cuentas Comerciales por Pagar y Otras Cuentas por -
pagar 15% 16% 107.944.274,00 -3,441%
Pasivo por Impuestos Corrientes 2% 2% 52.905.602,00 16,471%
Otros Pasivos Financieros 42% 43% 133.738.083,00 1,571%
Total Pasivo Corriente 59% 61% 173.922.546,00 1,438%
         
No Corriente        
Cuentas Comerciales por Pagar y Otras Cuentas Por -
Pagar 14% 23% 1.693.740.693,00 -37,557%
-
Total Pasivo No Corriente 14% 23% 1.693.740.693,00 -37,557%
         
-
TOTAL PASIVO 73% 83% 1.519.818.147,00 -9,155%
         
PATRIMONIO        
Capital Social 6% 6% - 0,000%
Reservas 0% 0% - 0,000%
Revalorizacion del patrimonio 0% 0% - 0,000%
Ganancias Acumuladas 7% 7% 6.115.768,00 0,426%
Ganancias del Ejercicio 11% 0% 2.239.112.676,00 36612,126%
Otras Participaciones en el Patrimonio 3% 3% - 0,000%

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TOTAL PATRIMONIO 27% 17% 2.245.228.444,00 66,682%
         
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100% 100% 725.410.297,00 3,633%

Se evidencia que el activo corriente disminuyo e invirtieron en propiedad planta y equipo. Sus pasivos disminuyeron y su

patrimonio incremento.

NEFROUROS MOM SAS

NIT. 900.123.612 - 0
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
Analisis Vertical Analisis Horizontal
  Diciembre Diciembre 2017/2016
Variación
Variacion Absoluta
  2017 2016 Relativa
   
Ingresos de Actividades Ordinarias 100% 100,00% $ 3.938.348.703,00 141,27%
Costo de Operación 46% 57,95% $ 607.814.393,00 110,99%
Ganancia Bruta 54% 42,05% $ 3.330.534.310,00 183,00%
Otros Ingresos 27% 18,34% $ 1.933.740.151,00 210,48%
Gastos de Administración 52% 48,76% $ 2.340.365.276,00 150,30%
Otras Gastos 5% 0,47% $ 659.765.855,00 1585,58%
Ganancia por Actividades de Operación 25% 11,17% $ 2.264.143.330,00 312,39%
Ingresos Financieros 1% 1,42% $ -27.378.478,00 79,78%
Costos Financieros 7% 9,65% $ -10.047.995,00 98,91%
Ganancia Antes de Impuesto 19% 2,94% $ 2.246.812.847,00 902,06%
Gastos por Impuestos a la Ganancia 2% 2,87% $ 7.700.171,00 102,81%
Ganancia Neta 17% 0,06% $ 2.239.112.676,00 36712,13%

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Evidenciamos que su costo de operación disminuyo en el año 2016 fue un 57,95% y el año 2017 fue un 46%, presentando disminución

del 11,95%, los otros ingresos presentaron un incremento del 8,66%.

5. Indicadores – Razones Financieras

Capital de trabajo
   
Capital de trabajo= Activo Corriente - Pasivo Corriente
   
14.949.753.050  
Capitalde trabajo 2016 = 2.857.999.711
12.091.753.339  
   
15.035.524.596  
Capitalde trabajo 2017 = 2.769.848.711
12.265.675.885  
   
Radio de liquidez = Activo Corriente /Pasivo Corriente
 
Radio de liquidez 2016 = 1,236359412
 
 
Radio de liquidez 2017 = 1,225821124
   
Interpretación: Es ineficiente la capacidad de la empresa para
cumplir sus obligaciones financieras actuales, esto se puede medir gracias a el radio de liquidez el
cual perrmite evaluar la solvencia de la empresa, cuando esta por abajo del 2 tiene mayor riesgo de
insolvencia, esto es lo que sucede en este caso con la empresa ya que del año 2016 al 2017 a bajodo
su radio de liquidez.

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 Prueba Ácida
   
Prueba Ácida = (Activo Corriente- Inventarios)/ Pasivo Corriente
   
14.949.753.050 -  
Prueba Ácida 2016 699.097.334,00 = 1,18
12.091.753.339  
   
15.035.524.596 -  
Prueba Ácida 2017 1.330.972.542,00 = 1,12
12.265.675.885  
   

Interpretación: La capacidad para pago de la empresa de un año a otro disminuyo en 0.06 de igual
forma cuenta con capacidad para responder asus proveedores

Endeudamiento

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 Nivel de Endeudamiento
   
Nivel de Endeudamiento= Pasivo total/ Activo total
   
Nivel de Endeudamiento 16.601.583.626 x 100
= 83 83%
2016 19.968.648.094
   
x
Nivel de Endeudamiento 15.081.765.479
100% = 73 73%
2017
20.694.058.391
   

Interpretación: Pedemos concluirque la participacion de los acreededores para el año 2016 es del
83% y para el año 2017 es del 73% sobre el total de los activosde la compañía los cual es unnivel
riesgoso ya que disminuyó.

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 COBERTURA DE INTERESES
   
Utilidad Operacional / Gastos Financieros  
   
2017  
$ 3.330.156.578 / $ 911.254.443 = 3,65
   
2016  
$ 1.066.013.248 / $ 921.302.438 = 1,16
   

Interpretación: Del año 2016 al año 2017 su capacidad de endeudamiento aumento en un 2,49
brindando así la oportunidad de un mayor endeudamiento

ROTACION

  Días de Inventario    
   
  Inventario x 360 / Costo de Ventas  
   
  2017  
$ 1.330.972.542,00 x 360 / $ 6.137.659.540 = 78,07
   
   
  2016  
   
$ 699.097.334,00 x 360 / $ 5.529.845.147 = 45,51
   

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 Interpretación: la empresa en sus inventarios cuenta con poca rotacion. Ya que es una empresa de
prestación de Servicios.
           
RENTABILIDAD

Margen Neto de Utilidad

   
Utilidad Neta / Ventas Netas  
   
2017  
$ 2.245.228.444 / $ 13.480.876.153 = 16,65%
   
2016  
$ 6.115.768 / $ 9.542.527.450 = 0,06%
   

Interpretación: su margen de utilidad para el año 2017 se

incrementó.

Rentabilidad Operativa de los Activos    

   
Utilidad Operacional / Activo  
   
2017  

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 $ 3.330.156.578 / $ 20.694.058.391 = 16%
   
2016  
$ 1.066.013.248 $ 19.968.648.098 = 5%
   
Interpretación: su rentabilidad para el año 2017 se incrementó demostrando un gran crecimiento y
mejora para la empresa.

Conclusiones

 Las razones financieras son sencillas de aplicar, su verdadera complejidad consiste en saber interpretar sus resultados,

un buen análisis financiero de la empresa puede otorgar las bases suficientes para tomar las decisiones que mejor le convengan a la

empresa, posicionándose en el mercado con excelentes índices de rentabilidad, para con ellos incrementar sus ganancias e ir

posicionando cada vez más a nivel empresarial.

 Es una empresa que mostro gran crecimiento de un año a otro y actualmente se ha ampliado a nivel nacional dejando

una buena imagen ante la comunidad y gran sentido de humanismo.

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