Segundo parcial del 25% "Inductores de Valor".

A partir de los estados financieros "Estado de Resultado y Balance General" y de las Notas a los estados financ

1. A partir de las notas a los estados financieros, identifique y calcule las depreciaciones que corresponde a los años , 201

2. Calcule el aumento de capital de trabajo que corresponde a los periodos 2019, 2020 y 2021.

3. Calcule el flujo de caja libre y el flujo de caja de los propietarios de los periodos 2019, 2020 y 2021.

4. Calcule el EBITDA y Margen EBITDA de los periodos 2019, 2020 y 2021.

5. Calcule la Productividad del Capital de Trabajo Neto Operativo para los periodos 2019, 2020 y 2021.

6. Responda las 5 preguntas de la hoja denominada "Cuestionario".

Notas a los estados financieros realice las siguientes operaciones:

corresponde a los años , 2019, 2020 y 2021. 10%

10%

y 2021. 30%

30%

0 y 2021. 10%

10%
Informe Integral
NIT 811037075

Cuentas 2019
Resultado del periodo
Ganancia (pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias $ 198,096,420
Costo de ventas $ 174,485,128
Ganancia bruta $ 23,611,292
Otros ingresos $ 604,520
Gastos de ventas $ 12,972,674
Gastos de administración $ 2,841,931
Otros gastos $ 2,158,093
Ganancia (pérdida) por actividades de operación $ 6,243,114
Ingresos financieros
Costos financieros $ 1,842,303
Ganancia (pérdida), antes de impuestos $ 4,400,811
Ingreso (gasto) por impuestos $ 2,877,836
Ganancia (pérdida) $ 1,522,975

Ganancia (pérdida) $ 1,522,975

(+)DEPRESIACIONES Y AMORTIZACOINES ACTIVOS DIF $ 29,099
(+)INTERESES $ 1,842,303
(=)FLUJO DE CAJA BRUTO $ 3,394,377
(-) AUMENTO DEL KTNO $0
(-) AUMENTO DE ACTIVOS FIJOS -$ 565,622
(=) FLUJO DE CAJA LIBRE $ 2,828,755
(-) SERVICIO DE LA DEUDA $ 1,842,303
(=) FLUJO DE CAJA DE LOS PROPIETARIOS $ 986,452

KTNO (Inventarios + CXC a Clientes - CXP Proveedores) $ 7,190,220

-$ 4,707,410

(=)UTILIDAD OPERACIONAL $ 6,243,114

(+) Depreciaciones y Amortizaciones $ 29,099
(=) EBITDA $ 6,272,213

Margen EBITDA (EBITDA/VENTAS) 3%

PKTNO (KTNO/Ventas) 4%
PDC = (MARGEN EBITDA/PKTNO) 0.872325603389048
 2020 2021 2022

$ 180,672,478 $ 178,393,829 $ 243,042,841

$ 158,495,583 $ 158,889,922 $ 214,284,797
$ 22,176,895 $ 19,503,907 $ 28,758,044
$ 1,263,698 $ 1,001,817 $ 1,543,217
$ 11,988,629 $ 11,544,839 $ 16,536,511
$ 2,571,599 $ 5,035,979 $ 6,190,915
$ 1,284,833 $ 437,909 $ 375,936
$ 7,595,532 $ 3,486,997 $ 7,197,899
$ 24,921 $ 4,218
$ 4,469,039 $ 1,303,530 $ 2,830,246
$ 3,126,493 $ 2,208,388 $ 4,371,871
$ 1,377,518 $ 741,887 $ 3,327,088
$ 1,748,975 $ 1,466,501 $ 1,044,783

$ 1,748,975 $ 1,466,501 $ 1,044,783

$ 13,000 $ 3,000 $ 14,000
$ 4,469,039 $ 1,303,530 $ 2,830,246
$ 6,231,014 $ 2,773,031 $ 3,889,029
$ 127,711 $ 4,484,676
$ 115,903 -$ 1,832,281
$ 5,987,400 -$ 3,543,926
$ 4,469,039 $ 1,303,530
$ 1,518,361 -$ 4,847,456

$ 2,482,810 $ 2,610,521 $ 7,095,197

$ 127,711 $ 4,484,676

$ 7,595,532 $ 3,486,997 $ 7,197,899

$ 13,000 $ 3,000 $ 14,000
$ 7,608,532 $ 3,489,997 $ 7,211,899

4% 2% 3%
1% 1% 3%
3.06448419331322 1.33689673440666 1.016448028152
Reporte de Estado de Situación Financiera (ESF)
NIT 811037075

Cuentas 2019
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 1,635,830
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes $ 9,206,222
Inventarios corrientes $ 10,766,324
Activos por impuestos corrientes, corriente $ 4,406,584
Activos corrientes totales $ 26,014,960
Activos no corrientes
Propiedades, planta y equipo $ 14,105,968
Activos intangibles distintos de la plusvalía
Activos por impuestos diferidos -
Otros activos no financieros no corrientes -
Total de activos no corrientes $ 14,105,968
Total Activos $ 40,120,928
Pasivos
Pasivos corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados $ 872,311
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes $ 12,782,326
Pasivos por impuestos corrientes, corriente $ 3,323,359
Otros pasivos financieros corrientes $ 10,912,591
Otros pasivos no financieros corrientes $ 769,424
Pasivos corrientes totales $ 28,660,011
Pasivos no corrientes

Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar no corrientes -

Pasivo por impuestos diferidos $ 909,257
Pasivos por impuestos corrientes, no corriente -
Otros pasivos financieros no corrientes -
Otros pasivos no financieros no corrientes $ 286,244
Total de pasivos no corrientes $ 1,195,501
Total pasivos $ 29,855,512
Patrimonio
Capital emitido $ 320,000
Otras participaciones en el patrimonio $ 2,755,323
Superavit por revaluación -
Otras reservas $ 635,614
Ganancias acumuladas $ 6,554,479
Patrimonio Total $ 10,265,416
Total de patrimonio y pasivos $ 40,120,928

DEPRECIACIÓN ACUMULADA 2018 35.901 $ 65,000

DEPRECIACIÓN DEL PERIODO $ 29,099
 2020 2021 2022

$ 6,579,599 $ 4,414,178 $ 6,402,712

$ 5,828,822 $ 7,248,304 $ 10,413,861
$ 6,719,530 $ 7,963,579 $ 11,305,722
$ 4,707,595 $ 5,974,473 $ 8,334,333
$ 23,835,546 $ 25,600,534 $ 36,456,628

$ 13,540,346 $ 13,656,249 $ 11,823,968

- $ 6,361 $ 19,081
- $ 108,799 $ 54,400
- $ 161,147 $ 256,681
$ 13,540,346 $ 13,932,556 $ 12,154,130
$ 37,375,892 $ 39,533,090 $ 48,610,758

$ 829,882 $ 993,733 $ 1,094,328

$ 10,065,542 $ 12,601,362 $ 14,624,386
$ 1,725,620 $ 1,071,473 $ 3,691,941
$ 10,234,081 $ 5,559,163 $ 8,310,667
$ 1,285,897 - -
$ 24,141,022 $ 20,225,731 $ 27,721,322

- $ 1,345,302 $ 1,928,362
$ 909,257 - -
- - -
- $ 4,866,726 $ 4,820,960
$ 311,226 - -
$ 1,220,483 $ 6,212,028 $ 6,749,322
$ 25,361,505 $ 26,437,759 $ 34,470,644

$ 320,000 $ 1,000,000 $ 1,200,000

- - -
- $ 1,674,561 $ 1,674,561
$ 787,911 $ 962,808 $ 1,070,808
$ 10,906,476 $ 9,457,962 $ 10,194,745
$ 12,014,387 $ 13,095,331 $ 14,140,114
$ 37,375,892 $ 39,533,090 $ 48,610,758

$ 78,000 $ 81,000 $ 95,000

$ 13,000 $ 3,000 $ 14,000
Cuestionario
Escriba su respuesta: ¿Que es el flujo de caja libre?
R/ Es una medida financiera que indica la cantidad de efectivo que una empresa genera después de deducir los ga
1. necesarios para mantener o expandir sus operaciones. Es decir, es aquel dinero que la empresa tiene disponible par
accionistas, pagar deudas, invertir en nuevos proyectos o cualquier otro uso que considere necesario

Resalte con el color verde la respuesta correcta: Es un destino del flujo de caja libre:
a. Reparto de utilidades
b. Crecimiento de la capiacidad instalada
2.
c. Diversificación en otros negocios
d. Inversiones financieras u otro tipo de inversión
e. Todas las anteriores.

Escrib su respuesta: ¿Qué son los inductores de valor?

3. R/

Resalte con el color verde la respuesta correcta: ¿Es la utilidad operativa que se calcula antes de descontar las depre
amortizaciones de gastos pagados por anticipado?
a. Utilidad Operativa
4.
b. EBITDA
c. Flujo de Caja
d. Palanca de Crecimiento

Resalte con el color verde la respuesta correcta: Cuando las cuentas por cobrar, inventarios y cuentas por pagar crec
ritmo que las ventas, es porque los días se mantuvieron.
5.
FALSE
TRUE
a genera después de deducir los gastos de capital
ue la empresa tiene disponible para distribuir a los
r otro uso que considere necesario.

re:

alcula antes de descontar las depreciaciones y

nventarios y cuentas por pagar crecen al mismo