INVERSIÓN Y CÁLCULOS DE

DEPRECIACIÓN
INTRODUCCION
El estudio económico financiero conforma la tercera etapa de los proyectos de
inversión, en el que figura de manera sistemática y ordenada la información de
carácter monetario, en resultado a la investigación y análisis efectuado en la etapa
del estudio técnico que será de gran utilidad en la evaluación de la rentabilidad
económica del proyecto. Este estudio en especial, comprende el monto de los
recursos económicos necesarios que implica la realización del proyecto previo a
su puesta en marcha, así como la determinación del costo total requerido en su
periodo de operación.
La depreciación es una forma de asignar el coste de las inversiones a los
diferentes ejercicios en los que se produce su uso o disfrute en la actividad
empresarial. Este hecho ocasiona que su valor se deteriore de la misma manera.
Por ese motivo existe la depreciación, la cual nos ayuda a encontrar ese valor a
través de ciertos métodos, éstos nos brindan resultados exactos y que toman en
cuenta todo lo necesario para que la cantidad a la que vamos a vender el bien sea
la indicada. Cuando un activo es utilizado para generar ingresos, este sufre un
desgaste normal durante su vida útil que el final lo lleva a ser inutilizable.

INVERSIÓN
Una inversión en términos generales, es la utilización de los recursos en el sector
productivo o de capitales con el objetivo de lograr beneficios o ganancias y su
importancia radica en lograr obtener libertad financiera. Para realizar una inversión
se debe contar con recursos financieros.

Las inversiones aumentan por medio de los intereses, dividendos, acciones,

apreciación de los bienes, cuando se tiene ahorro debe visualizarse la porción y el
tiempo de duración, de dicho ahorro, antes de tomar la decisión de invertir y definir
donde utilizar esos recursos. Consejos para realizar una inversión.

Lo importe de no arriesgar la inversión personal es seguir ciertos criterios tomados

de la experiencia para evitar los riesgos y obtener la mayor rentabilidad posible.

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 Tipos de inversión

La clasificación de las inversiones puede hacerse desde distintos puntos de vista.

Así, no existe una única clasificación, ni tampoco una que sea mejor. Existen varias,
todas válidas y útiles según el contexto.

Según el horizonte temporal:

 Corto plazo: Menos de 1 año.

 Medio plazo: Entre 1 y 3 años.
 Largo plazo: Más de tres años.

Según el elemento en qué se invierta:

 Maquinaria: Tractores, robots, empaquetadoras…

 Materias primas: Metales, alimentos, combustible…
 Elementos de transporte: Furgonetas, camiones, coches…
 Edificios: Naves industriales, oficinas, bajos comerciales…
 Inversión en participaciones de otras empresas
 Inversión en investigación y desarrollo (I+D).

Según el ámbito:

 Empresarial.
 Personal.
 Financiera.

Según la naturaleza del sujeto:

 Privada.
 Pública.

Según la adaptación al destinatario:

 Personalista o a medida.
 Generalista o estándar.

¿CÓMO FUNCIONA UNA INVERSIÓN?

Para saber cómo funciona una inversión se debe conocer el significado económico
de inversión. Sea cual sea su tipo, se rige bajo cuatro factores fundamentales. La
rentabilidad, el riesgo, la liquidez y el plazo. Esto es, lo que ganamos, lo que
podríamos perder y el tiempo.

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 Rentabilidad: La rentabilidad o rendimiento es lo que obtenemos a cambio de
realizar la inversión. Normalmente se mide en términos de beneficio o rentabilidad,
aunque no tiene por qué ser así.

 Riesgo: Hace referencia a la incertidumbre. En economía nada es seguro al cien
por ciento. Con lo cual, debemos trabajar siempre con riesgos asumibles por si la
inversión no sale como esperábamos.

 Liquidez: Es la capacidad de convertir una determinada inversión en dinero con
pérdidas mínimas respecto a su valor.

 Plazo: El tiempo es la tercera variable fundamental. Podemos esperar un
determinado rendimiento, pero dependiendo del tiempo qué tardemos en obtenerlo
¿Compensará o no la inversión?

Atender a estos cuatro factores, aunque pueda parecer obvio no es tan común.
Muchos inversores suelen centrarse en el primero de los factores. Centrarse en
cuánto ganaré no siempre es una buena idea. Debemos también prestar mucha
atención a los otros dos factores. Y, en especial, al riesgo.

¿Cómo saber si una inversión es mejor que otra?

Saber si una inversión es mejor que otra u otras es algo francamente difícil. En
esencia, dependerá de las preferencias de cada inversor. Unos considerarán que
una rentabilidad del 50% es muy buena y otros se conformarán con el 10%.

Más si cabe, debemos tener en cuenta también la aversión al riesgo y la paciencia

o la impaciencia del inversor (plazo).

Dicho esto, y teniendo en cuenta, que no se trata de blanco o negro, existen diversos
métodos para comparar distintas inversiones monetariamente. Por ejemplo:

 Tasa Interna de Retorno (TIR).

 Pay-Back.
 Valor actual neto (VAN).
 Descuento de flujos de caja.
 Ratios rentabilidad-riesgo.
 Ratios de valoración: ROCE, ROE, ROI, PER o BPA.

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Existen otros métodos para comparar, pero estos son los más conocidos y
asequibles. Utilizar uno u otro dependerá, entre otras cosas de la naturaleza de las
inversiones que realicemos.

Atender a estos cuatro factores, aunque pueda parecer obvio no es tan común.
Muchos inversores suelen centrarse en el primero de los factores. Centrarse en
cuánto ganaré no siempre es una buena idea. Debemos también prestar mucha
atención a los otros dos factores. Y, en especial, al riesgo.

¿Cómo saber si una inversión es mejor que otra?

Saber si una inversión es mejor que otra u otras es algo francamente difícil. En
esencia, dependerá de las preferencias de cada inversor. Unos considerarán que
una rentabilidad del 50% es muy buena y otros se conformarán con el 10%.

Más si cabe, debemos tener en cuenta también la aversión al riesgo y la paciencia

o la impaciencia del inversor (plazo).

Objetivos propuestos

 Determinar el monto de inversión total requerido y el tiempo en que será

realizada.

 Llevar a cabo el presupuesto de ingresos y egresos en que incurrirá el

proyecto.

 Aplicar las tasas de depreciación y amortización correspondientes a activos

tangibles e intangibles.

 Analizar costos y gastos incurridos.

 Sintetizar la información económico-financiera a través de estados

financieros pro forma.

 Determinar el punto de equilibrio analítico y gráfico del proyecto.

CÁLCULO DE DEPRECIACIÓN

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 La depreciación expresa la pérdida de valor a lo largo del tiempo de activos fijos de
un negocio. Es un concepto fundamental de la contabilidad comercial. En los libros,
la depreciación se registra como un gasto. Calcular la depreciación implica tener en
cuenta la cantidad de años que se espera usar una pieza de equipamiento, por
ejemplo, para fines comerciales. Los activos pueden sufrir una baja en valor debido
al uso y desgaste, daño, deterioro u obsolescencia, entre otros factores. Este
artículo se trata de los métodos de saldos decrecientes y de línea recta para calcular
la depreciación.

Tipos de depreciación

Los métodos de depreciación más importantes son:

 Método lineal: Es el método más utilizado en las empresas y consiste en una

amortización constante en el tiempo como consecuencia de dividir el valor del bien
o activo por la vida útil del mismo.
 Método de suma o depreciación acelerada: Este método consiste en pagar una
mayor cuota de depreciación del activo durante su primer año de vida útil.
 Método de reducción: Es un método de depreciación acelerada que contabiliza un
valor conocido como valor de salvamento y que se compara con el valor del activo.
 Método de producción: Este método va en función a la productividad. Se divide el
valor del activo por el número de unidades que se llegan a fabricar. Este resultado
obtenido se multiplica por las unidades finales producidas y se multiplica a su vez
por el coste de depreciación de cada una de éstas.
 Método decreciente: Este método realiza depreciaciones de cuotas más altas en
los primeros años para que más tarde las cuotas sean inferiores, partiendo de la
premisa de que el activo a depreciar será más eficiente en los primeros años,
llegando a producir más.


¿Cómo funciona la depreciación y a qué afecta?

Las empresas deprecian los activos a largo plazo tanto a efectos contables como a
efectos fiscales. La disminución del valor del activo afecta al balance de una
empresa. Es importante que recordemos que no da lugar a ninguna salida de
efectivo; solo significa que el activo no vale tanto como antes.
El método de depreciación del activo, desde el punto de vista contable, afecta a los
ingresos netos. Por lo general, el costo se asigna como gasto de depreciación entre
los períodos en que se espera que se utilice el activo. Los métodos de cálculo de la
depreciación pueden variar entre los tipos de activos dentro de la misma empresa.

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Métodos de depreciación
1. Método de la línea recta

Averigua cuánto costó el activo. Si no lo sabes, los departamentos de compra,

contaduría u operaciones deberían poder ayudarte. Averigua la vida útil estimada
del activo. Este es el número de años que el activo estará en uso. Deberías poder
conseguir esta información en el departamento de contaduría u operaciones.

Calcula la depreciación anual. La fórmula de depreciación de línea recta es la

siguiente: costo del activo dividido por el número de años de su vida útil. Por
ejemplo, si el costo de tu activo es US$25.000 y su uso estimado es de 5 años, tu
cálculo sería US$25.000/5 = US$5.000. Se espera que el activo pierda US$5.000
de su valor cada año. Al final del período de 5 años, su valor de libro será cero.

Ejemplo
Compramos un automóvil y el MOI es de 100,000 pesos, la tasa máxima según
la ley es de 25%, entonces.

$100,000 x 0.25= 25,000 pesos.

Esto quiere decir que durante 4 años deberemos de restar al valor del bien $25,000
pesos hasta agotarlo, sin embargo, la misma ley nos indica que, cuando un activo
llega al fin de la depreciación, deberemos mantenerlo con el valor de 1 peso en
nuestros libros, hasta que lo demos de baja ya sea por desecho, donación,
enajenación, regalo, etc.

2. Método de saldos decrecientes

 Averigua el costo del activo.

 Averigua su vida útil. Pídele al departamento de contaduría u operaciones
esos datos.

Fórmula

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Para aplicar el método de depreciación de saldos decrecientes se debe calcular en
primer lugar la tasa de depreciación que se le aplicará al costo del activo para
hallar el valor a depreciar. La fórmula es la siguiente:
Tasa de depreciación = 1 – (valor recuperable / costo del activo)1/n

Donde:

Valor recuperable: es el valor que se estima que tendrá el activo al final de su vida
útil.

N: son los años de vida útil del activo.

Calcula la tasa de declive anual en el valor. La fórmula del método de saldos

decrecientes es la siguiente: 100 por ciento dividido por el número de años de la
vida útil, luego multiplicado por 2, es decir, (100% / x) X 2, donde x es el número de
años de vida útil. Asumiendo que el costo del activo es $25.000 y su vida útil es de
5 años, calcula lo siguiente: (100% / 5) x 2 = 40%. Aplica esta tasa al valor del activo
remanente cada año. Por ejemplo, si el costo de tu activo es $25.000, multiplicarías
$25.000 por 40 por ciento para obtener $10.000. Después de un año de uso, el valor
del activo se reducirá en $10.000 ($25.000 - $10.000 = $15.000).

El segundo año, aplicarías la tasa de declive a los $15.000, el saldo remanente:

$15.000 x 40% = $6.000. Luego, descontarías $6.000 de los $15.000: $15.000 -
$6.000 = $9.000. El tercer año, calcula la tasa de declive al multiplicar $9.000 por
40%, cuyo resultado es $3.600. Descuenta $3.600 de los $9.000 para llegar a la
cantidad de depreciación para ese año: $9.000 - $3.6000 = $5.4000. Continua este
cálculo por la duración de la vida útil del activo.

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Ejemplo aplicado a un caso de estudio real, de una
empresa de la región

Hace poco tiempo acabo de comprar una computadora de buena calidad para ya
que es indispensable para mi trabajo, es una computadora de escritorio con
componentes de gama media alta los cuales tienen una durabilidad esperada de 4
años gracias al uso constante, el precio de la computadora fue de $22500 pesos
por lo tanto su valor de desecho es de $1500 pesos

4+3+2+1=10

1. Año: D= 4/10 (22500-1500) = 8400

2. Año: D= 3/10 (22500-1500) =6300

3. Año: D= 2/10 (22500-1500) =4200

4. Año: D= 1/10 (22500-1500) =2100

AÑOS DEPRECIACION DEPRECIACION VALOR NETO

ANUAL ACUMULADA

$0 $0 $0 $22500

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 1 $8400 $8400 $14100

2 $6300 $14700 $7300

3 $4200 $18900 $3600

4 $2100 $21000 $1500

CONCLUSION
El tema nos explica todo sobre las inversiones tanto lo que es una y como se deben
realizar para evitar pérdidas y como analizar y escoger entre dos tipos de
inversiones así como también encontramos importancia que tienen la depreciación
y amortización para la toma de decisiones que se debe hacer ante ciertas
situaciones que presente una organización. Por ejemplo la depreciación que llega a
tener una maquinaria que está en uso durante ciertas horas lo cual llega a que se
vaya depreciando con el paso del tiempo y como amortización se entiende por el
valor de la inversión que adquiere la empresa como patentes, registro de marca,
franquicias, derechos de autor y licencias como permisos

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 BIBLIOGRAFIA
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https://economipedia.com/definiciones/inversion.html

 ¿Qué es la inversión y cuál es su importancia? (20–11-04). Financiera

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es-su-importancia.html

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 Qué es la amortización. (2021, 10 diciembre). Financiera Para Todos.

https://www.finanzaspracticas.com.co/planificar/credito/que-es-el-

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https://www.academia.edu/16888086/Papel_que_juega_de_depreciacion_y_amortiz

acion

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