GESTION FINANCIERA

CURSO DE INVERSIÓN

MARTA GARCIA PEREZ

INDICE:
1. Cosas que debes saber antes de invertir
1.1.Determina tu perfil de inversor.
1.2.Determine su perfil como inversor, nivel riesgo.
1.3.Los objetivos.
1.4.Determinar cuáles son los objetivos prioritarios.
1.5.Conozca las perspectivas de los mercados.
1.6.Elija su intermediario.
2. Momentos de decidir.
2.1.En el momento de decidir.
3. Rentabilidad y riesgo.
4. Consejos para ofrecer.
5. Panorámica de los productos de inversión.
1. Cosas que tienes que saber antes de invertir.

A la hora de conocer su perfil, cada inversor conoce mejor su situación, sus

necesidades y los objetivos que persigue.

Es importante ser realista a la hora de definir tu propio perfil, ya que el nivel de

satisfacción alcanzado dependerá en gran medida de los resultados obtenidos, que no
estarán muy lejos de tus expectativas.

Aunque es relativamente fácil conocer las previsiones en un momento dado, el

dinamismo de los mercados nos obliga a permanecer atentos a cualquier
acontecimiento que pueda conducir a un cambio de las expectativas.

1.1 Determina tu perfil de inversor.

La situación financiera es el primer aspecto para considerar, determinando entre otras

cosas la cantidad que puedes destinar a invertir.

Es recomendable conservar una determinada cantidad para imprevistos que puedan

surgir. Aunque este colchón varía en cada caso, se recomienda que sea entre tres y
seis veces los gastos. La deuda es un factor determinante de nuestra capacidad.
Estudia la cuantía y la estructura de sus deudas y considere otras opciones menos
 costosas. Si las tasas de interés son altas, puede resultar más práctico ahorrar para
comprar un activo que recurrir a préstamos de cualquier tipo.

Se trata de saber aproximadamente necesidades de liquidez tanto actuales como

futuras:

- Ingresos
- Gastos corrientes
- Deudas
- Obligaciones familiares
- Compras previstas

Para conocer su perfil de inversión debe considerar tres grandes aspectos: su situación
financiera en cada momento, su grado de aversión al riesgo y los objetivos que desea 1
alcanzar.

1.2. Determine su perfil como inversor. Nivel de riesgo

El riesgo es la posibilidad de que nuestra inversión no consiga el resultado esperado , o

incluso que perdamos una cantidad más o menos importante de nuestro capital.

Antes de invertir los ahorros, nosotros debemos saber qué nivel de ahorro podemos
permitirnos.

La capacidad de asumir riesgos puede analizarse desde dos puntos de vista, uno objetivo
y otro subjetivo.

Los dos enfoques se combinan para determinar hasta qué punto el inversionista puede
enfrentar la incertidumbre sobre los resultados de sus inversiones.

Por ejemplo, si necesitas tener ahorros para hacer un pago dentro de tres meses, el nivel
de riesgo aceptable será muy bajo: no puedes exponerte a lo que te costará la inversión a
corto plazo. la evolución es negativa y, cuando llegue el pago, no podrás hacer frente al
mismo.

1.3 Los objetivos:

Los objetivos de inversión deben definirse de la forma más concreta posible, teniendo en
cuenta los límites que impone la situación financiera más que el grado de aversión al
riesgo. Como ejemplos de establecimiento de objetivos podemos destacar los siguientes:

- Acumulación de capital.
- Jubilación.
- Necesidades específicas de ahorro.
- Obtener ingresos adicionales para aumentar los ingresos mensuales.
- Hay que tener en cuenta que los objetivos
- A ellos se les asocia un período.
- Deben ser alcanzables.

Una alternativa es definirlos en términos es que, dado que la rentabilidad y el riesgo están
asociados, nosotros también podemos tener objetivos en términos de riesgo. Sin embargo,
puede ser más fácil fijar precios en términos reales. De esta manera, lo abstracto se vuelve
real. 2

Este enfoque puede ayudar a desempeñar un papel más importante en las decisiones de
inversión y su seguimiento posterior, porque nos permite tomar conciencia de los
problemas reales.

El horizonte temporal es la duración de la vida de la inversión, por ejemplo, un bono a 5

años. En determinados casos, los productos tienen una duración perpetua, las acciones
por ejemplo no caducan.

Los objetivos deben ser realistas y alcanzables. Esto requiere que se configuren en
función de los recursos. Si, con la suma de recursos actuales y planificados, los objetivos
no parecen alcanzables, se deben aumentar las expectativas o aumentar los recursos
cuando sea posible.

1.4 Determinar cuáles son los objetivos prioritarios.

En general, allí no tendrá un único objetivo múltiple, por lo que es muy importante
determinar cuáles son las prioridades. Cuanto más importante es un objetivo, menos
riesgo se debe asumir en las inversiones realizadas para intentar alcanzarlo.

Establecer cuál es el objetivo mínimo. Conviene tener presente que en términos

financieros lo mínimo es mantener el poder adquisitivo del ahorro. Para hacer esto , el
rendimiento neto de su inversión debe ser al menos igual a la inflación esperada para el
horizonte de inversión. De lo contrario, tu dinero habrá perdido valor, ya que podrás
comprar menos cosas con él.

1.5. Conozca las perspectivas de los mercados

Además de nuestra situación personal, otros aspectos de la situación general, como la

evolución de los tipos de interés o el ciclo económico, afectarán decisivamente a la
rentabilidad de los activos financieros. Los precios de mercado reflejan toda la
información pública disponible.

Entonces, si una acción es comparativamente más barata que una acción, probablemente
lo será porque su riesgo es mayor. La búsqueda de rentabilidad a corto plazo probando
los movimientos del mercado es una estrategia que puede llevar a sorpresas desagradables
y no tiene nada que ver con el contenido y los objetivos de este módulo. Una posibilidad
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es invertir gradualmente en el mercado de valores.

1.6. Elija un intermediario.

Es importante ser críticos y evaluar las distintas perspectivas que se encuentra autorizado
para prestar el servicio de inversión de su interés. Puede confirmarlo consultando los
registros públicos de los organismos de control. Nunca confíes tu dinero a entidades que
no estén en estos registros. Por más sofisticados y profesionales que parezcan, actúan de
manera fraudulenta, de modo que el riesgo de capital es muy alto.

Infórmate de las tarifas y comisiones aplicables. No todas las entidades cobran lo mismo
por prestar el mismo servicio. Recuerde que las comisiones afectan la rentabilidad de su
inversión y en ocasiones pueden tener un efecto significativo. La entidad deberá
entregarte un folleto con las tarifas que podrán aplicarse. Si se le ofrecen condiciones más
ventajosas, solicítelas por escrito.

2. Momento de decidir:

Para buscar el producto perfecto para ti, hay que empezar por estudiar las
características y también distintas categorías de activos financieros.
 Un truco que debes saber es investigar los rasgos principales de cada producto y
compararlos entre ellos. Por ello según en el producto que invierta el riesgo dependerá
de él.

Es muy importante variar sobre la perspectiva global de las inversiones, de ahi sale el
horizonte temporal que se basa en fijarse en varios puntos de forma global en vez de
uno individual.

Como hay necesidades y objetivos los cuales hay que saber cubrir en distintos
tiempos, se debe tener una cartera equilibrada.

Por ello la diversificación mejora el control del riesgo que se asume al invertir, asi
consiguiendo un menor riesgo que se asume a la inversión.

2.1. En el momento de decidir:

Hay que saber que el mercado está en constante movimiento con distintas variaciones, 4

también ofreciendo mayor cantidad de productos. No hace falta ser un experto o saber los
factores más técnicos para saber si los instrumentos financieros se adaptan o no a sus
necesidades.

Tienes que tener claro varios aspectos como que puedes llegar a perder de nivel de riesgo
del producto, tener que mantener la inversión de manera horizontal temporal o con plazo
de inversión, para recuperar el capital antes de lo previsto es con la liquidez, también si
tienes muchas comisiones reduce la rentabilidad, la fiscalidad afecta a la rentabilidad final
de la inversión, la publicidad no es un método seguro en el cual fiarse ya que es de carácter
visual o de forma atractiva ya que su objetivo es de forma comercial.

3. Rentabilidad y riesgo:

El riesgo es la posible de inversión de que no se produzca los resultados que

esperamos e incluso, que perdamos parte o toda la capital con la cual hemos invertido
al inicio.

Para medir el riesgo es con una operación matemática en la cual trata de comprobar
durante un periodo de tiempo un activo y mirar si ha podido ser alterado de su precio
común.
Por eso sufre bastante un producto ya que al ser inestable económicamente sufre
varios cambios, por eso a mayor inversión es mayor el riesgo.

Para poder asumir el riesgo de manera efectiva hay que estudiar si podemos a llegar
a asumir nuestra economía con nuestros objetivos.

En este caso hay varios tipos de riesgos financieros:

- -Riesgo de precio: puede cambiar el precio según sus factores específicos del
particular o un emisor o también por factores genéticos por mercados como por
ejemplo de referencia a política, noticias…
- Riesgo de tipo de interés: este tipo afecta a productos de renta fija, los intereses
suben si el precio fijo por lo que en cartera disminuye, así en el sentido contrario.
- Riesgo de liquidez: es la posible función de deshacer la inversión del valor que
hay en el mercado. Hay caso de liquidez extrema en el que afecta a perder la
inversión de forma asegurada.
- Riesgo de divisa: Aquí puede que el valor de inversión sea afectado por distintos
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tipos de cambio.
4. Consejos para ofrecer:

Hay varios tipos de consejos que pueden ofrecernos para que nuestra inversión no
fracase, como, por ejemplo:

- Operar siempre con a través de entidades autoridades, también inscritas en el

registro.
- No comprar lo primero que le ofrecen, hay que realizar un estudio para ver que
mayor de rentabilidad tiene lo que va a pensar invertir.
- Adoptar el papel de activo en el proceso de inversión, también es una gran ayuda
el asesoramiento ya que es muy útil para tener una idea más clara del tema.
- No invertir en productos que no tiene conocimiento.
- Tomar las decisiones con calma y tiempo.
- No dejes que te convenzan por los productos sofisticados.
- Ser exigente y no dejarse llevar por los movimientos que hay en el mercado.
- Solicitar siempre por escrito y con información detallada del producto antes de
contratarlo
- Saber comparar tarifas y comisiones de cada entidad, hay que saber elegir
el intermediario.
5. Panorámica de los productos de inversión:

Los inversores pueden encontrar una amplia variedad de instrumentos financieros en

los mercados de valores. Dentro de estos, los productos de inversión se caracterizan
por la incorporación de un determinado nivel de riesgo, a cambio de retornos más allá
de la simple conservación del capital. En otras palabras, el riesgo siempre estará
presente, en mayor o menor medida según el tipo de activo.

Productos clasificados desde rentabilidad y riesgo bajo hasta mayor. Renta fija a corto,
mediano y largo plazo: los activos de renta fija son una amplia gama de bienes
negociables emitidos tanto por empresas privadas como instituciones públicas.
Económicamente, representan préstamos que conceden las entidades emisoras a los
inversores. En los valores de renta fija, el inversor tiene derecho a recibir una 6
remuneración determinada, que puede ser fija y variable, en una fecha determinada.