UNIVERSIDAD CESAR VALLEJO HERRAMIENTAS PARA LA TOMA DE DECISIONES

UNIVERSIDAD CESAR VALLEJO HERRAMIENTAS PARA LA TOMA DE DECISIONES

FACULTAD DE INGENIERÍA INDUSTRIAL

ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERÍA INDUSTRIAL

PROBLEMAS PROPUESTOS: SESIÓN 3

INTEGRANTES:

Barboza Huangal, Junior Alonzo (0000-0002-1665-8590)

Izquierdo Cohen, Arnold Gwyn (0000-0002-7295-1898)

Solsol Jara, Maricielo Nikol (0000-0002-8539-269)

Tirado Torres, Melani Indrid (0000-0001-5516-7789)

DOCENTE:
Ing. Pérez Rodríguez, Gonzalo Ramiro.

EXPERIENCIA CURRICULAR:
Herramientas para la toma de decisiones.

AULA: C1-T1

CICLO: VI

CHEPÉN-PERÚ

2021
UNIVERSIDAD CESAR VALLEJO HERRAMIENTAS PARA LA TOMA DE DECISIONES

PROBLEMAS PROPUESTOS SESION 3

1. Kenneth Brown es el principal propietario de Brown Oil, Inc. Después de dejar su trabajo académico
en la universidad, Ken ha podido aumentar su salario anual por un factor mayor que 100. En la
actualidad, Ken se ve forzado a considerar la compra de más equipo para Brown Oil debido a la
competencia. Sus alternativas se muestran en la siguiente tabla.
EQUIPO MERCADO FAVORABLE MERCADO DESFAVORABLE ($)
($)
Sub 100 300,000 -200,000
Oiler J 250,000 -100,000
Texan 75,000 -18,000

Por ejemplo, si Ken compra un Sub 100 y hay un mercado favorable, obtendrá una ganancia de
$300,000.
Por otro lado, si el mercado es desfavorable, Ken sufrirá una pérdida de $200,000. Pero Ken siempre
ha sido un tomador de decisiones muy optimista.

Solución:

a. ¿Qué tipo de decisión enfrenta Ken?

-Ken enfrenta el tipo de decisión bajo condiciones de incertidumbre

b. ¿Qué criterio de decisión debería utilizar?

-Debería utilizar el criterio MAXIMAX, ya que este es usado para encontrar la alternativas que
maximicen la máxima ganancia o consecuencia para cada alternativa.Este criterio de decisión
localiza la alternativa con la mayor ganancia posible, de tal forma que ha sido llamado “Criterio
de decisión optimista.
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c. ¿Cuál alternativa es la mejor?

-El equipo Sub 100, porque la máxima ganancia para éste es $300,000

EQUIPO MERCADO MERCADO REGION REGION

DESFAVORABLE ($) MAXIMO MINIMO
($)
FAVORABLE
Sub 100 300,000 -200,000 300,000 -200,000

Oiler J 250,000 -100,000 250,000 -100,000

Texan 75,000 -18,000 75,000 -18,000

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2. Aunque Ken Brown (del problema 1) es el principal propietario de Brown Oil, su hermano Bob tiene
el crédito de haber hecho a la compañía un éxito financiero. Bob es vicepresidente de finanzas, y
atribuye su éxito a su actitud pesimista acerca del negocio y de la industria del petróleo. Dada la
información del problema 1, es probable que Bob llegue a una decisión diferente. ¿Qué criterio de
decisión debería emplear Bob y qué alternativa elegirá?

Solución:

EQUIPO MERCADO MERCADO REGION

DESFAVORABLE ($) MINIMO
($)
FAVORABLE
Sub 100 300,000 -200,000 -200,000

Oiler J 250,000 -100,000 -100,000

Texan 75,000 -18,000 -18,000

Decisión: En Naciones Unidas enfoque pesimista se elige la alternativa Delaware Texan, porque es el
que le permite a Ken maximizar los menores resultados.
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3. Lubricant es un boletín de noticias energéticas costoso al que muchos gigantes del petróleo se
suscriben, incluyendo a Ken Brown (véase el problema 1por los detalles). En el último número, el
EQUIPO MERCADO MERCADO REGION boletín
DESFAVORABLE ($) MINIMO
($)
FAVORABLE
Sub 100 0,7*300,000= 210,000 0,3*-200,000= 60,000 150,000

Oiler J 0,7*250,000= 175,000 0,3*-100,000=30,000 145,000

Texan 0,7*75,000= 52,500 0,3*-18,000= 5,400 47,100

Probabilidad 70% 30% 100%

describía la forma en que la demanda de petróleo y sus derivados sería extremadamente alta. Parece
que el consumidor estadounidense continuará usando productos de petróleo, aun cuando se duplique
su precio. Sin duda uno de los artículos en el Lubricant establece que la posibilidad de un mercado
petrolero favorable es de 70%, en tanto que la posibilidad de un mercado desfavorable es de solo 30%.
A Ken le gustaría usar estas probabilidades para determinar la mejor decisión.

Solución:

a. ¿Qué modelo de decisión debería usar?

-Se debe utilizar el modelo de compromiso o HURWICKS porque es un compromiso entre una
decisión optimista y una pesimista.

b. ¿Cuál es la decisión óptima?

-La decisión optimista es comprar el equipo de SUB100

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c. Ken piensa que la cifra de $300,000 para el Sub 100 con un mercado favorable es
demasiado alta. ¿Cuánto tendría que disminuir esta cifra para que Ken cambiara la
decisión tomada en el inciso b)?

Ken podría cambiar su decisión si EMV(Sub 100) es menor que el siguiente mejor EMV, que sería
$145,000. Entonces hacemos
X = ganancia para Sub 100 en mercados favorables
Por lo que
(0.7)(X) + (0.3)(-200,000) < 145,000
X < 145,000 –(0.3)(-200,000)/ 0,7 por lo que ahora tenemos que
X < 145,000 + 60,000/ 0,7
X < 205,000/0,7=$292,587.14
La decisión de Ken podría cambiar si esta ganancia fuera menor que $292,587.14, así tendría un
decremento por casi de $ 7,413.
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4. Mickey Lawson considera invertir un dinero que heredó. La siguiente tabla de pagos da las ganancias
que obtendría durante el siguiente año para cada una de las tres alternativas de inversión que Mickey
está considerando:

ALTERNATIVA DE DECISIÓN ESTADO DE LA NATURALEZA

ECONOMÍA BUENA ECONOMÍA MALA
Mercado de valores 80,000 -20,000
Bonos 30,000 20,000
Certificados de depósito 23,000 23,000
Probabilidad 0.5 0.5

Solución:
a. ¿Qué decisión maximizaría las ganancias esperadas?

-La decisión que maximizaría sus ganancias es invertir en el mercado de valores, ya que es la
que mayor valor esperado tiene.

b. ¿Cuál es la cantidad máxima que debería pagar por un pronóstico perfecto de la

economía?

-La cantidad máxima que debe pagar es 40,000 dólares, porque es la que determina el pronóstico
perfecto en su economía.

ALTERNATIVA DE ESTADO DE LA NATURALEZA VALOR

DECISIÓN ESPERADO
ECONOMÍA ECONOMÍA MALA
BUENA

Mercado de valores 0,5*80,000=40,000 0,5*-20,000=-10,000 30,000

Bonos 0,5*30,000= 15,000 0,5*20,000=10,000 25,000

Certificados de depósito 0,5*23,000= 11,500 0,5*23,000=11,500 23,000

Probabilidad 0.5 0.5 100%

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5. Desarrolle una tabla de pérdida de oportunidad para el problema de inversión que enfrenta Mickey
Lawson en el problema 4. ¿Qué decisión minimiza la pérdida de oportunidad esperada? ¿Cuál es la
POE mínima?

Solución:

¿Qué decisión minimiza la pérdida de oportunidad esperada?

La decisión mínima a tomar es bajo condiciones de certeza (Valor Monetario Esperado)
¿Cuál es la POE mínima?
El POE mínimo es de 23.000
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6. Allen Young siempre ha estado orgulloso de sus estrategias de inversión personales y le ha ido muy
bien en los años recientes. Invierte principalmente en el mercado de valores. Sin embargo, durante los
últimos meses Allen ha estado muy preocupado por el mercado de valores como una buena inversión.
En algunos casos, hubiera sido mejor que tuviera su dinero en un banco y no en la bolsa de valores.
Durante el siguiente año, Allen debe decidir si invertir $10,000 en el mercado de valores o en un
certificado de depósito (CD) a una tasa de interés de 9%. Si el mercado es bueno, Allen cree que
puede tener un rendimiento de 14% sobre su dinero. Con un mercado regular, espera obtener 8% de
rendimiento. Si el mercado es malo, lo más probable es que no tenga rendimiento en otras palabras,
el retorno sería de 0%. Allen estima que la probabilidad de un mercado bueno es de 0.4, la
probabilidad de un mercado regular es de 0.4, y la probabilidad de un mercado malo es de 0.2, y él
busca maximizar su rendimiento promedio a largo plazo.

Solución:

a. Desarrolle una tabla de decisiones para este problema.

b. ¿Cuál es la mejor decisión?

La mejor decisión es depositar en el mercado de valores esa es la mejor opción de invertir el dinero.

ENFOQUE VALOR MONETARIO ESPERADO

ALTERNATIVA DE ESTADO DE LA NATURALEZA VALOR

DECISIÓN MERCADO MERCADO MERCADO ESPERADO
BUENO REGULAR MALO
Mercado de valores 500 320 0 880
Certificados de 300 360 180 900
depósito
Probabilidad 40% 40% 20% 100%
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7. En el problema 6 ayudó a Allen Young a determinar la mejor estrategia de inversión. Ahora Young
está pensando pagar por un boletín de noticias del mercado de valores. Un amigo de Young le dice
que este tipo de boletines suelen predecir con mucha exactitud si el mercado será bueno, regular o
malo. Entonces, con base en estas predicciones, Allen podría tomar mejores decisiones de inversión.

Solución:
CONDICIONES DE MERCADO

Alternativa de decisión BUENO EFICIENTE POBRE EMV (Valor monetario esperado)

(10
Acciones de mercado 000)(14%)=1 (10 000)(14%)=1 400 0 (1400)(0.4)+(800)(0.4)=880
400
(10
Depósito en el banco 900 900 900
000)(9%)=900
Probabilidades de codiciones
0.4 0.4 0.2
del mercado

a. ¿Cuánto es lo más que Allen estaría dispuesto a pagar por un boletín?

EVPI=EVwPI- el máximo EMV= 1 100-900
EVPI= $200

Lo que Allen estaría dispuesto a pagar por un boletín es $200.

b. Young piensa que un buen mercado le dará un rendimiento de tan solo 11% en vez de 14%.
¿Cambia esta información la cantidad que Allen estaría dispuesto a pagar por el boletín? Si su
respuesta es afirmativa, determine lo más que Allen pagaría por el boletín, dada esta nueva
información.

CONDICIONES DE MERCADO

Alternativa de decisión BUENO EFICIENTE POBRE EMV (Valor monetario esperado)

Acciones de mercado (10 000)(11%)=1 100 (10 000)(8%)= 800 0 (1400)(0.4)+(800)(0.4)=880

Depósito en el banco (10 000)(9%)= 900 900 900 900

Probabilidades de
0.4 0.4 0.2
codiciones del mercado
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EVPI= EVwPI-máximo EMV

EVwPI= (1100)(0.4)+(900)(0.4)+(900)(0.2)
EVwPI=440+360+180
EVwPI=980
El máximo EMV sin la información era de = 900
EVPI=EVwPI-el máximo EMV
EVPI=980-900
EVPI=$80
RPTA: Sí cambiaría la cantidad que Allen podría pagar por este boletín, es decir $80.
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8. Today’s Electronics se especializa en fabricar componentes electrónicos modernos y también fabrica

el equipo para producirlos. Phyllis Wienberg, responsable de asesorar al presidente de Today’s
Electronics en cuanto a la fabricación del equipo, ha desarrollado la siguiente tabla respecto a una
instalación propuesta:
ALTERNATIVA DE GANANCIA ($)
DECISIÓN
MERCADO FUERTE MERCADO REGULAR MERCADO MALO
Instalación grande 550,000 110,000 -310,000
Instalación mediana 300,000 129,000 -100,000
Instalación pequeña 200,000 100,000 -32,000
Ninguna instalación 0 0 0

Solución:

a. Desarrolle una tabla de pérdida de oportunidad.

ESTADO DE LA NATURALEZA
Alternativa de MERCADO MERCADO
MERCADO REGULAR EMV (Valor monetario esperado)
decisión BUENO MALO

Instalación Grande 0 -11000 -278000 -278000

Instalación
250 000 0 -68000 250000
Mediana
Instalación
350 000 29 000 0
Pequeña 350000
Ninguna
550 000 129 000 32 000
Instalación 550000

b. ¿Cuál es la decisión de arrepentimiento minimax?

La decesión adecuada es la instalación mediana con un arrepentimiento máximo de $250 000
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9. Brilliant Color es un modesto proveedor de químicos y equipo que se usa en algunas tiendas
fotográficas para revelar película de 35 mm. Un producto de Brilliant Color es el BC-6. John Kubick,
presidente de Brilliant Color, suele almacenar 11, 12 o 13 cajas de BC-6 cada semana. Por cada caja
que John vende, recibe una ganancia de $35. Al igual que muchos químicos fotográficos, el BC-6
tiene una vida de repisa muy corta, de manera que si una caja no se vende para el fin de la semana,
John debe desecharla. Como cada caja cuesta $56, John pierde $56 por cada caja que no se vende para
el fin de semana. Hay una probabilidad de 0.45 de vender 11 cajas, una probabilidad de 0.35 de vender
12 cajas y una probabilidad de 0.2 de vender 13 cajas.

Solución:

a. Construya una tabla de decisiones para este problema. Incluya todos los valores y las
probabilidades condicionales en la tabla.
DEMANDA DE CAJAS
SURTIDO DE
11 12 13 VME
CAJAS
11 385 385 385 385
12 329 420 420 379.05
13 273 364 455 341.25
PROBABILIDADES 0.45 0.35 0.2

b. ¿Qué curso de acción recomienda?

VME(11) = 0.45x11x35 + 0.35x11x35 + 0.20x11x35=173.25+134.75+77= $385
VME(12)=0.45x(11x35 –56)+ 0.35x12x35+0.20x12x35=48.05+147.0+84= $379.05
VME(12) =0.45x(11x35 –112)+0.35x(12x35-56)+0.20x13x35=122.85+127.40+ 91 =$341.25
El surtido de cajas 11.
c. Si John puede desarrollar el BC-6 con un ingrediente que lo estabilice, de modo que ya no tenga
que desecharse, ¿cómo cambiaría esto su curso de acción recomendado?
La solución óptima sería vender 11, sus pérdidas podrían reducirse a cero y sus utilidades son las mejores
de las tres.
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10. La compañía Megley Cheese es un pequeño fabricante de varios productos de queso diferentes. Uno de los productos es un queso
para untar que se vende a tiendas al menudeo. Jason Megley tiene que decidir cuántas cajas de queso para untar debe producir cada
mes. La probabilidad de que la demanda sea de seis cajas es de 0.1, para 7 cajas es de 0.3, para 8 es de 0.5 y para 9 es de 0.1. El
costo de cada caja es de $45 y el precio que Jason obtiene por cada caja es de $95. Por desgracia, las cajas que no se venden al final
del mes no tienen valor, porque se descomponen. ¿Cuántas cajas de queso debería fabricar John cada mes?

Solución:
por cada caja es de $95. Por desgracia, las cajas que no se venden al final del mes no tienen valor, porque se descomponen. ¿Cuántas
cajas de queso debería fabricar John cada mes?

0.1 0.3 0.5 0.1

DEMANDA
6 7 8 9 Valor esperado Maximax minimax

6 (6*50)=300 (6*50)=300 (6*50)=300 (6*50)=300 300 300

(300*0.1)+(300*0.3)+(300*0.5)+(300*0.1)=300
(6*50)-
7 (7*50)=350 (7*50)=350 (7*50)=350 350 255
(1*45)=255 (255*0.1)+(350*0.3)+(350*0.5)+(350*0.1)=340.5
(6*50)-
8 (7*50)-(1*45)=305 (8*50)=400 (8*50)=400 400 210
(2*45)=210 (210*0.1)+(305*0.3)+(400*0.5)=352.5
(6*50)- (8*50)-
9 (7*50)-(3*45)=260 (9*50)=450 450 165
(3*45)=165 (1*45)=355 (165*0.1)+(260*0.3)+(355*0.5)+(450*0.1)=317

RPTA: LO RECOMENDABLE SERÍA QUE JOHN FABRIQUE 8 CAJAS AL MES.

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11. Farm Grown, Inc., produce cajas de productos alimenticios perecederos. Cada caja contiene una
variedad de vegetales y otros productos agrícolas. Cada caja cuesta $5 y se vende en $15. Si hay cajas
que no se hayan vendido al final del día, se venden a una compañía grande procesadora de alimentos
en $3 por caja. La probabilidad de que la demanda diaria sea de 100 cajas es de 0.3, de que sea de
200 cajas es de 0.4 y de que sea de 300 cajas es de 0.3. Farm Gown tiene la política de siempre
satisfacer la demanda de los clientes. Si su propia reserva de cajas es menor que la demanda, compra
los vegetales necesarios a un competidor. El costo estimado de hacer esto es de $16 por caja.

Solución:

a. Realice una tabla de decisiones para este problema.

DEMANDA DE CAJAS
SURTIDO DE CAJAS 100 200 300 VME
(100*15)- (200*15)+(100*5)- (300*15)+(100*5)-
900
100 (100*5)=1000 (100*16)=900 (200*16)=800
(100*15)+(100*3)- (300*15)+(200*3)-
(200*15)+(200*5)=2000 1610
200 (200*5)=800 (100*16)=1900
(100*15)+(200*3)- (200*15)+(100*3)- (300*15)-
1800
300 (300*5)=600 (300*5)=1800 (300*5=3000
PROBABILIDADES 0.3 0.4 0.3

b. ¿Qué recomendaría?
Lo recomendable sería producir 300 cajas, ya que sus utilidades son las mejores de las 3.
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12. Aun cuando las estaciones de gasolina independientes enfrentan tiempos difíciles, Susan Solomon ha
estado pensado emprender su propia estación de servicio. El problema de Susan es decidir qué tan
grande debería ser. Los rendimientos anuales dependerán del tamaño de su instalación y de varios
factores de comercialización relacionados con la industria del petróleo y la demanda de gasolina.
Después de un análisis cuidadoso, Susan desarrolló la siguiente tabla:
TAMAÑO DE LA PRIMERA MERCADO BUENO ($) MERCADO REGULAR($) MERCADO MALO($)
ESTACIÓN
Pequeña 50,000 20,000 -10,000
Mediana 80,000 -20,000
Grande 100,000 30,000 -40,000
Muy grande 300,000 30,000 -160,000

Por ejemplo, si Susan construye una estación pequeña y el mercado es bueno, obtendrá una ganancia
de $50,000.

Solución:

TAMAÑO DE LA MERCADO BUENO ($) MERCADO REGULAR($) MERCADO MALO($)

PRIMERA ESTACIÓN

Pequeña 50,000 20,000 -10,000

Mediana 80,000 -20,000

Grande 100,000 30,000 -40,000

Muy grande 300,000 30,000 -160,000

Por ejemplo, si Susan construye una estación pequeña y el mercado es bueno, obtendrá una ganancia de
$50,000.
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a. Desarrolle una tabla de decisiones para esta situación.

ESTADO DE NATURALEZA
MERCADO MERCADO
ALTERNATIVA
MERCADO BUENO REGULAR MALO
ESTACIÓN
PEQUEÑA 50 000 20 000 -10000
ESTACIÓN
MEDIANA 80 000 -20000
ESTACIÓN
GRANDE 100 000 30 000 -40000
ESTACIÓN
MUY GRANDE 300 000 30 000 -160000

b. ¿Cuál es la decisión maximax?

La decisión maximax o enfoque optimista es la estación muy grande en el mercado bueno, siendo la mayor
utilidad $300.000

c. ¿Cuál es la decisión maximin?

Siendo un escenario pesimista se elige la alternativa de la estación pequeña, porque maximiza
los menores resultados $-10.000

d. ¿Cuál es la decisión de probabilidades iguales?

ESTADO DE NATURALEZA

ALTERNATIVA MERCADO MERCADO

MERCADO BUENO REGULAR MALO VALOR ESPERADO
ESTACIÓN
PEQUEÑA 16665 6666 -3333 19998
ESTACIÓN
MEDIANA 26664 0 -6666 19998
ESTACIÓN
GRANDE 33330 9999 -13332 29997
ESTACIÓN MUY
GRANDE 99990 9999 -53328 56661
PROBABILIDAD 0.3333 0.3333 0.3333 1

DECISIÓN: Se elige la alternativa de la estación muy grande porque proporciona el mayor valor esperado
$56.661
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e. ¿Cuál es la decisión con el criterio de realismo? Use un valor de α de 0.8.

ESTADO DE NATURALEZA

ALTERNATIVA MERCADO MERCADO

MERCADO BUENO REGULAR MALO VALOR ESPERADO
ESTACIÓN
PEQUEÑA 40000 40000 -2000 38000
ESTACIÓN
MEDIANA 64000 0 -4000 60000
ESTACIÓN
GRANDE 80000 80000 -8000 72000
ESTACIÓN MUY
GRANDE 240000 80000 -32000 208000
PROBABILIDAD: 0.80

RPTA: Se debe escoger la alternativa de la estación muy grande en el criterio de realismo, porque es aquella
que proporciona el mayor valor esperado es decir $208.000

f. Desarrolle una tabla de pérdida de oportunidad.

ESTADO DE NATURALEZA

ALTERNATIVA MERCADO MERCADO

MERCADO BUENO REGULAR MALO ARREPENTIMIENTO
ESTACIÓN
PEQUEÑA 250000 10000 0 250000
ESTACIÓN
MEDIANA 220000 30000 10000 220000
ESTACIÓN
GRANDE 200000 0 30000 200000
ESTACIÓN MUY
GRANDE 0 0 150000 150000

g. ¿Cuál es la decisión del arrepentimiento minimax?

La decisión del arrepentimiento minimax es elegir la estación muy grande porque es aquella que permite
minimizar el arrepentimiento máximo $150.000
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13. Beverly Mill ha decidido rentar un automóvil híbrido para ahorrar gastos de gasolina y contribuir con el
cuidado del ambiente. El auto seleccionado está disponible solamente con un distribuidor en el área, aunque
este tiene varias opciones de arrendamiento para ajustarse a una gama de patrones de manejo. Todos los
contratos de renta son por 3 años y no requieren pago inicial (enganche). La primera opción tiene un costo
mensual de $330, una autorización de 36,000 millas (un promedio de 12,000 millas por año) y un costo de
$0.35 por milla adicional a las 36,000. La siguiente tabla resume las tres opciones de renta:
CONTRATO DE 3 COSTO MILLAS COSTO POR ,MILLA
AÑOS MENSUAL ($) INCLUIDAS($) ADICIONAL($)
Opción 1 330 36,000 0.35
Opción 2 380 45,000 0.25
Opción 3 430 54,000 0.15

Beverly estima que durante los 3 años del contrato, hay 40% de posibilidades de que maneje un promedio de
12,000 millas anuales, 30% de posibilidades de que sea un promedio de 15,000 millas anuales y 30% de
posibilidades de que llegue a 18,000 millas anuales. Al evaluar estas opciones de arrendamiento, a Beverly le
gustaría mantener sus costos tan bajos como sea posible.

Solución:

CONTRATO DE 3 COSTO MENSUAL MILLAS COSTO POR

AÑOS ($) INCLUIDAS($) ,MILLA
ADICIONAL($)

Opción 1 330 36,000 0.35

Opción 2 380 45,000 0.25

Opción 3 430 54,000 0.15

Beverly estima que durante los 3 años del contrato, hay 40% de posibilidades de que maneje un
promedio de 12,000 millas anuales, 30% de posibilidades de que sea un promedio de 15,000 millas
anuales y 30% de posibilidades de que llegue a 18,000 millas anuales. Al evaluar estas opciones de
arrendamiento, a Beverly le gustaría mantener sus costos tan bajos como sea posible.
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a. Desarrolle una tabla de pagos (costos) para esta situación.

CONTRATO CM MI CMA
1 330 36000 0.35
2 380 45000 0.25
3 430 54000 0.15
b. ¿Qué decisión tomaría Beverly si fuera optimista?
Si fuera optimista, ella debería elegir la opción donde hay un corte mensual de $330 de 3600 millas y
0.33 m adicionales.
c. ¿Qué decisión tomaría si fuera pesimista?
Si fuera pesimista, debería elegir el costo mensual de $430 con 54000 millas incluidas.
d. ¿Qué decisión tomaría si quisiera minimizar su costo (valor monetario) esperado?
MUY
MUY BUENO MUY REGULAR Σ(B,R,M)
MALO
PEQUEÑO 16666.67 6666.67 -3333.33 20000.01
MEDIANO 26666.67 10000 -6666.67 30000
GRANDE 33333.33 10000 -13333.33 30000
TOTAL 100000 83333.33 -53333.33 550000
RPTA: Se debe elegir la opción de construir una estación muy grande por lo que genera una utilidad de
$55000
e. Calcule el valor esperado de la información perfecta para este problema.
MUY
MUY BUENO MUY REGULAR Σ(B,R,M)
MALO
PEQUEÑO 2500000 10000 0 250000
MEDIANO 220000 0 10000 220000
GRANDE 200000 0 30000 20000
TOTAL 0 5000 150000 150000
RPTA: La decisión de arrepentimiento mínimo es de 150 000 de perdida al no elegir el mercado grande.
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14. Con referencia a la decisión de renta que enfrenta Beverly Mills en el problema 13, desarrolle la tabla de
pérdida de oportunidad para esa situación. ¿Cuál opción elegiría según el criterio de arrepentimiento
minimax? ¿Qué alternativa daría como resultado la menor pérdida de oportunidad esperada?

Solución:

MILLAS 12 MIL 15 MIL 18 MIL POE

MANEJADAS MILLAS MILLAS MILLAS
POR AÑO
12 MIL MILLAS -14 400 -29 867 -45 335 -28320.6
15 MIL MILLAS -7200 -9000 -24 471 -12921.3
18 MIL MILLAS 0 0 0 0
PROBABILIDAD 0.4 0.3 0.3

RPTA: Se elegiría el contrato que permite recorrer 18 millas por año, pues esta da como resultado la menor
perdida de oportunidad esperada.
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15. El juego de ruleta es popular en muchos casinos en todo el mundo. En Las Vegas, una ruleta ordinaria tiene
los números 1 a 36 en las muescas. La mitad de estas son rojas y la otra mitad son negras. En Estados Unidos,
la ruleta suele tener también los números 0 (cero) y 00 (doble cero), y estos dos números se encuentran en
muescas verdes. Entonces, hay 38 muescas en una rueda. El crupier impulsa la rueda y lanza una pequeña
pelota en dirección opuesta al giro de la rueda. Cuando la rueda pierde velocidad, la pelota cae en una de las
muescas y ese es el número y el color que ganan. Una de las apuestas disponibles es simplemente rojo o
negro, para la cual las posibilidades son 1 a 1. Si el jugador apuesta ya sea rojo o negro, y ocurre que acierta
al color ganador, el jugador obtiene la cantidad de su apuesta. Por ejemplo, si el jugador apuesta $5 al rojo y
gana, le pagan $5 y todavía tiene su apuesta original. Por otro lado, si el color ganador es negro o verde
cuando el jugador apuesta al rojo, pierde toda su apuesta.

Solución:

a. ¿Cuál es la probabilidad de que un jugador que apuesta rojo gane?

P= 38/38 = 0.473684

RPTA: La probabilidad de que un jugador que apuesta rojo gane es 0.47.

b. Si un jugador apuesta $10 a rojo cada vez que se gira la ruleta, ¿cuál es el valor monetario (ganancia)
esperado(a)?

VME= 10 X 0.47 = 4.7

RPTA: El valor monetario esperado de girar la ruleta es $4.7.

c. En Europa se acostumbra a que no haya 00 en la rueda, tan solo 0. Con este tipo de juego, ¿cuál es
la probabilidad de que un jugador que apuesta rojo gane? Si un jugador apuesta $10 al rojo todas
las veces en este juego (sin 00), ¿cuál es el valor monetario esperado?

P= 18/37 = 0.49
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RPTA: La probabilidad de que un jugador que apuesta rojo gane es 0.49.

VME= 10 X 0.49 = 4.9

RPTA: El valor monetario esperado de girar la ruleta es $4.9.

d. Como la utilidad esperada (ganancia) en un juego de ruleta es negativa, ¿por qué seguiría jugando
una persona racional?

Lo hacen porque el valor monetario no siempre es un indicador valido del valor general del
resultado de la decisión. El valor general de un resultado especifico se llama utilidad, y las
personas racionales toman decisiones que maximizan la utilidad esperada. Aunque algunas
veces el valor monetario es un buen indicador de la utilidad, otras no lo son.

16. Remítase al problema 15 para los detalles del juego de ruleta. Otra apuesta en la ruleta se llama “directa”,
que significa que el jugador apuesta que el número ganador será el número que eligió. En un juego con 0 y
00, hay un total de 38 resultados posibles (los número 1 a 36 más 0 y 00), y cada uno tiene la misma posibilidad
de ocurrir. El pago por este tipo de apuesta es 35 a 1, lo cual significa que el jugador obtiene 35 y conserva su
apuesta original. Si un jugador apuesta $10 al número 7 (o cualquier otro número sencillo), ¿cuál es el valor
monetario (ganancia) esperado(a)?

Solución:

10 ( 37/38) + 10 ∗ 35 ( 1/38) = −$0.5263

RPTA: El valor monetario esperado es $0.5263.

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17. La compañía Technically Techno tiene varias patentes para diferentes dispositivos de almacenamiento que
se utilizan en las computadoras, los teléfonos celulares y una gama de productos. Un competidor
recientemente introdujo un producto basado en una tecnología similar a algo patentado por Technically
Techno el año pasado. En consecuencia, Technically Techno demandó al competidor por transgresión de sus
derechos. Con base en los hechos del caso, al igual que el registro de los abogados involucrados, Technically
Techno cree que tiene una probabilidad de 40% de que le otorguen $300,000 si la demanda llega a los
tribunales. Tiene una probabilidad de 30% de que le otorguen sólo $50,000 si van a juicio y ganan, y una
probabilidad de 30% de que pierdan el caso y no obtengan dinero. El costo legal estimado si van a la corte es
de $50,000. Sin embargo, la otra compañía ha ofrecido pagar a Technically Techno $75,000 para arreglar la
disputa sin ir a juicio. El costo legal estimado de esto sería de $10,000. Si Technically Techno desea maximizar
la ganancia esperada, ¿debería aceptar la oferta de arreglo fuera de los tribunales?

Solución:
Alternativas. Estados de la Naturaleza
Ganar mucho Ganar poco Perder
Ir a la Corte 250,000 0 -50,000

Liquidar 65,000 65,000 65,000

Alternativas. Estados de la Naturaleza

Ganar mucho Ganar poco Perder EMV Minimax maximax
Ir a la Corte 250,000 0 -50,000 85 000 -50 000 250 000

Liquidar 65,000 65,000 65,000 65 000 65 000 65 000

Probabilidades 0.4 0.3 0.3 85 000 65 000 250 000

Maximum

RPTA: Si no va a juicio con toda seguridad gana 65.000.Es decir, hay un 40% de posibilidades de ganar más
con el juicio.
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18. Un grupo de profesionales médicos está considerando construir una clínica privada. Si la demanda médica es
alta (es decir, si el mercado es favorable para la clínica), los médicos pueden recibir una ganancia neta de
$100,000. Si el mercado no es favorable, podrían perder $40,000. Desde luego, no tienen que seguir adelante,
en cuyo caso no hay costo. En ausencia de datos de mercado, lo mejor que pueden adivinar los médicos es
que hay una posibilidad de 50-50 de que la clínica tenga éxito. Construya un árbol de decisiones que ayude a
analizar este problema. ¿Qué deberían hacer los profesionales médicos?

Solución:

ALTERNATIVA ESTADO DE LA NATURALEZA

Mercado Favorable Mercado
($) Desfavorable ($)
Construir una clínica 100.000 -40.000

No hacer nada 0 0
VME( construir)= 0.5* 100,000 + 0.5*-40,000= 50000-20000

VME( no hacer nada)= 0

RPTA: El VE más grande es 30 000 de construir una clínica. Así deberían procede hacer
el proyecto y construir la clínica.
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19. Un investigador de mercados se acercó a los doctores del problema 18 y les ofrece realizar un estudio de
mercado con un costo de $5,000. Los investigadores de mercado aseguran que su experiencia les permite
usar el teorema de Bayes para hacer las siguientes afirmaciones de probabilidad:

Solución:
- Probabilidad de un mercado favorable dado un estudio favorable = 0.82
- Probabilidad de un mercado desfavorable dado un estudio favorable = 0.18 - Probabilidad de un
mercado favorable dado un estudio desfavorable = 0.11
- Probabilidad de un mercado desfavorable dado un estudio desfavorable = 0.89
- Probabilidad de un estudio favorable = 0.55
- Probabilidad de un estudio desfavorable = 0.45
a. Desarrolle un nuevo árbol de decisiones para los profesionales médicos, que refleje las opciones que
se abren ahora con el estudio de mercado.
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b. Use el VME para recomendar una estrategia.

VME (Nodo B) = 0.5*100.00+0.5*-40.000 = 50000 – 20000 = 30000

VME (Nodo D) = 0.82*95,000+0.18*-45,000 = 77,900 – 8,100 = 69,800
VME (Nodo F) = 0.11 * 95,000 + 0.89*-45,000 = 10,450 = 29,600
El VME de no construir una planta, sin hacer un estudio de mercado es de -$0.
El VME de no construir una planta, con un estudio de mercado es de $-5,000
VME (Nodo A) = 0.55 * 69,800 + 0.45*-5,000 = 38,390 – 2,250 = 36,140

En cada nodo se elige:

Nodo B: Elegir construir la clínica ya que el VME= 30000
Nodo D: Elegir construir la clínica ya que el VME= 69800
Nodo G: Elegir no construir la clínica ya que el VME= -5000
Nodo A: Elegir realizar el estudio ya que el VME= 36140, este es el más alto

c. ¿Cuál es el valor esperado de la información muestral? ¿Cuánto estarían los médicos dispuestos a
pagar por un estudio de mercado?

VEIM= (36140+5000) – 30000= 41.140 – 30000 = 11.140

RPTA: Esto significa que se podría pagar 11.140 por un estudio de mercado y aun asi ganar. Como
cuesta tan solo 5000, sin duda vale la pena el estudio

d. Calcule la eficiencia de la información muestral.

Eficiencia de la información muestral = 11.140/20000 * 100% = 55.7%

RPTA: Así el estudio de mercado tiene una eficiencia de tan solo 55.7% como información perfecta.
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20. Jerry Smith está pensando abrir una tienda de bicicletas en su ciudad natal. A Jerry le encanta llevar su
bicicleta en viajes de 50 millas con sus amigos, pero cree que cualquier negocio pequeño debería iniciarse tan
solo si hay una buena posibilidad de ganar dinero. Jerry puede abrir una tienda pequeña, una tienda grande
o no abrir una tienda. Las ganancias dependerían del tamaño de la tienda, y de si el mercado es favorable o
desfavorable para sus productos. Como hay un local para rentar por 5 años en un edificio que Jerry está
pensando usar, quiere asegurase de tomar la decisión correcta. Jerry también piensa contratar a su antiguo
profesor de marketing para realizar un estudio de mercado. Si el estudio se realiza podría ser favorable (es
decir, predecir un mercado favorable) o desfavorable (predecir un mercado desfavorable). Desarrolle un árbol
de decisiones para Jerry.

Solución:
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ESTUDIO DE CASO: CORPORACIÓN STARTING RIGHT

Después de ver una película acerca de una joven mujer que deja su carrera en una corporación exitosa
para iniciar su propia empresa de alimento para bebé, Julia Day decidió que quería hacer lo mismo. En
la película, la compañía de alimento para bebé era muy exitosa. Sin embargo, Julia sabía que es mucho
más fácil hacer una película sobre una mujer exitosa que inicia su propia empresa, que hacerlo en la vida
real. El producto tiene que ser de la más alta calidad y Julia tenía que encontrar a las mejores personas
para lanzar su nueva compañía. Julia renunció a su trabajo y lanzó su nueva compañía: Starting Right.
Julia decidió dirigirse al sector alto del mercado de alimento para bebé produciendo alimentos sin
conservadores y con un gran sabor. Aunque el precio sería un poco más elevado que el alimento para
bebé existente, Julia pensaba que los padres estarían dispuestos a pagar más por alimentos de alta
calidad. En vez de colocar papillas en frascos, que requiere conservadores para estabilizar la comida,
Julia decidió intentar un nuevo enfoque. El alimento para bebé estaría congelado. Esto permitiría
ingredientes naturales, sin conservadores y con nutrición sobresaliente. Lograr que individuos capaces
trabajaran para la nueva compañía también era importante. Julia decidió contratar a personas con
experiencia en finanzas, marketing y producción para Starting Right. Con su entusiasmo y carisma, Julia
logró encontrar a un grupo así. Su primer paso fue desarrollar los prototipos del nuevo alimento
congelado para bebé y realizar una pequeña prueba piloto del nuevo producto, la cual recibió opiniones
entusiastas. El último punto para dar a la compañía un buen inicio era reunir fondos. Consideró tres
opciones: bonos corporativos, acciones preferenciales y acciones comunes. Julia decidió que cada
inversión debía hacerse en bloques de $30,000. Más aún, cada inversionista debía tener un ingreso anual
de al menos $40,000 y un valor neto de $100,000 para ser elegible para invertir en Starting Right. Los
bonos corporativos tendrían un rendimiento de 13% anual durante los siguientes cinco años. Julia
además garantizó que los inversionistas en bonos corporativos obtendrían al menos $20,000 de
rendimiento al final de los cinco años. Los inversionistas en acciones preferenciales deberían ver crecer
su inversión inicial por un factor de 4 con un buen mercado, o bien, ver que la inversión valía tan solo la
mitad de la inversión inicial con un mercado desfavorable.
Las acciones comunes tenían el mayor potencial. Se esperaba que la inversión inicial creciera por un
factor de 8 con un buen mercado, pero los inversionistas perderían todo si el mercado es desfavorable.
Durante los siguientes cinco años, se espera que la inflación aumente por un factor de 4.5% anual.
Preguntas para análisis

1. Sue Pansky, una maestra de primaria jubilada, está considerando invertir en Starting Right. Es
muy conservadora y adversa al riesgo. ¿Qué le recomendaría?
2. Ray Cahn, que actualmente es un corredor de bienes, también considera una inversión, aunque
piensa que hay tan solo una posibilidad de éxito de 11%. ¿Qué le recomienda?
3. Lila Battle ha decidido invertir en Starting Right. Mientras que piensa que Julia tiene una buena
posibilidad de lograr el éxito, Lila evita el riesgo y es muy conservadora. ¿Qué le recomendaría?
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4. George Yates cree que hay la misma posibilidad de tener éxito que no tenerlo. ¿Qué le
recomendaría?
5. Peter Metarko es extremadamente optimista acerca del mercado para el nuevo alimento para
bebé. ¿Cuál es su consejo para Peter?
6. Le han dicho a Julia que desarrollar la documentación legal para cada tipo de inversión es costoso.
A Julia le gustaría ofrecer alternativas tanto para quienes tienen aversión al riesgo como para los
inversionistas que lo buscan. ¿Puede Julia eliminar una de las alternativas financieras y todavía
ofrecer opciones de inversión para quienes se arriesgan y para los que evitan el riesgo?

Solución:

DATOS DEL CASO

• Lo primero, una vez entendido el caso, es determinar cuál va a ser el tipo de entorno
para la toma de decisiones, y nos damos cuenta que aplicaremos el entorno de tomar
decisiones con incertidumbre.
• Luego, se hace una lista de las opciones o alternativas que nos da el caso, y son 4, que
son los siguientes:
- Alternativa 1 (bonos corporativos)
- Alternativa 2 (acciones preferenciales)
- Alternativa 3 (acciones comunes)
- Alternativa 4 (no hacer nada)
• Lo tercero, es identificar cuántos y cuáles serán nuestros eventos del caso, y son dos,
el primer evento es un mercado favorable y el segundo evento es un mercado
desfavorable.
• Lo cuarto, es expresar los valores de pagos resultantes o las ganancias de cada
combinación de alternativas y resultados. Y se expresa de la siguiente manera:
Para la alternativa 1: 30 000*(13%+4.5%)+ 30 000+20 000 = $55 273; -10 000 en mercado
desfavorable.
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Para la alternativa 2: 30 000*4 = $120 000; 30 000/2 = -15 000 en mercado desfavorable.
Para la alternativa 3: 30 000*8 = $240 000; -30 000 en mercado desfavorable.
Para la alternativa 4: 0 en ambos eventos por no se tiene inversión al no hacer nada.
De los valores mencionados antes, para una forma más sencilla de presentarlos, construimos
una tabla de decisiones o tabla de pagos:
ESTADOS DE LA NATURALEZA
ALTERNATIVAS Evento 1: Mercado Evento 2: Mercado
favorable ($) desfavorable ($)
Alternativa 1 (bonos
55 273 -10 000
corporativos)
Alternativa 2 (acciones
120 000 -15 000
preferenciales)
Alternativa 3 (acciones
240 000 -30 000
comunes)
Alternativa 4 (no hacer
0 0
nada)

Ahora, empiezo con las preguntas:

1. Sue Pansky, una maestra de primaria jubilada, está considerando invertir en Starting Right.
Es muy conservadora y adversa al riesgo. ¿Qué le recomendaría?
Para esto realizo la siguiente tabla de pagos en un entorno de toma de decisiones con
incertidumbre, usando el criterio de Maximin, porque al analizar a Sue, se le deduce como a
una persona pesimista.
ESTADOS DE LA NATURALEZA

ALTERNATIVAS Evento 1: Evento 2: MAXIMIN DE LA FILA ($)

Mercado Mercado
favorable ($) desfavorable ($)
Alternativa 1 (bonos
55 273 -10 000 -10 000
corporativos)
Alternativa 2 (acciones
120 000 -15 000 -15 000
preferenciales)
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Alternativa 3 (acciones
240 000 -30 000 -30 000
comunes)
Alternativa 4 (no hacer
0 0 0 MEJOR
nada)

Respuesta de la 1. : Como Sue Pansky es una persona que evita el riesgo, entonces, se le
asignó el criterio de decisión maximin porque es pesimista, y por ello, le recomendaría que su
mejor alternativa es la 4, que consiste en que “no debe hacer nada” y no debe hacer una
inversión para comenzar bien.

2. Ray Cahn, que actualmente es un corredor de bienes, también considera una inversión,
aunque piensa que hay tan solo una posibilidad de éxito de 11%. ¿Qué le recomienda?
Para esto realizo la siguiente tabla de pérdida de oportunidad en un entorno de toma de
decisiones con riesgo, usando el método del VME, porque al analizar a Ray Cahn, se le
dedujo como a una persona que toma decisiones con riesgos, y porque menciona una
probabilidad que es de 0.11. Ahora, como la probabilidad de 0.11 es de éxito, va en el evento
1, y para el evento 2, sería una probabilidad de 0.89.

ESTADOS DE LA NATURALEZA
Evento 1: Evento 2: VME DE LA FILA
ALTERNATIVAS
Mercado Mercado ($)
favorable ($) desfavorable ($)
Alternativa 1 (bonos
55 273 -10 000 -2 819.97
corporativos)
Alternativa 2
(acciones 120 000 -15 000 -150
preferenciales)
Alternativa 3
240 000 -30 000 -300
(acciones comunes)
Alternativa 4 (no
0 0 0 MEJOR
hacer nada)

La alternativa con mejor VME es la 4, la que no se hace nada, y se realiza así:

(0*0.11) + (0*0.89) = 0
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Respuesta de la 2. : Como Ray Cahn es una persona que arriesga, y piensa que hay tan solo
una posibilidad de éxito de 11%, le recomendaría que debería usar una probabilidad de éxito
de 0.11, y que la mejor alternativa que debería tomar es “no hacer nada”, que es la alternativa
4.

3. Lila Battle ha decidido invertir en Starting Right. Mientras que piensa que Julia tiene una
buena posibilidad de lograr el éxito, Lila evita el riesgo y es muy conservadora. ¿Qué le
recomendaría?
Para esto realizo la siguiente tabla de pagos en un entorno de toma de decisiones con
incertidumbre, usando el criterio de Maximin, porque al analizar a Lila Battle se deduce que es
pesimista al ser conservadora y evitar el riesgo.

ESTADOS DE LA NATURALEZA
Evento 1: Evento 2: MAXIMIN DE LA
ALTERNATIVAS
Mercado Mercado FILA ($)
favorable ($) desfavorable ($)
Alternativa 1 (bonos
55 273 -10 000 -10 000
corporativos)
Alternativa 2
(acciones 120 000 -15 000 -15 000
preferenciales)
Alternativa 3
240 000 -30 000 -30 000
(acciones comunes)
Alternativa 4 (no
0 0 0 MEJOR
hacer nada)

Respuesta de la 3. : Como Lila es pesimista, le recomendaría que su mejor alternativa es la

4, que es no hacer nada, y que use el criterio maximin.

4. George Yates cree que hay la misma posibilidad de tener éxito que no tenerlo. ¿Qué le
recomendaría?

Para esto realizo la siguiente tabla de pagos en un entorno de toma de decisiones con
incertidumbre, usando el criterio de probabilidades iguales, porque él cree que todas las
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probabilidades de ocurrencia para los estados de naturaleza son las mismas y con ello cada
estado de naturaleza tiene probabilidades iguales.

ESTADOS DE LA NATURALEZA
Evento 1: Evento 2: PROMEDIO DE LA
ALTERNATIVAS
Mercado Mercado FILA ($)
favorable ($) desfavorable ($)
Alternativa 1 (bonos
55 273 -10 000 22 636.5
corporativos)
Alternativa 2
(acciones 120 000 -15 000 52 500
preferenciales)
Alternativa 3
240 000 -30 000 105 000 MEJOR
(acciones comunes)
Alternativa 4 (no
0 0 0
hacer nada)

La alternativa con mejor promedio se realiza así: [240 000+(-30 000)]/2 = 105 000.
Respuesta de la 4. : Como George Yates cree que hay la misma posibilidad de tener éxito
que no tenerlo, le recomendaría que usara el criterio de probabilidades iguales, y que su mejor
alternativa sería la 3, invertir en acciones comunes.

5. Peter Metarko es extremadamente optimista acerca del mercado para el nuevo alimento
para bebé. ¿Cuál es su consejo para Peter?

Para esto realizo la siguiente tabla de pagos en un entorno de toma de decisiones con
incertidumbre, usando el criterio de Optimista, porque Peter Metarko dice ser extremadamente
optimista.

ESTADOS DE LA NATURALEZA
Evento 1: Evento 2: MAXIMAX DE LA
ALTERNATIVAS
Mercado Mercado FILA ($)
favorable ($) desfavorable ($)
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Alternativa 1 (bonos
55 273 -10 000 55 273
corporativos)
Alternativa 2
(acciones 120 000 -15 000 120 000
preferenciales)
Alternativa 3
240 000 -30 000 240 000 MAYOR
(acciones comunes)
Alternativa 4 (no
0 0 0
hacer nada)

Respuesta de la 5. : Como Peter Metarko es optimista, entonces le gusta buscar riesgos, y

no lo teme, por eso, le recomendaría que use el criterio de optimista y que la mejor alternativa
para que invierta es en acciones comunes, o sea la alternativa 3.

6. Le han dicho a Julia que desarrollar la documentación legal para cada tipo de inversión es
costoso. A Julia le gustaría ofrecer alternativas tanto para quienes tienen aversión al riesgo
como para los inversionistas que lo buscan. ¿Puede Julia eliminar una de las alternativas
financieras y todavía ofrecer opciones de inversión para quienes se arriesgan y para los que
evitan el riesgo?

Respuesta de la 6.: Julia Day si puede eliminar la alternativa de acciones preferidas y aún
ofrecer alternativas a los buscadores de riesgo (acciones comunes) y a los que evitan el
riesgo (no hacer nada o invertir en bonos corporativos), porque la alternativa 2 (acciones
preferenciales) no es muy usada para invertir para la documentación que quiere brindar a
inversionistas que evitan el riesgo como para los que lo buscan, y eso no le afectaría.