IV.

Desempeño del comercio Mundial

 Análisis

El café es un cultivo eminentemente orientado hacia el mercado internacional, mientras que

su producción se concentra en los países de clima cálido, su consumo mayoritariamente se
realiza en los países de clima frio; de tal forma que alrededor del 75% de la producción
mundial se comercializa en el mercado internacional.

El café es la segunda mercancía comercializada en el mundo, solo detrás el petróleo. Se

estima en 125 millones el número de personas que vive del cultivo del café, incluyendo los 25
millones de pequeños productores. Se calcula que cada año se beben unos 400.000 millones
de tazas de café. Por tanto, hay en juego muchos intereses económicos y sociales
extremadamente importantes.

La actividad cafetalera a escala mundial es determinada por numerosos factores tanto

internos como externos, que afectan su producción y consecuentemente su oferta y demanda.
En este sentido, observar la dinámica de la cafeticultura internacional nos muestra que dichos
factores pueden agruparse en dos conjuntos, uno para factores debidos a fenómenos “reales”
como son: climáticos, sociales y políticos y otro para factores financieros, causados por
movimientos especulativos. Esta división obedece a que los primeros juntos tiene tanto o más
peso que el segundo

Gráfico 1: Cadena de Valor Mundial del café

Las cadenas de valor mundiales se caracterizan por la hiperespecialización (división de
procesos de producción en tareas individuales realizadas en distintos países), operaciones de
alta eficiencia y relaciones más estrechas y duraderas entre las empresas que permiten la
transferencia de conocimiento y tecnología a través de las fronteras (Banco Mundial, 2019).

El sector cafetero no es una excepción en la era de las cadenas de valor mundiales y

experimentó grandes cambios en producción, adición de valor y comercio internacional, y
obtuvo dividendos económicos en forma de mayor productividad, empleo y crecimiento
económico. Por otra parte, la interconexión de toda la cadena de valor del café hizo que
aumentase el riesgo de perturbaciones, como lo demuestra el efecto del cambio climático o,
de forma más drástica, la pandemia covid-19 (IC0, 2020a, 2020b, 2020c).

 Cuadros Estadísticos

Gráfico 2: Los precios del café siguen debajo de la media de 10 años

Los precios del café desempeñan una importante función en el debate sobre el desarrollo
del sector cafetero. En este informe se usaron varios precios y conceptos de valor
diferentes:
Precios en los mercados internacionales al contado: precios indicativos de grupo de la OIC
de los Suaves Colombianos, Otros Suaves, Brasil y Otros Naturales y Robustas (basados en
cotizaciones ex-dock de los principales mercados). Los precios indicativos de grupo se
combinan en uno solo, el precio indicativo compuesto de la OIC, que representa un
“precio medio del café” que usan como referencia interesados del sector, incluidos la
industria y el sector público.
Precios en los mercados nacionales al contado: precios en finca que se pagan a los
productores de los que informan en moneda local los países Miembros de la OIC.
Precios en los mercados de futuros: Cotizaciones de los mercados de futuros de Nueva
York (Arábica) y Londres (Robusta). Los precios son el promedio de la 2ª y 3ª posición.
Valor unitario: El valor que se calcula basándose en los datos oficiales de comercio que
recibe la OIC. El valor unitario de las exportaciones se calcula dividiendo el valor de
exportación ajustado a la inflación (Índice de precios de consumo de los Estados Unidos)
por el volumen de exportación.

Gráfico 3: Los países no productores aumentaron considerablemente las exportaciones

de café.
 El aumento de las cadenas mundiales de valor llevó a que el sector cafetero
experimentase crecimiento en producción, productividad, adición de valor, empleo y
comercio internacional. Para aumentar la adición de valor al producto agrícola hubo tres
oportunidades y estrategias distintas de mejora. En primer lugar, los productores de café
se beneficiaron de la mejora del producto o “subida de categoría” del café verde. De ese
modo se añade valor mediante aumento de la calidad del producto y haciendo uso de las
características geográficas y otros atributos excepcionales (por ejemplo inocuidad y
sostenibilidad), adquiridos a menudo como resultado de relaciones integradas de la
cadena de suministro que llevan a que empresas destacadas (multinacionales) o inclusive
establecimientos pequeños de café establezcan vínculos entre los agricultores y los
mercados de alto valor.

 En segundo lugar, algunos países ascendieron en la cadena de valor mediante mejora

funcional, como por ejemplo procesando café verde. Los países importadores
tradicionales no sólo sirven a sus propios mercados internos, sino que, cada vez más,
reexportan café procesado a consumidores finales de todo el mundo. Por otra parte, los
países productores de café y los países consumidores no tradicionales también aumentan
cada vez más las actividades de procesamiento orientadas a la exportación o que tienen
como objetivo mercados locales y regionales.

 En tercer lugar, la mejora del proceso a nivel de finca y en la industria de tueste llevó a una
mayor eficiencia y productividad. Los resultados son costos más bajos por unidad y
aumento de la competitividad de algunos orígenes de café verde.

El café es un mercado en expansión. El aumento de la demanda de café en estos 30

últimos años dio lugar a la expansión de la producción y exportación del producto. La
producción mundial de café (en volumen) aumentó más de un 60% desde la década de
1990 y la proporción de Arábica y Robusta fue más o menos de 60/40 (IC0, 2019a). Dado
que sólo el 30% de la producción se consume en el mercado interno de los países, el café
sigue siendo un producto básico de exportación. El valor de las exportaciones de café
transfronterizas (todas las formas, es decir, verde, tostado y soluble) fue de más del
cuádruple, ya que pasó de USD 8.4 miles de millones en 1991 a USD 35,6 miles de millones
 en 2018. La pandemia covid-19 está influyendo en las tendencias y pautas de consumo de
café.
Los países no productores aumentaron considerablemente las exportaciones de café. El
comercio internacional en forma de café procesado, tal como café tostado y soluble,
creció de forma más sustancial que el de café verde, y ese crecimiento estuvo impulsado
principalmente por un pequeño número de países que conquistaron un porcentaje grande
de valor de la cadena mundial de valor.

Gráfico 4: Producción y exportaciones de café 1990 - 2018

Como podemos ver en el gráfico, como resultado de la creciente demanda de café en todo el
mundo, el valor de las exportaciones anuales de café (verde, tostado y soluble) fue de más del
cuádruple en los 30 últimos años.
 Gráfico 5: Tasas de crecimiento de las exportaciones de café (en valor y volumen constante)
2015-2018 por forma de café (%)

Las tasas de crecimiento más altas fueron las de exportaciones de café tostado – tanto en
términos de valor unitario como de volumen –, y después las de café soluble. El valor unitario de
las exportaciones de café tostado y verde aumentó a lo largo del tiempo. El aumento del valor
unitario de las exportaciones de café tostado fue mucho más grande que el de café verde. En
cambio, el valor unitario del café soluble exportado disminuyó con el tiempo.

 Desempeño 2020
De acuerdo con las cifras del USDA, el consumo mundial de café muestra un comportamiento
creciente y sostenido en las últimas seis campañas, tendencia que no se refleja en el
comportamiento de los precios del café. En ese sentido, el volumen estimado del consumo
mundial para la campaña anterior (2018/2019) se ha ajustado hacia arriba en 164,7 millones de
sacos, un 3,2% por encima de la campaña anterior. Mientras que los estimados del consumo en
la nueva campaña 2019/2020 se elevan a 166,3 millones de sacos, que representa un 1% de
aumento respecto a la campaña precedente (un consumo adicional de 1,6 millones de sacos).
Entre los principales mercados que concentran el consumo mundial resaltan la Unión Europea,
Estados Unidos y Brasil, estas tres grandes economías explican el comportamiento de dicho
consumo, representan el 58% del total, más abajo aparecen con menores volúmenes de
consumo nuevos países con un gran potencial, la mayor parte ubicados en el continente asiático,
como son Japón, Filipinas, Indonesia, Vietnam y Corea del Sur; a la que se suman importantes
economías como Canadá y Rusia.

Gráfico 6: Principales países consumidores de café

En la campaña 2019/2020 hay algunos mercados que han perdido su dinamismo y de alguna
manera amortiguan un mejor desempeño de la demanda mundial, entre éstas tenemos a Japón,
Canadá y Rusia que se estiman van a disminuir su demanda en alrededor de 102 mil sacos.
Las cifras actualizadas de la OIC, al mes de enero de 2020, reflejan el mismo comportamiento
creciente del consumo que muestra el USDA. La OIC estima un volumen de consumo de 169,34
millones de sacos para el período 2019/2020, 0,7% mayor al de la campaña 2018/2019, que
contrastando con la producción lleva a estimar un déficit de 0,63 millones de sacos. Lo cual
según la OIC pudiera ejercer cierta presión al alza en los precios del año cafetero, pero el
aumento en los precios estará atenuado por el hecho de que en el 2020/2021 será otro año de
cosecha alta de café arábica en Brasil.
Las cifras de la OIC señalan que el incremento del consumo estará liderado por los países de Asia
y Oceanía con 37,5 millones de sacos en 2019/2020 (2,9% de crecimiento), seguido de
Norteamérica y Sudamérica con un crecimiento de solo 0,7% y 0,1% respectivamente (31,8
millones y 27,1 millones de sacos) África con un incremento de 1,8% (11,9 millones de sacos).
Una mención especial tendrá Europa, que siendo el principal bloque económico consumidor
registra una disminución de 0,6% en esta reciente campaña, pero tiene una participación de un
32,7% (55,4 millones de sacos-cifras de la OIC).
Para concluir, trasladándonos a las cifras del USDA, en el cuadro N°2 se observa un crecimiento
sostenido del consumo de café durante las seis últimas campañas, muy en especial de la Unión
Europea, Estados Unidos y Brasil; sin embargo, el volumen de la producción mundial de café en
sus variedades arábiga y robusta ha sido mayor que dicho consumo, incluso se espera que esta
diferencia se acorte en la campaña 2019/2020, aunque probablemente la producción de café
arábica sea menor a su consumo, mientras que en el caso del café robusta su producción se
espera supere al volumen de su consumo, de ahí que el total de la producción de café podría
seguir siendo mayor que el consumo.

Cuadro 1: Consumo interno de café

Precios internacionales
Hace más de dos años que el precio internacional del café viene cayendo de una manera
sostenida incluso hasta el mes de octubre de 2019. Este fenómeno no se explica únicamente por
un aumento de la producción total, sino también -y en buena medida- por el juego especulativo
de fondos de inversión en la bolsa de Nueva York. Esta realidad afecta a millones de personas en
el mundo. En ese sentido, el Gerente General de la Federación de Cafeteros de Colombia señala
que: “Desde el punto de vista de oferta y demanda, todos en el mercado sabíamos que íbamos a
tener unos precios inferiores, pero esto ha venido siendo exacerbado por la intervención de los
fondos de inversión en el mundo del café como grandes vendedores de papeles en la bolsa de
Nueva York”.
Por otra parte, una información que ha venido pasando desapercibida, pero esta publicación
considera pertinente observar es la actitud de los productores brasileños y de su gobierno , que
en parte también podrían estar abonando para que esta situación se mantenga e incluso agrave,
en primer lugar por mantener una posición muy ofensiva en cuanto al incremento de su
producción de café y del aumento de su oferta exportable a través de la ampliación de áreas
cosechadas, aun en los momentos más difíciles, como acaba de confirmar el Instituto Brasileño
de Geografía y Estadística-IBGE, que estima en 5% el incremento del área de café Arabica que se
cosechará en Brasil en 2020, cuando lo correcto debiera ser la de liderar una oferta mundial
adecuada a fin de limitar la caída de los precios en el mediano plazo. Por otro lado, hay que dejar
sentado el papel del Gobierno brasileño que a través de su política cambiaria ha permitido a sus
exportadores recibir mayores ingresos en su moneda local, respecto a productores de otros
países, de manera que los impactos negativos de los precios son menos traumáticos,
comparados con otros países.
En ese sentido el comportamiento de los precios en estos últimos meses nos muestra una caída
para todas las variedades de café. El precio promedio de la OIC, que se denomina “el precio
indicativo compuesto” después de haber alcanzado una ligera recuperación en octubre de 2018,
cuando alcanza los 111,21 centavos por libra inicia una etapa de caída permanente para cotizar
solo 97,5 centavos por libra en el mes de marzo de 2019, en abril y mayo continua la caída de
dicho precio registrándose en mayo un valor de 92 centavos por libra, siendo éste el nivel más
bajo registrado hasta la fecha para el precio promedio ICO, y para los demás tipos de café, entre
ellos el café “otros suaves” (120,6 centavos). En julio se aprecia un alza de las cotizaciones por
encima de 100 centavos la libra, explicada esta alza ante posibles problemas climatológicos que
preveían una caída de la producción; sin embargo, una vez diluida esta situación la mayor oferta
de café en el mercado vuelve a presionar hacia la baja, especialmente de los cafés arábigas,
registrando en el mes de octubre un valor de 98,1 centavos la libra del precio promedio ICO y del
café “brasileño natural” y 127 centavos el café “otros suaves”.
Después que los precios tocan piso en octubre de 2019, se aprecia una recuperación de los
mismos en el mes de noviembre, después de doce meses de caídas, se incrementa aún más en
diciembre, bajo la expectativa de que habría un déficit mundial en el año cafetero 2019/2020, se
suma la firmeza en la demanda y cierta escasez del grano, lo cual presiona fuertemente a los
precios de todos los arábicos, salvo el café robusta. El precio promedio ICO sube a 117 centavos
por libra, brasileño natural a 126,4 centavos, los suaves colombianos a 161,5 centavos, los otros
suaves a 157,1 centavos.

Gráfico 7: Precios indicativos promedios mensuales de la OIC

 Perspectivas 2021

Durante el año calendario 2020, los precios del café en el contrato C se han cotizado en un
rango interno de USD 92.70 a USD 134.80 por qq oro ex dock NY. Durante el mes de
diciembre los precios se han cotizado en el área de 120.00.
El mercado ha permanecido por 6 años consecutivos en el contrato C por debajo del costo
de producción de USD 180.00 a USD 220.00 por qq oro debido a que el contrato ya no
representa a los países productores de café arábica lavado, que es el café más apreciado
por su calidad.

El año 2020 fue atípico debido a la propagación del coronavirus que ha obligado al cierre
de restaurantes, tiendas de café y otros negocios, debido a la imposición de
distanciamiento social, uso de mascarillas y restricciones de viaje. Durante el mes de
diciembre fue aprobada la vacuna contra el Covid, hay un cambio en nuestros hábitos de
vida y de consumo de café.

Perspectivas de Oferta y demanda del USDA

Grafico 8: Comparativa de producción, consumo y existencia

Producción

El USDA estimó la producción global de café para el 2020/21 en 175.5 millones de sacos de
60 kilos, 7 millones de sacos arriba de la temporada 2019/20. Las existencias globales de
café subirán a un alto de 6 años debido a que la producción será mayor que el consumo.
La producción record ocurrió en la temporada 2018/19 cuando se produjeron 176.76
millones de sacos.
 • El incremento de la producción se atribuye a Brasil que gozo de clima favorable, su
cosecha produjo durante el 2020, 67.9 millones de sacos, 5.8 millones más con
respecto a la temporada anterior. La producción de la temporada 2019/20 se
revisó alcistamente a 60.5 millones de sacos.
• La producción de Vietnam se estimó en 29 millones de sacos de 60 kilos, 2.3
millones de sacos menos de lo producido el año anterior. Condiciones adversas de
clima y bajos precios desmotivaron a los productores a invertir en los cafetales. El
gobierno planea reducir el área de plantaciones e incentivar el traslado a otros
cultivos.
• En Colombia la producción se mantendrá sin cambios en 14.1 millones de sacos. El
consumo local esta en aumento las existencias se han reducido.
• En Indonesia e India la producción se estima en 16 millones de sacos, ligeramente
arriba de la temporada pasada.
• China producirá 2 millones de sacos esta temporada según el USDA.
• En Centro América y México la producción se estima en 18.3 millones de sacos, la
producción de la temporada 2019/20 se redujo a 17.4 millones de sacos. El USDA
no menciona los daños causados por los huracanes Eta y Iota en la región que
causaron severos daños a la infraestructura en Nicaragua, Honduras y Guatemala
y lluvias intensas desde Colombia hasta Guatemala.

Consumo:

El consumo fue estimado en 165.80 millones de sacos para la 2020/21 y 162.84 millones
para la 2019/20. En la temporada 2018/19 el consumo fue estimado en 165 millones de
sacos. Se importó menos café pero ocurrió un descenso de existencias en bodegas durante
la temporada 2020/21 en Estados Unidos.

Nota: Las existencias de café verde de la asociación de café verde de NY totalizaron al

mes de noviembre 5.8 millones de sacos de 60 kilos, las existencias certificadas del ICE
cayeron al nivel mas bajo de 20 años, a pesar de que se han recuperado 276,000 sacos.

Existencia:
Las existencias al 30 de septiembre del 2020 fueron estimadas en 36.65 millones de sacos
de 60 kilos y en 41.34 millones de sacos al 30 de septiembre del 2021. EL radio contra el
consumo es de 24% equivalentes a casi 3 meses.

Conclusión en la perspectiva mundial 2021

• Se anticipa una recuperación de la demanda a partir del segundo semestre la cual

se extenderá hasta fines del 2022.
• Gran volatilidad en los precios, se anticipa una caída en la producción de Brasil
para el 2021/22 si se materializa por la bianualidad y efectos de condiciones secas.
• Si el real se cotizará por debajo de 5.00 x 1 USD será positivo para el mercado.
• Será más notoria la falta de inversión en los cafetales del café arábica de calidad
por la falta de financiamiento y baja de precios.
• Desde el 2013 el café era ya la materia prima más devaluada del planeta según la
revista El Economista.