dividendos

recibidos
INFORME precio de durante el precio de
DETALLADO cantidad compra año cantidad venta
ACCION A 1000 100 6 1000 111
ACCION B 1000 250 8 1000 240
ACCION C 1000 85 10 1000 100
TOTAL 435000 451000
DIVIDENDO RECIBIDO 24000
TENENCIA PERIODO R. 9.20%
100000 111000
250000 240000
85000 100000
 Fondo valor
Ratio de informacion 0.2
Riesgo del activo 9%
S&P 500
Ratio Sharp 0.4
Desv. Estandar 12%
Riesgo optimo de la
nueva cartera 6.00%

Ratio Sharp del nuevo

portafolio 0.2 El Nuevo indice sharp es menor a 3.5 es cual Venus no puede invertir e
es cual Venus no puede invertir en dicho fondo
 Informe detallado Gestor del fondo Sr. A Gestor del fondo Sr.B
Coeficiente del inf 0.1 0.04
No de selección de
accion activo 4 50
Informacion del Ratio 0.20 0.28

El gesto del fondo B a obtenido un ratio mayor que el gestor A

1) Ayuda a los inversores a evaluar el rendimiento
periódicamente y realizar cambios en sus estrategias
de inversión si dicho análisis lo justifica.
2) Esto ayuda a comparar no solo la cartera con un
punto de referencia para la perspectiva de
rendimiento, sino también a comprender el riesgo
asumido para obtener dicho rendimiento que permite
a los inversores obtener el rendimiento ajustado al
riesgo.
3) Ayuda a realinear las estrategias de inversión con el
objetivo de inversión cambiante del inversor.
4) Ayuda a separar el rendimiento inferior y el
rendimiento superior y, en consecuencia, se pueden
asignar las inversiones
1) Seria la pérdida
si todo lo que
invierte no tiene
éxito.
2) Puede perder
dinero si elige
opciones de
inversión de alto
riesgo.

3) Aparte de esto
no hay desventajas
de la inversión.
Organizar la información: para Información cualitativa: a los datos
sistematizar la información de los de carácter numérico antes
clientes existen diversas herramientas mencionados, debe añadirse
informáticas, unas de mayor información cualitativa de cada
complejidad y de mayor costo que otras. cliente: las exigencias que hace, su
Lo mínimo con lo que debería contar opinión acerca de los productos o
alguien que administre una cartera de servicios que adquiere, sus dudas y
clientes es una agenda comercial necesidades, etc.
(analógica y/o digital), en la que anote la
información de todos sus clientes.

Clasificar a los clientes: hay diversos Usar alertas de colores: hay

tipos de clasificaciones. Pueden ser quienes emplean sistemas visuales
categorizados por productos, servicios, de alertas que son muy efectivos
etc. Como también pueden ser para el seguimiento de los clientes.
segmentados de diversos modos, tantos Por ejemplo, algunos usan el rojo
como más fácil les resulte localizarlos. para los clientes a los que se debe
Asimismo, es importante definir el perfil hacer un seguimiento casi diario; el
de cada cliente, lo que permitirá vincular amarillo para quienes hay que
la información que se va generando. hacerles recordatorios; y el verde,
para aquellos a los que esperan que
les digan si están interesados en el
producto o servicio ofrecido.

Datos y más datos: a los datos de Proceso sistemático: hay quienes

identificación y de contacto debe dejan la gestión de su cartera de
añadirse toda la información posible de clientes para sus momentos libres,
cada cliente: qué compra, en qué fechas como un pasatiempo. Llaman a un
suele hacerlo, cuánto tiempo pasa entre cliente cuando no tienen nada más
una compra y otra, etc. que hacer. Este es un grave error,
porque así es como se comienza a
desatender a los clientes luego se
pierden.
 Es el profesional que ayuda a planificar y
gestionar los ahorros e inversiones de una
persona o empresa, según sus ingresos
ASESOR FINANCIERO recurrentes, el patrimonio y necesidades
financieras y personales. Se trata del
encargado de intermediar entre el cliente y los
mercados financieros, por lo que su función
principal es ofrecer los productos financieros
y diseñar la estrategia de inversión que mejor
se adapten al perfil de cada ahorrador.

Es el responsable de administrar un fondo de

GESTOR DE CARTERA inversión, coordinar la gestión del vehículo,
en nombre de clientes que buscan optimizar
sus ahorros, y conseguir la mayor rentabilidad
para estas inversiones.

En líneas generales, el gestor se dedica a la

gestión del día a día de los fondos, mientras
DIFERENCIAS que el asesor se dedica a la gestión del
patrimonio financiero de las familias,
seleccionado entre una cesta de diferentes
productos financieros.

El gestor está más centrado en la elaboración

de las carteras de inversión, mientras que
el asesor financiero realice el seguimiento
diario de la planificación financiera y
patrimonial del cliente con el objetivo de
tomar la mejor decisión a la hora de planificar
su cartera.
La correlación es la base sobre la que gira la
reducción del riesgo que conseguimos
diversificando. Básicamente la correlación mide el
grado de relación entre el comportamiento de dos
activos. Si dos activos tienen una correlación
cercana a 1 significa que se comportarán
prácticamente igual. Si tienen una correlación
sobre el 0 significa que no hay relación entre ellas,
y si tiende a -1 significa que tienden a tener un
rendimiento contrario (cuando uno sube, otro
baja). La correlacion es clave ya que mide la
intensidad de la reduccion del riesgo que aporta
un nuevo activo a una cartera.
 Como conclusión se puede reflexionar que la decisión
CONCLUSION de la inversión en una cartera de activos estará
condicionada a que tanto riesgo estamos dispuestos a
asumir. En la vida real adquirir acciones de las
compañías mencionadas resultaría costoso debido a la
popularidad y reputación que tienen estas empresas,
pero no se puede negar que representaría tener una
cartera con alta rentabilidad esperada. Es aconsejable
analizar a fondo que tipo de acciones están a nuestro
alcance si se desea crear una cartera de inversión.  
asumir. En la vida real adquirir acciones de las
compañías mencionadas resultaría costoso debido a la
popularidad y reputación que tienen estas empresas,
pero no se puede negar que representaría tener una
cartera con alta rentabilidad esperada. Es aconsejable
analizar a fondo que tipo de acciones están a nuestro
alcance si se desea crear una cartera de inversión.  
La tendencia del mercado en los últimos años se
ha mantenido al alza, mostrado algunas
perturbaciones a través del tiempo. Es notable la
caída que experimentó el mercado en el primer
trimestre de 2020, debido a la incertidumbre
causada por la pandemia actual, a pesar de esa
caída el mercado logró recuperarse y ha mostrado
una tendencia creciente en 2021.

En la grafica 2, la cual muestra la evolución del valor de las

acciones de las compañías seleccionadas, es importante
destacar la tendencia al alza que han mantenido la mayoría
desde el 2016. Es interesante observar como la empresa Tesla
ha tenido un crecimiento pronunciado desde 2020 debido al
aumento de su producción de automóviles de cero y baja
contaminación ambiental.
Por otra parte, es notoria la caída en las acciones de Disney
durante el primer trimestre de 2020 debido a el cierre de sus
parques temáticos y el atraso de nuevas películas por efectos
de la pandemia. A pesar de esto, mostró un fuerte crecimiento
durante finales de 2020 e inicios de 2021, explicado por el
lanzamiento de su nueva plataforma de streaming y el estreno
de contenido exclusivo dentro de la misma.
 durante finales de 2020 e inicios de 2021, explicado por el
lanzamiento de su nueva plataforma de streaming y el estreno
de contenido exclusivo dentro de la misma.

RENDIMIENTO VOLATILIDAD
GOOG 0.0779345 1.678156
TSLA 0.2095588 3.643939
AAPL 0.1238278 1.905085
FB 0.0713239 2.0836
DIS 0.0513613 1.751657
AMZN 0.1219229 1.897813

0.6559292 12.96025

A pesar que correlación no indica causalidad, los

inversionistas buscan que una fuerte caída en el precio
de una de esas acciones no signifique  la caída en el
precio de las otras. Para lo cual es necesaria la
diversificación de los activos, en este caso todas las
acciones muestran una correlación positiva y en unos
casos mayor al 60%, por lo que se podría intuir que la
caída de una de las acciones de esta cartera indicará
que la mayoría de los activos siga el mismo rumbo. Por
lo que lo ideal sería que las correlaciones fueran
negativas o cercanas a cero, para obtener una cartera
acciones muestran una correlación positiva y en unos
casos mayor al 60%, por lo que se podría intuir que la
caída de una de las acciones de esta cartera indicará
que la mayoría de los activos siga el mismo rumbo. Por
lo que lo ideal sería que las correlaciones fueran
negativas o cercanas a cero, para obtener una cartera
diversificada.

Se puede notar que destacan dos opciones para la

conformación del peso de cada activo en el
portfolio, estos son el Portafolio Tangente y el
Portafolio de varianza minima.

El Portafolio Tangente se elabora a partir del índice o

razón de Sharpe, el cual calcula el exceso de
rentabilidad sobre la tasa de interés libre de riesgo
logrado por el portafolio por unidad de volatilidad o
riesgo propio del portafolio. El Portafolio Tangente de
los activos seleccionados se puede observar en la
grafica 5, donde las acciones de mayor peso, dentro de
la cartera, son Amazon y Apple, seguidas de Tesla
debido a que estas acciones muestran la mayor
rentabilidad y, por ende, un mayor índice de Sharpe.
 riesgo propio del portafolio. El Portafolio Tangente de
los activos seleccionados se puede observar en la
grafica 5, donde las acciones de mayor peso, dentro de
la cartera, son Amazon y Apple, seguidas de Tesla
debido a que estas acciones muestran la mayor
rentabilidad y, por ende, un mayor índice de Sharpe.

El Portafolio de Varianza Mínima es una combinación d

activos con el mínimo riesgo posible para un
determinado nivel de rentabilidad, es decir, no hay otro
portafolio posible para ese determinado nivel de
rentabilidad que pueda tener un riesgo menor. Como
muestra la grafica 6, este portafolio le da mayor peso a
las acciones de Disney y Google debido a que son las
que muestran un menor riesgo en comparación a los
demás activos.

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plicado por el
ming y el estreno
plicado por el
ming y el estreno

El rendimiento promedio esperado diario del mercado está representado

por el Índice S&P 500, GSPC por su símbolo ticker, en este caso es del
0.049%, un valor por debajo del rendimiento medio diario individual de
todos los demás activos que componen la cartera. 
El activo de mayor rendimiento son las acciones de Tesla con un retorno
promedio diario esperado de 0.210%, seguido de los retornos de Apple y
Amazon con 0.124% y 0.122% respectivamente.
Al observar la volatilidad representada por la desviación estándar del
mercado, es decir, del S&P 500, se ubica en 1.21; siendo el valor más bajo
comparado con los activos seleccionados. Mientras Tesla, el activo que
muestra los mayores retornos, muestra también la mayor volatibilidad, la
cual tiene un valor de 3.64, lo que representa que Tesla es una empresa
sumamente sensible a los cambios del mercado.
Una vez sabemos la rentabilidad de la cartera es necesario saber su
riesgo, o lo que es lo mismo, la desviación estándar anualizada de los
precios de las acciones que mide cuánto se desviaron los precios de las
acciones anteriores de su promedio durante un período de tiempo. En el
caso de nuestro portafolio se obtiene un riesgo (2) de 28.13%, lo cual
implica que los retornos de la cartera pueden fluctuar en un rango de
4.63% y 60.89%.

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